Что такое спред на Форексе и как он влияет на торговлю

Продолжаю рассказывать об основных понятиях Форекса, и сегодня поговорим о том, что это такое — спред на Форексе. Напомню, что в прошлой статье я рассказывал о том, что такое своп и с чем его едят. Вообще понятия своп и спред неразрывно связаны с торговлей на валютном рынке. Надеюсь, что после прочтения этой статьи у читателей ленивого блога появится четкое представление о торговых условиях на Форексе. Итак, в этой статье вы узнаете:

• Что это такое — спред на Форексе;
• Какие бывают виды спреда;
• От чего зависит величина спреда.

спред на Форекс — что это такое ?

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Что же такое спред? Слово «Spread» переводится с английского как разница между ценами. Говоря простым языком, спред пред на рынке forex- это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютных пар. Размер спреда – это критерий ликвидности рынка; чем выше его значение, тем, соответственно, меньше ликвидность. Собственно поэтому при торговле популярными парами спред имеет небольшие величины. К примеру, при открытии ордера по паре евро/доллар мы видим котировки 1,2669/1,2672. Значение спреда для 1 лота составляет три пункта (или 30 долл.).

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. К примеру, если вы покупаете четыре лота пары евро/доллар с котировкой 1.2669/1.2672, то первоначальный убыток составит 120 долларов (3 пункта спреда х 4 лота). Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем на 3 пункта. Соответственно, для получения дохода — еще больше. Спред можно сравнить с комиссией, которая автоматически снимается при открытии сделок. У честного брокера спред является главным источником дохода. Кстати, на фондовых биржах, чтобы регулировать рыночную ликвидность, устанавливаются ограничения спреда: если его максимальное значение достигнуто, то торговля автоматически останавливается.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Виды Спреда на Форексе

Спред Форекс бывает двух видов: фиксированный и плавающий. Один и тот же брокер может предоставлять клиентам на выбор любой тип спреда; как правило, это выражается в виде различных типов счетов.

• Фиксированный спред на forex

Характеризуется постоянной величиной спреда независимо от изменений на рынке. Такие типы счетов, как правило, используются для торговли роботами и советниками. Также бывают фиксированные спреды с возможностью расширения (обычно на ECN счетах). Перед появлением значимых новостей брокеры могут увеличивать величину спреда.

Здесь можно посмотреть условия торговли с фиксированным спредом в АФорекс (читайте мои отзывы о Aforex).

• Плавающий спред на forex

Плавающий спред является самым распространенным. Он колеблется в пределах некоего диапазона под влиянием рыночных условий, при этом брокер указывает лишь нижний предел этого диапазона. Как правило, плавающий спред при спокойном состоянии рынка по популярным парам находится в пределах 2-5 пунктов, а при выходе новостей может достигать 50 и более пунктов. Поэтому торговые счета с плавающим спредом невыгодно использовать для торговли роботами и советниками, т.к. автоматические стратегии не могут оперативно учитывать изменения величины спреда.

Здесь можно посмотреть торговые условия с плавающим спредом у Alpari (мои отзывы о Альпари). Как видите указано только минимальное значение.

От чего зависит величина спреда

Величина плавающего спреда зависит от:

• Ликвидности валют. В базовых парах значение спреда не превышает 10 пунктов, в то время как в экзотических парах (фунтшведская крона — 55 пунктов) оно может доходить до сотни пунктов.
• Обстановки на рынке. При активной торговле по валютным парам спред будет увеличиваться. Такая ситуация зачастую связана с появлением важных для валютного рынка сообщений. Также заметные колебания спреда отмечаются во время серьезных спадов рынка, например, в ночное время или в праздники.
• Брокера. У каждого брокера своё видение оптимальной величины спреда. Так, одна компания хочет больше заработать за счет спреда, другая больше думает о клиентах.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Казалось бы, развитие рынка Форекса должно способствовать снижению спреда , однако в действительности происходит наоборот. Различные партнерские программы, которые предусматривают вознаграждение за привлечение новых клиентов, оплачиваются именно за счет спреда. Каждый брокер стремится заинтересовать агентов высокими вознаграждениями, что делает невозможным уменьшение спреда.

