Разбор: зачем нужны брокеры, сколько стоит быть инвестором, как защищены биржевые активы

В нашем блоге мы регулярно пишем об устройстве фондового и финансового рынка, различных стратегиях поведения для инвесторов, финтех-технологиях и т.п. В последние пару лет наблюдается приток новых инвесторов на российские биржевые площадки – это отчасти вызвано растущей финансовой грамотностью, отчасти – низкими ставками по депозитам, а частично – серьезной волатильностью на мировых рынках, которая дает возможность заработать.

У начинающих инвесторов возникает множество вопросов, от понимания ответов на которые может зависеть успешность их деятельности на бирже. Сегодня мы постараемся ответить на самые главные из них.

Зачем на бирже нужны брокеры

Согласно действующим законам, частные лица не могут напрямую продавать и покупать акции на бирже. Для этого нужна лицензия. Она есть у специализированных посредников, которых называют брокерами.

Основные задачи компании-брокера:

• регистрировать клиентов на бирже,
• присваивать им коды для совершения операций,
• вести учет средств и активов (акций, облигаций и т.п.),
• совершать расчеты,
• выступать налоговым агентом клиента (высчитывать и удерживать НДФЛ).

Выбор брокера из сотен может показаться непростым занятием, однако существуют вполне четкие критерии, на которые стоит опираться при анализе Вот, на что следует обращать внимание:

• Наличие лицензий регулятора – сейчас в России это Центробанк. У российских брокеров на сайте должны быть опубликованы лицензии ЦБ, если вы видите какие-то непонятные бумаги на иностранных языках, выданные иностранными регуляторами (или какими-то другими организациями) – это красный флаг, который не стоит игнорировать.
• Рейтинг надёжности компании – понятно, что рейтингов много, их составители используют разные методики и т.п. Однако топ рейтингов обычно состоит из одних и тех же компаний, те из них, что показывают стабильно высокие результаты и стоит рассмотреть в первую очередь.
• Срок работы на рынке – тут все логично, если компания действует на рынке не один десяток лет, значит она уже переживала немало кризисных периодов в экономике – это явный плюс.
• Наличие доступа к российским и международным площадкам – информация о членстве брокера на разных площадках также должна быть представлена на сайте. Если работать с разными рынками можно в рамках единого счёта, это еще один большой плюс.
• Разнообразие тарифных планов и прозрачность расчетов – об этом речь пойдет ниже.

Сколько стоит быть инвестором

Деньги, которые инвестор платит при покупке акций и других инструментов – далеко не единственные затраты, о которых следует знать. Существует несколько типов комиссий за брокерские услуги.

• Комиссии за операции – определенный процент от суммы сделки. Иногда учитывается и оборот – чем выше объемы торгов инвестора (много маленьких сделок или не очень много, но крупных), тем ниже комиссии. Важный момент: есть еще комиссия самой биржи, в ITI Capital она включена в тарифы.
• Депозитарное обслуживание – права инвесторов на ценные бумаги учитываются депозитарием брокера. Эти услуги также платные. Существуют различные тарифы – для инвесторов или для спекулянтов.
• Софт, инфраструктура для торговли – существуют как бесплатные так и платные торговые приложения и программы, услуги прямого подключения к биржи в обход инфраструктуры брокера, колокация серверов для размещения их максимально близко к торговому ядру – эти расходы могут быть весьма существенными.
• Дополнительные сборы – помимо описанных выше затрат существуют и различные дополнительные сборы. Например, комиссии за вывод средств, проценты при маржинальном кредитовании для операций «с плечом» и т.п.

Что случится с акциями, если брокер обанкротится

Один из частых вопросов – как защищены активы биржевых инвесторов? Важно понимать, что инструмента, аналогичного системе страхования банковских вкладов, для биржи не существует. То есть деньги и активы клиентов не застрахованы. Однако, если брокерская компания по какой-то причине прекращает работу, то по закону клиенты должны иметь возможность перевести свои ценные бумаги в депозитарий другой компании или непосредственно в реестры компаний, выпустивших акции.

Перевод акций похож на денежный перевод – это не самая сложная операция, которая тоже может облагаться комиссиями.

