Регуляторы на рынке Форекс

Валюты в рамках рынка Форекс торгуются не по биржевым принципам, а по курсам конвертации, поэтому для данной финансовой площадки характерна сравнительная независимость от надзора государственных органов. Тем не менее, это никоим образом нельзя считать неорганизованностью, так как рынок управляется внутренними контролирующими организациями — регуляторами Форекс.

FSA — регулятор Форекс в Англии

США и Великобритания хорошо развиты в экономическом плане и давно пришли к выводу, что лучше всего за правомочностью финансовых операций на рынке Форекс способны следить специализированные организации. В Англии полномочиями регулятора Форекс наделён FSA (Financial Services Authority) — Комитет по финансовому надзору. Эта негосударственная организация стоит на страже эффективного и прозрачного функционирования британских финансовых рынков, в том числе Форекс, пресекает экономические правонарушения и попытки махинаций со стороны бирж и брокеров, помогает пользователям финансовых услуг получать качественную и своевременную юридическую защиту.

CTFD и NFA — регуляторы Форекс в США

В Соединённых Штатах совместно работают сразу две регулирующие организации: CTFD (Commodities Futures Trading Comission) — Комиссия по торговле товарными фьючерсами — и NFA (National Futures Association) — Национальная фьючерсная ассоциация. Первая из этих структур была основана Конгрессом порядка 40 лет назад в качестве федерального агентства США. Её руководящий состав назначается лично первым лицом страны — президентом — и утверждается членами Сената.

Организация NFA была создана с участием CTFD и также имеет большое влияние на процессы, которые происходят на национальном валютном рынке Форекс.

Российские регуляторы Форекс

Официально в России не существует организаций-регуляторов Форекс. Схожими полномочиями обладает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), но в её компетенции находятся лишь торговый и фондовый рынки.

КРОУФР

При участии ряда крупнейших отечественных форекс-брокеров в 2003 году была создана Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков (КРОУФР). Комиссия занимается котролем за деятельностью своих членов и рассматривает претензии их клиентов. На форуме КРОУФР можно найти множество публичных разбирательств. Однако полномочия КРОУФР недостаточны для превращения в полноценного регулятора: все её предписания носят исключительно рекомендательный характер, что делает их выполнение необязательным.

ЦРФИН

В 2010 году по инициативе Альпари было создано некоммерческое партнерство «Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий» (ЦРФИН), в который входят крупнейшие форекс брокеры СНГ, такие как Альпари, Форекс клуб, . ЦРФИН разрабатывает стандарты и правила оказания брокерских услуг и контролирует работу своих членов.

Если от клиента одного из брокеров, входящих в ЦРФИН, поступает претензия, организация выступает независимым арбитром и выносит решение. В случае удовлетворения претензии, член ЦРФИН обязан ему подчиниться и компенсировать потери клиента.

Кроме того, ЦРФИН проводит регулярные проверки своих членов и ведет черный список брокеров и мошеннических форекс компаний, в который в частности входят Forex MMCIS Group, Mill Trade, VladimirFX и другие.

Российский Форекс: жизнь без регулятора

Каким же образом регулируется деятельность форекс-брокера в нашей стране? Как выбрать брокера, чтобы не бояться за свои деньги? Во-первых, все, даже российские, крупные брокеры работают не только в России. У серьезных и надежных форекс брендов есть представительства, работающие в регулируемых странах, таких как Великобритания, США, Германия. Если у компаний бренда есть лицензии NFA, FSA, это уже многое говорит о надежности компании. И неважно, что формально это другие компании, репутационные риски у них одни.

Например, российская компания Альпари-брокер формально не регулируется, т.к. зарегистрирована в России, но под брендом Альпари работают компании в Лондоне, США и Германии, которые имеют лицензии FSA, NFA, BaFin и регулируются государством. Если «Альпари-брокер» будет обманывать клиентов, это обязательно отразится на работе других компаний с риском потери лицензии и серьезных проблем для всего бренда. Понятно, что крупная компания не будет рисковать репутацией ради какой-то мелкой выгоды от обмана клиентов.

Во-вторых, такие организации, как ЦРФИН, несмотря на отсутствие законов, все же существенно дисциплинируют рынок Форекс в России. Компания, входящая в состав такой организации, постоянно проверяется, ее деятельность постоянно на виду третьих лиц. Случай обмана клиентов в таких условиях так просто не останется незамеченным, будет разбирательство, и если факт обмана подтвердится, брокер сильно рискует репутацией, опять же для всех компаний бренда. Поэтому вхождения брокера в состав ЦРФИН является вторым важным условием надежности для клиентов. В конечном счете, основополагающий аспект надежности российского брокера — его репутация. Если компания годами нарабатывала себе имя, вкладывала в развитие своего бренда, обман клиентов ей будет стоить слишком дорого.

