Что на самом деле представляет из себя брокерская компания и на чем она зарабатывает?

Приветствую вас, дорогие читатели! Число желающих заработать на инвестициях растет с каждым днем. Кто-то просит поделиться опытом, другие считают, что здесь нет ничего сложного, и доверяют свои накопления недобросовестным фирмам.

В лучшем случае такие инвесторы не зарабатывают ничего, в худшем теряют все, что было. Не хотите потерять инвестированные средства? Тогда читайте статью, в которой я расскажу, что собой представляет брокерская компания, как выбрать надежную и как она поможет вам сколотить состояние.

Что такое брокерская компания

Под брокерской компанией понимается фирма-посредник, выступающая на бирже и представляющая интересы участников рынка. Сделки проводятся на средства заказчика согласно условиям договора. Кроме посреднической деятельности, компания оказывает инвесторам информационную поддержку.

Посредник дает возможность заработать на финансовом рынке и покупателям, и продавцам активов. Услугами брокерских фирм могут пользоваться как трейдеры, так и крупные финансовые компании. Естественно, зарабатывает на сделках и сам посредник, и чем больше клиентов пользуются ее услугами, тем выше его доход.

Функции

1. Совершает торговые сделки на финансовом рынке за счет заказчика и по его поручению.
2. Представляет интересы клиента в гражданско-правовых сделках.
3. Оказывает информационную поддержку о ситуации на торговых площадках, оповещая о котировках и режиме торгов.
4. Предоставляет информацию о других участниках рынка, формируя у клиента правильное решение о проведении сделки.
5. Кредитование клиентов для маржинальных сделок.
6. Оказание информационно-образовательных услуг (проведение обучений, тренингов, электронных курсов).
7. Хранение и защита данных клиентов.
8. Формирование технической базы для проведения сделок на бирже.

Очевидно, что фирмы осуществляют более широкую деятельность, нежели просто посредничество. Без брокера не существовал бы и сам финансовый рынок.

Как работает

Понять, почему биржа существует благодаря посредникам, можно, рассмотрев принципы ее работы. Смоделируем простую ситуацию: участник биржи хочет купить или продать активы. Но биржевые торги проходят только с крупными представителями.

Брокерская компания представляет интересы большого числа клиентов. Поставщик активов совершает лишь одну операцию купли-продажи с посредником, а он уже распределяет активы между своими клиентами в соответствии с условиями договора.

На первый взгляд все просто, но на деле финансовые операции проводятся на высоких скоростях за несколько секунд. Брокер позволяет не ограничивать сферу инвестирования, а участвовать в любых торгах, которые могут принести деньги.

На чем зарабатывает

Хотя чем больше зарабатывает клиент, тем выше вероятность дальнейшего его участия в торгах. Доход брокерской компании напрямую зависит от количества операций. Брокерские организации качественно обрабатывают информацию на бирже, постоянно совершенствуют свое оборудование и техники работы.

Хотя комиссия брокерской компании невысока в числовом значении, однако на бирже ежедневно проводятся операции на миллионы и миллиарды долларов, что делает комиссию весьма значительной.

Регулирование деятельности в России

Брокерская деятельность в России лицензируется ЦБ РФ и регламентируется Федеральным законом № 39 «О рынке ценных бумаг». Брокер как профессиональный участник биржи несет ответственность за проведение торгов, учет ценных бумаг и расчеты по сделкам.

Условия выдачи лицензии очень жесткие , поэтому компании, по тем или иным причинам не получившие лицензию, регистрируются через офшоры. Обходной путь регистрации дает возможность торговать только на валютном рынке Форекс.

Таким образом, брокеры делятся на такие категории:

1. Фондовые – те, кто имеет доступ на регулируемые рынки (Московская биржа).
2. Форекс-брокеры с доступом только на нерегулируемый рынок Форекс.

С какими компаниями взаимодействовать, решать вам, но я рекомендую торговать с помощью лицензированных брокеров. Удостовериться в наличии подтверждающих документов можно на официальном сайте Банка России.

Уведомление о рисках

Принимая решение о торговле на фондовых биржах, нужно оценить свою готовность рисковать. Не рекомендую инвестировать заемные или кредитные средства, вкладывайте только свободные деньги или накопления. Рыночные цены меняются регулярно, и даже небольшое изменение может заметно приумножить ваш капитал или, наоборот, обанкротить.

Декларация о рисках включена в договор, заключаемый с брокерской компанией. В ней прописано отсутствие ответственности посредника за возможные потери и уведомление о возможности таковых.

Брокерские компании классифицируются по возможности приема и хранения средств клиентов:

1. FCM – компания осуществляет торговлю на средства клиентов.
2. IB – компания предоставляет доступ к бирже, но деньги клиентов не хранит.

Компании, работающие на Форексе, делятся на 3 вида в зависимости от алгоритма работы:

1. NDD брокер. Взаимодействуют с поставщиками котировок на финансовом рынке, которые предоставляют брокеру лучшую цену. Заработок компании – комиссия.
2. STP брокер. Аналогичен NDD, но взаимодействует с крупными компаниями, участвующими на финансовом рынке, что дает игрокам гарантию полной обработки заказа.
3. DD брокер. По сути, это дилер, не выводящий деньги клиента на биржу, а проводящий операции внутри компании. В случае заработка игрока деньги выплачиваются непосредственно дилерской компанией, поэтому они заинтересованы в проигрыше заказчика.

Как выбрать надежную брокерскую контору

Если решение об инвестировании принято и вы осознаете риски, остается выбрать, с каким брокером лучше работать. В первую очередь выясните срок работы компании. Чем дольше брокерская фирма на рынке, тем выше ее надежность.

Ознакомьтесь с отзывами реальных людей, взаимодействующих с фирмой долгое время. На форумах и в блогах инвесторы делятся своим опытом, который может предостеречь от работы с недобросовестными посредниками. И, конечно, убедитесь в наличии лицензии у брокерской компании.

Я сам лично работаю со всеми брокерами, представленными в таблице ниже.

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:

• никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
• собственная торговая платформа;
• впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

• нет Quik.

Хороший брокер для новичка. Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.

• низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

• слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет. Именно тут я торговал на FORTS.

1. Вменяемые комиссии
2. Отличный личный кабинет
3. Приятные бесплатные сервисы

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.

Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.

1. Работает с россиянами
2. Наличие русскоязычной версии сайта
3. Вменяемые комиссии
4. Отсутствие платы за неактивность
5. Страховка в рамках законодательства США на $500к

К минусам отнесу:

• Поддержка исключительно на английском и немецком
• Сама служба поддержки работает плохо

Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB. К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.

1. Приемлемые комиссии
2. Факт успешной проверки работы со стороны SEC
3. Русскоязычный сайт и поддержка

• Кипрская юрисдикция
• Плата за неактивность

Подробный обзор читайте тут. Бонусные 500$ при открытии счета можно получить здесь.

