Кто такой Форекс дилер: отличия от брокера

Большая часть отечественных форекс-трейдеров предпочитает торговать через дилеров, а не через брокерские компании. Форекс-дилер — это компания-посредник, помогающая трейдеру найти контрагентов на Форекс. Формирование сделок происходит от имени дилера и за его счет, путем заключения договора, устанавливающего определенные обязательства, между участником торгов и дилером.

Вознаграждением за посреднические услуги является комиссия в виде спреда от стоимости финансового инструмента. Чем труднее поиск контрагента по активу, что связано с его низкой ликвидностью, тем выше спред.

Чем отличается дилер от брокера

Рассмотрим, чем отличается работа дилингового центра от работы брокерской компании:

1. Компания-дилер осуществляет торги на Форекс от своего имени и за свой счет. Компания-брокер не ведет торговлю, а только заключает сделки по приказам (открытым ордерам) трейдера. Таким образом, он является промежуточным звеном между валютным рынком и его участником. При этом сделки открываются от имени трейдера и за его счет.
2. Форекс-дилер может формировать собственные котировки. Так он предлагает участникам торгов выступать в качестве контрагентов по их сделкам. Трейдеры заключают их, если их устраивают условия. Брокером не осуществляется формирование котировок. Он только демонстрирует трейдеру с помощью биржевого стакана текущие цены.
3. Прибыль брокерской компании представляет собой комиссию с заключенных трейдерами сделок. Вне зависимости от их результата, брокер получает свою комиссию. При этом он заинтересован чтобы участник торговли дольше оставался в игре и постоянно открывал новые сделки, поскольку по мере увеличения их количества растет и размер комиссионного вознаграждения.

Форекс-дилер фактически является контрагентом трейдера по сделке. То есть, доход трейдера от сделки может стать для дилера убытком, а потери трейдера могут стать прибылью дилера. Несмотря на то, что формирование прибыли дилерских компаний происходит за счет спреда, то есть разницы между ценами покупки и продажи определенного актива, здесь не все так однозначно.

Эти отличия брокерских и дилерских компаний являются основными.

Как работают дилинговые центры

Разобравшись, кто такой дилер на Форекс и чем он отличается от брокеров, стоит рассмотреть принцип работы дилинговых центров. Они дают возможность выхода на внебиржевой рынок трейдерам, имеющим незначительный капитал. Некоторые из них позволяют осуществлять торговые операции с депозитом от 1-2 тысяч долларов, а некоторые дают возможность торговать с открытием микросчетов, на которых находится меньше 100 долларов.

Покупка валюты для собственных целей невозможно, это исключительно спекулятивная торговля. Дилинговый центр извлекает прибыль за счет комиссионных и оказания других услуг, например, предоставления кредитов или обучения.

Такие дилинговые центры считаются иностранными агентами. В связи с этим, если происходит форс-мажор с деньгами трейдера, то отстаивать права придется в оффшорных зонах. Стоит учесть, что это очень рискованно, затратно и нецелесообразно.

В чем же опасно сотрудничество с дилинговыми центрами? Если они имеют лицензии, то риск потерять капитал из-за мошенничества маловероятен. Кроме того, трейдеру предоставляется юридическая поддержка, деятельность дилеров контролируется регулирующими органами. Однако, рисков потери средств на Форекс вполне достаточно, это и считается основной опасностью.

Предоставление кредитного плеча в размере 1:50 свидетельствует о том, что участник торговли при открытии сделки с таким плечом может уменьшить свой депозит всего лишь на пару процентов за счет того, что ценовое движение актива сыграет против него. В какой период новичок потеряет средства при такой торговле является только вопросом времени.

Кроме того, как форекс-дилеры, так и компании-брокеры могут использовать различные уловки, чтобы выманить средства у участников торговли. Наиболее распространенными из них считаются торговля против трейдера, различные манипуляции с ценами, предоставление крупного кредитного плеча, а также схемы мошенничества, связанные с выводом средств. В целом, любой дилер может совершенно легальным способом оставить трейдера без денег.

Дилер владеет намного большим объемом данных, чем его клиент, поэтому, можно сказать, что фактически он играет против трейдера. То есть, условия игры изначально неравные. У Форекс-дилеров есть все сведения о заключенных участниками торговли сделках. Помимо того, они имеют право формировать свои котировки. Уже только эти факторы предоставляют им возможность вполне легально выманить средства участников торговли, и не трудно понять, как просто это делается.

Предположим, форекс-дилер видит сделки трейдеров, в том числе существенный перевес по открытым сделкам на продажу по валютной паре евро/швейцарский франк. Рано или поздно все короткие сделки закроются, а закрытие сделки на продажу означают покупку актива. То есть, трейдеры начнут совершать покупку пары евро/швейцарский франк, закрывая короткие сделки. Дилер может лишь незначительно сдвинуть котировки или даже поднять одну цену покупки – это приведет к закрытию сделки по невыгодной цене. При этом курсовую разницу он возьмет себе, поскольку это и есть его прибыль.

Вышерассмотренный способ является самой безобидной манипуляцией дилерских компаний относительно трейдерских депозитов. Зачастую жадность их доходит до того, что они довольно отрыто оперируют котировками и сбивают стоп-приказы Stop Loss. Ведь они не только видят все открытые сделки, но и места накопления стоп-ордеров.