В любом случае, при начале работы с брокером следует тщательно проверить все возможные аспекты будущих сделок, чтобы знать, что является обязанностью брокера, а что трейдер берет на себя. Дополнительным плюсом является наличие у брокера регламента поведения сторон в конфликтных ситуациях.

Регуляторы финансового рынка и брокеров форекс в рф и в мире

Регуляторы финансового рынка и брокеров Форекс в РФ и в мире

15.01.2017

Глобальная экономика мира в рамках её развития нуждается в постоянном контроле и регулировании. Главенствующими задачами такого надзора являются равноправие и свобода всех участников рынка, а также ведение контроля за соблюдение установленных нормативов, которые обязаны выполнять регуляторы Форекс брокеров. Вот какие функции должны выполнять регуляторы финансового рынка.

Из чего состоит регуляция на рынке Форекс?

Если посмотреть на ситуацию на финансовых рынках глобально, выходит что не существует четкого механизма регулирования Форекс.

В глобальную сеть этого рынка входят:

• Центробанки разных стран;
• кредитно-финансовые организации в виде крупных банков;
• дилеры;
• брокеры Форекс;
• громадное количество международных трейдеров Форекс.

Поскольку на рынке Форекс нет единого регулятора, отдельные страны и регионы решили создать свои организации по регуляции этой сферы. Таким образом, созданные структуры по контролю Форекс так или иначе оказывают влияние на финансовую политику и самих участников финансового рынка.

Самые влиятельные регуляторы финансовых рынков США

В Америке существует два ведущих регулятора финансовых рынков. Это NFA и CFTC.

Регулятор NFA

Наверняка многим трейдерам, торгующим на бирже, слышалась аббревиатура NFA. Значит она “Национальная фьючерсная ассоциация”. Её считают одной из самых влиятельных контролирующих органов в сфере финансов.

NFA относится к отраслевым организациям, которые занимаются контролем фьючерсного рынка на территории Америки.

Эту структуру создали в 1982 году для защиты интересов крупных инвесторов, обычных трейдеров, финансовых площадок, а также слежения за выполнением единых правил на Форекс.

Важно отметить, что работа NFA базируется на развитой законодательной базе. И она не привязана к определенной финансовой структуре. Регулятор NFA функционирует полностью автономно.

К мнениям этой организации прислушивается большинство авторитетных участников рынка. Сейчас без преувеличения NFA можно назвать ведущим регулятором финансовой системы во всём мире.

Регулятор CFTC

Второй по величине американской структурой, которая осуществляет контроль работы участников и финансовых платформ можно назвать CFTC. Эта аббревиатура означает: “Комиссия по срочной биржевой торговле”. Создана она еще раньше, чем NFA, в 1975 году, после того, как Конгресс США принял решение по контролю рынка фьючерсов, а также оптимизации финансовых рисков.

Комиссия активно борется с недобросовестными действиями со стороны финансовых площадок и махинаций на рынке ценных бумаг.

Основные финансовые регуляторы Европы

На европейском пространстве регуляторы брокеров делится сразу на два подразделения: FCA и ESMA.

Регулятор FCA

На европейском пространстве действует один регулятор финансового рынка – FCA. Эта аббревиатура значит “Управление по финансовому регулированию и контролю Великобритании”.

Создана эта структура в 1998 году. Одно из самых серьёзных представительств, осуществляющих контроль на финансовых рынках, находится в Великобритании.

В сфере влияния FCA находятся банковская система Соединенного Королевства, а также финансовые площадки, которые к ним относятся.

Он создан для контроля над всеми участниками площадок, которые могут столкнуться с махинациями, осуществления защиты прав и контроля, за деятельностью участников финансового на рынке туманного Альбиона.

Отдельно от FCA (Великобритания) существует FCA (Швеция). Это государственная структура, которая контролирует финансовый рынок. Шведское FCA отдельно от регуляторных функций выдаёт лицензии на деятельность, мониторит рынок на соответствие финансового законодательства и то, что необходимо финансовому рынку.

Регулятор ESMA

Помимо служб финансового контроля есть организация, осуществляющая комплексную регуляцию. Именно к такой организации относится ESMA (Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг).

Работает оно сравнительно недавно, с 2011 года. В задачи этого контролирующего ведомства входят: поддержка европейской финсистемы, координация работы других регуляторов Европы, организация совместных мероприятий с остальными регуляторами финансовых рынков.

Основные финансовые регуляторы Азиатско-Тихоокеанского региона

Помимо США и Европы в Азиатско-Тихоокеанском регионе также активно развивается финансовая система, которая нуждается в своём регулировании.

В этом регионе господствуют финансовые рынки Австралии, Тайваня, Токийская и Гонконгская биржи.

Самыми известными здесь регуляторами финансового рынка являются FSA (“Агентство финансовых услуг Японии”) и ASIC (“Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям”).

