Инвестиции в стартапы — С чего начать вкладывать деньги

Инвестиции в стартапы оправданы только в случае с проектами, обреченными на коммерческий успех. Такие идеи стремительно набирают популярность, обрастают клиентами, подписчиками, поклонниками и способны умножить финансовые вливания на сотни процентов за предельно короткие сроки.

В подавляющем большинстве случаев главным объектом, в который вкладываются средства, является не идея, которая хороша сама по себе, а люди, способные сделать из этой идеи прибыльную конфетку — быстрое, четкое и удобное решение проблемы миллионов. Как правило, без внушительного набора деловых качеств, уверенности в себе и настоящего профессионализма обойтись не получится.

Инвестиции в стартапы — как, с кем и когда?

Инвестиции в стартапы

Один из наиболее безопасных способов, практически идеально подходящий для начинающих инвесторов – вкладывание денег через инвестиционные фонды. Не менее интересным вариантов считается инвестирование через пулы, который формируются за счет нескольких частных инвесторов, желающих приобрести тот или иной стартап. Оба эти подхода хороши тем, что справедливо уравновешивают прибыль в случае успеха и еще лучше сглаживают потери от возможных неудач.

Инвестиции в стартапы через пулы открывают возможность вкладывать не только финансовые, но и некоторые материальные ресурсы. Иногда влиятельные бизнесмены или чиновники даже обучают начинающих стартаперов, чтобы впоследствии заработать деньги на их проектах. Конечно, в случае столь основательного подхода инвестору отходит львиная доля будущей прибыли.

Многочисленные выставки, конкурсы и конференции, посвященные стартапам, и всему что с ними связано, проходят в большом количестве как за рубежом, так и в России. О таких мероприятиях часто пишут на тематических ресурсах и в профильных изданиях. В рамках подобных встреч достаточно легко определиться с объектом будущих инвестиций, поскольку имеется возможность вплотную познакомиться и пообщаться с создателями проекта.

Чем стартап лучше корпорации?

Инвестиции в стартапы, обреченные на коммерческий успех – мощный толчок для сверхприбыльной компании в начале ее пути. Только за счет специфики, масштабов проекта и работы небольшого коллектива энтузиастов все реализуется намного креативнее и быстрее. Формальностей здесь минимум, а сроки принятия решений значительно короче. Продукты создаются в рекордно короткие сроки, а забота о репутации пока отложена на второй план. Многочисленные доработки проводятся в процессе реализации ключевых задумок. Команда стартапа отличается высоким уровнем мобильности, фаундеры трудятся в комфортной, свободной среде, где процветает развитие творческой активности.

Специфика инвестирования в веб-проекты

Инвестиции в стартапы сегмента веб предполагают получение высоких доходов. По этой причине продуманная система монетизации ресурса автоматически становится главным приоритетом. Без работающего прототипа, а лучше работающего проекта, который уже начал показывать первые практические результаты, вопрос о вложении средств поднимать преждевременно.

Одним из основополагающих моментов является возможность личного контакта с основателем или несколькими основателями проекта. Желательно организовать совместное изучение бизнес плана, в идеале, привлечь к процессу экспертов, с помощью которых удастся извлечь еще большую пользу из происходящего. Без использования открытых каналов коммуникации, тщательного проговаривания судьбы каждого вложенного доллара и продуктивных партнерских переговоров перспективы на успех становятся очень и очень туманными.

Как страхуют свои инвестиции в стартапы венчурные капиталисты на Западе?

Люди, которые давно вращаются в сфере информационных технологий и инвестирования в подобные проекты прекрасно знают главное правило работы опытных бизнес ангелов в этом сегменте. Формула выглядит достаточно просто и записывается как 30/40/30. Расшифровывается эта теорема следующим образом:

1. Порядка 30% портфеля не выстреливает вообще.
2. Примерно 40% приходится на откровенно слабые проекты.
3. Еще 30% демонстрируют относительно неплохие результаты.

При этом когда в портфеле из 20-25 проектов выстреливает примерно 3-4, фонд получает право называться успешным.

Инвестиции в стартапы – юридическое оформление

Кто бы там что ни говорил, а отдельного закона, регламентирующего отношения в сегменте стартапов ,у нас пока нет, поэтому действовать приходится по общепринятым нормам и правилам. Ниже приведены три наиболее надежных способа защиты инвестиций в стартапы, неоднократно проверенные отечественными юристами:

Заключение инвестиционного договора.

Документ позволяет детально расписать цели, на достижение которых выделяются средства, а также раскрыть характеристики и параметры, на которые потребуется в дальнейшем ориентироваться стартаперу. Инвестиционный договор предполагает разработку системы отчетности и контроля, для предметного разговора во время периодических встреч с инвестором, а также обозначить конечный результат, ради которого все и затевалось, и самое главное – сроки достижения этого самого результата.

