Метод VSA: как торговать по объемам

Метод VSA разработан в двадцатом веке успешным игроком на фондовом рынке Томом Уильямсом. Изначально Т. Уильямс начал изучать торговую стратегию под названием «Метод Вайкоффа», а затем, вникнув в механику торговли и в суть метода, Уильямс доработал его и создал торговую стратегию для анализа рыночной ситуации, которую назвал «Метод VSA».

По сути, это упрощённый «Метод Вайкоффа», основанный на исследовании объёмов, цен закрытия бара и спреда (в данном методе под спредом автор подразумевает разницу максимального и минимального значения цены бара).

Как работает метод VSA?

VSA — Volume Spread Analysis – в переводе означает «исследование объёма и спреда».

Теоретически рынок постоянно находится в одной из стадий:

• Накопление – боковое движение, во время которого большие участники рынка набирают позиции.
• Снижение или рост – стадия развития нисходящей или восходящей тенденции.
• Распределение – боковое движение, во время которого крупные игроки закрывают позиции, распродавая актив мелким трейдерам.

В момент стадии накопления рыночная ситуация актива похожа на «сжимающуюся пружину». Актив накапливает объём для предстоящего движения. Цена находится в боковом движении, период флэта может длиться продолжительное время. Большие участники рынка накапливают позиции в расчёте на предстоящий импульс цены. Чем дольше длится стадия накопления, тем больше будет движение.

Снижение или рост – в этой стадии происходит высвобождение энергии «пружины». Котировки формируют ярко выраженную тенденцию и достигают максимальных или минимальных значений на видимом отрезке графика.

В стадии распределения происходит закрытие позиций, открытых на стадии накопления, и фиксация прибыли. Далее эта стадия может стать очередной фазой накопления, и весь цикл повторится.

Метод VSA — стадии рынка

Таймфреймы, на которых работает метод VSA

Для анализа рыночной ситуации применяются временные периоды от М5 до H4. На периодах D1 и выше данный метод анализа даёт много погрешностей. На минутных таймфреймах метод VSA работает крайне нестабильно и даёт много ложных сигналов.

Основные модели метода VSA

• Up Bar – цена закрытия следующего бара находится выше цены закрытия предыдущего бара.
• Down Bar – цена закрытия бара находится ниже цены закрытия предыдущего бара.
• Level Bar – цены закрытия находятся на одном уровне.

Суть метода VSA

Главная идея метода VSA заключается в том, что рыночной ситуацией владеют крупные игроки и они осуществляют все крупные движения котировок. В теории, суть проста: крупный игрок купил большой объём актива и цена начала рост; продал большой объём, и цена снижается. Но на деле происходит иначе.

Если крупный участник рынка захочет купить, к примеру, тысячу лотов акций (один лот — 100 акций), то их может не оказаться в наличии у продавцов. На рынке отсутствует ликвидность и для набора позиции может потребоваться длительный период времени.

На фондовом рынке трейдерам доступен реальный объём и все связанные с ним данные. Но возникает резонный вопрос, а откуда брать объёмы заявок для Форекс?

Многие трейдеры, применяющие метод VSA на практике, используют объёмы с фьючерсов, но тут есть ограничения по количеству инструментов для анализа. Остаётся либо использование индикаторов объёмов, либо тикового объёма. Проведя сравнение можно сделать вывод, что тиковый объём в терминале MT4 вполне подходит для анализа по методу VSA.

Для трейдера с небольшим капиталом эта информация даёт некоторое преимущество. Можно открыть позицию в том же направлении, что и крупный участник. Существует концепция, что большие участники торгов владеют большим количеством информации и имеют больше опыта по сравнению с частными инвесторами и трейдерами.

Как торговать по методу VSA?

Принцип работы метода VSA заключается в поиске мест, где выбранный актив может совершить разворот тенденции или выйти из бокового движения. Развороты, как правило, происходят на вершинах или на минимальных значениях.

Пробой горизонтального канала

После консолидации цены в боковой тенденции, котировки подошли к верхней границе канала. После теста сопротивления на индикаторе тиковых объёмов появилась большая свеча, что говорит о выросших объёмах торгов. Далее произошел пробой границы канала, и котировки начали развитие восходящей тенденции.