Регулятор FSA

Японская FSA была создана в середине 2000-х. Её работе могут позавидовать любые регуляторы Форекс брокеров. Ведь в своё время FSA очистила финансовый рынок от подставных компаний, а также мошенников.

Регулятор ASIC

Ещё одним важным регулятором в этом регионе считается Австралийская комиссия ASIC. Год её создания 1991.

Отдельно от вышеупомянутых регуляторов в финансовой сфере данного региона также действуют:

• SIBA (с главным офисом на Сейшелах);
• IFSC (Белиз);
• CySEC (Кипр).

Кстати, эти регуляторы Форекс брокеров используют некоторые инвестиционные компании в качестве предоставления гарантий своим клиентам.

Регуляторы финансовых рынков РФ

Регуляторы финансового рынка РФ контролируют рынок Форекс. Однако тут до сих пор ситуация с регуляторами не до конца понятна.

Кредитно-финансовую сферу деятельности регулирует ЦБ РФ, фондовые площадки – ФСФР, а Форекс находиться как бы за правовой оболочкой. Так и не понятно, есть ли регулятор форекс в РФ.

Дело в том, что многие брокеры предоставляют свои услуги в РФ и странах СНГ по такой схеме:

• Сперва получают регуляцию из-за границы, которые предоставляют регуляторы финансового рынка IFSC или CySEC. Но дело в том, что нормативная база, которые должны выполнять российские Форекс брокеры, не распространяется на РФ и страны СНГ.
• Затем регулируются от негосударственных частных компаний, зарегистрированных на территории РФ этими же брокерами для себя же. К ним относятся ЦРОФР, ЦРФИН и КРОУФР.
• Затем регулятор форекс позволяет работать форекс брокерам в пространстве СНГ.

Кем и как регулируется рынок форекс в России и в мире

Рассказываем о самых авторитетных надзорных ведомствах России, США, Великобритании, Германии, Кипра и других стран.

Форекс предлагает инвесторам возможности для быстрого и крупного заработка, но за ними также скрываются большие риски. Поэтому торговля на валютном рынке требует предельной внимательности и осторожности.

Первый вопрос, с которым сталкивается новичок, — как выбрать брокера, ведь от его надежности и честности зависит будущий успех (и размер прибыли).

Прежде, чем доверить свои деньги брокеру, нужно проверить его документы и выяснить, где он зарегистрирован. Но главное — узнать о наличии лицензии регулятора.

Если компания не контролируется сторонней организацией, то в случае конфликта у вас не будет рычагов воздействия на нее.

Валютный рынок основан на принципе свободной конвертации валют, который предполагает отсутствие государственного вмешательства при заключении сделок (нет официального валютного курса, а также отсутствуют ограничения на направление, цены и объемы сделок).

Однако существуют специальные структуры, которые регулируют взаимоотношения между клиентами ( трейдерами) и посредниками (брокерами), решают спорные ситуации и защищают интересы участников рынка — это регуляторы форекс. Некоторые также выдают брокерам лицензии на ведение финансовой деятельности. Но не каждой организации с таким документом можно доверять.

Рассказываем о самых надежных форекс-регуляторах по всему миру.

Регуляторы форекс в России

С 1 января 2016 года форекс в России официально регулируется Центробанком и аккредитованными им СРО (саморегулируемыми организациями) — в соответствии с законом «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ» (закон о форекс-дилерах). СРО защищают интересы клиентов брокеров — рассматривают претензии и разрешают конфликты. Их, в свою очередь, контролирует Центробанк.

Согласно федеральному закону, для ведения финансовой деятельности на территории России, необходимо получить лицензию (ее выдает ЦБ). Брокеры (форекс-дилеры) также обязаны:

• Войти в состав СРО, а также внести взнос в гарантийный фонд в размере 2 млн рублей;
• Зарегистрировать юридическое лицо на территории России;
• Не заниматься никакой другой деятельностью (например, торговать акциями);
• Иметь капитал в размере не менее 100 млн рублей (это минимальная гарантия, что в случае банкротства компания сможет расплатиться с частью кредиторов);
• Стать налоговым агентом РФ и выплачивать налоги с доходов.

• Размер максимального кредитного плеча должен составлять 1:50;
• Денежные средства клиентов должны храниться в российских банках;
• На сайте форекс-дилера обязательно должно быть уведомление о высоких рисках маржинальной торговли и возможности полной потери капитала.

Предъявляемые требования относятся только к тем брокерам, которые зарегистрированы в РФ.

На сегодняшний день Центробанк аккредитовал всего одну СРО, контролирующую деятельность форекс-дилеров, — это Ассоциация форекс-дилеров (АФД). Ее членами являются восемь лицензированных компаний:

Таким образом, если у вас возникнут разногласия с вышеперечисленными брокерами, вы можете подать жалобу в СРО — т. е. в Ассоциацию форекс-дилеров. Если она будет удовлетворена — брокер будет обязан возместить заявленный ущерб. В случае сложного конфликта к разбирательствам подключится Центробанк, а для компании это чревато отзывом лицензии.

