Индекс РТС как купить и заработать

Многие инвесторы, даже опытные, теряются, когда речь заходит про индексы на фондовом рынке. Неумение использовать такой актив приводит к упущенной выгоде. Поэтому сегодня обсудим индекс РТС что это такое, какие акции включает, чем отличается от индекса мосбиржи, стратегия торговли, проведем технический анализ и изучим последние прогнозы экспертов.

• Индекс РТС что это такое
• Состав акций
• Как купить индекс РТС
• Проверенная стратегия заработка
• Технический анализ и прогнозы экспертов

Что это такое

Индекс — это набор ценных бумаг наиболее ликвидных компаний, являющийся своеобразным индикатором ситуации фондового рынка. Благодаря ему мы можем оценить картину рынка в целом, а также текущей ситуации, отслеживать изменение стоимости ценных бумаг и заключать выгодные сделки. Фондовые индексы дают нам информацию в виде конкретных цифр. Рассчитываются они по акциям, входящим в корзину индекса, руководствуясь ценами и другими критериями. Для того, чтобы компания вошла в состав индекса, она должна соответствовать определенным показателям. Попробуем разобраться, как трейдеру работать с индексом.

На российском рынке РТС — едва ли не самый главный индикатор. Первый расчет был проведен биржей – Российской торговой системой, давшей название индексу, 1 сентября 1995 года. За первоначальное значение приняли 100 пунктов, куда были включены 30 компаний фондового рынка России. Первоначальный способ расчета отображал данные по изменению капитализации компаний с учетом их фри-float (акций в свободном обращении) к базовому значению в 100 пунктов.

Современный способ расчета отличается от прежнего. В 2012 году Российская торговая система объединилась с Мосбиржей и расчеты стали производить единым способом. Состав акция также стал идентичным для обоих индексов. Но РТС проводит расчеты в долларах США, а Мосбиржа — рублях. Это породило обратно пропорциональную зависимость — когда доллар растет на фоне обесценения рубля, то индекс РТС падает. То же действует и в обратную сторону.

Состав индекса РТС

В списке индекса самые сильные отечественные компании, которые динамично масштабируются и занимают ключевые места в важнейших отраслях российской экономики.

Впервые РТС провел расчет по 30 компаниям, со временем индекс расширялся и компаний стало 50, но к 2020 году число упало до 38. По последним данным в декабре 2020 года корзина РТС содержит 42 компании.

Совсем недавно в индекс вошли Майл.ру, Петропавловск, Киви, Россети.

Как компании попасть в индекс

Для того, чтобы оказаться в составе индекса, компания должна пройти проверку на специальные требования. Вот основные из них:

• Доля акций в свободном обращении (фри-флоат) должна составлять не менее 10%;
• Сделки должны заключаться ежедневно в рабочие для биржи дни;
• Ликвидность. Ее коэффициент определяется преимущественно тем, как торгуются свободные акции. В течение года доля активно торгуемых свободных акций должна составить как минимум 15% от общего количества;
• Вес акции в индексе – не менее 0,25%. Он всегда зависит от данных по капитализации. Причем эти два показателя имеют корреляционную зависимость: чем больше капитализация — больше вес.

Компании, перестающие соответствовать требования, могут быть убраны из списка. Кандидатом на исключение компания становится при следующих показателях:

• Доля фри-float ниже 5%. Данное условие обязательно потому что крупный инвестор, завладевший 95% акций, может по закону обязать продать оставшиеся 5% инвесторов с маленькими неконтрольными пакетами.
• Снижение количества дней, в которые ведутся торги. Если менее 90% дней сделки не заключаются — это повод исключить компанию из списка.
• Ликвидность. Ее коэффициент должен быть не ниже 10%.
• Вес акции менее 0,2%. Падение веса происходит из-за падения капитализации.

Корзина акций индекса регулярно проверяется на соответствие требованиям – делается это ежеквартально, в первое число третьего месяца квартала. В этом году пересмотр проводился 01.03.2020г., 01.06.2020г.,01.09.2020г.,01.12,2020г. В этом же месяце (в третью пятницу) вносятся новые расчеты.