Этот вариант несколько проще, поскольку регламентирует лишь процесс использования полученных средств. Преимущество договора займа состоит в том, что в нем имеется возможность прописать порядок действий на случай наступления обстоятельств, при которых срок возврата вложенных в стартап средств, будет сокращаться. Также в договоре займа указывается процентная ставка за пользование инвестированными средствами и условия изменения этого показателя.

Договор простого товарищества.

Идеальный вариант для тех, кто хочет инвестировать с несколькими партнерами одновременно, с сохранением одинаковых прав или указанием в договоре определенного порядка использования таких прав. Этот тип договора удобен еще и тем, что позволяет проработать порядок пользования общим имуществом, способы коммуникации между учредителями, процедуру выделения доли каждого основателя компании, а также порядок расторжения договора и схему выплаты компенсации отдельным участникам проекта при выходе.

Сколько прибыли дают инвестиции в стартапы?

Несколько светлых голов из Белоруссии взялись за детальный анализ CrunchBase – уникальной информационной базы стартапов №1 в мире. И вот о чем нам говорит неумолимая статистика. Среднестатистический стартап привлекает порядка $25.3 млн инвестиций и в последствии продается за среднестатистические $196.8 млн. Аналогичным способом высчитана и прибыль инвестора, которая в усредненном выражении составила 676 %. Конечно, указанная цифра актуальна только в том случае, если человек является владельцем компании на все 100 %. Но даже если взять половину или четверть от этой суммы, что заметно ближе к реальной жизни, итоговые показатели выглядят очень и очень неплохо.

Как и когда выйти из стартапа?

С реальными выходами из стартапов в России дела обстоят предельно просто. Прямая продажа решает любые вопросы, когда инвестор решает покинуть проект и вывести средства. Конечно, если к этому времени есть что реализовывать. Требования к подобным сделкам в РФ значительно ниже в сравнении с тем же IPO.

Среднестатистическая продажа в РФ, как правило, происходит через 3-5 лет после сотрудничества с проектом. За такой срок компании более чем реально не только окрепнуть, но и продемонстрировать собственную выживаемость на рынке в рамках развития и реализации идеи. Более того, за несколько лет вполне реально вернуть венчурные средства, вложенные в проект, не забыв присовокупить к ним полагающуюся долю прибыли.

Наиболее популярные во всем мире способы выхода из стартапа:

1. Обратный выкуп – продажа доли инвестора руководству компании.
2. Выкуп акций сотрудниками компании либо приходящими управленцами.
3. Прямая продажа другому инвестору.
4. IPO – заход на фондовую биржу через публичное размещение.
5. Вынужденная покупка акций руководством компании, если стоимость проекта сформировалась на более низком уровне в сравнении с запланированными показателями.
6. Принудительный выход, чаще по причине ликвидации компании – самый неблагоприятный сценарий.

На первый взгляд инвестиции в стартап могут показаться чем-то вроде лотереи, отчасти так оно и есть. Но применяя годами отработанный профессиональный подход западных инвесторов, шансы на успех значительно возрастают.

Как инвестировать в стартапы: теория пестиков и тычинок

Мир, в котором мы живем, определенно помешался на стартапах. И есть от чего – воображение предпринимателей и потенциальных вкладчиков будоражат истории головокружительного успеха небольших IT-компаний, в один, казалось бы, миг шагнувших из прозябания в коворкинге с парой сотрудников в штате, в бизнес-элиту с многомиллионным финансированием.

Масла в огонь подливают Apple и Google. Эти просто скупают таланты на корню, на инвестиции не размениваясь. Первая недавно отчиталась о 29 приобретенных компаниях, ее главный конкурент число скупленных активов не раскрыл, но потраченную за полгода на покупки сумму назвал – $4.2 миллиарда.

Но оставим гигантов в покое – у них свои нормативы. Частные инвесторы стартапами тоже активно интересуются. Скандальная социальная сеть Secret, созданная только для того, чтобы безнаказанно распускать сплетни, получила недавно $25 млн долларов финансирования, смешной односложный мессенджер Yo, где контактам из телефонной книги можно рассылать только одно слово Yo – миллион. Миллион долларов инвестирован в приложение, созданное за сутки с одной-единственной целью – чтобы босс мог касанием дисплея вызвать секретаря.

Path, социальная сеть для людей замкнутых (нонсенс, но так оно и есть), привлекла недавно $30 миллионов. Инвестировать в стартапы теперь модно и в Голливуде, это доказали недавно Ди Каприо и Тоби Магуайр, вложившись в израильский Mobli.

Примеры впечатляют, казалось бы, знай только вкладывай, создавай, развивай и зарабатывай. Один вопрос не дает покоя – как все это начинать?

За сбычу мечт

Кто из нас не озарялся на сон грядущий безупречной во всех отношениях бизнес-идеей и, погружаясь в объятья Морфея, не продумывал ее вплоть до нюансов. Но утром звал на работу будильник, переводя блестящий план в разряд несбывшихся мечт по одной простой причине – в свежей голове четко формировалась совершенно очевидная мысль, что денег не воплощение идеи взять негде.

Можно, конечно, убедить пару друзей разбить свои копилки, но нужной для старта суммы они никак не обеспечат. А где найти генерального инвестора, который поверит в серьезность ваших намерений и потенциал проекта, после чего щедро его поддержит, вообще не представлялось. Даже родителей, и тех не пронять — акции «Газпрома» привычнее и надежнее.

Далее, по дороге на работу идея плавно вытеснялась из памяти насущными заботами, потом и вовсе забывалась, а через полгода или год из новостей становилось известно, что кто-то ее все-таки воплотил (причем с точностью до продуманных вами перед сном нюансов), заработал кучу денег и радуется жизни. И никакого плагиата – вы ведь даже поделиться ей ни с кем не успели. Просто дельная мысль часто в несколько голов приходит. Разница лишь в том, что эти головы нашли инвестора для ее реализации, а ваша – нет.

Или ситуация в корне противоположная – идей особых нет, но есть деньги. Пускай, не большие, но свои, кровные, лежат мертвым грузом и очень медленно преумножаются скромным банковским процентом. А еще есть хрестоматийная истина, что «Деньги должны работать», но понимания того, как именно, нет. В итоге, несостоявшийся венчурный капиталист тоже едет на свою работу, отложив вопрос финансовых вложений до лучших времен.

А теперь представьте, что эти самые времена, наконец, настали. Отныне начинающий инвестор и талантливый, но безденежный, стартапер мимо друг друга не проедут. Счастливо встретиться и объединить свои идеи и вложения в успешное начинание им поможет наш проект – первая и единственная в России настоящая краудинвестинговая платформа.

VCStart.com – международная компания, зарегистрированная в Сент-Винсенте и Гренадинах, со штаб-квартирой в Минске и интернациональной командой из России, Израиля и Беларуси.

Представляя себе ее суть, на ум почему-то приходят аналогии из школьной биологии, а именно процесс опыления у семенных. Так вот. Выражаясь языком ботаники, VCStart – то самое цветоложе, где каждый креативный пестик найдет себе инвестиционную тычинку. И не одну.

Инвестиции масс

Модное сегодня словечко «крауд», по-английски означающее «толпу» или любую формацию больше двух человек, объединенных общей идеей, стало главной составляющей целого ряда бизнес-терминов нашего времени. Краудфандинг, краудсорсинг и даже краудконсалтинг уверенно прижились в России, и перевода, как и пояснений, с чем это едят, уже не требуют. На «Планете» и Boomstarter давно и успешно финансируются интересные проекты, люди просто жертвуют деньги на идеи, которые им кажутся достойными.

Мысль напрашивается сама собой – ведь если таким образом можно дарить, наверняка получится и инвестировать? Перспектива отдачи, пусть и долгосрочная, согреет душу гораздо больше гордости за пожертвование на цель, хоть и благородную, но все-таки не свою.

Но с краудинвестингом все сложнее. На Западе эта разновидность краудфандинга уже имеет реальные всходы – по данным Crowdsurfer, в мире действует более 250 платформ, успешно привлекающих инвестиции в стартапы. Angel List, Indiegogo, Crowdcube, Seedrs, BanktotheFuture – у всех своя аудитория, особенности и разная нишевая направленность. Общее у них одно – опыт привлечения к перспективным проектам миллионов в твердой валюте.

В России стартапам помогают найти финансирование такие площадки, как StarTrack, RusBase и Spark, но представителю среднего класса, намеренному вложиться в новый проект, они помочь ничем не смогут. Первая ограничила размер вкладов порогом в 100 тысяч рублей, что явно больше суммы, которую может себе позволить на венчурные инвестиции сисадмин, учитель или врач. Стартапы тоже далеко не все проходят жесткий отбор экспертов платформы. Spark и RusBase больше носят информационный характер, знакомя потенциальных инвесторов с объектами вложения, после чего те уже сами находят общий язык. С микроинвесторами же, желающими «раскидать на пробу тысяч 10 рублей по разным проектам, чтобы посмотреть, как дело пойдет», не работает никто.

Никто, кроме нас

Проект VCstart предлагает и стартапам, и охотникам финансово поучаствовать в их развитии, принципиально иную модель. Мы делаем это для таких же, как мы — людей среднего достатка, желающих инвестировать в молодые IT-компании. Принцип работы VCstart сравним больше с краудфандинговыми проектами типа Kickstarter, чем с механизмами большинства инвестиционных площадок. Особенности платформы дают широкие возможности, прежде всего, именно для микроинвестиций в несколько различных проектов. Разумеется, затевая столь масштабный проект, мы тщательно проштудировали матчасть и изучили всевозможные грабли коллег, чтобы самим на них не наступать.

