Поставщики ликвидности для Форекс брокеров

Каждому биржевому активу можно присвоить две стоимости: рыночную и ликвидную. Первая отражает цену, выставленную на финансовой площадке, а вторая – отклонения, при которых скорость обращения товара не изменится. Таким образом, под термином «ликвидность» в экономической литературе понимают способность актива быть проданным по номинальной цене в кратчайшие временные промежутки.

Из всех товаров наивысшей ликвидностью обладают деньги, которые для постоянного поддержания своей ценности вынуждены находиться в соответствующей инвестиционной среде. Такие условия обеспечивает международный рынок Форекс, который по своим масштабам и уровню обращения не имеет конкурентов.

Связь брокеров и провайдеров ликвидности

Чтобы клиенты валютного рынка имели возможность проводить операции с доступными высоколиквидными инструментами (валютой, драгоценными металлами, ценными бумагами и т. д.), существуют специализированные инвестиционные компании, которых принято называть брокерами. Их заработок основывается на сведении продавцов и покупателей активов, с последующим обеспечением безопасных условий проведения сделок.

Поскольку для удовлетворения клиентских заявок требуются крупные финансовые вливания, брокеры вынуждены обращаться за помощью к организациям, которые называются поставщиками (провайдерами) ликвидности. Именно они создают нужный поток котировок, новостей и цен для более мелких представителей биржи, без которых невозможно торговать и выводить заработанные средства.

Поставщиками ликвидности являются:

• Международные фонды.
• Финансовые институты.
• Крупнейшие мировые банки и прайм-брокеры, объединяющие множество влиятельных представителей рынка.

Хорошие брокеры сотрудничают со многими провайдерами ликвидности, поскольку это обеспечивает им лучшие предложения на торгуемые активы, более низкие комиссионные и постоянно растущую клиентскую базу.

Особенности регуляции брокерских фирм

Наладить схему сотрудничества с поставщиками ликвидности удается далеко не каждому Форекс брокеру. Все дело в высоких стандартах, которыми должны обладать посреднические фирмы. Важнейшее условие – наличие лицензии от одного из признанных финансовых регуляторов. Например, FCA (Великобритания) или CySec (Кипр).

Чтобы получить подобный статус, потребуются немалые капиталовложения. Допустим, компания желает соответствовать требованиям CySec. В этом случае размер ее первоначального капитала должен составлять не менее 200 тысяч евро. Однако, если она намерена сотрудничать с различными категориями субъектов и предоставлять им услуги инвестиционного характера, то сумма стартового баланса возрастает. В подобной ситуации она должна превышать 1 миллион долларов. Стоит отметить, что в эти расходы не включены дополнительные затраты, связанные с материально-техническим оснащением брокера (покупка терминала, рекламная кампания, оборудования офиса, раскрутка сайта, зарплата персоналу и т. д.).

Помимо крупных финансовых вложений, фирма, желающая сотрудничать с ведущими поставщиками ликвидности, обязана придерживаться жестких стандартов ведения бизнеса:

• Личные денежные ресурсы брокера должны храниться отдельно от инвестиций клиентов.
• Все клиентские счета должны быть защищены от рисков неторгового характера (хакерские атаки, технические сбои и т. д.).
• Годовые и промежуточные отчеты должны проверяться независимыми аудиторскими конторами.

Приведенный перечень требований далеко не исчерпывающий, однако и его достаточно, чтобы оценить насколько сложно брокеру выйти на новый уровень, стать лицензированным участником и наладить сотрудничество с ведущими поставщиками ликвидности.

Схема получения ликвидности

Система ECN – это самый распространенный алгоритм получения ликвидности. Она позволяет принимать данные и осуществлять сделки с биржевыми товарами, как от провайдеров, так и от самих брокеров. Технология ECN позволяет трейдерам в режиме реального времени иметь доступ к оптимальным предложениям по созданным ордерам, использовать инновационные торговые платформы и работать с постоянно обновляющейся информационно-аналитической поддержкой.

Мы регулярно обновляем список ECN-брокеров, обеспечивающих клиентов лучшим сервисом и условиями сотрудничества. Там же доступны отзывы трейдеров о каждом брокере.

Повышенная ликвидность валютного рынка связана с рисками, возникающими от неправильного выбора торгового партнера, финансовых инструментов и необходимости контролировать приемлемый уровень риск-менеджмента. Однако если к каждому из этих процессов подойди грамотно, то заработать можно даже при относительно небольших инвестициях. Успехов!

Почему диверсификация поставщиков ликвидности так важна для форекс-брокеров?

В среднем в день на валютном рынке обрабатывается транзакций на сумму более шести миллиардов долларов. Поскольку рынок настолько велик, конкуренция между брокерами очень высока, и поэтому для форекс-брокера очень важно предоставлять качественные услуги по минимально возможной цене. Кроме того, новости на рынке Форекс распространяются быстро. Перебои в обслуживании, какими бы незначительными они ни были, могут нанести финансовый и репутационный ущерб брокерам.