Размер доли в индексе зависит от рейтинга компании, больше всего акций у голубых фишек российского рынка. К ним относятся такие гиганты, как:

• Сбербанк занимает 15,45%,
• Газпром – 13,08%,
• Лукойл – 10,59%.

Процентное соотношение отраслей, к которым относятся включенные в индекс организации, представляет примерно следующую картину:

• приблизительно 45 % – газовые и нефтяные компании,
• около 19 % – финансовые,
• 17 % – металлургические.

Оставшуюся долю делят компании потребительского сектора, электроэнергетики и телекоммуникаций и прочие отрасли.

Как купить индекс РТС

Сам индекс купить нельзя, но существуют производные инструменты на него:

• Фьючерсные контракты на индекс РТС наиболее востребованы на Мосбирже благодаря небольшим издержкам на совершение операций. Сбор биржи со сделки формируется из стоимости и изначальной ставки (0,002%). В 2020 году предлагается несколько видов таких контрактов сроком приблизительно на один год и стоимостью около 140 000 рублей.

На рынке фьючерсов можно использовать кредитное плечо, за счет которого стоимость покупки контракта уменьшается примерно в пять-десять раз. Но важно понимать, что маржинальная торговля более рискованна. О том, как не потерять деньги при инвестировании с кредитным плечом читайте в статье “Риск-менеджмент“.

• ETF (биржевой инвестиционный фонд). Торговлю ETF FXRL предлагает компания FinEX на Мосбирже. Это весьма доступный способ купить пакет акций топовых российских компаний, имея в кармане около 40 долларов. Хотя торгуют здесь в американской валюте, расчеты производятся в российских рублях. Плюсы ETF — реинвестиция дивидендов. Кроме того, фонд можно приобрести через индивидуальный инвестиционный счет, что позволит получить дополнительные бонусы в виде налоговых вычетов и льгот.
• ПИФ. Паевой инвестиционный фонд — это инструмент торговли вне биржи, при котором инвесторы покупают доли от общего имущества фонда, вкладывающего в индекс РТС.
  Порог входа минимален – от 10 000 рублей, но комиссии от 3-5 % и выше могут оттолкнуть потенциального среднесрочного и краткосрочного инвестора.

Как видите, вариантов заработать на индексе несколько, но самым оптимальным остается покупка фьючерсов. Однако данный способ имеет один минус – этот способ инвестирования требует опыта и специфических знаний торговли на срочном рынке, а также большого капитала. Сроки фьючерсных контрактов обычно непродолжительны, как правило, это месяц, несколько месяцев или квартал. Инвестирование через ETF и ПИФы более доступно из-за низкого порога входа, но отталкивает высокими комиссиями.

Инвестировать в индекс можно и путем выборочной покупки акций из которых формируется индекс РТС. Вы покупаете акции только топовых компаний с самой высокой ликвидностью на рынке. Выбирая данный способ важно выбирать надежных лицензированных брокеров . Я инвестирую в акции через компании:

• Roboforex Stock
• FxPro

• 15 лет на рынке акций,
• 100$ — минимальный депозит,
• 95% положительных отзывов,
• Доступ на американский и европейский рынки акций,
• Бесплатный обучающий курс по торговле акциями,
• Выплата дивидендов,
• Актуальные торговые идеи для инвестиций,
• Бесплатный демо-счет с возможностью тестирования роботов.

• Акции ведущих компаний США, Англии, Франции и Германии,
• 1:25 — кредитное плечо для покупки акций,
• Торговля в привычном MT4,
• 11 миллисекунд — средняя скорость исполнения,
• Выплата дивидендов,
• Вывод средств без комиссий
• Можно зарабатывать на падении акций.

Как заработать инвестору

Индекс — индикатор колебания цен на входящие в него акции. Включение акции в состав индекса повышает спрос на покупку, а исключение — прямой сигнал продавать. Поэтому одной из стратегий успешного заработка на индексе РТС является покупка инвесторами акции определенной компании до дня попадания ее в расчет индекса, когда появляются первые новости об этом. Это связано с тем, что многие зарубежные и российские фонды инвестируют только в акции, входящие в индекс. Для инвестора это означает увеличение спроса, вследствие чего акции начинают расти в цене достаточно быстро.

