30/05/2024

Характеристика реальных и финансовых инвестиций. Источники финансирования реальных инвестиций

 

Содержание статьи

Характеристика реальных и финансовых инвестиций. Источники финансирования реальных инвестиций

Для того чтобы развиваться, успешному бизнесмену необходимо вкладывать средства в новый бизнес и новые проекты. Согласно статистике, большинство самых богатых людей на планете, нажили свои капиталы с помощью продуманного инвестирования. Самый лучший способ сохранить и приумножить свои средства – это инвестиции в реальный сектор экономики.

реальные и финансовые инвестиции

Реальные инвестиции

Если ваши деньги не работают на вас, значит, вы их теряете! Объясняется это довольно просто – во-первых, инфляция уменьшает ваш капитал, а во-вторых, отсутствие инвестиций в развитие предприятия, это путь к его краху. Это означает, что деньги должны работать.

Наилучший способ заставить работать деньги – это реальное инвестирование. Реальные инвестиции это вложение капитала, для дальнейшего получения прибыли в производство услуг и товаров. Реальные инвестиции направлены, в первую очередь, в приумножение фонда предприятия и его модернизацию и реорганизацию.

Чтобы стало долее понятно, рассмотрим пример. Некая компания, по производству обуви, потратила энное количество денег на закупку нового импортного оборудования. Это оборудование позволит увеличить выпуск готовой продукции в несколько раз. Такое вложение средств в производство, при грамотно выстроенном процессе сбыта готовой продукции, позволит увеличить прибыль. Это и есть реальные инвестиции в производство.

Как правило, такой вид инвестирования предполагает миллионные затраты. Поэтому такие инвестиции по карману, в основном, крупному или среднему бизнесу. Малый бизнес или частные лица, зачастую, не могу себе этого позволить.

Формы реального инвестирования довольно разнообразны:

  • постройка новых объектов;
  • покупка заводов, фабрик, животноводческих комплексов и тому подобных объектов;
  • вложения в открытие дочерних компаний и филиалов;
  • обновление существующих предприятий;
  • внедрение инноваций;
  • покупка нового бизнеса;
  • финансирование научных исследований и разработок.

Основные разновидности инвестиций

Прежде всего, важно отметить такие разновидности вложения средств, как портфельные и реальные инвестиции.

Так, портфельные инвестиции представляют собой совокупность определенных инструментов инвестирования (инвестиционный портфель, состоящий из многих активов), которые используются для достижения инвестором его финансовых целей. Например, получение ощутимого пассивного дохода.

В качестве инструментов инвестирования обычно выступают вклады в различные акции, драгоценные металлы, валюту, а также инвестиционные проекты. Причем существует множество компаний, которые специализируются именно на составлении и постоянном наблюдении за такими инвестиционными портфелями. Но здесь виды финансовых инвестиций лишь начинаются.

Что касается реальных инвестиций, то их следует рассмотреть более подробно. Так, реальные или же капиталообразующие инвестиции часто являются долгосрочными вложениями денежного капитала в производство или же определенные предметы потребления, а также материальные и какие-либо нематериальные активы (к примеру, интеллектуальная собственность, основные и оборотные капиталы и др.). При этом часто могут использоваться одолженные средства, в том числе и кредит. В такой ситуации банк фактически тоже становится инвестором, который осуществляет реальное инвестирование.

Виды реальных инвестиций:

  • вклады в свое предприятие для повышения его продуктивности и эффективности (полная замена старого оборудования на новое, перемещение главных мощностей производства, глобальная модернизация фондов организации и др.);
  • инвестиции, осуществляемые в новое производство, которое только что образовалось (происходит полная модернизация и реконструкция уже имеющейся организации или создание полностью нового производства);
  • вклады в расширение какого-либо предприятия (так называемые экстенсивные инвестиции), которые делаются для повышения объемов производимой продукции уже действующей организации;
  • вклады в определенное чужое предприятие, где инвестор берет участие в инвестиционных проектах, а также заказах;
  • инвестиции, осуществляемые в государственные структуры по требованию различных органов управления (такое происходит в тех ситуациях, когда нужно удовлетворить потребности местных властей для соблюдения каких-либо экономических стандартов, всевозможных норм безопасности и различных других норм деятельности).

