Бизнес план как инструмент принятия инвестиционных решений

Планирование – норма для коммерческой деятельности. Из-за этого часто предприниматель составляет всевозможные бизнес-планы: от приобретения оборудования для действующего производства до покупки земли для постройки нового цеха. К чему это: бизнес план — основа инвестиционного проекта, какого бы размера он не был.

Это документ с определенной структурой, где описывается не только сама суть проекта (из чего и для чего), но и обосновывается необходимость и экономическая целесообразность. Это объективная информация по текущим процессам организации и ее перспективам.

Изучаем теоретические основы

Бизнес-план, как и любой другой инвестиционный документ нужен не только для привлечения средств, но и для понимания деталей и особенностей проекта. У компании может быть достаточно собственных ресурсов для воплощения идеи, однако, чтобы она была грамотно реализована, необходима пошаговая инструкция. В ее роли выступает любой инвестиционный документ.

Процесс по разработке какого-либо подобного документа называют бизнес-планирование. Его задача – дать подробную информацию о проекте.

Бизнес-план – это программа развития предприятия на определенный срок (оговоренный в документе), где четко прописаны цели, стратегии развития, продукция или услуги, география сбыта, объем потенциального рынка, риски, доходы и расходы.

Цель документа – планирование деятельности компании за среднесрочный или долгосрочный период с учетом возможностей компании и запросов рынка.

Бизнес план как основа инвестиционного проекта выполняет такие функции:

• выступает инструментом, который позволяет оценить реальные результаты работы компании за какой-то период;
• применим для формирования концепции деятельности в будущем;
• выступает методом получения инвестиций;
• с его помощью реализуется стратегия компании.

Важно! Документ предоставляет шанс провести анализ возможностей компании, выработать стратегические цели, произвести расчет целесообразности.

Пробуем составить документ

Схема составления бизнес плана инвестиционного проекта основана на следующих принципах:

• надежности и объективности: вся информация, которая используется при написании документа и получается на выходе, обязана быть достоверна;
• достаточности и необходимости: показатели, которые формируются в результате написания бизнес-плана, должны обосновывать все решения по проекту на каждом шаге его реализации;
• системности и комплексности: изучить все малейшие факторы и показатели, которые могут хоть как-то повлиять на ход реализации проекта;
• краткости: по возможности, финансовый документ лучше сделать кратким, но емким. Информация должна быть изложена без «воды»;
• четкости: все формулировки должны быть четкими и конкретными;
• достоверности: в документ лучше не вставлять каких-либо приукрашиваний и «красивых» фраз, которые могут быть неверно истолкованы и таким образом негативно отразиться на окончательном решении.

Делаем выводы: основы бизнес плана инвестиционного проекта – это его лаконичность, убедительность, доступность для широкого круга пользователей.

Важно! Бизнес-план к инвестиционному проекту должен заинтересовать, а не утомить потенциальных инвесторов. Поэтому по возможности оставляйте в нем только самую необходимую информацию, которая покажет всю выгоду проекта.

Выделяем цели и задачи

Значение бизнес плана инвестиционного проекта определяется из основных задач, которые он решает:

• грамотное и лаконичное изложение целей компании, расчет конкретных цифр, которые необходимо достичь, сроки и методы их достижения;
• разработка программ, которые направлены на достижение сформулированных целей (маркетинговые, производственные, организационные);
• определение размера инвестиций, их источников (см. Рассмотрим источники и виды инвестиций);
• выявление проблем и сложных вопросов, которые возникнут во время реализации проекта;
• контролирование процесса реализации проекта.

Помимо этого, документ решает еще одну главную задачу – прогнозирование всевозможных вариантов развития проекта и предвосхищение всех проблем и сложностей, потенциально возможных в процессе проекта.

Немаловажен контроль за реализацией проекта. Он состоит из определенных показателей, которые периодически необходимо оценивать. У показателей должны быть пороговые и максимально допустимые значения.

Анализируем официальные документы

Бизнес-план имеет разные цели.

Исходя из этих целей, определяются его основные виды:

1. Цели составления:

• получение финансирования извне;
• разработка стратегии развития;
• планирование работы предприятия на среднесрочный и долгосрочный периоды.

1. Методика составления бизнес планов инвестиционных проектов:

• UNIDO (United Nations Industrial Development Organization). Предполагает формирование документа, исходя из трех ступеней: прединвестиционная, инвестиционная, эксплуатационная;
• методика KPMG. Финансовый документ будет, по большей части, направлен на руководство компании. Применение этой методики позволит составить документ, который будет более информативным и полезным для сотрудников и менеджмента организации;
• методика Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Составленный по ней документ будет более кратким и емким. Основной упор идет на финансовый раздел, SWOT-анализ;
• различные методики, разработанные в РФ;
• новые методики, используемые в западных странах.

Важно! ЕБРР – пожалуй, крупнейший европейский инвестор. Для развития действующих и создания новых предприятий и производств привлекает большой объем иностранных инвестиций. Также вкладывает собственные ресурсы.

1. Объект инвестирования:

• малого предприятия;
• проекта;
• компании.

Определяем компоненты документа

Рассмотрим содержание разделов бизнес плана инвестиционного проекта. Уточним: они являются основными. Исходя из того, что назначение у каждого бизнес-плана свое, структура, соответственно, будет корректироваться.

Резюме

Это по-другому еще называется описание инвестиционного проекта как раздел бизнес плана.

• описание предприятия;
• основные моменты документа;
• главные позитивные стороны проекта;
• размер вложений и срок окупаемости.

Все это лучше уместить на одну страницу.

Описание предприятия

Суть раздела видна из его названия. Необходимо включить сюда также описание организационно-правовой формы, какой объем рынка занимает компания, основные отличия от конкурентов, готова ли компания осваивать новые рынки.

Услуги/продукция

Раздел состоит из компонентов:

• описание предлагаемых услуг/продукции;
• наличие всех необходимых сертификатов и лицензий (при необходимости), или готовность их оформить;
• анализ продукции конкурентов.

Маркетинг

• анализ комплекса маркетинга;
• исследования рынка;
• анализ окружения (поставщики, потребители, конкуренты, государство);
• план маркетинга (стратегические шаги по продвижению, уровень продаж, ценообразование, реклама, послепродажное обслуживание).

План производства

Необходимо описать производственный процесс, поставщиков материалов, сырья. Важно привести список оборудования и его основные параметры. Необходимо ли компании дополнительное транспортное обеспечение, хватает ли существующих инженерных сетей.

Не менее важный компонент – обеспеченность трудовыми ресурсами и их необходимая квалификация. Здесь же оптимально указать стоимость необходимого оборудования.

Управление и организация

Указывается организационная структура компании, по которой можно наглядно видеть все связи и уровни ответственности.

Финансовый план

Бизнес план проекта инвестиционного на примере предприятия содержит следующие компоненты плана финансов:

• сумма инвестиций;
• график реализации проекта;
• источники инвестиций и схема финансирования;
• план расходов;
• план доходов (лучше в трех вариантах: оптимистичный, пессимистичный, реальный);
• график возврата займов;
• окупаемость;
• различные финансовые показатели, характеризующие проект;
• прогнозная бухгалтерская отчетность.

Риски

Описываются возможные риски проекта и приводятся варианты по их снижению либо устранению.

Резюмируем вышесказанное

Любой пример бизнес плана инвестиционного проекта показывает его необходимость и ценность. Этот финансовый документ позволяет не только привлечь нужную сумму инвестиций, но и самим разобраться в выгоде того или иного проекта, в особенностях его реализации. Сам процесс составления документа позволяет иначе взглянуть на идею, которую хотите реализовать.

Значение бизнес плана инвестиционного проекта велико, так как он демонстрирует серьезность подхода со стороны его инициаторов и выгоду для инвесторов.