При выборе брокера следует уделять внимание не только анализу надежности компании, но и изучению торговых условий. Важно помнить, что прибыль по сделке получается после того, как курс валютной пары, по которой открыта сделка, превысит значение спреда. Разумеется, торговля на рынке валют имеет множество других тонкостей и нюансов, однако спред и своп — важные показатели при выборе брокера. Если вы еще не определились с брокером, то рекомендую обратить внимание на компании (Альпари и АФорекс), чьи торговые условия я привел в статье. Для закрепления материала предлагаю небольшое видео по теме.

Что такое спред у брокеров на бирже Форекс?

Что такое спред? Одно из определений гласит, что это разница между лучшими ценами покупки и продажи актива. Но в интернете можно встретить и другое определение: это брокерская комиссия. Но если брокер только лишь посредник, как тогда спред может быть его комиссией? Почему у каждой брокерской компании разные спреды? И почему некоторые брокеры говорят о нулевом спреде? На чем тогда зарабатывает брокер? Ответы на все эти вопросы вы узнаете в этом обзоре.

Что такое спред на бирже и в трейдинге. Что такое маркап и чем он отличается от спреда.

Факторы, влияющие на величину торговых издержек.

Как выбрать спред и почему его стоит учитывать при создании торговой системы.

Как выбрать валютную пару в зависимости от размера спреда.

Спред на фондовом рынке.

Методы уменьшения торговых расходов.

Брокеры с минимальным спредом.

Будет полезно и интересно!

Любите видео? Тогда смотрите краткое раскрытие темы статьи.

Ниже Вы найдете более подробную и детальную информацию.

Что такое спред на бирже и в трейдинге. Что такое маркап и чем он отличается от спреда

Спред, или спрэд (есть оба варианта написания) – это разница между лучшими ценами покупки и продажи актива на текущий момент.

Представьте себе площадку, по одну сторону которой сидят продавцы, по другую – покупатели. Актив – груши. Каждый из участников сделок выставляет свои цены, по которым он готов продать/купить 1 кг груш. Один продавец готов продать груши за 15 рублей, второй – за 14, третий – за 13. В свою очередь, один покупатель готов купить груши за 10 рублей, второй – за 9, третий – за 8. Итого: получаем лучшую стоимость продажи – 13 рублей, покупки – 10 рублей. 3 рубля – это спред.

Эту площадку можно условно назвать стаканом цен. Рыночный, или биржевой, стакан цен – это инструмент, в котором отображаются все заявки на покупку и продажу. И разница между лучшими ценами – спред сделки.

Как брокер зарабатывает на спреде.

Вкратце напомним три основные модели обработки клиентских ордеров:

Сделки клиентов выводятся на внешний рынок, и брокер в этой схеме только посредник.

Заявки трейдеров не выводятся на внешний рынок, а исполняются внутри брокерской системы за счет перекрытия. Контрагентом в такой схеме выступает сам брокер, консолидирующий заявки. Соответственно, он и формирует спред, который в данном случае является заработком брокера. По такому же принципу работают валютные обменные пункты: продают валюту дороже, покупают – дешевле, спред или маржа – их прибыль.

торая схема имеет два варианта: вывод сделок напрямую на поставщиков ликвидности (чаще всего это крупнейшие инвестиционные банки) или в ECN-систему (например, Integral или Currenex). В первом случае размер комиссий формирует сам поставщик. Поставщики конкурируют между собой, стараясь предлагать как можно меньшие разницы цен покупки/продажи. Во втором случае размер комиссий формируется рынком. ECN-система агрегирует все заявки и ранжирует их от лучших цен к худшим. Так получается рыночный спред.