Заключение

Инвестирование в финансовый рынок – отличная возможность заработать. Следует только тщательно взвесить все за и против той брокерской компании, с которой будете взаимодействовать. Подписывайтесь на мои статьи и делитесь в комментариях своим опытом. До встречи!

Как Работает Брокер

Как работают Форекс брокеры: взаимодействие с клиентами

Прежде чем начать зарабатывать на Форексе, следует ознакомится с информацией о том, как работают Форекс брокеры на валютной бирже и как они взаимодействуют со своими клиентами.

На валютном рынке Форекс находится большое число разных «игроков», среди которых: брокеры, клиенты, трейдеры, инвесторы, агенты по привлечению, pr-менеджеры и многие другие.

Основными игроками валютного рынка Форекс, являются клиенты. Именно ради клиентов и получения от них своих комиссионных и работают все брокерские компании, партнеры и управляющие активами. Подробнее о взаимодействии брокеров со своими клиентами, читайте информацию ниже.

Что такое Форекс

Форекс — это место валютного обмена между участниками. Дословно Форекс переводится с двух сокращенных английских слов Foreign Exchange, как иностранный обмен.

Рынок Форекс предназначен для совершения операций обмена валют между его участниками, которым требуется та или иная иностранная валюта для собственных целей.

Наиболее важен данный валютный рынок для банков, которые обслуживают клиентов в сфере импорта/экспорта для предоставления им валютных средств для покупки/продажи товаров в зарубежных странах.

Кто такие Форекс брокеры

На валютном рынке Форекс купить или продать самому валюту на получится, так как для совершения операции обмена валюты нужен посредник между покупателем и продавцом определенной валюты. Такими посредниками, являются Форекс брокеры.

Суть Форекс брокеров заключается в том, что у них открывают счета клиенты, которые одновременно могут являться как продавцами валюты, так и ее покупателями. Брокер Форекс выступает как гарантом исполнения операции обмена между покупателями и продавцами, за что берет собственную комиссию.

Как работает брокер на Forex

Всех брокеров на валютном рынке можно распределить на несколько категорий.

Категории Forex брокеров:

1. Прайм брокеры — вывод всех сделок на межбанковский валютный обмен
2. Брокеры которые выводят часть сделок на межбанк.
3. Кухни — сделки происходят внутри брокеры и сделки не выводятся на межбанк.

Прайм-брокерами являются поставщики ликвидности высокого мирового уровня. К числу прайм-брокеров относятся, такие банки как: Deutsche Bank, Bank of America, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Barclays Capital, Citi и другие.

Прайм-брокеры могут работать как с трейдерами, так и с брокерами.

Но основное отличие прайм-брокеров от других брокерских компаний: достаточно высокие маржинальные требования, а также размер первоначального депозита который может достигать не от нескольких десятков тысяч долларов США до нескольких десятков миллионов.

ИНВЕСТИЦИИ СО 100 USD В ЦЕННЫЕ БУМАГИ, ETF, ИНДЕКСЫ НА БИРЖЕ
Подробнее

Брокеры которые выводят часть сделок на межбанковские обменные операции, совершают перекрытие сделок одних клиентов (сел, продажи), сделками других (бай, покупки).

Если одного виды сделок больше чем другого, тогда брокер разницу выводит на прайм-брокеров или других поставщиков ликвидности.

Данные брокеры предоставляют на совсем прозрачную схему сотрудничества и таких брокеров могут называть серыми брокерами.

Кухни Форекс — это брокерские компании, которые не выводят сделки трейдеров на межбанк, а совершают перекрытие сделок одних клиентов (сел, продажи), сделками других (бай, покупки), при этом если одного вида сделок больше чем другого, брокер открывает сделки против клиента. В такой схеме, каждый выигрыш клиента, вытягивает деньги из кармана брокерской компании. А каждый проигрыш клиента, пополняет карман брокера.

В России и странах СНГ наиболее распространенными, являются брокеры, которые выводят часть сделок своих клиентов на межбанк.

Наиболее опасными для сотрудничества, являются брокеры-кухни, целью которых является обыграть своих клиентов и забрать их деньги себе.

Исполнение сделок на Форексе

Зарегистрировав торговый счет в брокерской компании, клиент сразу же после пополнения своего счета, может начинать обменные валютные операции или выбрать куда инвестировать деньги в интернете на Форекс.

В большинстве случаев, брокеры предлагают своим клиентам воспользоваться разработанными приложениями для торговли — терминалы МТ4 и МТ5, веб-платформами, мобильными приложениями и конечно же телефонным диллингом (именно с него начинались первые удаленные обменные операции).

Прежде чем начать торговать на валютном рынке, следует подготовить свой торговый алгоритм Форекс для трейдинга.

Нужен ли Форекс вообще?

Люди потерявшие деньги на валютных рынках или вообще не знакомые с ним, считают что Форекс является мошенничеством и обманом. Но это только их мнение, как жертв не осознавших возможных торговых и не торговых финансовых рисков.

Валютный рынок Форекс очень важен и нужен для взаимодействия и проведения экспортно-импортных операций между всеми странами мира, для хеджирования рисков, для инвестирования в иностранные мировые валюты.

Заключение

Работа Форекс брокеров на валютном и других финансовых рынках важна для взаимодействия между разными странами, посредством покупки/продажи требуемой валюты для проведения финансовых операций, заключения контрактов и договоров на поставку товаров/услуг и другого, между этими странами.

Кто такой брокер

Информация о брокерах на сайте Московской биржи

Материалы по теме

Те, кто начинают интересоваться биржевой торговлей, наверняка слышали, что на бирже трейдеры заключают сделки через брокеров. А помимо них на рынке есть еще дилеры, депозитарии, маркет-мейкеры и прочие представители мира профессиональных участников. Возникает закономерный вопрос, кто такой брокер и чем он занимается, а также в чем его отличие от других участников рынка.

Определение

Для начала стоит дать классическое определение брокеру. Так называют посредника при заключении сделки, взимающего вознаграждение за предоставленные услуги в форме комиссионных. Брокеры существуют в самых разных отраслях, способствуя заключению сделок и сводя покупателей и продавцов воедино.

Можно выделить бизнес-брокеров – агентов сделок слияния-поглощения бизнеса, которые выполняют посредническую функцию, сводя собственников бизнеса и компанию, желающую его приобрести.

В наше время весьма распространены кредитные брокеры – лица, которые способствуют получению банковских кредитов на более выгодных условиях.

Теперь – подробнее о том, кто такой биржевой брокер и зачем он нужен. Дело в том, что обычное физическое лицо не может прийти на биржу и подать заявку на покупку/продажу интересующих ценных бумаг.

Торги на биржах (в частности, на Московской бирже – основной российской бирже по торговле акциями, облигациями, паями, валютой, фьючерсными и опционными контрактами) проводятся профессиональными участниками рынка.