Поскольку существует так много брокеров, клиенты могут легко отказаться от одной платформы в пользу другой. Из-за этого форекс-брокеры стремятся диверсифицировать свои источники ликвидности: имея доступ к нескольким поставщикам ликвидности, форекс-брокеры могут выбирать самые низкие цены для своих клиентов. Некоторые брокеры форекс могут даже объединить своих поставщиков ликвидности в автоматизированный агрегатор, который автоматически выбирает лучшие ставки.

Однако не все брокеры форекс созданы равными. У каждого брокера уникальный набор потребностей. Для некоторых форекс-брокеров работа с одним поставщиком ликвидности может быть лучшим вариантом, чем работа с несколькими брокерами определенного типа. Напротив, для некоторых других гораздо лучшим выбором может быть работа со многими поставщиками ликвидности.

Когда форекс-брокеру лучше работать с одним провайдером? Когда брокеру лучше диверсифицировать пул поставщиков ликвидности, с которыми они работают?

Работа с одним поставщиком ликвидности дешевле, но также может быть более рискованной

Есть несколько ключевых преимуществ, которые дает партнерство только с одним поставщиком ликвидности по сравнению со многими. Пожалуй, наиболее значимым фактом является то, что работать с одним поставщиком ликвидности дешевле, чем с несколькими. Так что это может быть лучшим вариантом для определенных брокеров, особенно тех, кто работает в основном как маркет-мейкеры. Сюда входят брокеры, которые выступают в качестве контрагентов по клиентским сделкам.

Эти брокеры могут быть обязаны хеджировать только часть позиций своих клиентов. Если дело обстоит так, потребности этого конкретного брокера форекс теоретически могут быть удовлетворены почти любым отдельным поставщиком. Однако зависимость от одного поставщика ликвидности означает, что брокер находится во власти этого поставщика. Таким образом, поставщик ликвидности брокера сталкивается с проблемами, брокеру придется столкнуться с последствиями. И могут потребоваться недели (или месяцы), чтобы связаться с новым поставщиком.

Работа с несколькими поставщиками ликвидности может снизить финансовые и репутационные риски для форекс-брокеров

Работа с несколькими поставщиками ликвидности может обеспечить форекс-брокерам дополнительную безопасность, и такая тенденция, похоже, преобладает на рынке. По словам Андреаса Капсоса, генерального директора Match-Prime, нового поставщика ликвидности, регулируемого CySEC, всего через несколько месяцев после получения полной лицензии LP завершает адаптацию своих первых клиентов, включая хорошо зарекомендовавшего себя европейского брокера. Поставщик ликвидности сосредоточился на сильном выходе на рынок с привлекательным предложением, обеспечивающим высокую ликвидность для более чем 1000 торговых инструментов и акций. Это сильный дифференциатор рынка, так как акции становятся все более популярными среди форекс-инвесторов.

Важность качества обслуживания

Конечно, количество не обязательно означает качество: большее количество поставщиков ликвидности не обязательно означает лучшее качество обслуживания. Другими словами, работа с одним поставщиком ликвидности уровня 1 может быть лучшим выбором, чем работа с несколькими поставщиками более низкого уровня. Эти поставщики ликвидности первого уровня включают крупные инвестиционные банки и другие финансовые учреждения с обширными валютными отделами.

Большинство поставщиков ликвидности первого уровня предлагают своим клиентам самые узкие спреды по валютным парам, для которых они предлагают маркетинговые услуги. Следовательно, форекс-брокер, работающий с поставщиком ликвидности первого уровня, теоретически должен иметь доступ к самым низким ценам на рынке. Выбирая поставщика ликвидности для сотрудничества, брокеры должны учитывать несколько вещей. Независимо от того, работает ли брокер с одним поставщиком ликвидности или со многими, необходимо учитывать некоторые важные аспекты. Они включают:

• Спреды — постоянно ли предоставляет поставщик ликвидности узкие спреды? Какие факторы обычно влияют на ширину спредов провайдера?
• Коэффициент исполнения — в среднем, какой процент заказов может успешно исполнить поставщик ликвидности?
• Время удержания последнего просмотра — как долго ценовые предложения поставщика будут действительны до истечения срока их действия?
• Влияние на рынок — Какое влияние оказывает провайдер на рынок данной валютной пары?

Как только брокер получит твердое представление обо всех этих критериях, он сможет принять решение о том, подходит ли поставщик ликвидности для их нужд. Независимо от того, работает ли брокер с одним или несколькими поставщиками ликвидности, отношения между поставщиками ликвидности и брокерами являются ключом к успеху брокера.

Источник https://bbf.ru/magazine/20/6288/

Источник https://brokers.ru/all-about-forex-brokers/pochemu-diversifikaciya-postavschikov-likvidnosti-tak-vazhna-dlya-foreks-brokerov

Источник

Источник