Маркап – это надбавка, добавляемая брокерами на спред. Она выполняет две задачи:

Это прибыль брокера. Трейдер видит в платформе уже окончательную сумму комиссии, представляющую собой рыночную составляющую и маркап.

Это инструмент регуляции торговых условий поставщиков ликвидности, которые выставляют брокерам в соответствии с договорами комиссии.

Краткий вывод.

Спред курсов – это разница между ценами Bid и Ask. Конечное его значение, которое видит трейдер, – это разница цен, сформированная спросом/предложением или поставщиком ликвидности + маркап, комиссионная наценка брокера.

Указывается в торговых условиях, остается неизменным в течение торговой сессии;

Меняется произвольно в зависимости от рыночной ситуации.

Факторы, влияющие на величину спреда

На величину спреда влияют следующие факторы:

Чем больше торговые объемы – тем меньше торговые издержки;

В моменты роста волатильности из-за выхода фундаментальной статистики возможен резкий дисбаланс между заявками на покупку и продажу, из-за чего происходит расширение спредов;

Торговая политика брокера.

Брокер вправе менять размер своей наценки (маркапа). Например, для того, чтобы отсеивать трейдеров, работающих по алгоритмическому скальпингу, для снижения нагрузки на серверы;

Уровень деловой активности.

Например, ночью снижается активность торговли по европейским валютам и, наоборот, повышается по азиатским;

Есть брокеры с фиксированным спредом, есть профессиональные ECN-счета с самым маленьким спредом, но с фиксированной комиссией за каждый проведенный лот.

Как выбрать спред и почему его стоит учитывать при создании торговой системы

Спред – это комиссия, которая напрямую влияет на результативность торговой системы. Этот момент особенно принципиален для скальпинга. Спред порой может расширяться до 3-5 пунктов, тогда как сама суть скальпинга заключается в высокочастотном трейдинге с тейк-профитом в несколько пунктов. Потому некоторые брокеры специально выставляют высокий спред с целью ограничить скальпинг.

👍 Преимущества плавающего спреда

• • Он минимальный. Встречаются спреды от 0,1 пункта. Для сравнения, фиксированный – от 2 пунктов и выше. Большую часть времени он низкий;
• • В теории брокер не влияет на величину спреда, так как сделки выводятся напрямую на внешний рынок. Но не забывайте о маркапе;

👎 Недостатки плавающего спреда

• • Плавающие спреды чаще всего бывают на ECN-счетах, на которых предусмотрена фиксированная комиссия;
• • В момент высокой волатильности может аномально расширяться. К этому может прикладывать руку и брокер, ведь трейдер все равно не сможет доказать факт его вмешательства;
• • Проскальзывания. Трейдер видит устраивающую его цену, отправляет приказ. Но из-за задержки и времени на исполнение ордера цена меняется в худшую сторону;
• • Необходимость постоянного контроля;
• • Отсутствие возможности протестировать стратегию, так как в тестере нельзя указать величину спреда. Любые результаты будут недостоверными.

👍 Преимущества фиксированного спреда

• • Он не меняется как минимум в течение сессии. Трейдер заранее знает размер своих торговых издержек и может отталкиваться от этого при установке тейк-профита.

👎 Недостатки фиксированного спреда

• • В момент спокойного рынка он ощутимо больше плавающего.
• • Брокер может менять его в одностороннем порядке.

Что такое нулевой спред?

Это маркетинговый прием, применяемый брокерами для привлечения трейдеров. Формулировка «спред от 0 пунктов» означает, что брокер готов предоставить минимальную разницу между ценами Bid и Ask, но она никогда не бывает нулевой, даже если речь идет о мгновенном исполнении ордеров. В зависимости от актива и поставщика ликвидности спред в валютах может равняться 6-му знаку после запятой, и брокер при пятизначных котировках может округлять его в меньшую сторону. Тогда трейдер действительно получает нулевую разницу цен. Но на практике такое практически не встречается.

Где найти спред в МТ4?

Спредом здесь будет зона между линиями котировок или разница между ценой Бид и Аск.