Манипулировать котировками они могут таким образом:

• создав внезапное ценовое движение в направлении данных ордеров;
• как следствие, происходит закрытие стоп-ордеров, разумеется, с потерями для участника торговли, поскольку Stop Loss является ограничением убытков по открытой сделке, поэтому и установка его происходит в зоне убытка;
• происходит внезапный откат цены к ее предшествующему значению;
• у дилера также есть возможность доведения крупных сделок трейдеров до Margin Call.

Чтобы участники торговли не смогли использовать в своих интересах скачок цены, дилинговые центры могут симулировать перегрузку системы. В результате попыток открытия/закрытия сделки во время данных манипуляций, торговый терминал может ответить участнику торгов реквотами.

Реквот происходит при попытке открытия или закрытия сделки с одновременным стремительным движением цены. В такие моменты терминал запрашивает у трейдера согласие сделать это по новой цене, в результате чего трейдер пропускает мощное движение цены и не успевает заработать на нем.

Далее цена продолжает двигаться как ни в чем не бывало. Следует отметить, что не все сбои в работе торговой платформы, в том числе и реквоты, свидетельствуют о мошеннических действиях дилинговых центров. Возможны обычные сбои программы, а также моменты очень высокой волатильности цен. В такие моменты реквоты являются привычным делом.

Есть ли альтернатива Форекс-дилерам

Не следует думать, что если у трейдера слишком маленький депозит, то не существует другой альтернативы торговле с помощью посреднических брокерских и дилерских компаний. Альтернативой в данном случае является биржа, на которой валютный рынок представлен в виде фьючерсов. Однако принцип торговли от этого не меняется. Даже график фьючерсного контракта на пару валют почти аналогичен графику самой пары. Получить прибыль можно и при увеличении цены валютного фьючерсного контракта, так и в случае, если цена упадет (при открытии сделки на покупку или продажу, соответственно).

Валютные фьючерсные контракты на Московской бирже

У фьючерсов есть одна отличительная особенность – ограниченный срок действия. Однако эта особенность имеет значение лишь для трейдеров, предпочитающих долгосрочные стратегии. Продление фьючерсного контракта – это обыкновенная продажа или покупка нового фьючерса по окончании срока старого контракта.

Большая часть форекс-трейдеров удерживают свои сделки открытыми не более нескольких суток. Многие предпочитают торговлю внутри дня, в связи с чем им не нужно заморачиваться, чтобы продлить действие фьючерса.

В России возможна торговля фьючерсными контрактами с помощью посреднических услуг компании-брокера, аккредитованной на Московской бирже. Конечно, с сотней долларов на эту биржу выйти не получится, однако, очень крупных сумм тоже не требуется. Начинать торги можно, имея депозит около 100 тысяч рублей. В целом, на этой биржевой площадке все индивидуально и непосредственно зависит от торговой стратегии трейдера.

Заключение

Рассмотрев принцип работы дилинговых центров, возникает вопрос: почему бы не выбрать для торговли услуги брокерских компаний. На первый взгляд это может показаться оптимальным вариантом – торговля через посредника, казалось бы, заинтересованного в том, чтобы трейдер подольше оставался в игре.

Этот вариант в целом подходит для большинства трейдеров, однако, здесь есть свои подводные камни. К примеру, выход на валютный рынок через брокерскую компанию возможен с наличием на депозите не одной сотни тысяч, причем не рублей, а американских долларов. Это обусловлено минимальным объемом лота на Форекс.

Торговля на валютном рынке через компанию-брокера доступна не для каждого желающего, в связи с чем большинству приходится сделать свой выбор в пользу дилинговых центров и открыть депозит в одном из самых известных среди них. В целом, здесь нет ничего страшного, поскольку не каждый дилерский центр будет заниматься мошенничеством, и заработать все-таки можно. Что лучше: торговать через брокера или дилера, каждый трейдер делает свой выбор.

С позиции защиты собственных прав, лучше сделать выбор в пользу отечественных представителей трейдерской деятельности на валютном рынке, имеющих лицензию. Но стоит отметить, что порог входа и торговые условия, как правило, более привлекательнее у зарубежных брокерских компаний.

Самое главное, важно помнить, что выбирать форекс-брокера нужно предельно осторожно. Предпочтение стоит отдавать крупным брокерским компаниям с надежной репутацией. Также стоит учесть, что на самом деле брокер заинтересован не столько в успешной торговле трейдера, за которую он получает комиссию, сколько в потери его средств, намного превышающих размер комиссионного вознаграждения.

В заключение стоит вспомнить о том, что вне зависимости от выбора финансового посредника, торговать на внебиржевом рынке Форекс очень рискованно. Категорически не рекомендуется торговать со слишком крупным кредитным плечом. К сделкам стоит подходить, оценив возможные убытки. Кроме того, для прибыльной и эффективной торговли важно руководствоваться методами фундаментального анализа. Это обусловлено тем, что они изучают факторы, создающие ценовое движение, такие как денежные потоки, настроение публики, соотношение спроса и предложение, взаимодействие финансовых рынков между собой.

Источник https://masterfutures.ru/kto-takoj-foreks-diler-otlichiya-ot-brokera/

Источник

Источник

Источник