Бизнес-план инвестиционного проекта: сущность, структура, составление

Как показывает мировая практика, одним из ключевых элементов в процессе инвестирования является бизнес-план, что при дословном переводе с английского означает «план предприниматель­ской деятельности», или «план предпринимательства». Значение этого документа настолько велико, что в ряде стран Западной Европы нельзя пройти регистрацию нового предприятия в соответствую­щих органах управления без предоставления в комплекте необходимой для этого документации и бизнес-плана.

С начала 90-х годов прошлого столетия термин «бизнес—план» стал использоваться в практике стран СНГ, когда они вступили в эпоху перестройки экономики и сама жизнь потребовала изменить подходы к принципам управления предприятиями в рыночных условиях [1—7].

Инвестиционный проект — это совокупность документов, регламентирующих разработку кон­цепции предполагаемых инвестиций и реализацию бизнес—плана в рамках инвестиционного проекта (организация необходимых для этого структур и реализация замышляемых в рамках инвестиционно­го проекта мероприятий). При этом термин «инвестиционный проект» относится к определенной во времени деятельности, организованной в рамках конкретного проекта; а понятие «бизнес—план» — к предприятию и его постоянной деятельности.

Бизнес-план инвестиционного проекта — это эффективный инструмент планирования инвести­ционных мероприятий в соответствии с потребностями рынка в условиях изменяющейся внешней среды [8; 101]. Рисунок 1 показывает, что бизнес-план может быть использован в различных ситуа­циях и с выгодой для разных людей.

1) фирме требуется капитал для дальнейшего развития. Формы привлечения капитала могут быть различными. Чаще всего это является главным доводом для составления бизнес-плана;

2) создается новая фирма или меняется собственник, поэтому разрабатывается стратегия разви­тия;

3) бизнес-план разрабатывается во время значительных изменений: реконструкция, покупка оборудования, переход на выпуск новой продукции и т.д.

Как показано на рисунке 1, три типа людей заинтересованы в бизнес-плане:

а) менеджеры — создатели бизнес-плана, разработка которого позволяет получить очевидные преимущества от самого процесса планирования;

б) собственники, заинтересованные в составлении бизнес-плана с точки зрения перспектив раз­вития фирмы;

в) кредиторы — обычно банки, для которых бизнес-план является обязательным документом, подтверждающим коммерческую привлекательность проекта.

Таким образом, бизнес-план дает возможность понять общее состояние дел на данный момент; ясно представить тот уровень, которого может достичь проект (предприятие); планировать процесс перехода от одного состояния к другому. В настоящее время бизнес—планирование — общепринятая форма ознакомления потенциальных инвесторов, кредиторов и прочих партнеров с проектом, в кото­ром им предлагается принять участие.

Общие требования, предъявляемые ко всем бизнес-планам

Бизнес-план составляется как для внутреннего, так и для внешнего пользования. Но все-таки чаще всего его составляют для будущих инвесторов для заключения с ними соглашений об инвести­циях и кредитах, т.е. для сторонних организаций и лиц.

Для внутреннего пользования бизнес-план обычно составляется на 3-5 лет, но может корректи­роваться ежегодно.

При разработке долгосрочных планов необходимо учитывать следующие внешние факторы и условия [10; 99]:

• — ситуация с ресурсами (в настоящее время и на перспективный период);
• — возможности конкурентов;
• — товары конкурентов и состояние рынков сбыта;
• — предполагаемый риск;
• — отношение структурных единиц предприятия (дочерних предприятий);
• — потенциальные возможности производственного персонала;
• — результаты анализа организации управления предприятием;
• — результаты анализа организационно-технического уровня производства;
• — перспективы улучшения технологии на предприятии.