На графике, предварительно выведя на него цену Ask. Для этого щелкаем правой кнопкой мыши на графике, выбираем пункт «Свойства», переходим во вкладку «Общие» и ставим галочку на соответствующей опции.

В спецификации контракта. В окне «Обзор рынка» правой кнопкой щелкаем на активе, выбираем пункт «Спецификация». Здесь указан тип спреда. В том же меню ставим галочку «Спред», и информация по нему теперь отображается в окне «Обзор рынка».

Как выбрать валютную пару в зависимости от размера спреда

Классификация валютных пар в зависимости от спреда:

«Мажоры». Наиболее ликвидные валютные пары с высокими объемами торгов. К ним относятся EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD, CAD/USD, NZD/USD, CHF/USD. Спред наименьший;

Пары со средним спредом. Здесь спред может составлять 1,5-2 пункта, потому точки открытия сделок лучше подбирать как можно точнее, подхватывая начало тренда;

Пары с максимальным спредом. Это «экзотика». Например, пары развивающихся стран (российский рубль, южноафриканский рэнд). Из-за отсутствия по ним торговых объемов спред здесь самый высокий.

Спред на фондовом рынке

Все, о чем говорилось выше, – это спред в стакане заявок цен. Он есть и на фондовом рынке. Например, если акцию можно купить за 1200 рублей, продать – за 1000 рублей, то спред равен 200 рублям.

Также на фондовом рынке есть и другой тип спреда – это разность цен производных инструментов на один и тот же базовый актив, но с разными сроками исполнения. Например, разница в цене между фьючерсами на нефть с исполнением контракта в июне и сентябре. Торговля фьючерсным спредом есть на мировых фондовых биржах, включая МосБиржу.

Методы уменьшения спреда

Так как размер спреда от трейдера не зависит, вариантов его уменьшения немного:

Выбирать счета с наименьшим спредом. Для этого использовать сравнительные таблицы независимых ресурсов (о них ниже), сравнивать торговые издержки на демо-счетах и т.д. Учтите, что счета с минимальным спредом обычно имеют комиссию за каждый лот и высокий порог входа.

Выбирать наиболее ликвидные активы с наибольшими торговыми оборотами. По ним разница между ценами Бид и Аск минимальна.

Не вести торговлю в момент публикации наиболее важных новостей, когда расширение спреда наиболее вероятно (для счетов с плавающим спредом).

Воспользоваться услугой рибейта. Возврат спреда – это бесплатная услуга, которая позволяет частично компенсировать торговые издержки. Его преимущества:

• трейдер не несет никаких затрат. Услуга предоставляется рибейт-сервисом бесплатно без взносов и комиссионных сборов;

• трейдер снижает расходы за счет частичной компенсации спреда;

• трейдер получает юридическую и информационную поддержку рибейт-сервиса.

Рибейт спреда – это аналог классического кешбэка. Трейдер выбирает рибейт-сервис (их не так уж и много – до десятка на территории СНГ), проходит бесплатную регистрацию, по партнерской ссылке открывает у любого брокера из числа партнеров сервиса счет. С выбором брокера проблем нет – у большинства сервисов их несколько десятков. За каждую совершенную сделку независимо от результата брокер платит сервису комиссию (часть своей прибыли), сервис частично делится ею с трейдером.

Брокеры с минимальным спредом

Если бы можно было легко ранжировать брокерские компании по размеру спреда, то уже давно одни брокеры были в лидерах, а другие банкротами. Ведь кто же добровольно согласится платить больше, если можно заплатить меньше? Проблема заключается в том, что размер спреда не всегда зависит от брокера. Потому сегодня самые низкие торговые издержки могут быть у одного брокера, завтра – у другого. Также многое зависит и от фундаментальных факторов, в разное время влияющих на ликвидность того или иного актива.