Мировые финансовые регуляторы

Однако помимо брокеров, зарегистрированных в России, есть и те, кто работает под иностранной юрисдикцией.

Их не касаются российские законы (и им не нужна лицензия ЦБ) — они подчиняются законодательству той страны, на территории которой зарегистрированы.

Тем не менее они также могут вести деятельность на территории РФ (но их реклама запрещена). Такие брокеры контролируются зарубежными регуляторами.

Рассказываем о самых авторитетных и узнаваемых надзорных ведомствах США, Великобритании, Германии, Кипра и т.д.

Financial Conduct Authority (FCA)

Управление по финансовому регулированию и надзору

Год основания: 2013

Подчиненные страны: Великобритания

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: fca.org.uk

Функции:

• Контроль за справедливым отношением компаний финансового сектора к клиентам;
• Надзор за деятельностью всех подчиненных компаний;
• Мониторинг новых предложений брокеров на предмет соответствия требованиям ЕС;
• Контроль за уровнем платежеспособности компаний.

Форекс-брокеры, которые регулируются FCA: RoboForex, FxPro, FX Open, HotForex, ActivTrades.

Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)

Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам

Год основания: 2001

Подчиненные страны: Кипр

Статус: регулятор финансовых рынков

Официальный сайт: cysec.gov.cy

Функции:

• Выдача лицензий компаниям, осуществляющим деятельность на валютном и фондовом рынке (на территории Кипра и стран ЕС) и последующий их контроль;
• Регулирование и контроль фондовой биржи Кипра и всех ее биржевых финансовых операций;
• Обнаружение правонарушений и наложение штрафов.

Форекс-брокеры, которые регулируются CySEC: FxPro, RoboForex, Forex Club, NTFX, FX Exness.

The Markets in Financial Instruments Directive (MiFID)

Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»

Год основания: 2004

Подчиненные страны: ЕС

Статус: директива Евросоюза

Функции:

MiFID не является регулирующей организацией, это законодательный акт (директива Евросоюза). Каждая компания, осуществляющая брокерскую деятельность на территории ЕС, должна следовать положениям, разработанными MiFID. Вот основные из них:

• Оформление «паспорта» — документа, позволяющего осуществлять финансовую деятельность;
• Обеспечение прозрачных взаимоотношений с клиентами.
• Доступность информации по каждой совершенной внутри компании сделке;
• Конфиденциальность данных клиента и их активов;
• Сохранность записей телефонных разговоров сотрудников с клиентами сроком на 5 лет.

Форекс-брокеры, которые регулируются MiFID: HotForex, LiteForex, XTB, TradeQ, ForexMart, Just2Trade.

The United States Securities and Exchange Commission (SEC)

Mark Van Scyoc / Shutterstock.com

Комиссия по ценным бумагам и биржам

Год основания: 1934

Подчиненные страны: США

Статус: правительственное агентство

Официальный сайт: sec.gov

Функции:

• Регулирование и надзор за операциями с ценными бумагами;
• Наблюдение за брокерами, дилинговыми центрами, торговцами ценными бумагами, биржами и т.д.;
• Контроль за слиянием компаний и приобретением контрольных пакетов акций;
• Защита интересов инвесторов.

Форекс-брокеры, которые регулируются SEC: Forex.com и др.

The Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США

Год основания: 1974

Подчиненные страны: США

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: cftc.gov

Функции:

• Регистрация всех участников рынка;
• Контроль за выполнением правил;
• Еженедельный сбор отчетов компаний, имеющих регистрацию в CFTC;
• Применение санкций по отношению к недобросовестным компаниям;
• Отзыв лицензии и закрытие брокерской компании, нарушившей положения регулятора.

Форекс-брокеры, которые регулируются CFTC: Forex.com и др.

National Futures Association (NFA)

Национальная фьючерсная ассоциация

Год основания: 1982

Подчиненные страны: США

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: nfa.futures.org/

Функции:

• Лицензирование компаний;
• Контроль за соблюдением норм и положений ассоциации, проверка деятельности лицензируемых брокеров;
• Рассмотрение жалоб и разрешение споров между клиентом и подчиненной компанией;
• Применение штрафных санкций.

Форекс-брокеры, которые регулируются NFA: FXCM, Oanda, eToro.

Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA)

Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками

Год образования: 2007

Подчиненные страны: Швейцария

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: finma.ch

Функции:

• Сертификация участников финансовых рынков.
• Проверка прозрачности деятельности брокерских компаний;
• Борьба с преступными схемами (коррупция, отмывание денег, финансирование террористических и преступных группировок);
• Проверка документации подотчетных компаний;
• Контроль над соблюдением минимального размера капитала компаний, так как от него зависит безопасность средств клиентов.
• Утверждение стандартов деятельности финансовых и страховых организаций.