Имеются следующие общие требования ко всем бизнес-планам:

1. Бизнес-план должен быть тщательно документирован, так как будет детально изучаться по­ тенциальными инвесторами, кредиторами и т.п. Поэтому его подготовкой должны заниматься те, кто будет исполнять бизнес-план. К созданию бизнес-плана следует привлекать в ряде случаев специали­стов сторонних организаций — экспертов, консультантов в области права, рекламы, исследования рынка и т.д.
2. Как и всякий перспективный документ, бизнес-план должен периодически пересматриваться, в зависимости от ситуации, действующей и возможной конъюнктуры, и корректироваться в интере­сах дела (для успешных отношений с инвесторами и другими заинтересованными сторонами).
3. Разработчиками бизнес-плана должны максимально учитываться следующие требования:

• — достоверность (отражение истинного состояния дел на предприятии);
• — своевременность (составление и, соответственно, использование по назначению в нужное вре­мя);
• — достаточность (наличие минимально необходимого объема информации);
• — понятность и доступность для восприятия.

4. Материалы бизнес-плана должны обладать:

• — четкостью и логической последовательностью;
• — убедительностью аргументации;
• — конкретностью;
• — обоснованностью всех положений и их привлекательностью.

Считается, что нельзя составлять бизнес-план большого объема и перегружать его лишней ин­формацией, так как он обычно просматривается и используется многими деловыми людьми.

Содержание бизнес-плана инвестиционного проекта

Разработка и изложение бизнес-плана подчинены определенной логической структуре, которая носит унифицированный характер в большинстве стран с развитой рыночной экономикой (отклоне­ния от общепринятой структуры бизнес-плана в отдельных странах имеют несущественный харак­тер). Эта структура представлена на рисунке 2.

Структура бизнес-плана и степень детализации зависят от: масштабности предлагаемых в нем изменений и сферы их приложения; размеров предполагаемых рынков сбыта товаров и услуг; нали­чия конкурентов; источников финансирования инвестиций.

Несмотря на различия, в любом бизнес-плане можно выделить следующие основные разделы: 1. Краткая характеристика инвестиционного проекта, или его резюме. Эта часть бизнес-проекта составляется после разработки всех других его разделов, когда концепция проекта, ее обос­нование и формы реализации уже четко определены. Это сделано для того, чтобы инвестор на основе только этого раздела смог сделать вывод о том, соответствует ли проект направленности его инве­стиционной деятельности и его инвестиционной стратегии; соответствует ли он потенциалу его инве­стиционных ресурсов; устраивает ли его проект по периоду реализации и срокам возврата вложенно­го капитала и т.п. Если инвестор по результатам рассмотрения данного раздела делает вывод о неце­лесообразности участия в реализации инвестиционного проекта или если раздел не содержит доста­точной и ясной информации для определенных выводов, с дальнейшими разделами бизнес-плана он знакомиться не будет. Это предопределяет главные требования к подготовке данного раздела — ла­коничность (не более 2-3 страниц), информативность и простота изложения.

Резюме включает в себя [12; 274]:

• — краткое описание бизнеса и его продукта (или услуги), потенциала рынка, продукта и техноло­гий, которые компания собирается освоить;
• — краткое финансовое представление проекта;
• — показ объемов, направлений использования и сроки финансирования, периодичность и спосо­бы возврата средств;
• — состав управленческой команды.

Если цель бизнес-плана увеличение собственного капитала, то резюме должно включать оценку инвестором возврата инвестиций.

2. Характеристика отрасли, в которой реализуется инвестиционный проект, позволяет в наи­более общем виде рассмотреть влияние внешней среды на перспективность и эффективность разви­тия предлагаемого инвестиционного проекта.

При изложении этого раздела бизнес-плана рассматриваются соответствие отраслевой направ­ленности инвестиционного проекта задачам структурной перестройки экономики Республики Казах­стан (РК); тенденции развития спроса на продукцию отрасли: уровень развития рыночных отношений в отрасли; средний уровень прибыльности капитала в данной отрасли за последний отчетный период.

3. Характеристика продукта (услуг). В этот раздел следует включить полное описание продукта или услуги с анализом конкурентных преимуществ и недостатков [12; 276]:

• — описание продукта или услуги, включающее отличительные черты и причины различия;
• — наименование предприятия-изготовителя;
• — ассортимент продукции и услуг;
• — себестоимость продаж и прибыль;
• — покупатели и конечные потребители продукта или услуги;
• — патенты и права собственности;
• — стратегические возможности и планы расширения или модернизации продукта или услуги;
• — планируемые изменения в ассортименте, себестоимости продаж и в прибыли, а также причины изменений.