В день включения в состав индекса многие частные инвесторы закрывают сделку и продают ценные бумаги фондам, получая хорошую прибыль.

Когда меняется состав индекса, фонды и ПИФы, которые действуют под копирку, проводят ту же самую манипуляцию — пересматривают состав активов. Соответственно, когда акцию исключают — цена падает. Потому инвесторы начинают заранее продавать имеющиеся активы, закрывая сделки, отрытые ранее на покупку. Так они фиксируют прибыль до того, как цена упадет. Другие встают шорт позициями и зарабатывают на падении.

Например, когда в сентябре 2020 года была объявлена новость о включении Mail.Group в индексы РТС и Мосбиржи, акции демонстрировали рост.

Но после включения график стал корректироваться — много инвесторов одновременно стали фиксировать прибыль.

Индекс РТС технический анализ

На текущий может после непродолжительной коррекции индекс РТС набирается силу и движется в направлении уровня сопротивления на 1485 несмотря на перекупленность. Это связано не только с позитивными новостями о начале вакцинации, вызвавшими рост цен на нефть. Также существенное влияние оказывает приток новых инвесторов на российский фондовый рынок и нежелание платить налоги с закрытых сделок, которые российские брокеры автоматически удержат с брокерского счета в январе по итогам 2020г.

При отсутствии негативных новостей эксперты прогнозируют дальнейший рост индекса РТС до уровня 1545. Также в январе 2021г. возможна попытка приблизиться к максимуму января 2020г. в район 1650 до начала публикаций годовых отчетов за 2020г. Тогда лучше переводить сделки в безубыток, потому что прибыльных компаний из индекса будет не более 50-60%. Вследствие чего ожидается приличная корректировка значений.

Резюмируя вышеизложенную информацию отмечу, что индекс РТС – своеобразный индикатор состояния российского фондового рынка. Трейдеры анализируют рынок в первую очередь с помощью данного индекса и прогнозируют его перспективы для успешной торговли. Инвестирование в индекс обладает рядом преимуществ. Главным из них является значительное снижение рисков, поскольку портфель формируется только из самых ликвидных бумаг и в оптимальных пропорциях.

Торговля индексом РТС и заработок (Примеры) – Способы

Как рассчитывается индекс РТС, способы заработка на фондовом индексе не только при помощи фьючерсов (примеры). Как курс доллара влияет на RTS Index.

Индекс РТС (от бывшей биржи – Российской торговой системы) стал в новой России первым биржевым индексом. Его впервые рассчитали 1 сентября 1995 году и его начальная величина была зафиксирована на уровне 100 пунктов.

• Как рассчитывается индекс РТС
• Можно ли зарабатывать на индексе РТС
• Как получить прибыль
• Какие компании входят в индекс РТС
• Как торговать фьючерсами на РТС
• Срок действия фьючерса и выплата вариационной маржи
• Плюсы и минусы
• Как курс доллара влияет на торговлю фьючерсами на РТС
• Рекомендации
  • Заключение

  В первоначальную базу для расчета входили 30 компаний Российской Федерации, занимавших ведущие позиции в нефтегазовой и горнодобывающей отраслях, банковском и промышленном секторе.

  

  Динамика изменения индекса РТС, с 1996 по 2021 гг.

  Величина индекса РТС дает полное представление о текущем положении на рынке акций российских предприятий. Это индикатор, формирующийся на базе ряда самых ликвидных бумаг, эмитированных наиболее крупными российскими игроками. В идеале они должны быть выбраны из различных секторов экономики.

  Список акций и их доля в индексе рассматриваются ежеквартально. Таким образом, величина индекса отражает общую капитализацию входящих в него компаний, выраженную в относительных единицах.

  Простыми словами, фондовый индекс РТС — это величина, характеризующая стоимость ведущих российских компаний, список которых меняется четыре раза в год. Можно представить его в виде набора различных российских акций: на данный момент эта «корзина» включает в себя 42 ценные бумаги, выпущенные значимыми российскими компаниями, например, Газпромом, ВТБ, Яндексом, Сбербанком, Лукойлом.