Конечно, в случае недобросовестных брокеров возможны проблемы – в теории существует вероятность потери активов и денег при банкротстве. В российской истории было несколько подобных случаев, один из наиболее свежих – банкротство «Энергокапитала».

Защититься от таких неприятностей можно, выбрав надежную брокерскую компанию, которая имеет все лицензии и много лет на рынке. Это серьезно снижает вероятность потери всех активов.

Что почитать об инвестициях

В этом материале мы собрали десять книг, которые помогут разобраться с устройством современного фондового рынка, тонкостями инвестирования на нем, и том, как здесь используются передовые технологии.

А вот здесь собраны аналитические статьи о текущей ситуации на рынках в России и мире.

Первые шаги на бирже

Как выбрать брокера
и открыть брокерский счёт

Чтобы инвестировать в ценные бумаги, их надо купить на бирже. На этом уроке расскажем, что такое биржа и кто такой брокер, почему без него торговать на бирже не получится, как открыть брокерский счёт и начать инвестировать.

Если некогда читать, послушайте аудиоверсию:

Что такое фондовая биржа

Фондовая биржа — это своеобразный рынок, только покупают и продают на нём не овощи и фрукты, а ценные бумаги: акции, облигации, инвестиционные паи. Торги здесь проходят по определённым правилам.

Предмет торгов — ценные бумаги. Компании (эмитенты) или государство выпускают их для того, чтобы привлечь деньги на развитие. Покупатели инвестируют свободные деньги в такие компании для получения прибыли в расчёте на то, что это будет выгоднее, чем просто положить деньги на депозит в банке.

Биржа следит за тем, чтобы компании, которые выпускают ценные бумаги, соответствовали определённым требованиям, а все сделки с этими бумагами совершались по правилам. За свою работу биржа обычно берёт комиссию.

В каждой стране есть свои биржи. В России самые известные — Московская и Санкт-Петербургская, в США — Nyse и Nasdaq, в Японии — Токийская фондовая биржа.

Кто такие брокеры

Все сделки на бирже проводятся через посредников: законно участвовать в торгах могут только те, у кого есть лицензия, — брокеры. В России её выдает ЦБ РФ, который контролирует и деятельность банков.

Брокер — посредник между биржей и инвестором. Он действует от имени клиента и за его счёт — покупает и продаёт ценные бумаги по поручению клиента. При этом он не становится их собственником, доход брокера — комиссионные от сделки.

Брокер предоставляет клиенту доступ к специальным приложениям для инвестиций на биржевых площадках. Так инвестор сможет покупать и продавать ценные бумаги.

Посредник отслеживает все сделки клиента, подсчитывает полученную прибыль и даже платит налоги с этого дохода. Что ещё входит в обязанности брокера:

Открывать счета. После заключения договора брокер открывает на имя инвестора два счёта: брокерский и депозитарный. На первом хранятся деньги, на втором — ценные бумаги. Для того чтобы начать инвестировать, клиент должен пополнить свой брокерский счёт.

По сути, брокерский счёт как банковская карта. Только со счёта карты вы расплачиваетесь за услуги, одежду и продукты, а с брокерского счёта — за покупку ценных бумаг.

Исполнять поручения, то есть отправлять на биржу заявки клиента на покупку или продажу ценных бумаг. Торговать по личной инициативе, используя деньги инвестора, брокер не может.

Предоставлять депозитарные услуги. У каждого брокера есть свой депозитарий — специальное подразделение с отдельной лицензией, где он хранит ценные бумаги клиентов. Депозитарий контролируется Банком России, информацию о владельцах ценных бумаг он передаёт в другие вышестоящие депозитарии, например, Национальный расчётный депозитарий (НКО НРД).

Уплачивать налог. Инвестор должен платить НДФЛ — 13% от дохода, полученного от сделок. Удерживать большинство налогов и перечислять деньги в бюджет — обязанность брокера.