В их числе – брокерские компании, которые, в свою очередь, предоставляют возможность своим клиентам – физическим и юридическим лицам – открывать торговые счета и подавать заявки на куплю/продажу, которые брокер будет транслировать на биржевые торги для поиска соответствующих контрагентов.

При заключении сделок брокер (и биржа тоже) берут свои комиссионные. Причём брокер не торгует за свой счёт, а лишь выводит на биржу заявки клиентов. Это и есть ключевая роль биржевого брокера. Чтобы стать биржевым брокером, необходимо иметь лицензию, выдаваемую Центральным банком Российской Федерации.

Но стоит отметить, что помимо брокеров в биржевых торгах участвуют и дилеры, которые совершают сделки от своего имени на свой риск, за свой счет и в своих интересах.

Причем биржа, стремясь обеспечить максимальное удобство для проведения торгов при максимальной ликвидности, старается заключить договор маркет-мейкинга с профессиональными участниками.

Согласно ему участник получает льготные условия для совершения сделок, а взамен обязуется выставлять котировки по торговым инструментам и поддерживать двустороннюю ликвидность, чтобы желающие купить/продать актив могли реализовать свою задачу.

Функции брокера

Кто такой брокер на бирже – уже понятно, но какие функции он выполняет? В западных странах брокерские компании выполняют именно свою посредническую функцию. Если клиентам нужна аналитика и информационное сопровождение – они заключают сторонние договоры с аналитическими агентствами.

В России брокеры первой величины действуют более клиентоориентированно и предоставляют свои аналитические обзоры, дают торговые рекомендации, проводят обучающие семинары и вебинары – то есть всячески содействуют клиентам в плане получения прибыли от биржевых торгов, нацеливаясь на долгосрочное сотрудничество.

Получается, что крупные брокеры совмещают в себе функцию непосредственно брокерской компании и аналитического агентства. Стоит отметить, что от качества аналитических услуг брокера во многом зависит и успешность их клиентов.

Дело в том, что многие инвесторы предпочитают вести не самостоятельную торговлю, а использовать услугу консультационного и доверительного управления, при которой сотрудники брокера связываются с инвестором и предлагают идеи непосредственно под его задачи, либо полностью управляют выделенной для доверительного управления суммой.

Поэтому от квалификации сотрудников брокера зависит многое, а лучшие профессионалы, как правило, работают в крупных компаниях.

Рис. 1. Аналитика компании »Открытие Брокер»

Информация о брокерах на сайте Московской биржи

Стоит отметить, что на Московской бирже присутствует не только фондовый, но и валютный, и срочный рынки. Причем для торговли на каждом из них требуется отдельный доступ, поэтому брокерская компания должна обладать всеми соответствующими разрешениями.

Наличие доступа можно посмотреть на сайте Московской биржи (http://moex.com/ru/members.aspx).

Часто те брокеры, которые имеют доступ не ко всем рынкам, могут заключать субброкерские договоры с более крупными участниками, но порой качество услуг от подобного рода «перенаправления» может снижаться.

Рис. 2. Информация об участии на рынках Московской биржи

Брокерские компании предоставляют торговые терминалы для совершения сделок – компьютерные программы, в которые через интернет транслируются котировки биржевых активов.

Причем в наше время подобные терминалы существуют не только для компьютеров, но и для смартфонов и планшетов. Еще один способ совершения сделок – позвонить брокеру и пройти ую идентификацию.

В наши дни через брокеров можно заключать сделки с акциями, облигациями (в том числе и ОФЗ и еврооблигациями), паями инвестиционных фондов, с валютой, с фьючерсами и опционами.

А еще – открывать ИИС (индивидуальные инвестиционные счета), дающие возможность получать налоговые вычеты и приобретать различные финансовые продукты (в том числе и «структурные продукты», позволяющие без риска брать потенциал инструментов биржевой торговли).

Рис. 3. Котировки и график доллара США за российские рубли в торговом терминале QUIK

Для каждого из рынков Московская биржа на своем сайте ежемесячно публикует рэнкинги. В них содержится информация по различным параметрам, которую целесообразно изучить перед выбором брокера.

Рис. 4. Объем клиентских операций на фондовом рынке среди брокерских компаний в марте 2017 г.

Вывод

Кто такие брокеры на рынке ценных бумаг? В нашей стране это – не просто посредники, выставляющие заявки на биржевые торги, но и союзники во взаимовыгодном деле получения прибыли. Они предоставляют клиентам инвестиционные идеи и обучают их биржевой торговле, поскольку напрямую заинтересованы в том, чтобы сотрудничество длилось как можно дольше.

Материалы по теме:

Подробный видеокурс «Академия успешного трейдинга 2.0»

Бесплатный видеокурс «Секреты прибыльного инвестирования»

Брокер (Broker). Определение, значение термина — глоссарий Альпари

Понятие брокер используется преимущественно в качестве обозначения посредника при осуществлении торговой или страховой деятельности. Термин произошел от англ. Broker, что переводится как маклер, посредник. Посреднические функции могут возлагаться на физ. лицо или организацию (выбор организационно-правовой формы зависит от законов той страны, где регистрируется брокер).

Кто такой брокер простыми словами

Вопросы, кто такой брокер и для чего он нужен, обычно возникают у людей, малознакомых с финансовым рынком. Люди, которым приходилось заниматься бизнесом или торговлей на фондовом рынке и рынке Форекс, знают об основном его предназначении. Благодаря брокерским услугам любой человек может получить доступ к торговле ценными бумагами, валютой и драгоценными бумагами.

Брокером может называться любая компания, оказывающая посреднические услуги.

Помимо посреднических услуг, брокер может заниматься выполнением дополнительных работ вроде консультирования, сопровождения при оформлении документов.

Если речь идет о торговле, специалисты финансового брокера часто предоставляют аналитические обзоры рынка, дают рекомендации по торговым сделкам, иногда предлагают обучение и сопровождение процесса купли/продажи.

Направления деятельности брокеров

Ключевой смысл регистрации брокерских компаний заключается в заметном упрощении сотрудничества с крупными компаниями. Представителям среднего и малого бизнеса при наличии подобной «прослойки» выгоднее оплатить комиссию брокеру, чем ждать своей очереди в огромном количестве претендентов на партнерство с фирмами мирового уровня.

Посреднические услуги популярны и выгодны малому, среднему бизнесу, физическим лицам

Существуют следующие разновидности брокерских фирм:

• Биржевой. Компания, обладающая правом покупки/продажи ценных бумаг (акций, облигаций), драгоценных металлов, торговли на валютном рынке. В дополнение к базовой услуге предоставления доступа к рынку финансовых активов предлагают доверительное управление денежными средствами клиентов.
• Кредитный. Организация, выступающая посредником между банком и заемщиком. Предлагает помощь в оформлении документов, подборе оптимального варианта по кредитованию физических и юридических лиц.
• Таможенный. Занимается переправкой грузов через границу. Сотрудничество с ним позволяет исключить бумажную волокиту, ускорить оформление документации.
• Страховой. Такие фирмы занимаются предоставлением страховых услуг, продажей полисов, рассмотрением ситуаций, предполагающих компенсацию ущерба.