  

  Основные характеристики индекса РТС

  Как рассчитывается индекс РТС

  Индекс РТС всегда рассчитывается в долларах США. Во время создания биржи РТС этот индекс предназначался, в основном, для использования иностранными инвесторами. После слияния РТС с ММВБ и дальнейшего преобразования в МосБиржу методика расчета индекса РТС стала аналогичной методике расчета индекса МосБиржи. Единственное различие между ними — это валюта, так как индекс МосБиржи рассчитывается в рублях.

  Это приводит к тому, что, невзирая на один и тот же набор акций, используемый для определения индексов, их величины сильно разнятся.

  

  Динамика индексов РТС и Мосбиржи

  Биржевой индекс РТС онлайн пересчитывается ежесекундно во время торговой сессии. Метод его расчета был утвержден 25 ноября 2011 года Председателем Правления биржи, которая в то время называлась еще ММВБ.

  Расчет индекса РТС производится и использованием следующей формулы:

  

  • I_n – значение индекса РТС на n-ный момент расчета;
  • MC_n — общая капитализация акций на n-ный момент расчета;
  • MC₁ – капитализация акций на дату первого расчета индекса (1 сентября 1995 г.);
  • I₁ – значение индекса на дату первого расчета индекса (1 сентября 1995 г.);
  • Z_n – поправочный коэффициент на n-ный момент расчета.

  С учетом того, что индекс РТС является расчетной величиной, невозможно проводить торговые сделки по купле-продаже напрямую с этим инструментом. Тем не менее есть ряд торговых операций, который осуществляется с использованием этого индекса.

  Можно ли зарабатывать на индексе РТС

  Биржевой индекс будет полезен инвесторам для того, чтобы получить прибыль от операций на фондовом рынке. Существует несколько способов того, как торговать индексом РТС:

  • Формирование портфеля акций, повторяющих индекс;
  • Инвестирование в ПИФы, составленные из бумаг, входящих в индекс;
  • Торговля фьючерсами на РТС;
  • Покупка ETF на базе индекса РТС.

  Самостоятельное формирование портфеля акций, повторяющее структуру индекса, требует постоянного внимания, так как состав индекса пересматривается раз в 4 месяца. Меняется не только количество акций, но и компании-эмитенты, поэтому инвестору может потребоваться существенная ребалансировка портфеля.

  Инвестирование в ПИФы выгоднее, чем самостоятельная покупка акций. Это хороший способ инвестирования для тех, кто не может или не хочет все время следить за рынком. Порог входа в ПИФ обычно невысокий, поэтому доступен даже начинающим инвесторам. Существенным недостатком является высокая комиссия, которую взимает управляющая фондом компания. Размер комиссии обычно составляет от 2 до 5%.

  Очень привлекательно выглядят вложения в ETF. Пожалуй, это самый простой способ того, как заработать на индексе РТС.

  На данный момент на Мосбирже предлагают два вида ETF:

  1. FinEx Russian RTS Equity (Тикер FXRL);
  2. ITI Funds RTS Equity ETF (Тикер RUSE).

  Первый ETF, основанный компанией FinЕx, является классическим фондом, включающим в себя те же акции, что и индекс РТС. Его основными преимуществами являются:

  • Низкие издержки, так как комиссия управляющей компании очень низкая;
  • Высокая ликвидность паев;
  • Точное следование индексу;
  • Прозрачность и надежность управления фондом;
  • Низкий вход в ETF.

  

  Общие сведения о FinEx Russian RTS Equity

  

  Изменение стоимости ETF FinEx Russian RTS Equity

  Второй фонд, ITI Funds RTS Equity ETF организован провайдером ITI Funds, который специализируется на управлении различными фондами, в том числе самыми инновационными.

  У этой компании есть множество преимуществ:

  • Компания выплачивает дивиденды по ETF, что случается крайне редко на фондовом рынке в России;
  • Комиссия у фонда, пожалуй, самая низкая;
  • Компания диверсифицирует свои риски, так как управляет фондами различной направленности.

  С учетом того, что ITI Funds молодая и не очень известная компания, она еще не достигла значительной капитализации и известности на фондовом рынке.