Не остаются в долгу и сами брокерские компании. Кто-то декларирует одни торговые условия, а по факту предлагает другие. Кто-то меняет «правила по ходу игры». Большая часть трейдеров порой даже не замечают, что их торговые издержки увеличились. А те, кто все-таки предъявляют претензии, получают ссылку на оферту, в которой все настолько запутанно, что проще смириться.

Как выбрать брокера с минимальным спредом

Воспользуйтесь сторонними независимыми ресурсами, на которых публикуются постоянно обновляемые таблицы спредов. Например, MyFxBook.

Этот ресурс удобен тем, что он является одним из лидеров среди трейдерских информационных ресурсов. Здесь представлена информация по десяткам брокеров СНГ и Европы в разрезе валютных пар и других инструментов. Есть фильтр. Правда, данные здесь усредненные и не учитывают разрез счетов отдельного брокера, потому цифры стоит перепроверить. Но для создания общего представления этой таблицы достаточно.

Откройте платформы нескольких брокерских компаний, попробуйте хотя бы на демо-счете открыть сделки по одному инструменту. Вы сразу увидите реальный спред. Например, ниже два скрина, сделанные в выходной день (то есть в момент отсутствия торгов):

В глаза сразу бросается не только разница котировок по закрытому торговому дню, но и разница между ценой покупки и продажи. У первого брокера разница в 5-й цифре после запятой, у второго – в 4-й. Как вы думаете, с каким брокером работать выгоднее?

Используйте индикаторы спреда. Это простые удобные скрипты, устанавливаемые в МТ4 через каталог данных. Они показывают разницу между ценой покупки и продажи в виде гистограммы. По ним можно отслеживать текущую разность, а также ее изменение в сравнении с историей котировок. Удобно с визуальной точки зрения.

Когда видите значения спреда, уточняйте, о каких котировках идет речь. Спред 2 пункта может на 5-значных котировках превратиться в 20 пунктов.

Что точно не нужно делать: верить разного рода рейтинговым сайтам, которые убеждают, что именно у них составлен рейтинг лучших для трейдинга брокеров. Все эти рейтинги субъективны. Скорее, имеет смысл обратить внимание на трейдерские форумы, но и там мнения могут быть необъективны.

И помните, что величина спреда зависит от типа счета, ликвидности актива, волатильности и ответственности брокера. Старайтесь строить такие торговые системы, чтобы на расходы можно было не обращать внимания. Думайте не о том, как сэкономить, а том, как заработать.

Удачного вам трейдинга!

Что такое спред и какие факторы влияют на его величину?

Спред – это разница между лучшими ценами покупки и продажи торгового актива. Также спред – это своего рода комиссия, которую брокер взимает с трейдеров за свои услуги.

Как выбрать брокера с минимальным спредом?

Для этого воспользуйтесь доступными инструментами выбора брокера от МОФТ – сервисом сравнения брокеров, а также выбора брокеров по параметрам.

Как вознаграждение от МОФТ зависит от размера спреда брокера?

По части брокеров размер доплаты от МОФТ зависит от размера спреда по торговому инструменту. Топовые брокеры осуществляют партнерскую выплату не фиксированной суммой, а в виде части спреда. К примеру, клиенты компании РобоФорекс получают от МОФТ 40% от спреда, Forex4you – 68% от спреда, а клиенты EXNESS возвращают себе 32% от спреда.

Что нужно для того, чтобы получить рибейт (возврат спреда)?

Для того, чтобы получать часть затрат на спред обратно, достаточно зарегистрироваться на сайте брокера по реферальной ссылке МОФТ и открыть торговый счет с указанием партнерского кода Объединения. После этого ежедневно или ежемесячно, в зависимости от выбранного брокера, МОФТ будет перечислять Вам рибейт за каждую сделку, даже убыточную. Если у Вас уже есть счет у брокера, то из этой инструкции Вы сможете узнать, как закрепить его за партнерской группой МОФТ для получения выплат.

Источник https://smfanton.ru/forex/spred-na-forekse.html

Источник https://tradersunion.com/ru/interesting-articles/what-forex-spread/

Источник

Источник