Еще выделяют брокеров по недвижимости, являющихся посредниками между клиентами и застройщиками. Благодаря таким посредникам покупатель получает доступ к большему количеству коммерческих предложений от разных поставщиков.

Преимущества работы с брокерами

Обращение в брокерскую компанию, в первую очередь, оправдано стремлением работать с квалифицированными специалистами, знающими рынок. Да, за дополнительные услуги придется заплатить, но бесплатным обслуживанием сегодня мало кого убедишь. Высокий уровень качества услуг возможен лишь при наличии соразмерной оплаты.

Профессиональные брокеры позволяют обходиться без штатных специалистов.

Выгоды от обращения к посредникам проявляются по следующим направлениям:

• Снижаются риски приобретения неликвидных товаров. Трейдер получает точные котировки на все торгуемые активы.
• Исключаются ошибки при оформлении документации. Брокер предоставляет всем клиентам компетентных специалистов, готовых взять на себя подготовку бумаг и переговоры с государственными/частными учреждениями.
• Снижаются временные затраты на поиск, изучение множества предложений. Когда заключается договор с брокером, можно обозначить свой интерес к определенным условиям сотрудничества и получать лишь индивидуальные предложения.

Официально зарегистрированный брокер всегда заботится о клиентах. Выражаться это может в низких комиссиях, гарантии сохранения коммерческой/личной тайны, работе «на клиента». Обычно на посредника целиком полагаются и в правовых вопросах: что он будет соблюдать действующее законодательство, гибко реагировать на его изменения.

Как выбрать надежного и выгодного брокера

Один из доступных источников оценки потенциальных партнеров по бизнесу в торговле на рынке Форекс (фондовом рынке) — отзывы клиентов. Существуют официальные сайты с рейтингами брокеров, где отражены результаты многочисленных опросов и аний. Но решение можно принимать не только на основании чужого мнения.

Перед заключением контракта следует оценить потенциальные риски

Важно и самостоятельно научиться оценивать посредника. Обычно проверяют следующие моменты:

• Наличие действующих лицензий в соответствующей сфере деятельности.
• Обязательная регистрация в качестве юридического лица с соответствующим перечнем кодов деятельности.
• Большой срок с момента начала работы, подтвержденный публикациями в сети или отзывами клиентов.
• Отсутствие судебных разбирательств (информацию легко почерпнуть из открытых источников).

Часто заостряют внимание на наличии страхового возмещения неправомерных действий брокера или иных лиц. При выборе определенного брокера стоит просчитать комиссии и другие неизбежные затраты (за ведение счета, консультационное обслуживание и прочие дополнительные услуги).

Иногда ключевым становится удобство пользования онлайн-ресурсами брокера, личным кабинетом, различными сервисами вроде экономического календаря. Но это субъективные факторы, на них основываться стоит лишь при сомнениях в выборе из нескольких фирм с примерно одинаковыми условиями обслуживания.

Регулирование деятельности брокерских компаний

Агентская модель брокера на валютном рынке Форекс

В нашей предыдущей статье мы описали, что агентская модель форекс-брокера – это вывод ВСЕХ сделок клиента на межбанк. Этот процесс довольно сложный, и он включает в себя множество участников и этапов. Одновременно идет как технический процесс, в котором происходит отбор лучших цен и осуществление сделок, и финансовый, который преобразует цифры в деньги.

Общий механизм работы агентской модели на Форекс

Схема работы брокера по агентской модели на форекс (Нажмите на картинку, чтобы увеличить)

1. Поставщики ликвидности. Поставляют ликвидность обычно крупные банки, такие как Barclays, JP Morgan, UBS, Deutsche Bank, Bank of America, Merrill Lynch, и многие другие.

Каждый из них поставляет свой поток ликвидности – предложений, по которым они могут исполнить сделку. Это лавина информации с миллионами цен, которая нуждается в фильтрации. У каждого банка разные цены и разные условия.

Передача данных происходит по FIX протоколу, стандарту общения, принятого банками, прайм-брокерами и хедж-фондами.

2. Поток ликвидности с разных источников направляется в агрегатор ликвидности – это специальное программное обеспечение, посредник, который позволяет выбрать лучшую цену из тех, что предоставляют поставщики ликвидности по запрашиваемым объемам.

3. Торги. Трейдер отправил заявку, получил лучшую цену от поставщика ликвидности, и эта заявка отправляется на исполнение. Все сделки происходят от лица форекс-брокера, они обезличены.

На этом этапе к спреду на платформе MT4 добавляется надбавка (марк-ап), которая состоит из оплаты агрегатора ликвидности, прайм-брокера и собственного заработка форекс-брокера.

В платформе cTrader клиент платит фиксированную комиссию при открытии и закрытии сделки, здесь нет марк-апа к спреду, поэтому она может быть близка к нулю.

4. Прайм-брокер – это крупный банк, который заключает агентские соглашения со всеми Поставщиками Ликвидности (LP), которых отобрал сам брокер.

Брокер сам выбирает поставщиков ликвидности и сообщает своему Прайм брокеру их названия. По сути, прайм-брокер похож на реку со множеством русел.

Форекс-брокеру удобнее работать с одним прайм-брокером, чем с десятками различных банков, у которых разные маржинальные требования, разные депозиты, программное обеспечение и т.д.

На всех этапах видно, что при агентской модели не происходит вмешательства дилинга. Механизм работы технически сложен, но для клиента он абсолютно прозрачен. Форекс-брокер работает как фильтр между клиентом и поставщиком ликвидности, имея достаточные мощности для вывода ВСЕХ сделок на межбанк.

Форекс-брокер на агентской модели работает за свою комиссию, и окупаемость компании зависит от объема завершаемых сделок. А чтобы оборот был значительным, компании необходимо иметь высочайший уровень предлагаемых услуг. При этой модели заработок снижается в несколько раз по сравнению с маркет-мейкером.

Так зачем же компаниям переходить на агентскую модель, усложняя себе жизнь?

Денис Сухотин, глава компании FxPro, которая перешла на агентскую модель в 2012 году, дал ответ на этот вопрос: «Избегая любого потенциального конфликта между интересами клиента и брокера, мы предлагаем более прозрачное ценообразование и услуги исполнения. Поскольку розничные клиенты Форекс стали более искушёнными и опытными, мы считаем, что спрос на прозрачные и надежные модели исполнения станет основной движущей силой в индустрии».