Форекс-брокеры, которые регулируются FINMA: Swissquote, Dukascopy, Saxo Bank, CIM Bank.

Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)

Федеральное управление финансового надзора Германии

Год основания: 2002

Подчиненные страны: Германия

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: bafin.de

Функции:

• Проведение лицензирования брокеров и дилинговых центров Германии.
• Контроль за соблюдением стандартов оказания финансовых услуг ;
• Контроль сроков подачи отчетности и ее корректного составления всеми брокерскими компаниями;
• Мониторинг платежеспособности предприятий и компаний финансового сектора Германии.

Форекс-брокеры, которые регулируются BaFin: RoboForex, FX Exness, HotForex, GKFX, Falcon Brokers.

Australian Securities and Investments Commission (ASIC)

Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям

Год основания: 2001

Подчиненные страны: Австралия

Статус: государственный регулятор

Официальный сайт: asic.gov.au

Функции:

• Регулирование деятельности финансовых рынков, компаний и предприятий;
• Контроль за торговыми операциями на внутреннем рынке ценных бумаг, финансовыми инструментами и фьючерсными контрактами;
• Проверка компаний на предмет мошенничества и привлечение их к ответственности в случае выявления нарушений.

Форекс-брокеры, которые регулируются ASIC: FxOpen, FXCM, Forex.com, youtradeFX, Pepperstonem.

The Financial Services Authority (FSA)

Управление по финансовому регулированию островов Сент-Винсент и Гренадины

Год основания: 2011

Подчиненные страны: Сент-Винсент и Гренадины

Статус: финансовый регулятор

Официальный сайт: svgfsa.com

Функции:

• Контроль за торговыми операциями форекс-компаний;
• Урегулирование конфликтов и разногласий, возникающих в процессе работы между клиентами и компаниями;
• Лишение недобросовестных участников финансовых рынков лицензии, а также наложение штрафов.

Форекс-брокеры, которые регулируются FSA: RoboForex, HotForex, FX Exness, Alpari, SFX Markets, Orbex.

С полным рейтингом брокеров, ведущих деятельность на территории России и других стран, можно ознакомиться в каталоге Insider.pro.

Лучшие зарубежные и отечественные регуляторы Форекс брокеров в России

Один из первых факторов для выбора брокерской компании – это наличие регуляции, лицензий и сертификатов. Так ли это важно? Конечно. Регулирующая организация гарантирует, что вы доверяете свои деньги компаниями, которые соответствуют бизнес-стандартам, могут выполнять обязательства перед своими клиентами и, в случае возникновения претензий, окажут помощь в их урегулировании.

Список надежных регуляторов

Какие же из регуляторов Форекс брокеров можно внести в список авторитетных? В каждой стране есть надзорная комиссия по финансовым компаниям, но под их деятельность могут попадать исключительно резиденты государства.

В принципе, наличие практически любого сертификата и лицензии говорит о надежности, но не во все организации смогут обратиться российские трейдеры за помощью.

Поэтому мы составили список регуляторов Форекс брокеров, которые являются наиболее важными для отечественных трейдеров:

1. CySEC – комиссия из Кипра, которая контролирует финансовые компании. Лицензирует европейских брокеров, которые должны соответствовать директиве MiFID (Директива Евросоюза «O рынках финансовых инструментов»).
2. FCA – негосударственный орган, который ведет надзор практически за всеми финансовыми организациями и дилерами.
3. FinaCom – международная комиссия, в которую входят независимые эксперты, что позволяет обеспечить прозрачность надзора за брокерами. Помогает быстро урегулировать споры между трейдерами и лицензированными дилерами.
4. IFSC – хотя этот орган является офшорным, это никак не влияет на его качество надзора. Лицензию здесь получить проще, но эксперты организации пекутся о репутации и стараются быстро реагировать на проблемы трейдеров и инвесторов.
5. Цб рф – Центральный Банк Российской Федерации начал контролировать рынок Форекс совсем недавно, однако это главный орган для отечественных брокеров.

В эти органы могут обращаться российские спекулянты, если у них возникают проблемы с дилерами. Большинство из них, кстати, имеют компенсационный фонд. Но это далеко не все мировые авторитетные комиссии. Далее будет предложен список тех регуляторов, которые хоть не оказывают помощь россиянам, но их лицензированию можно доверять.

Список мировых регуляторов:

• BaFin –Германия;
• ASIC –Австралия;
• FINMA – Швейцария;
• NFA – США;
• CFTC – США;
• FSCL (NZ) – Новая Зеландия.

Далее мы подробнее рассмотрим каждый из органов, расскажем о его функциях, и о том, какие компании получили соответствующие документы.