  Важно отметить, что дивиденды, выплачиваемые владельцам ETF, облагаются подоходным налогом.

  

  Доходность фонда ITI Funds RTS Equity ETF

  Самый сложный инструмент из перечисленных — это фьючерс РТС. Он представляет собой производный финансовый инструмент, или дериватив, который пользуется большой популярностью на бирже.

  Этот инструмент очень востребован среди трейдеров, занимающихся торговлей валютой. Совершать операции с фьючерсами на РТС можно с помощью брокеров, полный список которых опубликован на сайте Мосбиржи.

  Фьючерс как финансовый инструмент представляет собой некий спор, возникающий между трейдерами. Часть трейдеров спорит с другой частью о том, как изменится величина индекса РТС.

  Контракты на индекс РТС торгуются в реальном времени на рынке ФОРТС (FORTS) — срочном секторе МосБиржи. Инвестиции требуют значительных затрат, то как цена 1 контракта в настоящее время колеблется от 140 000 руб. до 145 000 руб. При использовании кредитного плеча от трейдера требуется лишь гарантийное обеспечение (ГО).

  Как получить прибыль

  

  Очевидно, что инвесторы, традиционно инвестирующие в растущий рынок, зарабатывают в случае роста индекса. Это касается самостоятельной покупки акций, следующих за индексом, или вложений в ETF.

  Опытные инвесторы следят за новостями о включении тех или иных акций в состав индекса. Такие слухи сразу повышают спрос на бумаги. Если же речь идет об исключении акций из состава базы индекса, то это служит сигналом к продаже бумаг, ведь они, скорее всего, начнут падать.

  Успешной стратегией заработка на индексе РТС будет приобретение акций определенной компании сразу после выхода новостей о ее включении в индекс.

  С учетом того, что некоторые зарубежные и российские фонды выбрали стратегию следования за индексом, они автоматически приобретают акции новичков во время ежеквартальной ребалансировки портфеля. Это приводит к росту котировок.

  В то же время может сложиться интересная ситуация, когда акции, включенные в индекс, показывают рост, но практически сразу после этого начинают падать. Некоторые инвесторы предпочитают закрыть позиции в тот момент, когда акции включаются в индекс РТС, и остаются в прибыли.

  Так произошло, например, с бумагами компании Озон. После успешного IPO в ноябре 2020 г. Появились новости о включении бумага Озона в индексы Мосбиржи и РТС, что и произошло в декабре. На фоне этой новости акции Озона резко взлетели, но потом произошло коррекция.

  Аналогичным образом, после исключения каких-либо акций из расчетной базы индекса, они неминуемо падают. Инвестору необходимо выйти из позиций до начала падения, так как бумага может отыгрывать снижение цены на протяжении нескольких лет. Восстановление цены может не произойти никогда.

  Трейдеры могут также открыть шорт-позиции на падение этих бумаг и получить прибыль.

  На фондовой бирже в Нью-Йорке продаются акции фонда RUSS, который работает на падении индекса российских акций, копируя корзину MVIS Russia Index, который отражает капитализацию 27 наиболее ликвидных и крупных компаний в России, примерно соответствуя индексу РТС.

  GAZPROM PAO SPON ADR

  LUKOIL OAO SPON ADR

  SBERBANK PJSC -SPONSORED ADR

  NOVATEK PJSC

  MMC NORILSK NICKEL PJSC

  ROSNEFT OJSC-REG S GDR

  TATNEFT PJSC SPONSORED ADR

  TCS GROUP HOLDING PLC

  POLYUS PJSC-REG S-GDR

  YANDEX NV CLASS A

  POLYMETAL INTERNATIONAL PLC

  MAGNIT OJSC-SPON GDR REGS

  EVRAZ PLC

  SURGUTNEFTEGAS-SP ADR

  NOVOLIPET STEEL-GDR REG S

  X5 RETAIL GROUP NV SPONSORED GDR REGS

  MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR

  SEVERSTAL – GDR REG S

  ALROSA PAO

  MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS OAO

  MAIL.RU GROUP-GDR REGS

  AK TRANSNEFT PJSC

  INTER RAO UES PJSC

  PHOSAGRO OAO

  ROSTELECOM

  VTB BANK PJSC-GDR-REG S

  VEON LTD

  Фонд называется ЕTF Direxion Daily Russia Bear 3X Shares с тикером RUSS. При покупке паев фонда инвестор может заработать на падении индекса с трехкратным плечом, то есть при падении индекса на 1% доход инвестора составит 3%.