Одним из ключевых положений этого раздела является жизненный цикл каждой продуктовой группы и ее вклад в формирование прибыли. На этих данных основываются решения о прекращении производства продукции, об инвестициях в разработку новой продукции, о проведении мероприятий по снижению затрат.

4. Размещение объекта. Раздел бизнес-плана, который позволяет, с одной стороны, оценить ин­вестиционную привлекательность данного региона, а с другой — рассмотреть потенциальные пре­имущества его конкретного месторасположения с позиций приближенности к факторам производства (сырью, энергоресурсам, кадровому потенциалу) или к рынкам сбыта.

5. Анализ рынка. Данный раздел наиболее труден для написания. Для того чтобы убедить инве­стора в существовании рынка для продукции проекта, нужно определить тот сегмент рынка, который будет для предприятия главным. Как правило, новые предприятия могут успешно конкурировать лишь на одном, достаточно узком сегменте рынка. Выбор такого сегмента может зависеть и от остро­ты конкурентной борьбы, которая для одного типа продукции может быть слабее, для другого —сильнее [13; 98].

После определения конкурентного сегмента рынка приводится описание структуры клиентуры (покупателей) внутри этого сегмента.

Очень важно определить непосредственных конкурентов, их сильные и слабые стороны, оценить потенциальную долю рынка каждого конкурента. Необходимо показать, что продукция проекта мо­жет конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения, рекламы и других показателей.

6. Планируемые объем и структура производства продукта (оказываемых услуг) являются ос­новой характеристики предстоящей производственной деятельности объекта инвестирования на ста­дии его эксплуатации.

В процессе разработки этого раздела бизнес-плана на первом этапе обосновывается общий объ­ем намечаемого выпуска продукта (оказания услуг) в среднем за год при выходе инвестируемого объекта на проектную мощность. На втором этапе аналогичные расчеты производятся в разрезе от­дельных ассортиментных групп продукта (разновидностей оказываемой услуги). И наконец, на третьем этапе результаты произведенных выше расчетов дифференцируются по отдельным годампредстоящего долгосрочного периода, так как предполагается, что по мере освоения проекта его про­изводственная мощность будет возрастать за счет реализации отдельных резервов. Планируемые объем и структура производства продукта (оказания услуг) рассчитываются в трех единицах измере­ния: количестве единиц (или в других натуральных единицах измерения); в национальной валюте (в базисных ценах на момент предоставления бизнес-плана, скорректированных с учетом индекса цен без фактора инфляции); в долларах США (также с учетом прогноза динамики цен) [11; 151].

7. Обеспеченность выпуска продукта (услуги) основными факторами производства позволяет,с одной стороны, определить реальность планируемого объема этого выпуска, а с другой — эффек­тивность размещения инвестиционного проекта в избранном регионе.

Первостепенная роль в рассмотрении отдельных факторов производства в бизнес-плане отво­дится обеспеченности выпуска продукта (услуги) основными видами сырья, материалов, энергетиче­ских ресурсов. Именно этот фактор наиболее тщательно оценивается инвесторами, так как часто оп­ределяет наибольшую уязвимость инвестиционного проекта с позиций эффективности его размеще­ния.

8. Стратегия маркетинга. Ключевыми составляющими любого бизнес-плана являются три М— management, marketing, money (рис.3).

Разделы, связанные с управлением, маркетингом и финансированием проекта, обязательно при­сутствуют в любом бизнес-плане. При этом краткий алгоритм составления раздела «План (стратегия) маркетинга» бизнес-плана выглядит следующим образом [8; 106]:

• —анализ рынка и прогноз его развития;
• —формирование общей цели предприятия с учетом его миссии;
• —выбор измеряемых целевых показателей (объемы продаж по годам и др.);
• —учет внутренних и внешних ограничений;
• —определение стратегий маркетинга;
• —оценка рыночного потенциала, т.е. размера потенциального рынка и рыночной ниши;
• —прогнозируемая рыночная цена, ценовая политика предприятия;
• —описание предполагаемых способов, форм и каналов сбыта продукции;
• —методы стимулирования продаж;
• —рекламные мероприятия;
• —формирование общественного мнения («паблик рилейшнз»);
• —составление общего плана маркетинга;
• —организация выполнения плана маркетинга.