Ложка дегтя: псевдоагентская модель

Но не все компании руководствуются уважением к клиенту. C популяризацией идеи о работе брокера по агентской модели, мы начали встречаться с информацией от нечестных компаний, которая заведомо вводит трейдеров в заблуждение.

Так, вы можете встретить видео-ролики, с наглядным отображением якобы агентской модели, в которых на вопрос к представителям компании о том, все ли сделки должны быть выведены на межбанк при такой схеме работы, дается «правильный ответ»: «Нет».

Мотивируется данное заявление тем, что, выводя небольшие противоположные сделки, компания несет убытки из-за якобы спреда.

Но задумайтесь, причем тут спред? Спред – это комиссия трейдера за сделку, открывая ее, он самолично ее полностью оплачивает! При этом, в каждый спред, как мы только что выяснили, входит комиссия компании или марк-ап, которая и является прибылью для брокера. Брокер отказывается от прибыли?!

ПОМНИТЕ, настоящая агентская модель предполагает вывод 100% сделок на межбанк! На этом особенно сильно заостряют внимание регуляторы, лицензии которых имеет компания (если она их имеет, естественно). И, разумеется, компания совершенно не теряет на спреде, а напротив, зарабатывает.

Если же вы слышите, что правильно на межбанк выводить только крупные сделки или сделки в моменты выхода новостей, или любой другой похожий вариант, сразу задумайтесь, почему такой «брокер» отказывается от получения законной прибыли в пользу перекрытия сделок внутри компании?! Не потому ли, что «перекрывая сделки», получает прибыль в виде проигрыша клиента?

Будьте бдительны, рассматривая схему работы «агентской модели» вашей компании! Пока на российском рынке не будет введена мудрая регуляция, потенциальному клиенту придется хорошо разбираться в деталях самому, чтобы не попасться на удочку маркетологов, которые обещают агентскую модель, не выводя сделок на межбанк даже не стесняясь этого факта.

Полезные статьи по теме

Conomy

Биржевой брокер (от англ. broker) — это посредник между участниками сделки на фондовой, валютной и товарной биржах. Помогает клиенту совершать торговые операции за вознаграждение, при этом не несет никаких рисков. К его помощи прибегают, чтобы сэкономить время.

Брокер регистрирует клиента на бирже, покупает и продает ценные бумаги по его распоряжению. Предоставляет отчеты о проделанной работе, справки об уплаченных налогах, ценах купленных акций. Анализирует состояние рынка и советует, какие бумаги стоит приобрести.

Некоторые брокеры консультируют и обучают торговле на бирже.

Брокерами работают юридические лица на основе лицензии. Иногда функции брокера совмещает банк.

Как выбрать брокера

Брокерские компании различаются скоростью выполнения поручений клиента, количеством торгуемых средств и инструментов для анализа рынка, наличием маржинальной торговли — возможностью занимать средства у брокера. Выбирайте брокера, который наиболее соответствует вашим требованиям.

Учитывайте, к каким биржам и финансовым инструментам вам нужен доступ, какую минимальную сумму вы хотите вложить, как часто и каким образом будете пополнять счет и совершать сделки. Уточните условия оказания услуг и предоставления информационной поддержки. Обратите внимание, какую комиссию берет брокер.

Если вы начинающий инвестор, спросите, ведет ли брокер обучающие курсы и предоставляет ли демосчет.

Определиться с выбором помогут рейтинги брокеров, которые составляют Московская биржа и информационные агентства. В них входят ведущие брокеры России по разным критериям: по объему торгов, количеству заключенных сделок, зарегистрированных и активных клиентов за последний период. По совокупным успехам можно выявить лучшего брокера на рынке в этот момент.

См. также рейтинг брокеров фондового рынка за последний месяц

Как работать с брокером

Чтобы начать работу с брокером, нужно заключить договор. После этого брокер открывает клиенту брокерский счет, чтобы торговать на бирже от его имени.

Затем инвестор вносит средства, а брокер, согласно договору, распоряжается ими. Состояние и историю операций можно отслеживать на сайте брокера.

Все сделки брокер проводит за деньги клиента и получает вознаграждение, даже если операция прошла неудачно.

Некоторые брокеры на своих сайтах разрешают сначала потренироваться на демосчете с виртуальными средствами. Условия торговли на таком счете ничем не отличаются от реальных, только инвестор получает виртуальную прибыль. Использование демосчета ни к чему не обязывает клиента.

Как только брокерский счет открыт, можно отправлять на него деньги. Чаще всего используют банковский перевод. Для этого брокер сообщает клиенту реквизиты и мотив платежа. После того как клиент пополнил счет, он начинает торговлю. Многие брокеры просят установить на компьютере программу — терминал. Другие работают через сайт, по телефону или обслуживают инвестора в офисе.

Как забрать деньги у брокера

Вывести средства со счета можно целиком или частично в любое время.

Нужно связаться с брокером, либо самостоятельно зайти в личный кабинет на сайте, указать необходимую сумму и выбрать способ вывода денег. Самый популярный — на карту или банковский счет.

Деньги будут переведены на тот номер счета, который клиент указал при заключении договора. При изменении реквизитов необходимо написать заявление брокеру.

См. также:
Как и зачем торговать на фондовой бирже
Какие акции купить

Как работают валютные брокеры

Валютные брокеры (от английского Foreignexchange broker) — это финансовое учреждение, занимающееся посредничеством в валютных операциях.

Прежде чем стать клиентом такого учреждения трейдеру необходимо убедиться в надёжности и честности брокера, ознакомиться с торговыми условиями, чтобы потом думать о получении дохода и о торговле, а не переживать о выводе заработанных денег.

На рынке присутствует огромное количество компаний, занимающихся валютным трейдингом. Они предоставляют свои услуги мелким трейдерам. Брокерами являются крупные банки, аккредитованные на рынке и компании поменьше, которые называются представляющими брокерами.

Какие бывают валютные брокеры

* С прямым выходом на биржу. Это финансовые корпорации и крупные банки, аккредитованные на рынке и работающие с мелкими брокерами. Для сотрудничества с ними необходим капитал от $1 млн. Таких компаний мало.

* Дилинговыецентры. Они не выходят на биржу самостоятельно, а заключают договора с банками. Торговля в дилинговых центрах идёт по рыночному курсу. Можно проверить технические моменты при помощи торгового терминала, торгуя на центовых и долларовых счетах.

* Закрытые площадки. Объединяется большое количество трейдеров при помощи одной или нескольких компаний. Таким образом создаётся торговая площадка. Недостатком закрытых площадок является слабая ликвидность непопулярных валютных пар.

По способу торговли валютные брокеры делятся на категории:

1. Dealing Desk. Этот вид торговли постепенно теряет популярность. Ранее брокеры основную часть прибыли получали от потери трейдерами своих депозитов. Сделки почти не выводились на рынок.