Успешных вложений!

В современной России большое число промышленных предприятий нуждается в инвестициях. Выявление проблем инвестиционной деятельности существующих на промышленных предприятиях страны, требует анализа и динамики инвестиционных процессов, происходящих в последнее время. Одним из направлений оптимизации системы управления инвестиционной деятельностью является бизнес-планирование. Рассмотрение финансовой деятельности организации сквозь призму финансовых показателей позволяет оценить инвестиционные возможности предприятия и потенциальную степень его использования, а, следовательно, и фактическую степень использования инвестиционных возможностей, как конечный результат работы организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности

Современное состояние постиндустриальной экономики характеризуется растущими потребностями рынка с одновременным появлением новых высокотехнологичных производств, обуславливающих не только расширение, но и усложнение, интенсификацию деятельности в сфере производства. В таких условиях особую актуальность приобретает решение задач, направленных на повышение эффективности современных систем управления, внедрение новых информационных технологий поддержки принятия управленческих решений на всех уровнях хозяйственного механизма.

В Стратегии экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года одним из необходимых условий модернизации российской экономики на основе инновационных технологий выделяется эффективное управление инвестиционными процессами, связанными с вложениями денежных средств в долгосрочные материальные и финансовые активы.

Проблемы развития бизнес-планирования тесно связаны с теорией организационного развития. Теория организационного развития утверждает, что для обеспечения устойчивого функционирования организации необходимо
постоянно изменяться. Изменения должны происходить в различных областях: стратегия, производство, персонал и др. При этом обеспечить эффективность этих изменений невозможно без изменения системы управления бизнес- планирования инвестиционной деятельности, что и определило актуальность данного исследования [1-3].

В современной научной и учебной литературе представлен достаточно большой объем информации о том, как осуществлять процесс планирования, какие виды планов необходимо разрабатывать организации и чем они отличаются, какие этапы необходимо реализовать в процессе планирования для достижения максимальной результативности, многими исследователями предлагаются эффективные технологии разработки и контроля реализации планов.

В Федеральном законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» под инвестиционным проектом понимается «обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)» .

Бизнес-планирование инвестиционной деятельности отличается множественностью решаемых задач, среди которых:

• поиск потенциального инвестора и привлечение внешних источников финансирования для реализации конкретного проекта;
• получение кредитных ресурсов банков;
• поиск партнера для совместного ведения бизнеса;
• проверка реализуемости и экономической эффективности предпринимательских проектов;
• четкое понимание содержания инвестиционных мероприятий, их целей и, как следствие, поиск наиболее рациональных и эффективных путей реализации поставленных задач;
• всесторонняя и объективная оценка эффективности планируемых инвестиций и др.

Главной отличительной особенностью бизнес-плана от других видов и технологий планирования является то, что он носит сводный, системный характер. С его помощью можно решить главную задачу планирования, о которой речь шла выше, а именно, объединить два условия: возможности компании и потребности рынка. В бизнес-плане увязаны характеристики и факторы внешней среды бизнеса с внутренними характеристиками и функциональными сферами деятельности самой фирмы.

Необходимо отметить, что на сегодняшний день унифицированной формы бизнес-плана не существует. Нет и стандартной общепринятой методики составления данного документа. Причина отсутствия таких стандартных шаблонных форм заключается в том, что структура бизнес-плана зависит от тех целей, которые ставит перед собой разработчик бизнес-плана и от масштабов бизнес-планирования, т.е. горизонтов бизнес-планирования, объемов производства и реализации проекта, географических границ бизнеса и т.д. [4-6].

Вопросам разработки бизнес-планов посвящено большое количество зарубежной и отечественной литературы, в которой приводятся наиболее распространенные виды бизнес-планов: бизнес-план коммерческой идеи, концепт –бизнес- план инвестиционного проекта, бизнес-план компании и др.