Успешная реализация плана по маркетингу, как фактора долговременного успеха на рынке, на­прямую зависит от тщательности составления данного документа.

9. Управление реализацией инвестиционного проекта. Успешное управление проектами в инве­стиционной деятельности требует создания новых проектно-ориентированных организаций и соот­ветствующей перестройки организационных структур и систем управления. При этом первоочеред­ными задачами в области управления проектами должны стать [14; 44]:

• — изучение, обобщение, широкая пропаганда и разъяснение теории и практики управления про­ектами через средства массовой информации;
• — совершенствование законодательной и нормативно-методической базы управления проектами и эффективное применение ее к инвестиционным проектам;
• — создание и развитие национального научно-методического обеспечения и стандартов управле­ния проектами с учетом мирового опыта и отечественных достижений;
• — совершенствование методологии технико-экономических обоснований, расчетов, оценки и управления стоимостью проектов и программ;
• — формирование цивилизованного отечественного рынка программных продуктов, отвечающих современным требованиям и учитывающих особенности национальной экономики;
• — расширение сети инвестиционных компаний, инжиниринговых и консалтинговых фирм;
• — создание технологических центров, технопарков, инновационных фондов фирм и поощрение инноваций.

10. Оценка рисков и формы их страхования. От глубины проработки данного раздела бизнес-плана в значительной степени зависит доверие потенциальных инвесторов, кредиторов и партнеров по бизнесу. Важна не столько точность расчетов, сколько необходимость заранее предусмотреть все возможные рисковые ситуации.

Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков: производственные, коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятельствами [15; 119,120].

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий. Как правило, мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применение импортозамещающих комплектующих и прочие меры.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение разме­ров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.). Мерами снижения коммерческих рисков могут быть:

• — систематическое изучение конъюнктуры рынка;
• — создание дилерской сети;
• — соответствующая ценовая политика;
• — образование сети сервисного обслуживания;
• — формирование общественного мнения (паблик рилейшнз) и фирменного стиля;
• — реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колеба­ниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, — это риски, обусловленные непредви­денными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Для снижения общего влияния рисков на эффективность предприятия необходимо предусмот­реть коммерческое страхование по действующим системам (страхование имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование и пр.).

Вероятность каждого типа рисков и убытки, вызываемые ими, различны, поэтому необходимо их прогнозировать и по возможности рассчитывать. Способы расчета разнообразны и в достаточной мере освещены в экономической литературе.

11. Финансовый план. В данном разделе нужно представить [15; 120,121]:

а) отчет о прибылях и убытках;

б) баланс денежных расходов и поступлений;

в) прогнозный баланс активов и пассивов (для предприятия);

г) анализ безубыточности.

Расчеты производятся по трем вариантам — оптимистическому, пессимистическому и наиболее вероятному. Различия в прибылях и наличности при переходе от одного варианта к другому выявят степень возможного риска.

Отчет о прибылях и убытках показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль и, по су­ществу, является прогнозом финансовых результатов. В нем учтены также все виды налогообложения.

Баланс денежных расходов и поступлений позволит оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес с разбивкой по периодам, проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидность.

Прогнозный баланс активов и пассивов предприятия составляется на начало и конец каждого го­да планируемого периода и имеет чрезвычайно важное значение для потенциальных инвесторов и кредиторов, поскольку позволяет оценить, какие именно активы наращиваются в динамике и за счет каких средств.

На основе составленного баланса прогнозируется финансовое состояние предприятия по годам планируемого периода.

Анализ безубыточности проводится для определения объема продаж, при котором предприятие покрывает расходы, не имея прибыли, но и не неся убытков (точка безубыточности, или порог рента­бельности). Для расчета точки безубыточности составляется специальная таблица на основе сметы затрат на производство.

12. Стратегия финансирования инвестиционного проекта заключает изложение бизнес-плана. Разрабатывая эту стратегию, необходимо определить источники финансирования инвестиционного проекта.