Также к таким реальным инвестициям вполне относятся и всяческие вклады в нематериальные ценности, такие как повышение квалификации рабочего персонала, различные научные исследования, внедрение новейших технологий, развитие прогресса и прочее. Но есть и многие другие виды финансовых инвестиций, о которых вам следует знать.

Интересно, что в зависимости от содержания самого вклада инвестиции могут быть не только лишь в виде финансового капитала, но и движимого имущества, недвижимости, прав на владение определенными ценностями, прав на владение и распоряжение конкретным земельным участком и многими другими материальными или же интеллектуальными благами и ресурсами.


Также инвестиции подразделяются по характеру участия во вложении на прямые и косвенные.

  1. Прямые инвестиции подразумевают, что вкладчик самостоятельно выбирает инструменты вложения своих накоплений.
  2. Косвенные инвестиции весьма отличаются от первых тем, что вложение средств инвестора осуществляется уже финансовыми посредниками, денежными консультантами или же инвестиционными организациями, которым вкладчик доверил свои накопления.

По продолжительности инвестиции подразделяются на следующие виды:

  • краткосрочные (вклады осуществляются на срок до одного года);
  • среднесрочные (период такого инвестирования составляет от 1 до 3 лет);
  • долгосрочные (продолжительность инвестирования равна от 3 до 5 лет и больше).

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности:

  1. Частные вложения. Это те вклады, которые осуществляются различными гражданами (частными лицами) и многими предприятиями, не имеющими принадлежности к государству.
  2. Государственные инвестиции – это те вложения, которые делаются местными или же центральными органами власти или же предприятиями, являющимися собственностью страны, за счет финансов из самого государственного бюджета, а также различных внебюджетных фондов и займов.
  3. Иностранные инвестиции – это, как не сложно догадаться, те вложения, которые делаются различными гражданами других государств, самими государствами, союзом некоторых стран, а также всяческими международными организациями.
  4. Совместные вклады – это такие инвестиции, которые производятся субъектами данной конкретной страны вместе с лицами и некоторыми организациями других государств.

Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска

  1. Низко рисковые вклады. Как правило, доходность таких вложений составляет от 5 до 10–15 процентов годовых (к ним можно отнести банковский депозит, вложения в недвижимость (хотя в этом случае доход может быть и выше), а также определенные инвестиционные компании, придерживающиеся консервативной стратегии инвестирования).
  2. Средне рисковые вклады (от 15 до 30% прибыли в год). В качестве примера таких вложений вполне можно привести инвестиции в паевые инвестиционные фонды и некоторые инвестиционные компании, которые способны обеспечить вышеуказанные проценты доходности.
  3. Высоко рисковые вклады (доходность от 50% в год и более). Такие показатели прибыли вовсе не означают, что ваши вложения с большей долей вероятности окажутся провальными. Но, к примеру, инвестиции в валютный рынок, различные акции компаний или же просто спекуляции отличаются высокой степенью риска, но при удачном исходе могут принести ощутимые дивиденды.

Разница между финансовым и реальным инвестированием

Реальные и финансовые инвестиции имеют некоторые отличия. Реальные инвестиции, в отдалённой перспективе, приносят больший доход и менее подвержены колебаниям на рынке. Поскольку финансовое инвестирование – это вложение капитала в различные ценные бумаги, то при хороших обстоятельствах они могут приносить доход не более 25% в год.

Поскольку реальное инвестирование способствует росту экономики страны в целом, государство поощряет такое инвестирование. Ведь вложение средств в предприятие помогает увеличить количество рабочих мест и в целом помогает увеличить доходы населения.

Финансовые инвестиции мало влияют на рост экономики. По сути, такие инвестиции – это банальная спекуляция на бирже, позволяющая получить доход на разнице между ценой покупки и продажи.