В соответствии общепринятой мировой хозяйственной практикой для реализации инвестиционного проекта разрабатывается бизнес-план с описанием деловых предложений и проектов. Содержание бизнес-плана обычно представляет собой развернутую информацию о производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации и оценку перспектив, условий и форм сотрудничества на основе баланса собственного экономического интереса фирмы и интересов партнеров, инвесторов, потребителей, посредников и др. участников инвестиционного проекта.

В настоящее время в мировой хозяйственной практике и России существует множество форм бизнес-планов, среди которых наиболее распространенными являются: международная форма бизнес-плана, разработанная ООН по промышленному развитию; германский типовой бизнес-план; американский типовой бизнес-план; макет бизнес-плана, применяемый в России.

Планирование развития организации создает для предприятия важные преимущества, к которым относятся:

• использование существующих возможностей внешней среды;
• выявление возникающих проблем;
• определение сильных сторон фирмы и использование полученных результатов для снижения угроз внешней среды;
• стимулирование персонала фирмы к реализации эффективных управленческих решений;
• оптимизация управления организационного механизмы фирмы и др.

К одним из самых главных правил планирования относится четкое понимание целей, стоящих перед хозяйствующим субъектом.

В данном исследовании был проведен анализ инвестиционной деятельности общества с ограниченной ответственностью «ЖИЛСЕРВИС» за 2013 — 2015 годы. Анализ деятельности организации позволил сделать вывод о ее нестабильном финансовом положении за отчетный период. В частности, наблюдался недостаток средств для погашения наиболее срочных обязательств, что не обеспечивает ликвидность, а также постоянный доход от операций с финансовыми потоками организации.

Основными факторами рисков, связанных с деятельностью общества, являются отраслевые риски и макроэкономические риски. К первым относятся риски, связанные с такими факторами, как конкуренция, сезонность, состояние автомобильных дорог и т. д. Вторая группа рисков связана с несовершенством системы налогообложения и государственных гарантий, снижением деловой активности в национальной экономике, нестабильностью ситуации на финансовых и товарных рынках, инфляции, измени банковских процентов, налоговых ставок. Осознавая наличие вышеперечисленных рисков, организация предпринимает все зависящие от нее усилия для минимизации потенциального влияния рисков и для снижения вероятности их реализации.

В международной и отечественной практике широко применяются различные методы снижения предпринимательских рисков, носящие по своей сути упреждающий характер. К основным направлениям существенного снижения степени финансовых рисков относятся:

• -совершенствование организационной структуры предприятия,
• -повышение квалификации работников,
• -разработка эффективной краткосрочной и долгосрочной финансовой политики, учитывающей перспективы использования всех возможностей предприятия и предвидения рисков, угрожающих ему и др.

Исходя из заданных условий, можно выделить основные направления совершенствования построения бизнес-планов инвестиционной деятельности коммерческой организации:

• повышение уровня стандартизации, что способствует решению проблем бизнес-планирования в разных подразделениях на основании общей концепции;
• организованность бизнес планирования, обеспечивающая гибкость и адаптивность системы планирования;
• обеспечение оптимальной точности планов;
• система документооборота, нацеленная на согласование плановых расчетов и осуществление контроля за выполнением планов:
• достаточность информации, что выражается в разделении комплексных финансовых задач на составляющие, анализ взаимосвязей;
• подсистема согласования планов, направленная на координацию и согласование частных планов подразделений предприятия и центров ответственности

Рассмотрение процессов бизнес-планирования организации сквозь призму финансовых показателей позволяет оценить инвестиционные возможности предприятия и фактическую степень использования инвестиционных возможностей, как конечный результат работы организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности.

Значительная роль в формировании действенного механизма инвестиционной деятельности принадлежит такой организации управления на предприятии, которая позволяет сбалансировать финансовые потоки, что способствует эффективному использованию всех имеющихся в распоряжении предприятия инвестиционных ресурсов.

Источник https://oroalbero.ru/biznes-plan-kak-instrument-prinjatija-investicionnyh-reshenij/

Источник

Источник

Источник