  Впервые фонд вышел на биржу в мае 2011 года, управляет им американская инвестиционная компания Rafferty Asset Management.

  Трехкратное плечо увеличивает волатильность этого инструмента, но при падении индекса даже на 3% доходность становится очень интересной.

  Какие компании входят в индекс РТС

  В расчетную базу индекса РТС включены наиболее ликвидные крупные компании различных секторов российской экономики.

  Основными характеристиками этих компаний являются:

  • Обращение их акций на Мосбирже;
  • Публичность;
  • Высокая динамика развития;
  • Широкомасштабный бизнес;
  • Осуществление деятельности в ключевых отраслях экономики.

  В первый расчет индекса вошли акции 30 российских компаний, впоследствии их количество увеличилось до 50, а потом упало до 38. В настоящее время в списке находится 45 компаний, но это число может измениться в любую сторону.

  Расчетная база индекса контролируется особым индексным комитетом. Он пересматривает состав компаний и принимает решение на основе их показателей. Акций каждой компании имеют свой удельный вес, чем значительнее компания — тем больший удельный вес ее акций в индексе.

  

  Расчетная база индекса РТС

  Очевидно, что наибольший удельный вес будет у компаний, чьи акции относятся к разряду голубых фишек. Как видно из таблицы, наибольшую величину в индексе (почти 14%) занимают акции Сбербанка, вплотную к нему идут Лукойл с почти 12% и Газпром с почти 14%.

  Существуют ограничения по удельному весу акций — ни одна компания не может получить более 15%, а пять компаний в совокупности не могут превышать 55% от всего индекса. Это сделано для того, чтобы величина индекса была независимой.

  По мнению некоторых инвесторов, в индексе существует некий перекос в сторону нефтегазового сектора. Компании из этой отрасли занимают порядка 45% расчетной базы. Около 20% отведено банковскому сектору и около 17% — металлообрабатывающей и добывающей промышленности. Очень малая часть отведена телекоммуникациям, биофармацевтической отрасли, инновационным отраслям.

  Как торговать фьючерсами на РТС

  Интересно, что первые торговые операции со фьючерсами на индекс РТС в России были проведены в 1995 году, то есть практически одновременно с началом торговли акциями.

  На Московской бирже публикуется график фьючерса на индекс РТС в режиме онлайн. Обновления происходят каждую секунду, и задача трейдера состоит в том, чтобы заключить сделку купли или продажи дериватива и вовремя закрыть ее, заработав на курсовой разнице.

  Если трейдер «выигрывает спор» по фьючерсу, то прибыль от сделки зачисляется на его счет, в противоположном случае — списываются убытки.

  Котировки индекса РТС отражают в себе все необходимые трейдеру данные, в том числе изменение ликвидности компаний, входящих в индекс.

  Значение фьючерса определяется как величина индекса RTS, умноженная на 100. Например, текущие величины фьючерса РТС в пределах 141 000 руб. Соответствуют текущему индексу РТС в размере 1411 пунктов * 100.

  Долларовая стоимость 1 пункта индекса РТС установлена в размере 2 доллара США.

  Учитывая то, что условием фьючерсного контракта является привязка 1 пункта к денежному эквиваленту в размере 0,02 доллара США (2 цента), то рублевая стоимость рассчитывается согласно следующей формуле:

  P = P контракт * курс доллара * 0,02

  • Р — рублевая цена контракта;
  • Р контракт — стоимость контракта;
  • курс доллара — биржевой курс доллара на момент расчета.

  

  Таким образом, на данный момент стоимость фьючерса RIH1 составляет:

  Р = 141 000 * 74,48 * 0,02 = 210033 руб.

  Отсюда же можно вывести долларовую стоимость фьючерса: 141 000 * 0,02 = 2820 доллара США.