CySec

CySec – один из самых популярных органов регулирования. Многие трейдеры, только узнав, что дилер обладает этой лицензией, сразу регистрируется здесь.

И это неудивительно, ведь комиссия совмещает в себе простоту оффшорного налогообложения и соответствие бизнес-стандартам Евросоюза.

Случилось это после принятия Кипрской Республики в Евросоюз в 2008 году, и с тех пор CySec стал полноправным участником комитетов Европы.

Как сама комиссия, так и финансовые структуры, сотрудничающие с ней, должны соответствовать Европейской директиве. Это значит, что при невыполнении пунктов этого документа CySec могут принимать санкции к нарушителю.

В функции CySec входит:

• Лицензирование компаний, работающих на финансовых рынках;
• Надзор за деятельностью Форекс дилеров;
• Сбор информации о компаниях, получивших лицензию от CySec;
• Отзыв лицензирующих документов;
• Надзор и регуляция биржевых рынков и Форекс;
• Инициировать уголовные дела на мошенников;
• Применять штрафные санкции для нарушителей от 5000$;
• Оказывать помощь, в том числе и юридическую, клиентам, пострадавшим от действий нечестных брокеров.

Также большим преимуществом для трейдеров является наличие страхового фонда от 13 600 до 22 000 евро.

Брокеры, получившие лицензию:

• RoboForex;
• FXPro;
• Exness;
• LiteForex;
• XM;
• eToro;
• TopForex.

Кстати, некоторые считают, что такая лицензия есть у Альпари. Документ был ранее, но в 2014 году Альпари ликвидировала свою «дочку» на острове и автоматически лишилась этого документа.

В Великобритании специально была создана негосударственная организация для более прозрачного контроля над финансовыми компаниями.

FCA не только борется с нарушителями регламентирующих документов, но и пресекает попытки правонарушения и мошеннических действий.

Это одна из самых старых комиссий в нашем списке, и безусловно, одна из самых авторитетных. Англичане знают толк в борьбе с экономическими преступлениями, ведь Лондон – одна из финансовых столиц мира.

Интересно, что до 2013 года комиссия носила названия FSA (в некоторых источниках до сих пор фигурирует это название) и была государственной, но местные чиновники решились сделать ее автономной для повышения качества контроля и исключения коррупции.

Основные функции FCA:

• Аудит инвестиционных и брокерских компаний;
• Развитие конкурентоспособности между Форекс-дилерами;
• Предотвращения финансовых махинаций;
• Разработка и внедрение новых бизнес-стандартов и требований;
• Проведение расследования в случае возникновения спора между трейдерами и финансовыми компаниями;
• Поддержание высокого уровня ликвидности;
• Изучение качества предоставляемых услуг.

Дилеры, лицензированные FCA:

Надежность этого регулятора Форекс брокеров и его реальную помощь трейдерам показывает один известный случай. В начале 2015 года Швейцарский Центральный Банк отменил фиксированную процентную ставку по паре CHF/EUR.

Естественно, это привело к резкому скачку франка на рынке, и, как следствие, возникла просто колоссальная волатильность.

По итогу некоторые брокеры сообщили о банкротстве (среди их числа была дочерняя компания Альпари – Alpari UK).

FCA вмешался и предложил пострадавшим трейдерам либо вернуть их средства в полном размере, либо перейти к другим дилерам с сохранением депозита.

FinaCom

Сам регулятор Форекс брокеров позиционирует себя как объединение независимых экспертов-энтузиастов, желающих улучшить механизмы, происходящие на финансовых рынках и помогать трейдерам избегать компаний-мошенников.

Главной своей целью FinaCom называет создание нейтрального, международного и объективного органа, который оперативно реагирует на жалобы клиентов финансовых компаний и беспристрастно разрешает все споры. У комиссии нет никакого юридического лица – офиса, в котором заседает собрание. Ввиду того, что в собрание входят эксперты из разных стран, вероятней всего, что все решается в режиме онлайн.

Интересный факт, что возглавляет эту комиссию, точнее является председателем совета директоров, резидент России. Петр Татарников был долгое время Шеф-Дилером в известной российской компании Forex Club. Сейчас у Петра своя консалтинговая компания, а также он проводит семинары для трейдеров.

В функции FCA входят:

• Инициирование быстрого и эффективного расследования, если лицензированный брокер замечен в махинациях;
• Оказание юридической помощи пострадавшим клиентам;
• Возможность обучаться и получать ответы на вопросы, касающиеся регуляции в Форекс;
• Поддержка бизнес-стандартов в сфере Форекс;
• Инструменты, которые помогают снижать риски для репутации (борьбы с грязными пиар-ходами).

Брокеры, получившие лицензию от FinaCom:

• Alpari;
• AMarkets;
• Grand Capital;
• NBPFX;
• FXOpen;
• STForex и другие.

FinaCom регулирует деятельность более 30 компаний.

Самый важный пункт хотелось бы отметить в конце. FinaCom имеет компенсационный фонд, и каждый трейдер, потерявший деньги из-за действий брокера, может подавать заявку на компенсацию в сумме до 20000 EUR.

IFSC не однозначный регулирующий орган.

С одной стороны, он зарегистрирован в офшоре, то есть компании, сотрудничающие с ним, не облагаются налогами и серьезными проверками. С другой стороны, большинство брокеров, работающих в России обладают этой лицензией. А трейдеры могут обращаться в IFSC для разрешения споров.

Мы не могли внести ее в наш список, потому что комиссия находится часто на слуху, но историй о реальной помощи трейдерам найти очень тяжело.

Тем не менее, пострадавшие инвесторы могут обращаться в IFSC посредством телефона или через имейл, указанный на сайте.

Адрес офиса не указан, да и вряд ли кому-то захочется поехать в Бейлиз, чтобы пожаловаться на мошенника, поэтому этих данных достаточно.

К функциям IFSC можно отнести:

• Регулярная проверка документов и финансовых отчетностей;
• Контроль над любыми изменениями в регламенте и условиях брокера (обязательно нужно согласовывать с комиссией);
• Помощь клиентам в возврате их депозитов, если они были присвоены брокером или в случае его банкротства;
• Контроль за профессионализмом ответственных лиц дилера.

• Alpari;
• RoboForex;
• FBS Market;
• Gerchik&Co и другие.

IFSC выдал документы более чем 90 форекс-брокерам. Очень странные требования к компаниям, которые хотят лицензироваться, в этой комиссии. Один из директоров Форекс-брокера должен быть обязательно резидентом Белиза, при этом граждане этой страны не могут работать с брокерами IFSC. Кроме того, брокерская компания не может совершать никаких операций с белизского доллара.

Цб рф

О лицензировании Центральным Банком России брокеров уже было сказано достаточно много. Об условиях получения лицензии, полном перечне форекс-дилеров, прошедших лицензирование, можно узнать в нашем рейтинге.

Получить документ в России очень непросто. Около 5 брокерских структур срезались Центробанком после подачи документов. Большое преимущество для клиентов, что они полностью подпадают под юрисдикцию страны. Также все форекс-дилеры с лицензией Цб рф должны быть участником саморегулируемой организации АФД.

Какие функции имеет Центральный Банк при регулировании Форекс-сегмента? Две основных – это надзор за форекс-дилерами, их аудит и защита российских граждан от различных махинаций.

Лицензирование Центральным Банком наделало много шуму. Нет таких форумов, где бы не обсудили эту тему. Инвесторы и спекулянты размышляли о плюсах и минусах, очень многие хотели работать с такими дилерами. Но на практике регуляция Форекс брокеров в России оказалась не то чтобы неэффективной, скорей нерентабельной и неинтересной для трейдеров.

По итогам года в лицензированных компаниях торгуют всего около 250 человек. Трейдеров оттолкнуло требование по маржинальной торговле, ограниченный набор инструментов и другие условия.

Остается только пожалеть форекс-дилеров, которые потратили баснословные деньги, чтобы привести свои дела в порядок и получить регулирующий документ, а взамен получили пару десятков трейдеров, вместо тысячи инвесторов.

Лицензирование даже несколькими регуляторами не гарантирует, что брокер подойдет вам, хотя вы можете не сомневаться, что деньги ваши будут в надежности. Какие другие факторы нужно учитывать при выборе брокера, вы можете узнать в нашей статье «Как выбрать брокера». Также вы можете изучить наши рейтинги лучших и подробные обзоры каждого дилингового центра.

Регуляторы финансового рынка России и США: кто им является?

Глобализация мировой экономики и динамическое развитие финансовых рынков требует постоянного контроля. При этом должны учитываться права и свобода всех участников процесса.

Российская Федерация находится на пути создания таких институций с учетом опыта развитых стран, в частности США. Регуляторами российского финансового рынка являются государственные и саморегулирующие организации. Об их деятельности и поговорим.

Регуляторы финансового рынка РФ

Специалисты дают определение ФР как институтам и механизмам, осуществляющим распределение ресурсов в нацэкономике.

Структура ФР достаточно пространная, включает кредитные учреждения, дилеров, трейдеров, брокеров.

Их взаимодействие требует специальных наблюдательных органов для:

• контроля внутренних валютных курсов;
• установления ставок на операции;
• наблюдения за инфляцией и разработки путей ее снижения;
• контроля за соблюдением правил игроками рынка;
• стабилизации экономической системы в целом и поддержания доверия к ней.

Успешно справляются с перечисленными задачами в России существующие регуляторные органы.

