Торговля через брокера или через дилера – кого же выбрать?

В трейдинге существуют 2 профессиональных участника, которые выступают посредниками между трейдером и рынком — брокеры и дилеры. Частному спекулянту не разрешат выходить на рынок Форекс. Поэтому он заключает сделки через посредников. Каждый из них имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Клиент вправе выбирать, что будет для него выгоднее. Предварительно изучив, чем отличаются брокеры от дилеров.

Брокеры

Это юридическая компания, которая предоставляет доступ на биржи. Он играет роль только посредника, создавая условия для торговли: предоставляет торговую платформу, аналитику, информацию.

Заработок брокеров заключается в комиссиях с каждой сделки, заключенной трейдером. Он формирует заявку на покупку/продажу. Так как клиент не может разместить заявку от своего лица на бирже, это делает биржевой брокер. За что и получает плату в виде комиссии. Она может быть как фиксированной, так и в виде процентов от каждой сделки.

Брокер не заинтересован в прибыли или убытках трейдера, так как он гарантированно получает свой заработок от сделок.

Дилеры

Деятельность дилеров заключается в предоставлении возможности заработков на изменении котировках торговых активов. Но на своих условиях. Если брокер является посредником между трейдером и поставщиками ликвидности (или сразу в ECN-сеть), то разница в деятельности дилера кардинально отличается.

Он сам вправе устанавливать котировки. То есть, торговля клиентов проводятся в пределах платформы компании. На реальный рынок сделки не выводятся в отличие от брокера.

Дилеры создают имитацию биржевой торговли. Если в брокерской компании участник создает ордер, а далее брокер выводит заявку на реальный рынок, то дилинговый центр не перенаправляет ее на Electronic Communication Network сеть. Он как бы перекрывает заявку клиента, оставляя ее в пределах своей платформы.

Дилерам выгодно, если трейдер проигрывает. Убытки спекулянта — это дилерская прибыль.

Раз недостатки этого участника торгов очевидны, тогда почему многие трейдеры все равно предпочитают сотрудничество именно с ними? Причина кроется в заманчивых условиях, которые такие компании создают для клиентов, чтобы заманить их:

• бонусы при пополнении счета;
• фиксированные спреды;
• бездепозитные торговые счета;
• акции, подарки, безрисковые сделки.

На реальном рынке подобных условий нет. Брокер всегда предоставляет торговлю по спредам. Они меняются в режиме онлайн, зависят от многих фундаментальных факторов. Что и является сложностью для новичков.

По этой причине большинство начинающих трейдеров предпочитают сотрудничество с дилерами. Но именно здесь кроется существенный недостаток таких участников рынка — большое количество мошенников. Недобросовестные компании часто вмешиваются в ход торгов, чтобы получить выгоду для себя. В результате клиент остается в убытках, а его депозит переходит на счет компании.

Это возможно, потому что форекс-дилеры устанавливают собственные котировки на основании рыночных. Брокер же не имеет права их менять. Это нарушение в законодательстве, что может стать причиной для отзыва лицензии.

Чем отличаются брокеры от дилеров

Подводя итоги, главное отличие между этими двумя участниками заключается в том, что брокер выводит сделки трейдера на реальный рынок (то есть в крупных инвестициях они могут оказать влияние на цену), а у дилера — нет (все депозиты остаются в рамках компании).

У брокера торговать сложнее для новичков. Дилер же, чтобы сгладить такой недостаток, предлагает комфортные условия. Клиенту не нужно задумываться о комиссиях, подсчитывать спреды, разницу между ценой покупки и продажи. Тем более, есть возможность начать торговать без внесения реальных денег, воспользовавшись бонусом.

Зная такие особенности, клиент должен решить для себя. Либо торговать у брокера, где выше надежность и гарантии. Или вносить деньги на счет дилера, но принимать во внимание тот фактор, что риски потери депозита увеличиваются, если компания окажется мошенником.

Яркий пример дилеров — бинарные опционы.

Другое важное отличие — лицензирование. Все форекс брокеры обязаны получать лицензию от Центробанка Российской Федерации. Они находятся под контролем и должны соответствовать требованиям законодательства.

Что касается дилеров, то они могут действовать без лицензии. Так и было до 2016 года. Тогда российский рынок не регулировался в плане торговли бинарными опционами. Поэтому появилось большое количество мошенников. По мере ужесточения мер со стороны ЦБ РФ, количество компаний БО стало уменьшаться, так как они не подходили под требования российского рынка.

С другой стороны, весомым преимуществом сотрудничества с дилером является тот факт, что клиент ничего не должен компании. То есть, он рискует только теми средствами, которые вложил на счет. В регламенте и условиях этот фактор прописывается дилерскими компаниями. Тем самым клиент получает 100% гарантию от отрицательного баланса.

Что касается брокера, то клиент может остаться ему должен. Такой риск остается, если на рынке произошел непредвиденный обвал, а трейдер не установил отложенный ордер стоп лосс на закрытие сделки при достижении определенных условий.

Но такое возможно только в случае торговли фьючерсами и опционами.

Кого выбрать для заработков на Форекс: брокеров или дилеров

Это вопрос сугубо индивидуальный и во многом зависит от опыта и навыков в торговле. Для новичков и торговли валютными парами предпочтительно выбрать дилера за счет создания более комфортных условий и отсутствия сложностей (нет того же спреда).