Б. Non Dealing Desk. Этот способ торговли используется компаниями, имеющими прямой выход на биржу. Здесь используются в основном пятизначные котировки.

Брокер получает прибыль в виде спрэда и комиссии от сделки.

Non Dealing Desk бывает трех форматов

1. 2. Straight Through Processing. Это брокеры, использующие как посредников финансовые компании или крупные банки, у которых есть аккредитация на бирже. Как правило, такой брокер сотрудничает с несколькими учреждениями. Этим гарантирована полнота обработки заказов клиентов.

Также брокеры могут классифицироваться по финансовым рынкам или инструментам.

Это могут быть фондовые биржи, биржи сырья или драгоценных металлов.

С точки зрения надёжности оптимально иметь дело с Non Dealing Desk — брокерами. В этом случае трейдер уверен, что сделки совершаются на реальной бирже. В сети много сайтов, изучающих рейтинги брокеров исходя из стажа работы на рынке, отзывов, торговых условий и т. д.

Критерии выбора брокера по пакетам услуг

* Возможности открытия международных брокерских счетов в российских рублях, долларах, и евро.

* Торговля на российских и зарубежных биржах.

* Многообразие инструментов: акции, фьючерсы, памм-счета, опционы, валютные пары, металлы и т. д.

* Различные виды инвестирования: доверительное управление, виды автоследования, форекс-торговля.

* Комиссия по торговле.

Самые надёжные брокеры

Согласно экспертному сравнению и рейтингу на сегодняшний день ими являются: WhoTrades, Финам, Открытие и БКС. Они открывают торговые брокерские счета для трейдеров и инвесторов, для резидентов и нерезидентов, для профессионалов и новичков.

Как на самом деле работает брокер?

Скорей всего, вы даже не задумывались о внутренних механизмах брокера на Форекс. А что это за механизмы? На самом деле вы уже как трейдеры Форекс наверняка с ними сталкивались. Начнем по порядку.

Торговый лот

Как вы знаете, минимальный лот, которым можно торговать на финансовом рынке равняется 100 000$.

И открывать сделку меньше, чем на 1 лот запрещено.

Но как же? Вы, же делаете это постоянно!
В этом-то и кроется первая загвоздка.

Все лоты, которые появились специально для обычных людей и их возможностей, – выдумка самих брокеров. То есть 0,01 лот существует только внутри вашего брокера.

Так как сумма в 100 000$ является довольно крупной для большей части населения СНГ и не все трейдеры Форекс могут себе позволить ее, а для некоторых и вовсе заоблачная, пришлось прибегнуть к дроблению лота для привлечения большего числа клиентов.

Система управления рисками в торговле

Поэтому минимальный лот теперь равняется 1000$, но при этом прибыль от одного пункта 0,1$. Что не очень много, в результате появился еще один механизм.

Кредитное плечо

После появления кредитного плеча трейдеры Форекс с депозитом в 500$ могут открывать сделки с ценой одного пункта 10$ и выше.

Но что это означает, ведь на международном рынке минимум равняется 100 000$.

Получается, что брокер за вас вносит 99 500$ и открывает сделку? Конечно, нет.

Такие ордера обрабатываются внутри брокера, и договор, который вы подписали, обязывает выплачивать прибыль в случае успешно закрытой сделки.

Поэтому это еще один ход, который отдаляет вас от выхода на межбанковский уровень. Но зато позволяет начать торговлю с демократичных сумм.Что это означает?

Женщины в трейдинге

Судя по этим механизмам, можно сделать вывод, что все брокеры Форекс просто обманывают нас. Но на самом деле это не совсем соответствует действительности.

Некоторые поступают именно так, и ничего с этим не поделать, главное, не попасться к таким мошенникам. А те брокеры, которые дорожат своей репутацией, всегда исполняют свои обязательства.

Но это не значит, что брокеры не выводят ваши сделки на межбанковский уровень.

Если брокер достаточно крупный, то для страхования своих средств он выводит сделки массово на рынок Форекс.

То есть, если 1000 человек открыли сделку на покупку, а 10 на продажу, то брокер выводит одну сделку 1 лотом на покупку и тем самым компенсирует свои возможные потери. Таким образом, обеспечивается ликвидность сделок.

В остальных случаях стоит надеяться только на добросовестность своей компании. Если вы полностью ей доверяете, то особо не имеет значения, выводит она сделки на межбанковский уровень или нет. Все равно вы получаете свою прибыль в зависимости от вашей торговли.

Подводим итог

Как становится ясно, внутренние механизмы придуманы для демократизации и популяризации торговли. И для того чтобы торговать без страха быть обманутым, необходимо иметь минимум 100 000$ и проводить торги напрямую.

Так как это большинству недоступно, приходиться смириться с механизмами Форекс брокеров и надеяться на их порядочность.

Существует несколько способов, которые помогают вычислить мошеннические схемы. Тем более интернет сейчас доступен каждому, поэтому ознакомиться с отзывами о компании не составит труда. К тому же, брокеров, которые стараются выводить свои сделки на межбанк, становится все больше.

Поэтому со временем эта проблема может исчезнуть, хотя на результаты трейдеров Форекс это никак не повлияет. Если не считать тех, кто потерял свои средства, связавшись с подпольным брокером.

Как работает STP Форекс брокер и почему он быстрее остальных?

А вывод сделок на межбанк пусть будет второстепенным условием. Ведь важнее, чтобы вам выплачивали ваши деньги и не подрисовывали котировки, чем сам факт вывода некоторых сделок на межбанковский уровень.

Полезные статьи:

Подробно о том как выбрать брокера

Итак, выбор брокера – один из первых шагов на пути к торговле на бирже.

По сути, брокер выполняет сразу несколько ролей: служит «руками» трейдера, действуя от его имени на бирже, а также является налоговым агентом, рассчитывая и уплачивая налоги с прибыли трейдера государству.

Учитывая, какая финансовая ответственность лежит на брокере, не стоит оставлять его выбор на последний момент и подходить к нему безответственно. Сейчас мы подробно рассмотрим, как выбрать брокера правильно, и на какие факторы и подводные камни обращать внимание.

Хороший брокер: 5 ключевых факторов выбора

Выбор брокера может либо облегчить трейдеру процесс торговли и свести к минимуму риски, либо сделать всё с точностью до наоборот.

Бывали случаи, когда трейдер полностью терял свой капитал из-за внезапного исчезновения своего брокера с рынка.

Конечно, случаи такого мошенничества редки, особенно на Московской бирже (на Форекс ситуация печальнее), но всё равно не стоит заключать договор с первым попавшимся брокером. Но на что обращать внимание?

Пункт первый: репутация

Репутация брокера даст ответ на главный вопрос – надёжен ли он и безопасно ли с ним сотрудничать. Чтобы узнать это, отправляемся в первую очередь на официальный сайт брокерской компании.

Там обращаем особое внимание на возраст компании. Чем дольше она на рынке, тем лучше – значит, не однодневка, а серьёзная контора.

Также возраст компании говорит об опыте работы и отлаженной схеме работы с клиентами.

Специалисты рекомендуют отдавать предпочтение брокерам, которые на рынке от 7 лет и выше.

Второе, на что обращаем внимание – наличие лицензии. Это тоже индикатор надёжности. По закону, все брокеры должны иметь лицензию (она же – разрешение на ведение брокерской деятельности), выданную ЦБ РФ. О её наличии (или отсутствии) можно узнать на самом сайте брокера, если же данной информации там нет, что подозрительно – на сайте Центробанка РФ.

Ещё один надёжный индикатор репутации брокера – его рейтинг. Например, на Московской бирже можно посмотреть рейтинг брокеров сразу по двум показателям – числу клиентов и торговому обороту. Не стоит пренебрегать рейтингами, они могут очень помочь в выборе надёжного брокера.

Пункт второй: условия торговли

К моменту выбора брокера нужно определиться, где и какими торговыми инструментами планирует торговать трейдер. Это поможет выбрать брокера, который сможет предоставить доступ к нужным рынкам.

К примеру, крупные брокеры предоставляют доступ к фондовому, срочному и валютному рынкам биржи. В ряде случаев, они даже могут дать доступ к международным торговым площадкам.

Более мелкие брокеры не так универсальны – они могут предоставить доступ только к фондовому рынку. Если трейдера интересуют исключительно акции, то этот вариант ему вполне подойдёт.

Но если в будущем он хочет расширить инвестиционный портфель, стоит отдать предпочтение брокерам-универсалам.

Вообще, чем шире спектр услуг брокера – тем лучше. Ведь это сводит к минимуму вероятность того, что со временем трейдеру придётся сменить брокерскую компанию.

Пункт третий: ограничения для старта

Большинство брокеров не дают конкретных ограничений по стартовому капиталу, и любой новичок может попробовать с их помощью торговать на бирже. Другие брокерские компании устанавливают определённый финансовый порог входа, отсеивая тем самым мелких инвесторов и новичков из среднего сегмента.

Поэтому, чтобы избежать разочарования, выясните этот момент с самого начала.

Пункт четвертый: стоимость обслуживания и комиссии

Это очень важный момент, ведь от выбранного тарифа зависит, сколько средств придётся заплатить за посредничество, а от размера комиссий – сколько заработанных трейдером средств будет «съедаться» во время конвертации, переводов и других технических операций.

Тут часто случается сталкиваться с подводными камнями, когда брокеру не хватает прозрачности в своей деятельности. Бывают неприятные моменты, когда уже в процессе сотрудничества обнаруживаются скрытые комиссии, о которых трейдер не знал вначале.

Поэтому лучше узнать все нюансы тарифа и комиссий ещё до заключения договора. Так, перевод со счёта на счёт может быть бесплатным, а вот внешние переводы и операции с валютой чаще всего предполагают комиссионные сборы. В процессе обсуждения могут выплыть ещё какие-то нюансы, о которых стоит узнать заранее.

Пункт пятый: юзабилити и техподдержка

Тоже немаловажный момент. Принцип сотрудничества с брокером должен быть удобен для трейдера, начиная от заключения договора до вывода средств со счёта. Поэтому нужно узнать о каждом этапе сотрудничества и понять, будет ли он удобен.

1. Заключение договора.
   Узаконить отношения с брокером и открыть счёт можно лично, в его офисе, можно, переслав нотариально заверенные документы почтой, а можно онлайн, через портал госуслуг. Последний вариант доступен ещё не у всех брокеров, но если у выбранного трейдером он есть – это хороший знак, значит, компания идёт в ногу со временем и думает об удобстве клиентов.
2. Техническое оснащение.
   Для торговли на бирже необходим торговый терминал. Большинство брокеров предлагают удобную платформу QUIK или Metatrder, а некоторые предоставляют собственные платформы или вариант торговли через сайт.
3. Варианты трейдинга.
   Самый распространённый вариант – это торговля онлайн, но некоторые брокеры предоставляют также возможность торговли по телефону. Последний вариант удобен, если у трейдера есть основная работа, на которой ограничен доступ к рабочему компьютеру.
4. Ввод и вывод средств со счёта.
   Тоже немаловажный момент. Важно узнать о вариантах ввода и вывода, комиссиях, вариантах валюты и сроках зачисления и вывода. Чем полнее будет представление трейдера о механизме работы брокера, тем выше вероятность будущего комфортного и долгосрочного сотрудничества.

Что ещё стоит узнать о том как выбрать брокера

В любом договоре всегда найдутся мелкие нюансы, которые легко выпустить из вида. Но именно они в результате могут очень сильно мешать продуктивной работе и омрачить всё сотрудничество.

Например, такой момент как отдельная комиссия за депозитарное обслуживание, то есть, за хранение брокером ценных бумаг трейдера.

По умолчанию, при заключении договора на брокерское обслуживание в него включается и депозитарное, но потом может выясниться, что за него предусмотрена отдельная комиссия, которая порой может в разы превышать брокерскую. Поэтому стоит сразу прояснить этот момент.

Ещё нюанс – плата за программное обеспечение.

Чаще всего торговая платформа для OC Windows предоставляется брокером бесплатно, но если у трейдера другая операционка, или он планирует торговать через смартфон или планшет на андроиде, за установку дополнительных приложений или адаптации терминала под ОС потребуется доплатить. А в некоторых ситуациях за пользование приложениями или дополнительными устройствам предусматривается абонентская плата. Поэтому лучше оговорить нюансы техобеспечения с брокером ещё до заключения договора.

Общие рекомендации

И напоследок общие советы, как выбрать брокера.

• Ориентируйтесь на понимание и прозрачность. Чем проще и понятнее алгоритм работы брокера – тем лучше.
• Предпочитайте брокера с офисом поблизости. Так удобнее и проще прояснить все интересующие моменты.
• Не подходите к выбору брокера как к женитьбе. Это серьёзный выбор, но не пожизненный. Если что-то не устроит – всегда можно найти другого.

Другие интересные и полезные инструкции, а также свежие новости из мира финансов вы сможете получать, подписавшись на наш блог.

Как работают Дилинговые центры? Принципы работы брокерских компаний

Дилинговые центры, являются не банковскими учреждениями, выступающими посредниками между своими клиентами (инвесторами) и рынками финансов. Другими словами, дилинговые центры сегодня предоставляют возможность инвесторам, с небольшими суммами собственных средств, заключать сделки по продаже и покупке финансовых инструментов с целью получения прибыли.

Но как работают дилинговые центры и в чем заключаются принципы функционирования таких брокерских компаний?

Принципы функционирования и торговля посредством Дилинговых центров

Начать необходимо с того, что дилинговые центры (брокерские компании) позволяют трейдеру посредством них совершать сделки, соблюдая условия маржинальной торговли на рынке валют, рынках CFD и других биржах.

Сделки, совершаемые посредством брокерских компаний, носят сугубо спекулятивный характер, то есть Вы не сможете приобретенной через дилинговые центры валютой оплатить какой-либо счет, а лишь перепродать ее в дальнейшем.

Сами трейдеры (клиенты брокерских компаний), на финансовых рынках ничего не делают, большую часть за них исполняют дилинговые центры. Спекулянт может лишь отдать сотрудникам брокерских компаний указание на совершение соответствующих операций. Делается это достаточно просто, посредством торгового терминала, активируя ту либо иную команду нажатием клавиш.

Сразу отметим, что Интернет трейдинг, это хорошо автоматизированная система, поэтому большинство команд поступающих от трейдеров в дилинговые центры, выполняются в автоматическом режиме.

Чтобы начать торговать посредством брокерских компаний, Вам необходимо в одной из них открыть счет и завести в него определенный размер денежных средств (зависит от торговых условий компании).

Именно в брокерских компаниях и будут крутиться Ваши средства, внесенные на депозит.

Именно Дилинговые центры, будут выдавать все необходимые данные, касающиеся валют (котировки и тому подобное).

Рекомендуем: Как проверить точность транслируемых котировок у брокера?

И именно от порядочности брокерских компаний будет зависеть возможность получения заработанных Вами денег. Так как работают дилинговые центры? Рассмотрим далее.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

Сертификат: ЦРОФР | Лицензия: FinaCom | Брокер не требующий верификации! |

Как работают Дилинговые центры? В чем суть брокерской деятельности?

Итак, рассмотрим интересующие многих спекулянтов вопросы: а именно, «Как работают Дилинговые центры?», «А не полный ли обман трейдинг на валютном рынке и вся система, это только ширма прикрывающая способы выманивания у людей денег?».

В сети есть масса всевозможных вариантов, по которым осуществляется процесс дилинга, но большинство из них прямой угрозы трейдерам не несут, хотя некоторые и могут привести к частичнои или потере депозита.

Здесь следует отметить, что главная роль здесь отводится не только способам организации торговли, но и еще и честности брокерских компаний.

Поэтому в самом начале своей карьеры спекулянта, следует четко определить, с какими ДЦ можно работать, а какие лучше обойти стороной.

Принцип работы брокерских компаний заключается в следующем:

Дилинговые центры, получают с расположенных по всему миру валютных рынков котировки и выводят их средний показатель, транслируя затем эти данные своим клиентам.

После этого, клиенты, применяя различные методы анализа, принимают решение о целесообразности заключения сделки и отправляют приказ в дилинговый центр.

В свою очередь, в нем из таких приказов формируются целые группы по разным направлениям, которые впоследствии и выводятся на рынок валют, как правило, с привлечением своих (брокерских) кредитов.

Если сделка была удачной, то депо торговца увеличивается на сумму прибыли, если, наоборот, то трейдер несет убытки.

Свою прибыль дилинговые центры получают с каждой сделки их клиентов за счет разницы в котировках (величина спреда), предоставляемых своим трейдерам.

Помимо этого клиенты брокерских компаний при заключении сделок могут воспользоваться кредитным плечом (размер у разных брокеров свой) – своего рода краткосрочным кредитом, по которому торговцы выплачивают определенную процентную ставку или другими словами «своп».

Если сказать проще, то при заключении сделки, которая превышает по сумме размер торгового капитала трейдера, Дилинговые центры помогают ему, предоставляя в пользование свои средства. Как раз за такие услуги трейдеры и платят процентные ставки.

Два принципа функционирования Дилинговых центров. Что выгоднее трейдеру?

Свою работу дилинговые центры организовывают по двум основным вариантам:

• «DD» (Dealing Desk)
• и противоположным (No Dealing Desk) или «NDD».

В чем же заключаются принципы функционирования брокеров по этим вариантам?

Dealing Desk — считается создание внутренней площадки, где торговый процесс происходит среди клиентской базы дилингового центра с обеспечением ликвидности самими трейдерами посредством выставления встречных заявок по тем позициям, по которым не было найдено обратных сделок.

Принципы функционирования брокерских компаний, работающих по Dealing Desk, заключаются в выставлении собственных ордеров против своих клиентов и получении дохода в случае их проигрыша.

По большому счету Dealing Desk является игрой в одни ворота, когда дилинговые центры всеми силами стараются препятствовать получить своим клиентам прибыль. За такое недобросовестное отношение к своим клиентам подобные дилинговые центры называют Форекс-кухнями.

Следует сразу отметить, что данная схема позволяет зарабатывать, когда речь идет о небольших размерах прибыли (пару сот долларов или чуть больше), но если Вы начнете привлекать большие объемы или выберете для работы мало ликвидный финансовый инструмент, то брокер начнет открывать встречные позиции, причем ПРОТИВ ВАС!

Также отметим, что большинство брокерских компаний используют смешанные варианты работы и такой вариант как «DD» в основном применяют на центовых счетах, дабы не передавать большое количество мелких приказов, к тому же обеспечить ликвидность валюты, благодаря небольшим суммам – очень просто.

Какой же принцип работы Дилингового центра выгоднее для трейдера?

Если рассматривать принципы функционирования брокерских компаний с точки зрения выгодности для трейдеров, то второй вариант (Non Dealing Desk) является более привлекательным, хотя для того чтобы по нему работать, Вам придется пополнять депо не менее чем на 1000$. При других условиях трейдер все равно будет заключать сделки посредством внутренней брокерской площадки, то есть по системе «DD», так как никто не будет выводить на реальный межбанк заявки, к примеру, на приобретение 100$.

Подробно о системе: Non Dealing Desk

«NDD» или торговля без посредников, это наилучший вариант торговли для трейдеров. Если дилинговые центры используют данную систему, то их клиентам предоставлен прямой доступ к рынкам и биржам, без задействования посредников. При этом ордера торговцев могут передаваться либо на межбанк либо попросту быть исполненными у одного из поставщиков ликвидности Вашего Дилингового центра.

Если принципы функционирования Вашего брокера построены на Non Dealing Desk, то при исполнении ордеров не будет никаких задержек, а реагировать на любое курсовое изменение валют можно более четко. Подводя итоги, можно сказать, что данная система наиболее выгодная.

Что касается оплаты услуг, то дилинговые центры, функционирующие по системе «NDD», взимают дополнительные комиссионные либо увеличивают размеры спреда, то есть у таких брокерских компаний всегда имеются дополнительные спреды или комиссионные.

Как работают дилинговые центры? Что скрывает брокерская деятельность?

Источник http://capitalgains.ru/torgovlya-na-forts/brokery/brokerskaya-kompaniya.html

Источник http://cardinspired.com/kak-rabotaet-broker.html

Источник

Источник