В процессе подготовки этого раздела бизнес-плана следует также подробно рассмотреть состав привлекаемых источников капитала, в первую очередь возможность привлечения средств иностран­ных инвесторов.

Полный вариант бизнес-плана, рассмотренный нами выше, разрабатывается по крупным инве­стиционным проектам при необходимости привлечения больших сумм инвестиционных ресурсов. По инвестиционным проектам, не требующим высоких размеров привлекаемого капитала, разрабатыва­ется и представляется краткий вариант бизнес-плана.

Список литературы

1 Блэквеж Э. Как составить бизнес-план: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 160 с.

2 Уткин Э.А., Котляр Б.А., Рапопорт Б.М. Бизнес-планирование. — М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Изд-во «ЭКМОС», 2001. — 320 с.

3 Попов В.М., Ляпунов СИ., Муртузалиева СЮ. и др. Бизнес-планирование: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2001.—672 с.

4 Маниловский Р.Г., Юлкина Л.С, Колесникова Н.А. и др. Бизнес-план: Метод, материалы. — М.: Финансы и статисти­ ка, 1997. — 160 с.

5 Жильцов В.Г. Как профессионально разработать бизнес-план: Рекомендации для бизнесменов. — Алматы: Каржы-каражат, 1994. — 88 с.

6 Бизнес-планирование: Учеб.-метод, пособие / Под ред. Н.Н.Филимоновой. — М.: МАГМУ, 2001. — 189 с.

7 Горохов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ. Как привлечь деньги. — М.: Филинъ, 1998.—208 с.

8 Суров СЮ., Сурова Н.Ю. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. —М.: Приор-издат, 2004. — 144 с.

9 МарковаВ.Д., КравченкоН.А. Бизнес-планирование: Практ. пособие. —Новосибирск: Изд-во «ЭКОР», 1994. — 153 с.

10 ВолковИ.М., ГрачеваМ.В. Проектный анализ: Учебник. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. — 423 с.

11 Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. — Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Тренд Лимитед», 1995. — 448 с.

12 Савчук В.П., Прилипко СИ., Величко Е.Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учеб. пособие. — Киев: Абсолют-В, Эльга, 1999. — 304 с.

13 МазурИ.И., ШапироВ.Д., ОльдероггеИ.Г. Управление проектами: Учеб. пособие.—М.: Омега-Л., 2005. — 664 с.

14 Маховикова Г.А., БузоваИ.А., Терехова В.В. Инвестиции. —СПб.: Вектор, 2005. —224 с.

15 Новоселов Е.В., Ромашин В.И., Тарапанов А.С., Харламов ГА. Введение в специальность «Антикризисное управле­ние»: Учеб. пособие. — М.: Дело, 2001. — 176 с.

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта с расчетами

Бизнес-план — необходимый документ для привлечения инвестиций. Именно бизнес-план является неким резюме для Вашего проекта, из которого инвестору должно стать понятно, стоит ли вкладывать финансовые ресурсы в проект, на какую отдачу (доходность) и в течении какого времени рассчитывать.

Инвестиционный бизнес-план — это не только обоснование целесообразности инвестиций в проект, но еще и серьезные расчеты. Без подкрепления каких-либо соображений конкретными цифрами и расчетами этот документ превращается в просто оценочные суждения.

Для чего инвестиционному проекту бизнес-план?

Как уже было замечено, бизнес-план — это документ, раскрывающий и обосновывающий целесообразность определенного проекта. Отличительной особенность инвестиционного проекта является то, что главными источниками финансирования предполагаемой по проекту деятельности становятся привлеченные ресурсы. То есть непосредственные инициаторы проекта, бизнеса, как правило, не вкладывают 100% финансовых ресурсов в проект.

Бизнес-план — это основной документ, позволяющий инвестору принять решение. Если у вас не имеется достаточных ресурсов на создание бизнеса, но есть отличная идея — инвестиционные ресурсы станут как раз тем источником финансирования, который поможет запустить бизнес. Практически на любой проект можно привлечь денежные средства, главное — правильно донести свою идею до инвестора, подкрепив необходимыми расчетами. Без прогнозов и плановых показателей, оценки отрасли на основе имеющихся данных в вашу идею просто не поверят и откажут в финансировании.

