Основное отличие брокера от дилера (в чем их разница, чем они отличаются)

Решив торговать валютой или ценными бумагами, любое частное лицо обязательно должно обратиться к посреднику . В этом качестве обычно выступают брокеры (брокерские компании) и дилеры. Без них физическому лицу невозможно совершать сделки на валютном, фондовом или других рынках.

Чем отличаются брокеры от дилеров, а также в чем их предназначение

Многих людей интересует, в чем отличие брокера от дилера. Они между собой сходны тем, что являются посредниками при совершении сделок с ценными бумагами и другими активами . Они имеют право взаимодействовать с частными инвесторами, юридическими лицами и государством.

Брокерские и дилерские компании предлагают трейдерам и людям, которые решают инвестировать, информацию. Это может быть лента новостей, данные о состоянии рынков , другие сведения, которые помогают принять решение по поводу совершения сделок.

Брокерской деятельностью может заниматься не только организация, но и индивидуальный предприниматель. Они должны быть участниками биржи.

Что общего

Брокеры работают, заключая сделки по поручению клиентов . Они ведут клиентский счет, имеют право принимать от инвесторов деньги или другие активы. Комиссионные списывают со счета автоматически, чаще всего это процент от сделки . Крупнейшие организации предлагают инвесторам доступные тарифные планы . Сделки выводят на биржу, при этом организация никак не влияет на котировки.

Дилерские компании тоже выполняют посредническую роль, но их работа имеет отличия от брокерской деятельности.

Брокеры и дилеры, работая, занимаются следующим :

1. Анализируют состояние финансового рынка . Собирают достоверную информацию, касающуюся сделок с ценными бумагами.
2. Занимаются составлением документов , необходимых для совершения сделок.
3. Подготавливают отчеты , в которые включают данные об операциях. Эти сведения могут понадобиться вышестоящему руководству или государственным службам.
4. Составляют отчеты, которые направляют клиентам.
5. Открывают счета инвесторов , ведут их.

В чем разница — главные отличия

Инвесторов интересует, чем отличается брокер от дилера. Брокерские и дилерские компании могут отличаться следующим :

Клиент дилера, потерпев убыток, не имеет долгов перед компанией . В брокерских организациях инвесторы, торгующие опционами и фьючерсами, могут оказаться в должниках. Это важные различия, но те люди, которые торгуют облигациями и акциями, никогда не будут должны, поэтому они могут не волноваться.

Брокеры, а так же дилеры в других сферах деятельности

С брокерскими и дилерскими компаниями инвесторы встречаются не только при торговле акциями. Эти организации есть во всех сферах , которые связаны со страхованием, Форексом, кредитованием.

Дилеры зарабатывают на биржевых спекуляциях, а интересы брокеров сосредоточены на обслуживании клиентов по поступающим от них поручениям о покупке или продаже активов.

Чем отличается брокер от дилера?

При решении вопроса выбора брокера на рынке Форекс, люди часто сталкиваются с такими словами «Кухня», «Пирамида» и прочее. Зачастую, даже не разбираясь в истинных значениях и представлениях того, что же это на самом деле. Мы бы хотели пролить свет на данный вопрос, представив отличия брокера и дилера, рассказав об особенностях каждого из них.

На сегодняшний день, наверное, нет ни одной компании, кто признает себя Дилером. Давайте разберемся почему так? Кто такие брокеры? Кто дилеры и в чем между ними разница?

Чтобы клиент имел возможность совершать сделки на финансовых рынках, ему необходимы либо внушительный размер собственных средств, либо посредник помогающий совершать сделки с другими участниками. Данным посредником выступают два профессиональных участника: брокер и дилер.

Брокер

Брокер — юридическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем. Клиент формирует заявку на совершение сделки и отправляет ее брокеру, который в свою очередь передает уже сформированный ордер в ECN-сеть на исполнение. Внутри ECN-сети, согласно необходимым параметрам, находится контрагент, после чего происходит выполнение заявки. Заработок брокерских компаний строится исключительно на комиссиях за посредническую деятельность, то есть вывод сделок на поставщиков ликвидности или сразу на ECN-систему.

ECN (англ. Electronic Communication Network) — электронная коммуникационная сеть, главной задачей которой, является автоматизация передачи данных между всеми участниками торгов. ECN-сеть объединяет в себе множество крупных игроков, в частности различные финансовые учреждения, банки, фонды, что внушительно увеличивает ликвидность рынка и скорость исполнения заявок. Проще говоря, ECN-система, своего рода — агрегатор заявок на покупку/продажу разных финансовых инструментов. Что такое ECN счет и почему большинство трейдеров выбиреает его, Вы можете прочитать на странице ECN счет.

Дилер

Дилер — профессиональный участник финансового рынка, имеющий право осуществлять котировку валют. Иными словами, дилер создает внутри себя имитацию торговли, преследуя собственные интересы. Посмотрим работу дилера на примере: клиент формирует ордер и отправляет его дилеру, который в отличии от брокера, не выводит его в ECN-сеть, а перекрывает его самостоятельно. Заявка трейдера попадает в специальный кабинет, где сотрудники или специализированные программы принимают решение о вмешательстве или невмешательстве в торговлю клиента. Сделка может перекрываться встречным ордером другого клиента, а может самим брокером, в результате чего возникает конфликт интересов.