А вот набравшись опыта, опытные профи советуют перебираться на платформу профессиональных Форекс брокеров.

Если клиент планирует зарабатывать на акциях и облигациях, тогда выбирать нужно брокера.

Чем отличается брокер Форекс от дилера

Компании, которые предоставляют трейдерам доступ на валютный рынок, делятся на два вида: брокеры Форекс и дилеры. Схема работы первых и вторых кардинально отличается. Разберемся, у кого лучше открыть счет для торговли на Форексе, чем отличается брокер от дилера, в чем преимущества агентской модели работы компании на валютном рынке.

Кто такие дилеры и как они работают

Дилерская схема работы называется Dealing Desk (DD). В ней участвуют две стороны: непосредственно компания, которая предоставляет технические возможности торговли на Форексе, и трейдер. Задача дилера — предоставить своим клиентам котировки и программное обеспечение для трейдинга. Котировки такие компании получают или от крупных банков, или из новостных лент типа Dow Jones.

Когда трейдер открывает сделку на покупку валютной пары, ее исполняет дилер. Таким образом, компания выступает в качестве контрагента в операции купли-продажи. Если же трейдер продает, дилер у него покупает.

Обычно внутри компании примерно равное количество клиентов, которые продают и покупают одну и ту же валюту. Дилер сводит первых со вторыми и таким образом зарабатывает на разнице между ценами Бид и Аск.

Если в какой-то момент времени 75% клиентов брокера открывают ордера на продажу определенного инструмента и только 25% согласны его купить по заявленной цене, дилер обязуется закрыть своим капиталом сделки остальных 50% трейдеров. Что происходит дальше? Если цена идет против трейдеров, они в итоге терпят убыток, который является прибылью дилера. Если же эти трейдеры закрывают ордера в прибыли (цена идет в направлении их сделок), убыток терпит дилер.

В модели Dealing Desk весь круговорот операций происходит внутри компании в отличие от схемы работы брокера на рынке Форекс.

Как работают Форекс брокеры

Форекс брокеры работают по модели No Dealing Desk (NDD). Они выполняют роль посредника и не выступают в качестве одной из сторон сделки. Такой принцип работы Форекс брокеров называется агентской моделью. Разберемся, кто участвует в реализации этой схемы.

Поставщики ликвидности. Банки, крупные инвестиционные фонды, хеджинговые фонды и др. компании, которые предоставляют огромное количество предложений для закрытия поступающих заявок на куплю-продажу валюты.

Агрегатор ликвидности. Специальное ПО, которое выбирает лучшее предложение из имеющихся для исполнения сделки.

Прайм-брокер. Крупный банк, который выступает посредником между брокером Форекс и поставщиками ликвидности.

Брокер. Направляет заявки своих клиентов поставщикам ликвидности через прайм-брокера.

Трейдер. Создает приказы на покупку-продажу валюты.

Агентская модель работы Форекс брокера выглядит следующим образом. Клиент создает ордер на покупку или продажу валюты. Брокер направляет его прайм-брокеру. Тот получает от агрегатора ликвидности наилучшее из предложений поставщиков ликвидности и исполняет сделку. Заработок Форекс брокера — надбавка к спреду.

Дилеры и брокеры на Форекс — в чем разница

Брокеры и дилеры — посредники между трейдером и валютным рынком. И хотя цель они преследуют одну и ту же, методы работы у них кардинально отличаются. Самая важная разница между брокером Форекс и дилером заключается в прозрачности модели исполнения сделок.

Брокер сводит покупателей и продавцов. Сделка осуществляются по цене, которая устраивает их двоих. Результат операции компанию не интересует, поскольку она получает вознаграждение за сам факт осуществления сделки. Дилер как контрагент заинтересован в убытках своих клиентов, поскольку финансовые потери трейдера являются доходом дилера. В связи с этим возникает поле для манипуляций котировками. В работе Форекс брокеров конфликт интересов отсутствует.

Дилер в силу специфики модели работы DD видит все ордера своих клиентов. Он знает, где открыты сделки и где установлены стоп-лоссы, поэтому при необходимости он может двигать котировки, чтобы всегда оставаться в прибыли.

В настоящее время большинство компаний работают по смешанной модели. Объемы, для которых находятся контрагенты внутри брокера, перекрываются здесь же (элементы дилинговой модели). Пул, для которого нет ликвидности внутри компании, выводится на межбанк. Там сделки исполняются поставщиками ликвидности по агентской модели.

Как итог, такая модель исключает основной недостаток дилеров — исключен конфликт интересов. Также работа Форекс брокера по смешанной модели позволяет выводить на межбанковский рынок даже сделки с мелкими объемами. Это достижимый компромисс между клиентом и брокером, который учитывает интересы двух сторон.

Перед началом торговли на рынке Форекс, внимательно изучите отзывы о брокерах. Рекомендуем работать с проверенными компаниями: AMarkets, Roboforex, Альпари.

Источник https://binaryvip.ru/raznoe-v-binarah-2019/chem-otlichayutsya-brokery-ot-dilerov/

Источник https://forex-magnit.info/trejding-ot-a-do-ya/chem-otlichaetsya-broker-foreks-ot-dilera.html

Источник

Источник