Инвестиции можно привлечь из различных источников:

1. Частные инвесторы
2. Инвестиционные компании
3. Банки
4. Государство
5. Краундфадинг

Частные инвесторы — это любые физические лица, имеющие в своем распоряжении свободные денежные средства, и желающие инвестировать их с целью получения дохода ( в виде процента от прибыли или в виде доли в компании). В эту же категорию можно отнести компании, в которых инвестиционная деятельность не является основной, но которые, обладая свободными денежными средствами, также могут вложить денежные средства в инвестиционный проект.

Инвестиционные компании от частных инвесторов отличаются тем, что обладают большим потенциалом инвестирования (большими финансовыми ресурсами) и диверсифицируют свои риски. Инвестиционные компании осуществляют инвестиции в несколько проектов одновременно, что позволяет получать относительно стабильный доход — провал одного проекта может компенсироваться доходностью от других проектов.

Банки в качестве инвестиций предоставляют кредитные ресурсы. При этом доходом инвестора в данном случае выступает уплата процентов по кредиту. На первый взгляд кредитные ресурсы — наиболее удобная форма привлечения финансирования. Но это не всегда так. Банку также важно понять (исходя из бизнес-плана), окупаемость создаваемого проекта и платежеспособность учредителей. К тому же банковский кредит связан с большими рисками для инициаторов проекта. В случае банкротства сохраняется обязанность по уплате долга, в случае привлечения инвестиций из других источников такой обязанности чаще всего нет.

В последнее время значительно увеличилась доля государственных инвестиций в создание новых бизнесов. Преимуществом такого рода привлечения инвестиций является то, что здесь не возникает необходимости уплаты процента инвестору или предоставления ему доли в проекте. Однако, финансирование чаще всего получают социально ориентированные или инфраструктурные проекты — зависит от государственной программы поддержки предпринимательства.

Во всех представленных случаях обязательным элементов будет бизнес-план Вашего инвестиционного проекта, подкрепленный соответствующими расчетами. Специфика бизнес-планов варьируется в зависимости от источника инвестиций. Отличительной особенностью инвестиционного бизнес-плана является то, что он должен убедить в состоятельности проекта, прежде всего, инвестора.

Далее будет представлена структура и содержание стандартного бизнес-плана. Но самостоятельно разобраться в тонкостях составления бизнес-плана под определенные цели, а главное — в расчетах, довольно сложно. Поэтому рекомендуем обратиться за услугой “Разработка бизнес-плана под ключ” к нам для этого позвоните по телефону, указанному в разделе Контакты. Наши инвестиционные аналитики помогут с составлением подробного бизнес-плана с учетом особенностей инвестиционного проекта и источников привлечения инвестиций.

Особенности содержания бизнес-плана инвестиционного проекта

Процесс разработки бизнес-плана — довольно трудоемкая деятельность. Необходимо проанализировать жизнеспособность проекта в зависимости от текущей социально-экономической ситуации, составить необходимые планы и прогнозы. Все расчеты и выводы должны быть представлены в рамках единой системы.

Информация, раскрывающая сущность Вашего бизнеса, должна быть четко структурирована по разделам. Далее в каждом разделе показатели раскрываются и конкретизируются.

В бизнес-плане должны быть:

1. Титульный лист
2. Оглавление
3. Резюме проекта
4. Стратегия развития бизнеса
5. Анализ рынка и стратегия маркетинга
6. Производственный план
7. Инвестиционный план
8. Финансовый план
9. Анализ чувствительности и анализ рисков
10. Финансовый анализ
11. Инвестиционный анализ
12. Заключительные выводы о целесообразности бизнеса
13. Приложения

Далее подробно рассмотрим, какие расчеты необходимо представить в определенных разделах бизнес-плана инвестиционного проекта.

Также рекомендуем вам ознакомиться со статьей Цели, сущность и задачи составления бизнес-плана, где подробно разъясняются все указанные вопросы.

Правила составления бизнес-планов для инвестиционных проектов: основные разделы и расчеты

При анализе рынка расчеты строятся в основном по имеющимся данным, характеризующим состояние отрасли или сегмента, мировые и региональные тенденции развития выбранной сферы. В качестве уточняющей информации приводится анализ регионального рынка (где действуют прямые конкуренты), его динамика и динамика по сегментам за последние 3-5 лет.