  Небольшое расхождение связано с тем, что биржевой курс доллара округляется с точностью до 4 знаков после запятой.

  Сколько можно заработать на фьючерсе на РТС — это вопрос, который волнует многих трейдеров. Несложно предположить, что при покупке 10 контрактов при индексе равном 1411 пункту и росте индекса на 10 пунктов ожидаемая прибыль составит:

  (142100-141100) *10* 0,02 * 74,48 = 14896 руб.

  При этом вложения составят всего 210 033 руб. * 10 контрактов * 1/10 (кредитное плечо) = 210 033 руб.

  Прибыль составляет 7%, причем она может быть получена в течение одной торговой сессии, ведь изменение индекса на 10 пунктов — совсем не редкость.

  Во время торговой сессии курс доллара фиксируется дважды в сутки после клиринга. Он остается неизменным до следующего клиринга.

  Для того, чтобы правильно выстраивать стратегию торговли, необходимо рассчитывать шаг цены фьючерса. Согласно «Спецификации фьючерсного контракта на Индекс РТС», принятой 23 июня 2017 г., шаг цены установлен в 10 пунктов. Таким образом, при курсе доллара 74,48 руб. шаг цены будет равен:

  • В долларах 10* 0,02 = 2 доллара (постоянная величина);
  • В рублях 10* 0,02 * 74,48 = 14,896 руб.

  Прибыль или убыток от торговых операций рассчитывается аналогичным образом. Если от операции получена прибыль в 70 пунктов, то в рублях это составит 70* 0,02 * 74,48 = 89,376 руб. или 1,4 доллара.

  Разумеется, на практике речь идет об операциях на сотни тысяч и миллионы рублей. Не каждый инвестор располагает такими объемами средств, поэтому используется кредитное плечо в размере 1:10. Это означает, что трейдер вкладывает только 10% собственных средств, а остальное занимает.

  При этом необходимо внести гарантийное обеспечение (ГО) в размере 10% от общей суммы.

  Срок действия фьючерса и выплата вариационной маржи

  Как у любого финансового инструмента, у фьючерса есть срок действия, отсюда и название «срочный инструмент». Этот срок устанавливается вышеупомянутой Спецификацией, в которой указаны все нюансы относительно того, как торговать фьючерсами на индекс РТС. День экспирации, то есть окончание срока действия фьючерса, приходится на третий четверг месяца. Если же в этот день операции на бирже не проводятся, то экспирация наступает в предыдущий торговый день.

  Именно в это момент происходит расчет вариационной маржи на индекс РТС.

  Вариационной маржой называют разность, возникающую между расчетной ценой контракта в текущей торговой сессии и его расчетной ценой в предыдущий клиринг.

  Цена исполнения фьючерса на индекс РТС устанавливается биржей в размере среднего значения индекса, установленного в промежутке между 15 и 16 часами по московскому времени на последний день заключения контрактов. Эта величина умножается на 100.

  Каждый торговый день во время вечернего клиринга биржей производится начисление прибылей и убытков. Положительная вариационная маржа начисляется по прибыльным позициям, а отрицательная — по убыточным.

  Это приводит к тому, что трейдеры, которые приобрели фьючерсы со спекулятивной целью, могут закрыть прибыльные позиции, не дожидаясь экспирации фьючерса. Точно так же в случае падения индекса трейдеры могут закрыть убыточные позиции и минимизировать потери.

  Величину вариационной маржи можно уточнить в торговом терминале QUIK. Полученную прибыль от положительной маржи можно пустить на открытие новых сделок, но вывести ее на свой счет получится только после наступления следующего клиринга.

  Плюсы и минусы

  Фьючерсы на индекс РТС считаются одним из самых популярных финансовых инструментов на срочном рынке. Это произошло благодаря нескольким особенностям:

  • Высокая волатильность, которая ведет в возможной высокой прибыльности;
  • Невысокая комиссия за совершение сделок;
  • Значительное кредитное плечо, позволяющее оперировать большими объемами;
  • Длительная торговая сессия: 5 дней в неделю, 3 торговые сессии в день (утренняя, дневная и вечерняя);
  • Прозрачность и понятность инструмента.