Профессиональная помощь в реальном инвестировании – обзор ТОП-3 компаний по предоставлению услуг

Если руководству компании не под силу управлять инвестиционными проектами самостоятельно, они могут делегировать задачу профессиональным исполнителям.

Есть фирмы, которые помогут распорядиться свободными средствами грамотно и с гарантированной прибылью.

В нашем экспертном обзоре представлены наиболее компетентные фирмы инвестиционного профиля. Эти компании работают с частными и корпоративными вкладчиками и в обязательном порядке страхуют вклады клиентов.

1) Инвест Проект

Финансовый аналитический работает на рынке инвестиций с 2010 года. За это время компания смогла добиться статуса ведущего в России учреждения в сфере финансов и кредитования. Доходность по ключевым инвестициям проекта – до 70% годовых. Минимальная сумма вложений – 50 000 рублей. Это значит, что воспользоваться услугами компании могут индивидуальные предприниматели и физические лица с небольшим объёмом первоначального капитала.

Проценты с доходов начисляются ежемесячно. Основные направления инвестирования – строительство, транспорт, сельское хозяйство, туристические и торговые услуги. Сотрудники компании помогут клиентам сформировать инвестиционный портфель и посодействуют с получением кредита.

2) FMC

Компания специализируется на финансовых инвестициях. Сфера деятельности фирмы – консультирование и реальная помощь гражданам и юридическим лицам по вопросам выгодных денежных вложений. Клиенты компании FMC всегда в курсе, на чём можно заработать прямо сейчас. Полученные от инвестиций в акции доходы успешно продвигаются дальше – помещаются в реальные инструменты — производство, расширение бизнеса.

3) E3 Investment

Основная сфера интересов фирмы – прямые инвестиции в недвижимость. E3 Investment – профессиональный оператор инвестиций в строительство и готовые объекты для новичков и опытных вкладчиков. За 7 лет работы компания уже помогла заработать своим клиентам более 150 млн рублей.

Каждый актив защищён тремя видами страхования. Пользователям доступны бесплатные консультации по вопросам максимально прибыльного и безопасного вложения финансовых активов.

Виды реального инвестирования

Некоторые виды реальных инвестиций относятся к обязательным. Примерами могут послужить, например, поддержание достойных условий труда персонала или забота об экологии. Реальные инвестиции это вложения в следующие мероприятия.

  1. Обновление. Как правило, такое инвестирование проводится на средства самого предприятия. Оно направлено на модернизацию оборудования, внедрение инновационных технологий. Для такого инвестирования на предприятиях создаётся специальный фонд, на котором аккумулируются средства для будущих вложений.
  2. Расширение. Такое инвестирование направлено на освоение новых сегментов рынка и увеличение числа потребителей продукции. Обычно, такие вложения имеют место, если продукция предприятия пользуется хорошим спросом. В таком случае имеет смысл увеличить количество производимого продукта. На расширение и привлекаются средства.
  3. Общее инвестирование. Это общее финансирование на расширение, модернизацию и создание активов производства, увеличение материально-товарных ценностей.

Из каких источников можно финансировать реальные инвестиции – 3 главных источника

Где брать денег на все эти экономически целесообразные и, безусловно, нужные и полезные вещи?

Есть 3 вида источников инвестирования.

1) Собственные средства

Оборотные финансы компании формируются за счёт прибыли и амортизации основных активов. Те деньги, которые не идут на зарплату сотрудникам, налоговые отчисления, обслуживание производства и прочие насущные нужды, вкладываются в развитие и рост производства.

Таков экономический закон. Свободные деньги должны создавать другие деньги. Это как в физике – тело, пока оно движется, не может упасть.

2) Заемные источники

Не хватает своих средств – привлекаются кредиты. Банки охотно дают предприятиям крупные ссуды на расширение и модернизацию существующего бизнеса.

И если к стартапам и начинающим предпринимателям у финансовых учреждений отношение, скорее, настороженное, чем доброжелательное, то действующим предприятиям кредитные организации почти всегда дают зелёный свет.

Один из вариантов займа – лизинг. Оборудование или техника берётся предприятием на конкретный срок с условием последующего выкупа.