Црофр – основной русский финансовый регулятор

главные уставные цели црофр:

• координация взаимодействия между участниками международных фр;
• обеспечение лицензированных клиентов компенсационным фондом;
• проверка деятельности организаций для последующего сертифицирования;
• разработка и внедрение систем оценивания работы институций;
• минимизация рисков для всех субъектов рыночных отношений.

центр позиционирует себя как открытую и независимую организацию, обеспечивающую трейдерам максимальную безопасность сделок.

брокеры бинарных опционов почитают за честь получить лицензию црофр. это существенно повышает авторитет и дает хорошие гарантии трейдерам на сохранность средств.

нафд – национальная ассоциация форекс-дилеров, бывший црфин

национальная ассоциация форекс-дилером создана в 2010 году на базе известного многим црфин. относится к категории саморегулируемых организаций.

• выведение форекс на первые позиции в рф;
• обеспечение правового поля для его деятельности.

по сути, нафд – контролирующий орган, созданный брокерами для брокеров. при этом достаточно эффективный: образование организации позволило повысить доверие инвесторов и трейдеров к брокерской деятельности. вовлеченные в биржевые отношения люди почувствовали себя более уверенно при решении спорных ситуаций.

ассоциация финансируется взносами членов. это вызывает сомнения у некоторых трейдеров по поводу непредвзятости нафд к «своим» брокерам. по этой причине доверие к организации пока остается невысоким.

кроуфр – некоммерческий российский регулятор финансового рынка

комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков активно функционирует с 2003 года. создана и зарегистрирована по инициативе авторитетных представителей форекс-индустрии.

является некоммерческой организацией для координации действий участников фр в международном формате.

кроуфр проводит масштабную работу для повышения экономической грамотности трейдеров, разрабатывает учебные программы, ведет форум.

среди главных направлений деятельности:

• активное участие в совершенствовании законодательной базы;
• регулярное информирование заинтересованных лиц об актуальных событиях индустрии;
• контроль за выполнением обязательств субъектами рынка;
• эффективное и быстрое разрешение споров;
• разработка правил и стандартов финопераций.

длительная работа кроуфр доказала эффективность механизмов экономического регулирования на практике.

федеральная служба по финансовым рынкам рф организована в 2004 году согласно решению президента. это единственный государственный регулятор, находящийся под юрисдикцией правительства. выполняет функции надзирательного органа за отношениями всех сторон.

прямые обязанности органа:

• лицензирование участников биржевых и внебиржевых торгов;
• защита интересов инвесторов;
• контроль оборота ценных бумаг;
• разработка и принятие нормативно-правовых актов.

регуляторы финансового рынка сша

В Америке действует достаточно разветвленная система регулирования финансового рынка, включающая как государственные, так и саморегулируемые организации.

Главные функции регулятора рынка в США выполняет Федеральный резерв, созданный еще в начале 20 века. Осуществляет централизованный надзор за деятельностью банковских структур. Агентство подконтрольно Конгрессу, но является относительно независимым в работе.

Регулирующие органы также представлены:

1. Выдает лицензии брокерам.
2. Контролирует деятельность финпосредников.
3. Защищает права инвесторов.

1. Обеспечивает прозрачность деятельности компаний.
2. Поддерживает честные и открытые торги.
3. Усиливает формирование капитала.

1. Курирует операции с ценными бумагами.
2. Обеспечивает прозрачное функционирование индустрии бондов.
3. Обучает и консультирует инвесторов.

1. Развивает конкурентоспособность фьючерсных рынков.
2. Регулирует ценообразование.
3. Оптимизирует рыночные риски.

1. Защищает интересы клиентов брокерских контор.
2. Поддерживает доверие вкладчиков к американской кредитной системе и страхованию.
3. Решает вопросы банкротства.

Итог: кто же регулирует рынок финансов РФ?

Регуляторную политику в финсфере РФ курирует государство через Федеральную службу по финансовым рынкам, полномочия которой постепенно переходят к Центробанку.

Вспомогательные функции выполняют саморегулируемые организации – ЦРОФР, НАФД, КРОУФР. Они обеспечивают законность деятельности финансовых компаний, защищают права инвесторов. Отечественная модель контроля схожа с американской, уверенно движется к мегарегулированию и стабильности.

Регуляторы форекс брокеров и рынка Forex

ЦБ РФ – Центральный Банк Российской Федерации представляет собой особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения.

ЦБ РФ разрабатывает и реализует во взаимодействии с Правительством Российской Федерации единую государственную денежно-кредитную политику, занимается лицензированием банковских учреждений, имеет право отзыва у банков, не осуществляющих свою деятельность в соответствии с нормативами и правилами.

Основной целью деятельности ЦБ РФ являются защита и обеспечение устойчивости российского рубля, развитие и укрепление банковского сектора, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

КРОУФР – Комиссия по Регулированию Отношений Участников Финансовых Рынков.