Следует обратить внимание, что свечи, которые сформировались до пробоя, относятся к Up барам (цена закрытия последующей свечи выше цены закрытия предыдущей свечи).

Для открытия позиции этих сигналов недостаточно, но метод VSA говорит о продолжении роста цены. Поэтому данный сигнал применяем исключительно для подтверждения восходящей динамики.

Метод VSA — пробой горизонтального канала

Разворот на вершине тенденции

На предыдущем примере мы видели, как с ростом объёмов торгов цена стремительно начала рост. Учитывая, что не все участники рынка закрыли позиции в течение этого роста, они начнут это делать, когда цена достигнет определённых максимумов. В этот момент произойдёт фиксация прибыли, и объёмы торгов снова увеличатся. Как видно по следующему рисунку, свеча сформировалась с большой тенью, что говорит о приоритете продавцов над покупателями. Гистограмма тикового объёма на этой свече также увеличилась. Совокупность этих факторов свидетельствует в пользу разворота тенденции. Как видно из графика, цена в итоге упала.

Метод VSA — разворот на вершине тенденции

Внимательные читатели, знакомые с основами свечного анализа, обратили внимание что в методе VSA применяются разворотные паттерны из классического свечного анализа. Метод VSA также лежит в основе популярной стратегии Прайс Экшн (Price Action).

Заключение

В статье я описал только малую часть метода VSA. Для применения его на практике потребуется немало усилий, чтобы понять механику рынка и принципы формирования тренда. Утверждать, что метод VSA прост в применении, на мой взгляд, будет правильно, но для того, чтобы его освоить, необходимо потратить не один день на изучение рынка.

Несмотря на универсальность, метод VSA нельзя считать полноценной торговой стратегией. Основная задача трейдера, который использует метод – это получить информацию о состоянии актива и сделать выводы по дальнейшему развитию ситуации.

Метод VSA оптимально применять в качестве дополнительного фильтра, определяющего направление движения котировок. Метод также хорошо себя зарекомендовал в совокупности со свечным анализом и графическими фигурами.

Максим Артёмов

Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.

Индикатор объема как основа торговой стратегии

Как известно «чем дольше кит плывет против планктона, тем он сытнее». Подобная тактика применима и для рынка Форекс, поэтому перед открытием желательно убедиться, где вы находитесь – на стороне планктона или кита. Дорасти до кита, могут не все, но плыть рядом с ним вполне возможно, если правильно использовать индикатор объема.

Впервые гипотезу о взаимосвязи текущей котировки и уровня спроса и предложения, которую собственно и показывает объем, высказал Чарльз Доу в своей знаменитой теории. И, несмотря на то, что сторонки технического и свечного анализа продолжают утверждать, что для эффективной торговли достаточно графика и математических индикаторов все зависит именно от изменения объемов.

Другими словами, сколько денег находится на конкретном ценовом уровне, в том числе и в отложенных ордерах. Именно наращивание денежной массы будет первым сигналов близкого «движения» цены под действием крупных игроков Форекс.

Основные понятия

Применительно к финансовым рынкам термин «объем» включает в себя общее количество контрактов по торговому активу (валюта, акция, фьючерс, опцион, дериватив) в единицу времени торговой сессии или дня. Используются два типа данных:

• биржевые (реальные, «чистые»). Видны как количество сделок, так и их денежный объем, уровни открытия/закрытия.
• Тиковые. Только количество сделок в единицу времени.

Индикатор объема, работающий с биржевыми данными, дает лучшие результаты, так как трейдер может оценить реальный интерес рынка к конкретным уровням и ценовым зонам, но как мы покажем дальше, можно прибыльно торговать и по тиковой гистограмме.

Отображение рыночных объемов на ценовом графике.

Не стоит придавать большой вес точным цифрам, особенно на Форекс. Динамика изменения активности более ценна, и нужно смотреть, как она соотносится с другими инструментами и паттернами. В первую очередь обращаем внимание:

• размер столбцов гистограммы: небольшой, в средних пределах, увеличенный. Анализируем не менее 10-15 прошлых периодов;
• информация по сделке. Например, открытый интерес по производным инструментам, таким как валютный фьючерсы. Можно увидеть не только уровни, где больше всего контрактов, а и кто сейчас доминирует на рынке: маркетмейкеры, мелкие игроки, спекулянты или хеджеры.