3) Привлеченные средства

Деньги можно взять у государства или у третьих лиц – пайщиков, дольщиков, совладельцев. Средства перечисляются на счет фирмы и становятся её собственными инвестиционными ресурсами.

Государство, как правило, субсидирует деньги для производства какой-либо дефицитной, социально значимой или стратегической продукции. Либо даёт ссуды предприятиям, развивающим слабые в экономическом отношении регионы и области.

Читайте познавательный материал на эту тему «Инвестиции в сельское хозяйство».

Источники финансирования

Для инвестиций существует несколько источников:

  • инвестирование собственных средств;
  • инвестирование займов;
  • инвестирование привлечённых средств.

Рассмотрим более подробно каждый из этих источников. Для вложения собственных средств, предприятия создают специальный фонд для аккумуляции денег для последующих вложений. Если ж собственных средств не хватает, то тогда для инвестирования берут заём, особенно если расчёты показывают, что инвестиции быстро окупятся и принесут прибыль. Привлечение средств происходит, в основном, за счёт дольщиков или совладельцев, иногда государство также может выступать инвестором.

Грамотное инвестирование

Для того чтобы инвестиции приносили прибыль, до того, как вложить деньги необходимо провести подготовительную работу. Ниже приведены основные пункты, которые характерны для такой подготовки.

  1. Проведение анализа. Для того чтобы оценить эффективность будущих инвестиций, необходимо провести анализ рынка. Есть ли необходимость в продукции предприятия и насколько она востребована.
  2. Определиться с видом инвестирования. Нужно решить, на какие цели будет направлены средства от инвестиции.
  3. Оценка размера будущих вложений. Необходимо подсчитать, какое точно количество денежных средств потребуется для того, чтобы полностью провести то мероприятие, на которое направлено инвестирование.
  4. Оценка окупаемости вложений. Необходимо провести тщательный анализ, который позволит оценить, насколько быстро окупятся вложенные средства.

После того как вы проведёте все указанные мероприятия – можно приступать к инвестированию. В противном случае, на каком-либо этапе возможно возникновение серьёзных проблем, которые могут привести к потере всех вложенных средств.

Формы реальных вложений

Реальное инвестирование имеет определенные формы, от выбора которых зависит принцип и перспективность инвестирования.

Основными формами можно назвать:

  • строительство (вложение денег в возведение новых зданий и помещений для расширения производственных процессов);
  • приобретение имущественных комплексов (покупка целостных комплексов);
  • обновление оборудования (покупка новых устройств, задействованных в производственном процессе, взамен устаревших либо изношенных);
  • реконструкция производств (расширение площадей, помещений, внедрение новых технологий, оптимизация производства);
  • перепрофилирование предприятий (изменение технологий процессов производства);
  • модернизация компаний (приведение оборудования в соответствие с современными требованиями и нормами);
  • увеличение объема материальных активов (финансирование прироста оборотных материальных активов предприятия).

Риски при инвестировании

Реальные инвестиционные вложения, конечно, не настолько рискованные, как финансовые, но риск всегда присутствует. Итак, давайте разберёмся, какие риски присутствуют и как снизить вероятность их возникновения.

реальные инвестиции это вложения в

  1. Риски, связанные с финансами. В основном этот риск появляется, когда возникает недостаток денежных средств. Это может быть связано с начальным дефицитом денег из-за неправильных расчётов объёма инвестиций. Иногда к этому приводят затруднения с привлечениями инвесторов в уже развёрнутый проект. Чтобы избежать возникновения данного риска, необходимо более внимательно отнестись к подготовительному этапу, на котором происходит расчёт объёмов необходимого для инвестирования капитала.
  2. Риски, связанные со снижением ликвидности. Этот риск также можно минимизировать более детальным подходом к расчётам на подготовительном этапе.
  3. Риски, связанные со срывом временных рамок. В основном данный риск имеет место в строительстве. Если из-за каких-либо проблем не происходит сдача строительного объекта в срок, начинаются проблемы. Чтобы избежать, необходимо внимательнее подбирать подрядчиков для строительства.
  4. Риск инфляции. Если проект, для своей реализации, требует времени, то этот риск очень вероятен. Он может возникнуть как на этапе накопления средств для инвестиции, так и на этапе реализации проекта. Последний вариант наиболее опасный. Чтобы не допустить таких проблем, необходимо в сумму средств, направляемых на инвестирование, заложить дополнительные средства, которые смогут покрыть инфляционное обесценивание капитала.
  5. Рыночный риск. Такой риск возникает, если возникли грубые ошибки на этапе планирования. Это может быть связано с неправильными расчётами конечной стоимости производимого товара, с просчётами в объёмах реализуемой продукции и тому подобными происшествиями.