Инвесторам

Для вкладчика выглядит это следующим образом. Вы видите описание проекта и его цель, то есть необходимый для запуска объем инвестиций, определяемую в соответствии с ним долю в проекте, а также можете самостоятельно оценить перспективность начинания, исходя из сроков, числа бэкеров и размеров сделанных до вас вложений.

Деньги, которые вы хотите вложить, переводятся с карты или электронного кошелька (кроме VISA и Mastercard, платформа принимает Webmoney и QIWI) на ваш внутренний счет. Далее все просто – выбрали проект, покупаете в нем долю. Причем, автор проекта получит финансирование только после того, как кампания по сбору средств будет успешно завершена. Если же цель финансирования не достигнута, вкладчикам на внутренние счета автоматически возвращаются их деньги, после чего те либо вкладывают их в другие стартапы, либо выводят обратно на карту.

Юридически отношения платформы с инвестором оформляются инвестиционным договором, в отношениях же с автором проекта совокупную долю инвесторов фактически выкупает платформа, которая представляет интересы всех вложившихся в него пользователей.

Стартаперам

Автор проекта, которому необходимо финансирование, внимательно изучает правила платформы, размещает всю нужную потенциальному инвестору информацию о проекте на сайте VCStart.com, рассчитывает реальный бюджет (на реализацию проекта, а не на свои личные цели) и нажимает на главную для него кнопку «Начать свой проект».

Далее проект проходит модерацию и вступает в следующую для себя фазу – сбора коммьюнити. Финансирование не начинается сразу – стартап должен набрать единомышленников, большая часть которых впоследствии станет его инвесторами. Затем начинается стадия самого финансирования, ограниченная 120 днями. Примечательно, что инвестиции автор проекта получит только после того, как цель будет достигнута. В этом случае деньги перечисляются на специально созданное юрлицо, в противном – возвращаются вкладчикам.

Start Bucks

У проекта есть еще одна уникальная особенность – инвестором можно стать и без денег. Невероятно, но факт. Для этого на нашей платформе предусмотрена специальная виртуальная валюта. Зачем? Чтобы привлекать пользователей привлекать других пользователей. Start Bucks можно получить двумя способами – приглашать своих друзей к участию в проекте, получая по $5 (Start Bucks) за каждого нового зарегистрированного пользователя, пришедшего по вашей реферальной ссылке и $50 за новичка, сделавшего свою первую инвестицию, и можно просто купить (деньги пойдут на развитие проекта). Причем, купить в два раза дешевле номинала.

Не являющиеся полноценным платежным средством Start Bucks инвестируются в проекты, как и обычные деньги, но с ограничением до определенной суммы. Возможность инвестирования в виртуальной валюте оплачивает стартап, выделяя небольшую часть акций для ранних пользователей.

The Final Countdown

Что еще? Множество различных «плюшек», таких как персональные блоги проектов, самые достойные стартапы в «Выборе редакции» и «Проекты дня».

И самое главное – мы скоро запускаемся! Платформа полноценно заработает для инвесторов ровно через 42 дня, 22 сентября – обратный отсчет доступен на нашем сайте. Для регистрации потенциальных вкладчиков и размещения проектов VCStart.com работает уже сейчас.

Пионеров нашей платформы из числа стартаперов мы решили поощрить особым образом. Для проектов, отправленных на модерацию до 23:00 15 сентября 2014 года, размер комиссии составляет 1.75% вместо 7%. Данное условие распространяется исключительно на проекты с наличием видео и действительно для первых 20 размещенных проектов.

Мы ждем всех креативных и талантливых стартаперов, которым для успеха не хватает лишь инвестиций. Помните, сотни тысяч пользователей, будущих венчурных капиталистов, находятся в постоянном поиске достойных объектов для инвестирования. Теперь у вас есть шанс познакомить их со своими идеями.

Илья Осипов, ангел-инвестор, основатель нескольких технологических компаний:

Станислав Сажин, основатель и руководитель «Доктор на работе»:

Алексей Дубровский, руководитель портала Сrowdsourcing.ru и компании «Краудконсалтинг»:

Анастасия Подберёзкина, шеф-редактор Zillion.net:

Сергей Кравцов, CEO 4talk:

Александр Журба, инвестор:

Дмитрий Куркович СЕО «Айзмедиа», серийный предприниматель:

Игорь Шойфот (The Dude, TMT Investments, Happy Farm Business Incubator):

Источник https://pammtoday.com/investicii-v-startapy.html

Источник https://habr.com/ru/company/vcstart/blog/232791/

Источник

Источник