Таким образом, индикатор объемов для MT4, в первую очередь ищет различные «аномальные» ситуации, которые имеют существенное влияние на рынок: вход и выход «умных» денег, изменение баланса между покупателями/продавцами, определение истинности пробоев уровней.

Анализируем тиковые данные

Индикаторы объемов обычно представляют собой гистограммы, где столбцы указывают на рост или падение рыночной активности в единицу времени. Каждая сделка независимо от ее размера представляет собой один «тик» и чем больше их в единицу времени, тем активнее игроки. Но есть существенный недостаток – валютный рынок в отличие от фондового децентрализован, поэтому максимум, что может видеть мелкий и средний игрок это ситуацию по конкретному брокеру Форекс.

Как говорилось выше в разделе основных понятий, необходима оценка объемов текущего бара и предыдущего: насколько больше или меньше, процент отклонений от среднего на более старших и младших таймфреймах. Помните, что с точки зрения индикатора все тики равнозначны пусть это центовый счет или миллионная сделка.

Но, в реальности их влияние на рынок коренным образом различается и часто можно видеть, как крупные игроки Форекс уже развернули тренд, а динамика тиковых объемов сохраняется или меняется с большим запаздыванием.

Тиковые объемы на индикаторе Volumes.

Возникает логичный вопрос, а будет ли такая торговля, использующая тиковый индикатор объемов для MT4 прибыльной? Пусть и с определенными ограничениями можно утверждать, что да, будет:

• индикатор объемов для МТ4, а значит и количество сделок (тиков) растет, то подобное увеличение активности всегда имеет скрытую причину и можно предположить, что тенденция будет продолжаться: тренд сохранится или будет пробой значимого уровня, бокового диапазона. Естественно потребуется дополнительное подтверждение особенно при флете.
• когда при небольшой волатильности, начинаются резкие изменения гистограммы вверх/вниз это означает, что идет накопление открытого интереса как отложенного, так и «реального». Подобные динамики объемов обычно наблюдаются перед началом нового тренда.

Еще раз напомним, что тиковые объемы не могут быть единственным инструментов для анализа баланса сил между покупателями/продавцами на Форекс. Можно примерно оценить только общую активность и не более того.

Примеры стратегий использующих индикатор объема

Любой торговый актив, таймфрейм не меньше M15. Наиболее часто используются следующие индикаторы:

Volumes

В этом случае тиковые и реальные объемы Форекс считаются одинаковыми, что в реальности почти никогда не встречается. Подтверждаем сигналы по свечным и техническим паттернам.

Примеры сигналов тиковых индикаторов.

Индикатор «облегчения» рынка Market Facilitation Index.

Чем выше столбцы гистограммы индикатора объемов, тем большее количество игроков поддерживает текущие тренд, соответственно снижение подтверждает рост сопротивления и высокую вероятность близкого разворота, смены баланса между покупателями/продавцами и появление дивергенций с графиком Volumes, который будет основным сигналом.

Другими словами, когда активность падает, а MFI начинает или продолжает расти, рынок в большей мере спекулятивный, а значит, возрастают риски ошибиться с направлением сделки. В противоположной ситуации (падение MFI и рост индикатора объемов) можно предположить вброс «умных денег» с последующим разворотом или пробоем бокового диапазона.

Дополнительно смотрим на цвет гистограммы:

• Зеленая (сильная). Длительный тренд, наблюдается одновременный рост, как объемов, так и активности. Как точка входа не рекомендуется, применяется только как дополнительное подтверждение и для сопровождения позиций.
• Коричневая (падающая). Может начаться фиксация прибыли, но противоположные позиции еще не открываются т.к. тиковый индикатор объемов для MT4 не дает подтверждения окончания тренда. Обычно появляется около максимума второй волны Эллиотта.
• Синяя (фальшивая). Крупные игроки прекращают наращивать объемы, поддерживающие тренд: начинаются ложные импульсы для «выжимания» средних и мелких игроков. Рекомендуется только наблюдать и закрыть текущие позиции при наличии прибыли.
• Розовая (проседающая). Несмотря на рост активности, тренд фактически закончился и начинается период консолидации, который может закончиться как разворотом, так и продолжением прошлого движения.