Возможна также гибридная модель, в которой дилер часть сделок выводит в ECN-сеть, а часть сделок оставлять внутри себя. Куда попадет прибыльная сделка — известно только сотрудникам компании.

Если рассмотреть посредническую деятельность Брокера и Дилера, с точки зрения бизнеса, где Брокер зарабатывает только на комиссиях, а Дилер забирает депозиты своих клиентов себе — становится понятно, какой именно вид бизнеса более предпочтительней.

Разница между брокером и дилером

Дилер зарабатывает тогда, когда трейдер несет убытки. Если трейдер торгует прибыльно — дилер теряет деньги, что, естественно, ему крайне не выгодно. Чтобы избежать таких ситуаций, дилер может вмешиваться в ход торговли трейдера. Это не составляет труда, так как дилер может не выводить сделки в ECN-сеть. Дилер имеет возможность исполнять сделки клиента по выгодным для себя ценам, так как он владеет всей информацией обо всех ордерах. Это делает его положение более выгодным, по сравнению со своими клиентами и может ими манипулировать. Именно поэтому в мире такое большое количество Дилеров, а не брокеров.

Но времена, когда дилеры вмешивались в большинство сделок — прошли, теперь данные компании (дилеры) стараются максимально «упростить» процесс становления трейдера, предлагая различные бонусы, искусственные условия торговли, разыгрывая подарки и даже предлагая попробовать поторговать первые сделки за счет компании. Звучит очень заманчиво. Представьте, спрэд фиксирован даже во время выхода важных новостей, Вы заходите в рынок только по выбранным ценам, если таковых нет — Вам предлагают альтернативные, дают бонусные средств для торговли, компенсируют комиссии за пополнение счета, разыгрывают различные призы. Похоже на утопию, не правда ли?

Таких условий на реальном рынке не бывает. Вы должны понимать реальные торговые условия и почему они именно такие. Трейдеру остается выбирать: торговать на реальном рынке у брокера, где нет привлекательных условий, но при этом есть гарантия, что сделка будет выведена на реальный рынок , либо воспользоваться услугами дилера, который обеспечит торговлю гораздо большим комфортом и выгодными условиями, но при этом отдавая себе отчёт в том, что при получении прибыли Ваш баланс подвергается риску. В этом и заключаются основные отличия брокера от дилера.

ARUM Capital

Брокер Arum Capital имеет лицензию CySec под номером 323/17. CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) – это Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам, которая выполняет функцию государственного регулятора в Кипре. Вы можете уже сейчас протестировать торговые условия компании и открыть демо счет на форекс.

Кипрская комиссия отслеживает работу инвестиционных фирм, чтобы те соблюдали директивы законодательной и нормативной базы как Кипра, так и Европейского союза. Этот общественный орган держит контроль над действиями и операциями на фондовой бирже. При выявлении нарушений CySEC имеет право применять разные меры, административные либо дисциплинарные санкции – от взыскания штрафов вплоть до отзыва лицензий.

Брокер, обладающей такой лицензией, заинтересован в долгосрочном сотрудничестве с инвесторами и не ставит себе целей каким-либо образом обмануть трейдера и похитить его денежные средства, ведь тогда, CySEC, являясь императивным органом, просто начнет процедуру прекращения деятельности такого брокера.

Компания ARUM Capital состоит в компенсационном фонде инвесторов. В случае, если компания не может выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами, то им полагается минимальная гарантированная выплата, размер которой до € 20 000. Выплата распространяется только на физические лица. Подробнее тут.

Торговые платформы в ARUM Capital

Metatrader 5 — самая популярная платформа среди трейдеров по всему миру. Позволяет открывать ордера из ценового графика. Есть возможность улучшать платформу с помощью стороннего ПО.

Уведомление о рисках

Контракты на разницу (CFD) – это сложные финансовые инструменты, которые несут высокий риск быстро потерять все средства из-за торговых плечей. В среднем 67% розничных клиентов теряют свои средства при торговле CFD. Вы должны учесть, понимаете ли вы, как торговать CFD, и можете ли вы принять высокий риск потерять все свои вложенные средства.

Внимание!

Данный материал является мнением компании ARUM CAPITAL и предоставлен исключительно в информационных целях. Текущий анализ не является руководством к действию, инвестиционным советом или консультацией (для целей Директивы 2004/39/EC). Компания не несет ответственности за результаты торговли, возникшие при использовании данных обзоров, они не содержат никаких заявлений или гарантий, явно выраженных или подразумеваемых, относительно точности, законченности и достоверности информации, содержащейся в них.

Внимание!

Прошлые показатели трейдеров и их стратегий ни в коем случае не являются обещанием или гарантией будущей доходности.

Контракты на разницу (CFD) – это сложные финансовые инструменты, которые несут высокий риск быстро потерять все средства из-за торговых плечей. Подавляющее большинство розничных клиентов теряют свои средства при торговле CFD. Вы должны учесть, понимаете ли вы, как торговать CFD, и можете ли вы принять высокий риск потерять все свои вложенные средства.Risk Disclosure

Источник https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/otlichie-brokera-ot-dilera.html

Источник https://ru.arumcapital.eu/blog/trader/chem-otlichaetsya-broker-ot-dilera

Источник

Источник