При анализе рынка и разработке на его основе стратегии, необходимо будет рассчитать потенциальную емкость выбранного рынка, средние (имеющиеся и ожидаемые) чеки и объемы продаж на данном рынке.

В производственном плане расчеты связаны с технической составляющей проекта. Человеку не владеющему информацией об особенностях технологического проекта нелегко будет просчитать эту часть проекта. В самом простом случае здесь определяется потребность в помещении, исходя из планируемого объема производства, а также потребность в помещениях для осуществления основных и вспомогательных бизнес-процессов, количество необходимого производственного оборудования. Приводится общая стоимость оборудования, а также ее доля в структуре капитальных затрат на создание или развитие бизнеса.

После капитальных затрат, в зависимости от производственной программы, рассчитывается потребность в складских запасах, текущих расходах и оборотном капитале. Потребность в оборотном капитале рассчитывается исходя из объемов производства и длины оборотного цикла.

Главная часть любого инвестиционного проекта — это инвестиционный план. Необходимо рассчитать, прежде всего, объем и направление инвестиций. Указывается: в каком размере предполагается финансирование за счет собственных средств, в каком — за счет средств инвестора; возможность привлечения кредитных ресурсов.

Показатели расчета с инвестором включают такие аспекты, как доля инвестора в проекте, размер дивидендов (процент от чистой прибыли), условия выхода из проекта, методология определения стоимости бизнеса, предполагаемый размер дохода инвестора за определенный период (обычно 3 года).

Финансовый план — еще одна ключевая составляющая бизнес-плана инвестиционного проекта. Необходимо встроить все показатели в правильно подобранную финансовую модель. Расчеты осуществляются при помощи специального программного обеспечения или путем экономико-математических расчетов в Excel.

У нас на сайте можно найти обучающие статьи по данной теме, но лучше обратиться услугой по составлению финансовой модели перейдя в раздел “Контакты”.

В плане доходов указывается перечень источников доходов. Обычно ожидаемые доходы рассчитываются исходя из планируемого объема производства, а также на основе прогноза развития рынка. План расходов формируется исходя из этапов реализации проекта, себестоимости товаров или услуг, постоянных расходов. Указывается динамика текущих расходов в зависимости от влияния различных факторов.

При анализе чувствительности и анализе рисков рассчитывается такой базовый показатель, как точка безубыточности. Далее на основе качественного и количественного анализа осуществляется расчет возможных убытков в случае реализации риска.

При осуществлении финансового анализа на основе финансового планирования рассчитываются следующие показатели: показатели продаж, показатели рентабельности, показатели основной деятельности.

Инвестиционный анализ также строится на основе предыдущих разделов и включает в себя следующие параметры:

1. Внутренняя норма доходности
2. Объем инвестиций
3. Чистый дисконтированный доход
4. Инвестиционный период
5. Срок окупаемости
6. Индекс доходности

Последние показатели являются наиболее важными при составлении бизнес-плана проекта. Важно подтвердить значения по представленным показателям соответствующими достоверными данными. От правильно произведенных расчетов почти полностью зависит успех бизнес-плана.

Непосредственные инвесторы или финансовые аналитики с первого взгляда заметят оплошность в случае ошибочных расчетов. Даже несущественная ошибка может стать причиной отказа в финансировании проекта.

При разработке любого инвестиционного проекта вам, скорее всего, также может потребоваться и провести маркетинговое исследование отрасли, которое позволит еще глубже понять все нюансы вашего стартапа.

Поэтому наиболее целесообразным решением при привлечении инвестиций будет обращение к профессионалам. Например, Вы можете обратиться за консультацией или составлением бизнес-плана инвестиционного проекта с расчетами у нас на сайте (перейдя в раздел “Контакты”).

Источник https://articlekz.com/article/5900

Источник https://plan-pro.ru/entsiklopediya-biznes-planirovaniya/standarty-i-trebovaniya/razrabotka-biznes-plana-investitsionnogo-proekta-s-raschetami/

Источник

Источник