Когда MFI применяется на Форекс как дополнение волнового анализа, ищем точки, в которых розовый бар индикатора появляется на первой волне и свечных паттернах «Пин-бар» и «Доджи». Если индикатор объемов для МТ4, показывает дивергенции с ценой это усиливает сигнал и дает почти 100% вероятность быстрой смены тренда.

Условие для покупок:

Рост MFI более чем на 20%, Цвет гистограммы синий. Также увеличение активности на индикаторе объема Volumes, бычьи свечи на графике.

BUY-сигналы по тиковым объемам.

Условие для продаж:

Динамика и цвет MFI аналогичны покупкам, медвежьи свечи на ценовом графике.

SELL-сигналы по тиковым объемам.

Если тень свечи сверху больше чем тело и нижняя тень это усиливает сигнал.

Stop Loss не ближе последнего локального максимума/минимума, Take Profit в два раза больше, но все зависит от текущей волатильности.

Индикатор объема и методика Volume Spread Analysis

В основе стратегии VSA лежит отслеживание текущего психологического состояния мелких и средних игроков и относится к группе безиндикаторных. В ней нет четких правил входа в рынок, расчета Take Profit/Stop Loss, тактики сопровождения позиций, поэтому ее нельзя назвать комплексной торговой стратегии. Ее можно использовать только как отправную точку для более глубокого анализа и поиска моментов входа маркетмейкеров и точек откатов/коррекций.

Основными данными в VSA является спред (разность High и Low последнего закрытого бара), объем (рыночный или тиковый) фон (динамика изменений объем/спред). На любом таймфрейме для анализа берутся как минимум 15-20 последних периодов. Аналогично теории Хаоса движение рынка делится на три периода:

Фазы рынка по теории Хаоса Билла Вильямса.

Открытие сделки согласно правилам VSA происходит по следующим условиям:

1. Определяется текущий баланс между спросом и предложением.

Прежде всего, необходимо понять скрытые мотивы действий крупных игроков Форекс. Когда спрос увеличивается, порядок исполнения заявок на покупку идет от меньших цен к большим — котировка растет. Соответственно при падении первыми будут выполнены самые дорогие ордера на продажу. При этом данные тиковых индикаторов объема могут не показывать явной динамики, нужно смотреть на структуру ценового бара и возможные дивергенции.

2. Увидеть сочетание «эффект-причина».

Согласно VSA основной любых ценовых изменений является быстрое увеличение объемов. Если оно спекулятивное имеем кратковременный откат или коррекцию, иначе будет продолжение текущего или начало нового тренда. Также нужно постоянно контролировать фон, чтобы не попасть в «инерцию» резкого и ложного движения, обычно заканчивающуюся срабатыванием Stop Loss.

3. Результат связки «усилие-результат».

Продолжение предыдущего пункта – увеличение спроса/предложения (усилия) со стороны маркетмейкеров вызывает развитие тренда (результат). Если нет соответствующей реакции и явных индикатор объемов для МТ4 не дает явных сигналов перед нами обычные спекуляции и сделок лучше не открывать.

Примеры паттернов объемного анализа.

Подводим итоги

Любой индикатор объема эффективен только при средне- и долгосрочной торговле – внутри дня появляется много ложных сигналов. В настоящий момент необходимо любой актив анализировать не только по поведению «умных денег», а и с точки зрения «умной ликвидности». Все большую часть торгового потока начинают занимать сделки открытые с использованием высокочастотной торговли (HFT). Таким образом, истинные цели маркетмейкеров маскируются, особенно при подходе к значимым ценовым уровням.

Но, несмотря на ложные сигналы и прочие недостатки, тиковые индикаторы на Форекс все-таки позволяют увидеть ближайшие тенденции и улучшить общий результат торговли.

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2021/02/05/metod-vsa-kak-torgovat-po-obemam/

Источник https://academyfx.ru/article/blogi/3681-indikator-obema-kak-osnova-torgovoy-strategii

Источник

Источник