Конечно, приведённый выше список рисков далеко не полный – мы привели лишь основные и наиболее опасные. Существуют ещё риски, связанные с налогами, криминогенной ситуацией и тому подобным.

Важные особенности

Исходя из всего перечисленного выше, можно выделить основные особенности реального инвестирования.

Реальные инвестиции и что к ним относится

Инвестиции разделяются по инвестиционным объектам на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги: акции и облигации, чеки, сертификаты и т.д. Реальные инвестиции – долгосрочные вложения, которые создают, расширяют или поддерживают функциональные возможности активов предприятия. К реальным инвестициям относятся капиталовложения в сектор экономики, способствующие реальному экономическому росту.

Особенности

Реальными инвестициями считаются капитальные вложения в:

  • расширение и обновление основных фондов;
  • нематериальные активы и инновации;
  • увеличение запасов товарно-материальных ресурсов;
  • другие инвестиционные объекты, которые связаны с производственной и коммерческой деятельностью компании.

Для характеристики реальных инвестиций используются следующие признаки:

Признак Описание
Объём Стоимостное выражение капиталовложений
Норма Отношение объёма инвестирования к ВВП
Коэффициент увеличения капиталоёмкости Показатель, характеризующий эффективность накоплений и определяемый как валовые инвестиции в основные активы по отношению к увеличению ВНП за определённый период
Накопления Использование доли прибыли для расширения производства

Реальные инвестиции оформляются в виде документа (инвестиционного проекта), который содержит:

  1. Обоснование финансовой эффективности, объёмов и периодов осуществления капиталовложений, проектно-сметной документации.
  2. Описание осуществления инвестирования (бизнес-план).

Портфель реальных инвестиционных проектов имеет свои особенности. В сравнении с другими инвестиционными портфелями он является самым капиталоёмким, низколиквидным, сложным в управлении и наиболее рисковым (из-за продолжительности реализации). При формировании и реализации подобных портфелей обеспечивается:

  • развитие производства высокими темпами;
  • создание новых рабочих мест;
  • формирование высокого имиджа и государственная поддержка инвестирования.

Методы финансирования

Методами финансирования инвестиционного проекта привлекаются капиталовложения в инвестиции, и обеспечивается финансовая реализация проекта.

Методами финансирования инвестиционного проекта привлекаются капиталовложения в инвестиции, и обеспечивается финансовая реализация проекта.

Основные методы финансирования инвестиционных проектов:

  • самофинансирование, то есть инвестирование собственными средствами;
  • акционирование и другие виды долевого финансирования;
  • кредитное финансирование (выпуск облигаций, инвестиционные кредиты банков);
  • лизинг;
  • бюджетное финансирование;
  • проектное финансирование;
  • смешанное финансирование (комбинация разных методов).

Структура рынка реальных инвестиций состоит из капиталовложений в следующие активы:

  1. Вложение в приватизированный объект.
  2. Прямые капиталовложения в предприятие.
  3. Инвестирование в недвижимость.
  4. Инвестиции в драгоценные камни и металлы, предметы для коллекционирования.