  У торговли фьючерсами есть определенные минусы:

  • Высокая рискованность инструмента;
  • Необходимость постоянного отслеживания котировок;
  • При изменении курса валюты цена фьючерса может пойти против рынка, что приведет к убыткам.

  Торговля этими деривативами требует немало опыта и понимания того, как функционирует срочный рынок, поэтому начинающему трейдеру нужно внимательно относиться к выбору своей стратегии.

  Как курс доллара влияет на торговлю фьючерсами на РТС

  Как уже говорилось, индекс РТС рассчитывается в долларах, то есть его рублевое значение меняется каждый день. Динамика индекса РТС напрямую зависит от динамики курса доллара.

  Цена фьючерса на индекс РТС также меняется в зависимости от курса доллара, поэтому в разные дни одно и то же количество пунктов будет иметь разную стоимость в рублях.

  Даже при небольших изменения пары рубль-доллар рост или падение индекса РТС на 500 пунктов будут неравнозначны. Если трейдер решит совершить операцию в момент резкого роста курсовой стоимости, даже при росте индекса РТС он рискует остаться в убытке в рублевом эквиваленте.

  Даже если представить ситуацию, когда курс акций не влияет на индекс РТС (например, он не меняется в течение 3 дней), тот все равно будет подвержен колебаниям из-за курсовой разницы.

  В том случае, если рубль укрепляется, фьючерс также растет в цене, а ослабление рубля ведет к снижению цены контракта.

  

  Влияние изменения курса рубля к доллару на индекс РТС

  Рекомендации

  Выходя на срочный рынок FORTS, стоит учесть несколько моментов. Во всех учебниках по инвестициям во главу угла ставится принцип: инвестируй на «лишние деньги». Это означает, что нельзя брать кредит или вкладывать последние средства в инвестиции. Любой, самый опытный трейдер должен быть готов к убыткам.

  С учетом того, что вариационная маржа начисляется каждый день, невозможно ежедневно фиксировать прибыль.

  Необходимо с умом относиться к выбору гарантийного обеспечения. Не все трейдеры помнят, что в качестве ГО принимаются не только наличные деньги, но и ценные бумаги, имеющиеся на брокерском счете.

  Важно помнить о вечерней торговой сессии, которая проходит с 19:00 до 23:45 по московскому времени. Эта сессия позволяет участникам срочного рынка более оперативно реагировать на новости с западных рынков, особенно с американского.

  Одна из особенностей фьючерса как инструмента заключается в том, что он всегда следует за базовым активом. Это означает, что динамика фьючерса на индекс РТС не может меняться сама по себе, она зависит от поведения индекса ММВБ, пары рубль-доллар, курса акций компаний, входящих в индекс. Технический анализ поведения актива очень труден.

  Заключение

  Перед тем, как начать сделки с фьючерсами, необходимо ознакомиться с теорией торговли этими бумагами, изучить виды фьючерсов, условия осуществления сделок, порядок выплаты вариационной маржи.

  Необходимо отслеживать динамику индекса РТС, изучать финансовое состояние компаний, включенных в него.

  Трейдеров привлекает потенциальная высокая доходность, поэтому многие закрывают глаза на высокий риск потери вложений.

  Для трейдеров, которые не готовы посвящать все время отслеживанию изменения цены контракта, разработан привлекательный инструмент в виде ETF фондов, которые следуют индексу.

  Эти фонды менее прибыльны, но также менее волатильны, и являются прекрасным инструментом инвестирования.

  Кандидат экономических наук, Санкт-Петербургский государственный экономический университет. Автор публикаций по Государственным и муниципальным ценным бумагам. Владелец туристической компании и частный инвестор.

  Источник https://livetouring.org/indeks-rts-kak-kupit/

  Источник https://stolf.today/zarabotok-na-indekse-rts.html

  Источник

  Источник

  Похожие записи:

  1. Как торговать на Форекс
  2. ВТБ 24 Форекс
  3. Форекс-брокеры с лицензией ЦБ РФ 2020: список
  4. Разбор: как защищены деньги на бирже, зачем нужны брокеры, и что нужно знать при их выборе