Давать информацию о торгах. В мобильном приложении клиент может узнать, сколько стоят ценные бумаги, как менялась их цена, или воспользоваться готовой инвестидеей — рекомендацией аналитиков брокерской компании. Это прогноз на основе анализа данных компании и обстановки на рынке. Он даёт примерное представление о том, что в ближайшем будущем может произойти с ценными бумагами, например подорожают они или подешевеют, когда их лучше купить, а когда — продать.

Готовить отчёты по вашему брокерскому счёту. Любая сделка, совершённая клиентом, фиксируется. В отчёте видно, какие ценные бумаги покупал и продавал инвестор, их стоимость, размер полученной прибыли, если она была. Здесь же указывают сумму брокерской комиссии.

Сколько стоят брокерские услуги

Брокер отправляет поручения клиента на биржу, даёт займ/кредит, если инвестору не хватает денег, удерживает налоги и делает много чего ещё. За свои услуги он берёт комиссию.

Комиссию может брать депозитарий. Иногда в брокерские проценты включена и комиссия биржи. Размер комиссии устанавливает сам брокер.

Сейчас брокеры стремятся максимально упростить тарифы. Поэтому инвестор чаще всего оплачивает комиссию за сделки — от 0,05 % до 0,3 % от объёма сделки и обслуживание счёта. Некоторые брокеры абонплату не берут вообще.

Комиссии зависят от выбранного тарифа. При открытии счёта в приложении ВТБ Мои Инвестиции или ВТБ Онлайн автоматически подключается тариф «Мой Онлайн» с минимальными комиссиями за сделки и без комиссии за депозитарий.

Другие тарифы можете посмотреть на сайте ВТБ.

Как выбрать брокера

Брокера выбирают по нескольким критериям: тарифам, условиям обслуживания, рейтингу. Самое важное — лицензия. Проверить, есть она у брокера или нет, можно на сайте Банка России.

Крупные брокеры априори работают с лицензией. А вот небольшие малоизвестные компании лучше проверять, иначе можно попасть на мошенников и остаться без денег.

Часто начинающие инвесторы при выборе брокера акцентируют внимание только на тарифах, но надо учитывать и другие важные для работы условия:

Надёжность брокеров — инвестировать безопасней с крупными брокерами, входящими в первую десятку рейтинга. Рейтинг можно посмотреть, например, на сайте Мосбиржи.

Удобное мобильное приложение и понятный сайт — компания, которая заботится о своих клиентах, сделает так, чтобы им было просто инвестировать. И, конечно, она обеспечит безопасность.

Клиентская поддержка — инвестор должен знать, что ему помогут: ответят на вопросы и решат возникшую проблему.

Выбор ценных бумаг — чем больше инструментов может предложить брокер, тем лучше. Инвестор может выбирать, куда инвестировать: в акции, облигации, ETF-фонды или ПИФы.

Возможность работать с иностранными эмитентами. Тогда можно инвестировать не только в бумаги российских компаний, но и покупать акции зарубежных компаний. Например, Google или Tesla.

Можно ли открыть счёт удаленно — тогда не придётся ехать в офис, тратить своё время на сбор документов и очереди.

Как открыть брокерский счёт

Чтобы открыть брокерский счёт, надо заключить договор с брокером. Большинство компаний открывают его бесплатно.

После того как брокер подтвердит, что счёт открыт, надо его пополнить. Сумма может быть любой: от 1000 рублей и до бесконечности.

Пополнять счёт может только его владелец — родственники и друзья этого сделать не смогут. После пополнения счёта можно сразу начинать инвестировать.

В ВТБ Мои Инвестиции удобное приложение и 10 000 инструментов для инвестирования, в том числе долларовые фонды и еврооблигации. Причём некоторые инструменты можно покупать и продавать без комиссии, например БПИФы ВТБ.

Если вы клиент ВТБ, то открыть брокерский счёт можно в приложении ВТБ Онлайн.
Если вы не клиент банка — то через приложение ВТБ Мои Инвестиции. Понадобится только паспорт, СНИЛС или ИНН. Это бесплатно и займёт не больше 5 минут.

Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/494566/

Источник https://school.vtb.ru/lessons/pervye-shagi-na-birzhe/kak-vybrat-brokera-i-otkryt-brokerskiy-schyet/

Источник

Источник