Инвестиции в реальное производство бывают материальными и нематериальными (потенциальными):

Материальные Нематериальные
Создание новой компании Рекламная кампания
Расширение и модернизация производственных процессов Узнаваемость торговой марки (бренда)
Финансирование расходов на производство Повышение квалификации сотрудников
Строительство новых производственных помещений и зданий Научные и исследовательские разработки
Улучшение медицинского обслуживания персонала

В теории экономики реальные инвестиции классифицируются на:

  • чистые, главная цель которых состоит в том, чтобы увеличить основной капитал, и создать новый основной фонд и часть оборотного (производственного или непроизводственного) фонда;
  • валовые, отличие которых от чистых инвестиций, в размерах единовременных трат на производство.

Кроме этого, существуют внешние и внутренние реальные инвестиции. Чаще всего, инвестиции направлены на повышение положительного воздействия внешних обстоятельств на работу конкретного предприятия и увеличение производственных возможностей.

Капиталовложения внешнего характера относят к выгодным вложениям капитала в производственные структуры, одновременно повышающим конкурентоспособность компании. Внутренние инвестиции развивают стратегический потенциал предприятия, увеличивая технические, технологические, интеллектуальные и другие ресурсы.

Целью реальных инвестиций (материальных и нематериальных) является развитие производственного цикла. Когда описываются подобные капиталовложения, чаще всего упоминаются станки, материалы, сырьё и т.д. Поэтому, складывается впечатление, что подобные вложения осуществляют только компании (юридические лица).

Реальным инвестированием могут заниматься как юридические, так и физические лица.

Реальным инвестированием могут заниматься как юридические, так и физические лица.

Для осуществления реальных инвестиций физические лица могут воспользоваться несколькими источниками:

  1. Недвижимость и земля. Эти активы можно сдавать в аренду или продать дороже (при повышении их цены).
  2. Техника, которую также можно сдавать в аренду или ждать повышения её стоимости для перепродажи. Здесь важно не ждать долго, так как новые технологии могут намного снизить стоимость всей техники.
  3. Интеллектуальная собственность. Зарегистрировать право на какую-то интеллектуальную собственность, которая начнёт приносить прибыль в будущем.
  4. Драгоценные камни и металлы.
  5. Организация собственной компании.

Первые 4 способа могут осуществляться любым физическим лицом (со статусом ИП или без него). Собрать документы, необходимые для этих видов деятельности несложно, поэтому всё можно оформить самому, не нанимая бухгалтера. Создание своей компании даст больше возможностей для реальных инвестиций, однако, и ответственности по учёту и налогам также намного больше. В этом случае понадобятся услуги бухгалтера и регистрация ООО.

Инвестирование юридическими лицами

Для реального инвестирования необходимы знания в политике управления трудовыми ресурсами, рынками сбыта, опыт в сфере финансирования и т.д. Без всего этого могут возникнуть огромные риски потери всех капиталовложений. Чтобы грамотно и основательно осуществлять такие капиталовложения необходимо:

  • учитывать все риски;
  • составлять бизнес-план;
  • рассчитывать нормы прибыли и период окупаемости и т.д.

Владельцам собственного предприятия следует вкладывать средства в реальные инвестиции, так как это повышает конкурентоспособность.

Задачи

В некоторых случаях реальное инвестирование осуществляется, когда этого требует ситуация или законодательство. Например, государство может законодательно потребовать от предприятия повысить экологическую безопасность или снизить токсичность отходов. Невыполнение этих требований может привести к большим штрафам или прекращению деятельности предприятия.

Поэтому, такие капиталовложения являются обязательными и необходимыми. К подобным вложениям относится и улучшение условий труда на предприятии, если этого в законодательном порядке требует государство.

Некоторые задачи реальных инвестиций:

Задачи Действия
Повысить эффективность работы предприятия Для повышения конкурентоспособности предприятия меняется и совершенствуется оборудование, модернизируются технологические процессы, улучшаются условия труда и порядок работы сотрудников
Расширить объёмы производства Чтобы расширить рынки сбыта и увеличить долю предприятия на текущем рынке, понадобится увеличить объёмы производства. Если компания производит материальные продукты, это является необходимостью для такого бизнеса
Создать новое производство Для создания абсолютно нового продукта или новой услуги, понадобится создать новую компанию и инвестировать в создание нового производства

Формы

Основные формы реального инвестирования:

  • приобретение полного имущественного комплекса. Обычно, это покупка крупной компанией целого предприятия со зданиями и сооружениями, технологическими линиями, оборудованием и пр. Это помогает компании, совершившей подобное приобретение, диверсифицировать собственный бизнес, внедриться на новый рынок и производить новую продукцию или новые услуги;
  • строительство новых сооружений, объектов или инфраструктуры. Эта форма вложений используется, когда приобретать новое предприятие нет возможности или желания. Зато хочется расширить производство, освоить новые рынки сбыта и открыть новые филиалы. Когда компания планирует большой и стабильный рост, осуществляется такая форма инвестирования;
  • реконструкция. Применяется, когда производство технически переоснащается или старые помещения не соответствуют новым техническим стандартам. Для повышения качества выпускаемой продукции и увеличения производственного потенциала внедряются новые технологии на производстве, и проводится реконструкция зданий, помещений, производственных линий и т.д.;
  • перепрофилирование. Это полная замена всех технологий и производственных линий для выпуска совершенно новой продукции;
  • модернизация. Все производственные мощности (оборудование, станки и пр.) обновляются и приводятся в соответствие с современными технологиями. Эти действия намного повышают эффективность ресурсов предприятия и рабочего времени;
  • приобретение отдельных материальных активов. Это переоборудование не всего производства, а покупка отдельного оборудования, сырья, материалов или определённых товаров;
  • покупка инновационных нематериальных активов. Это приобретение патента, товарного знака, лицензии и т.д., которые окупаются и приносят доход в будущем. Новые технологии и знания разрабатываются самостоятельно или покупаются.

Все эти формы реальных инвестиций могут осуществлять юридические лица. Каждый инвестор может выбрать подходящий объект. Однако, такие вложения обычно являются дорогостоящими, но очень хорошо окупаются, дают огромный толчок развитию бизнеса и имеют мало рисков.

Определение эффективности

Для определения экономической эффективности реальных инвестиций, используют динамические и статические методы:

Динамические методы Статические методы
Чистая приведённая стоимость Срок окупаемости инвестирования
Индекс рентабельности инвестиций
Внутренняя норма прибыли Коэффициент эффективности возврата вложений
Дисконтируемый срок окупаемости

Считается наиболее понятным и чаще всего применяется на практике метод определения нормы прибыли от инвестиционного объекта, который проводится в сравнении с другими подобными вариантами инвестиций. Когда норма прибыли выше у объекта исследования, такой инвестиционный проект считается эффективным.

Управление

Для реального инвестирования характерна достаточно высокая степень риска.

Для реального инвестирования характерна достаточно высокая степень риска. Поэтому, управление реальными инвестициями должно быть грамотным и квалифицированным. На практике эффективность управления реальными инвестициями определена результатами финансовой деятельности компаний. Прежде чем инвестировать средства и влиять на функционирование конкретных предприятий, нужен полный контроль над этими компаниями, то есть приобретение их контрольных пакетов акций.

Очень часто интересы руководителей предприятия и инвесторов не совпадают по направленности инвестиционных капиталов. Для грамотного управления капиталовложениями, нужно постоянно анализировать и прогнозировать результаты деятельности, и искать консенсус между инвесторами и руководством предприятия.

Управление инвестированием подразумевает несколько стадий:

  1. Проводится анализ и изучение прошлого инвестиционного опыта компании.
  2. Определяется, какими были инвестиции, и какую часть занимали реальные инвестиции.
  3. Изучается, как менялись объёмы инвестирования, и по какой причине.
  4. Рассчитывается эффективность реализации инвестиционных проектов и использование вложенных средств.
  5. Завершились или не завершились инвестиционные проекты и сколько ресурсов понадобится для того, чтобы их завершить.
  6. Уточняется соответствие установленным целям и параметрам.

Когда пройдены все этапы анализа прошлых инвестиций компании, необходимо:

Источник https://endnomer.ru/azy/harakteristika-realnyh-i-finansovyh-investicij.html

Источник https://vfinansah.com/investment/realnye-investitsii

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *