Что такое индекс РТС, из чего состоит и как его можно купить частному инвестору

Любой экономический кризис в стране или мире сопровождается снижением биржевых индексов – своеобразных индикаторов состояния не только рынка ценных бумаг, но и всей экономики. В России тоже есть такие индикаторы. Основные из них – индекс МосБиржи и индекс РТС. Сегодня разберем, что такое индекс РТС простыми словами, как он рассчитывается и из чего состоит. Определимся, как на нем можно заработать простому инвестору.

Значение индекса РТС и его состав

Индекс РТС (аббревиатура РТС расшифровывается как российская торговая система) – индекс российского фондового рынка, в состав которого входят акции крупнейших компаний России из разных секторов экономики.

Главное отличие от еще одного значимого показателя – индекса МосБиржи – в валюте расчета. Герой нашей статьи рассчитывается в долларах США, индекс МосБиржи – в рублях. Состав обоих одинаковый, динамика развития отличается из-за влияния курса рубля к доллару.

Индекс RTS рассчитывается как сумма цен акций входящих в него компаний и выраженных в долларах США, взвешенных по капитализации. Другими словами, цена акции умножается на ее долю и складывается со следующей.

Рост значения показывает, что на рынке царят позитивные настроения, бизнес, а вместе с ним и экономика страны, развиваются. Для инвесторов это сигнал, что можно вкладывать деньги и заработать на увеличении котировок акций.

Падение может быть связано как с эмоциями в моменте (например, на фоне необдуманного твита крупного политика), так и с более серьезными факторами (пандемия, торговые войны, санкции и пр.). Плохие новости многих инвесторов выводят из привычного ритма, они поддаются общей панике и начинают распродавать активы, вызывая обвал котировок. Восстановление может произойти быстро, а может растянуться на годы.

Состав индекса не является постоянной величиной. Одни предприятия исключаются из базы расчета, другие в ней появляются. На момент написания статьи (31 августа 2020 г.) список компаний включает в себя 35 наименований. Один эмитент не может иметь долю более 15 %. Сроки изменения списка: третья пятница последнего месяца квартала.

Текущий перечень вы можете посмотреть по ссылке на сайте МосБиржи. Выше я написала, что в списке всего 35 компаний, но по ссылке вы увидите 38 пунктов. Дело в том, что 3 эмитента представлены обыкновенными и привилегированными акциями (Сбербанк, Сургутнефтегаз и Татнефть). Топ-10 акций выглядит так:

Термин “Free-Float” означает количество акций в свободном обращении, т. е. их свободно могут купить все желающие. Например, самый высокий показатель у привилегированных акций Сбербанка – 100 %, а самый низкий у Роснефти – всего 11 %. Для частного инвестора чем выше значение, тем лучше, потому что выше ликвидность.

В отраслевой структуре преобладают энергоресурсы (нефть и газ), почти 45 %. Этот фактор настораживает многих инвесторов и заставляет их искать инвестиционные стратегии, которые бы позволяли формировать более диверсифицированный портфель. Вложение денег в такой пропорции, какую предлагает МосБиржа, опасно. Особенно на фоне серьезного падения нефтегазового рынка в 2020 г.

История развития

История развития российского индикатора состояния фондового рынка начинается с 1 сентября 1995 г. Первоначально его значение было равно 100 пунктам, т. е. за 25 лет оно выросло почти в 13 раз. Индекс РТС стоял у истоков возрождения рынка ценных бумаг или даже его создания в современной России.

До 2011 г. у нас существовали две биржи: ММВБ и РТС. На первой торговали валютой и ваучерами (читатели родом из Советского Союза прекрасно помнят, что это такое). На вторую вышли российские предприятия, акции которых торговались в долларах США. Возникла необходимость создания российского индекса акций. Так в сентябре 1995 г. появился индекс РТС. И только 2 года спустя – рублевый индекс ММВБ.

Список компаний на первоначальном этапе включал всего 13 наименований, названия некоторых из них современным инвесторам даже не известны. Например, Пурнефтегаз или Ноябрьскнефтегаз. Доля нефтегазового сектора стремилась к 100 %. Составы РТС и ММВБ отличались. Сегодня база расчета абсолютно одинаковая и включает 35 компаний. Несмотря на то что биржи ММВБ и РТС в 2011 году объединились и получили название “Московская биржа”, индексов осталось два.

Последние 3 года основные характеристики выглядят так:

Доходность в текущем 2020 г. пока не радует, но в условиях падения мировой экономики сложно ожидать иного. А вот дивидендная доходность остается одной из самых высоких в мире (7,4 %) и фактором, который побуждает частных инвесторов выбирать акции российских компаний для своих долгосрочных портфелей.

25 лет – это непростой период в жизни Российской Федерации. Многие структуры мы создавали с нуля, в том числе и фондовый рынок. За эти годы было сразу несколько мировых и отечественных экономических кризисов, которые хорошо прослеживаются на графике. Волатильность очень сильная. Слабость национальной валюты только подливала масла в огонь.

Все эти подъемы и падения хорошо видны на графике ниже. Его можно онлайн посмотреть на сайте Московской биржи или на других инвестиционных ресурсах. Пик пришелся на май 2008 г. (2 459,88 пункта). Потом резкое падение, когда уже к январю 2009 г. значение составило 535,04 пункта. До сих пор мы не достигли максимального показателя, который был в 2008 г. (по состоянию на конец августа 2020 г. – 1 273,15 пункта).

Как можно купить индекс

Любой фондовый индекс, в том числе и РТС, нельзя купить, как обычный инвестиционный инструмент, например, как акцию или облигацию. Он имеет котировку, но в своем биржевом стакане вы его не найдете. Это не означает, что инвестор не может инвестировать в индекс. Рассмотрим доступные варианты.

Самостоятельное формирование портфеля

В отличие от популярного американского S&P 500, в который входит 500 компаний, в РТС их всего 35. При желании и финансовых возможностях можно самостоятельно покупать акции всех эмитентов с учетом их доли в общей корзине, копируя индекс РТС. Это потребует значительного капитала и затрат времени на поддержание долевого распределения.

Фьючерсы

Фьючерс – это контракт, по которому одна сторона сделки обязуется купить, а другая – продать какой-то актив по заранее оговоренной цене и в назначенное время. В нашем случае таким базовым активом выступает индекс РТС. Участники сделки прогнозируют его значение и пытаются заработать на изменении котировок.

Есть контракты, по которым в момент исполнения покупателю придет конкретная акция, облигация или товар. Они называются поставочными. Но индексный фьючерс относится к расчетным контрактам, т. е. исполнение по нему происходит путем перечисления денег на счет.

На сегодня действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения – 17.09.2020, расчетная цена – 126 120 руб.

ETF – отличный инструмент для диверсификации инвестиционного портфеля. Конечно, на Московской бирже не такой большой выбор, как на иностранных биржах, но он есть. Если вы хотите вложить деньги сразу во все акции из индекса РТС (38 штук), то можно купить соответствующий биржевой индексный фонд – FXRL от компании FinEx.

Заключение

Любой фондовый индекс нужен в качестве индикатора состояния рынка ценных бумаг в стране. И РТС не исключение. За его долларовым значением удобно следить тем иностранным инвесторам, которые предпочитают вкладывать деньги в рискованные, но потенциально доходные экономики развивающихся стран. Несмотря на сильную волатильность, наш индекс РТС растет и привлекает своей дивидендной доходностью не только россиян, но и иностранцев. За 25 лет мы прошли огромный путь, который другие страны проходили более 200 лет. И нам точно есть куда расти дальше.

Индекс РТС

Индекс RTS – фондовый индекс, в который входят показатели крупнейших компаний России. Индекс является своего рода индикатором, его невозможно купить или продать на бирже. Однако, на рынке ценных бумаг широкое распространение получили деривативы индекса РТС. Например, популярный фьючерс на индекс РТС, по результатам 2019 года стал самым ликвидным активом на срочной секции торгов.

Для того чтобы в полной мере вникнуть в основные аспекты и в опережающие характеристики индекса РТС. Нам необходимо, в первую очередь разобраться; что вообще такое индекс? Какой инструмент принято называть фондовым индексом и что он отражает? За счёт, каких показателей он формируется и с какой частотой обновляется этот индикатор? Да и вообще, как появился данный финансовый инструмент на фондовых торговых площадках?

Фондовый индекс – что это такое

Если перефразировать наименование данного инструмента, «фондовый индекс», то его так же, можно назвать «сводным индексом». Слово «сводный» несёт в себе такую трактовку, как «составленный». Или «сформированный», из нескольких единиц, отдельных частей, элементов или переменных, сведённых/объединённых в одно целое. В нашем инвестпримере, индексом принято называть биржевой инструмент, вычисляемый на основе рыночных цен определённого состава ценных бумаг.

Так же, этот состав биржевых бумаг эмитентов (акций, облигаций), в некоторых фондовых кругах может именоваться, как «индексная корзина». Она играет опережающую роль в расчёте самого индекса. Так, расчёт индекса производится либо: В совокупном движении, как «прямой», так и «обратной» корреляции всех, входящих в индексную корзину ценных бумаг.

Либо же, в основу расчёта фондового индекса, могут входить целые группы бумаг эмитентов, родственных отраслей деятельности. Например, за одну основу расчёта берутся ценные бумаги компаний, только нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих отраслей. За вторую основу берётся коммуникационная отрасль эмитентов. А третья группа расчётов для биржевого индекса, может включать в себя кредитно-банковскую сферу деятельности.

Индекс – финансовый инструмент или индикатор

Однако во всех версиях расчёта курсовой стоимости индексного показателя, применяются множители дополнительных коэффициентов. А вот начальная рыночная стоимость данного финансового индикатора, не так важна. Как, допустим, его расчёт, преобразованный с течением времени обращения на фондовых торговых площадках. «Стартовую» цену индекса обычно принято приравнивать к символическому значению. Часто этот показатель начинается со 100, или с 1000 единиц.

Информация на сайте, хоть и шикарная, однако в наших социальных сетях её в сотни раз больше. Подпишитесь на наши страницы и получайте качественную информацию быстро и с гарантией.

Подпишитесь сейчас:

Почему же фондовый индекс, так часто называют не инструментом, а индикатором? В действительности, конечно же, это финансовый инструмент. Но с одним, и очень существенным отличием от прочих торгово-финансовых инструментов. А именно, биржевые индексы нельзя приобрести. То есть, инвестор не может проводить торговые операции с помощью фондового индекса. Однако участник биржевых площадок может оперировать инструментами (активами), основанными на фондовых индексах. Например, инвестор или трейдер может проводить торговые операции с помощью фьючерса на индекс РТС…

А индикатором, среди профессиональных участников рынка, он именуется потому что, во-первых: Фондовый индекс не является единым активом, как, например, акция или облигация. То есть активы, которые влекут за своим держанием хозяйствующие доли компаний, или некоторые обязательства. Именно поэтому, часто говорят не о рыночной «цене» индекса на торговых площадках, а о его «уровне» или «значении».

Во-вторых, фондовые индексы зачастую являются основой для обращения таких производных инструментов (деривативов), как фьючерсы и опционы. Или вовсе, могут являться основой для создания других индексов. Например, формирование нововведённых финансовых инструментов в ETF фондах. Поэтому, если вы слышите выражение «индикатор индекса РТС», то совсем не обязательно речь идёт о технических индикаторах и осцилляторах! Коих великое множество применяется при торговле на рынке FOREX.

Возникновение индекса РТС

Друзья. Если вы не совсем понимаете, что такое РТС и ММВБ, рекомендуем прямо сейчас перейти по одноимённым ссылкам. А после ознакомления с предлагаемыми материалами, вновь вернитесь сюда и продолжите ликбез. Итак, на период времени слияния Российской Торговой Системы и Московской Межбанковской Валютной Биржи, в 2011-м году. Индекс РТС уже имел 14-ти летнюю историю своего обращения на торговой площадке.

Получайте бесплатные сигналы по фондовому рынку и фьючерсам. Регистрироваться нигде не надо, пополнять счёт – аналогично. Просто подпишитесь на наши страницы и получайте качественную информацию быстро и с гарантией.

Подпишитесь сейчас:

То есть, индекс Российской Торговой Системы был основан, и выпущен в обращение в 1995-м году. С тех пор, под расчётным управлением Московской биржи. Индекс РТС, включает в свою индексную корзину, наиболее ликвидные ценные бумаги эмитентов, занимающихся разносторонними сегментами деятельности. При этом стартом для обращения индекса РТС, было принято значение, 100 единиц, именно в долларовом выражении.

Индекс РТС – как взвешенный композитный показатель.

Индекс РТС представляет собой взвешенный композитный показатель. Другими словами показатель, который учитывает ликвидность ценных бумаг лидирующих и динамично развивающихся компаний. И не только с экономической и кредитно-банковской жизнедеятельностью. Но и с такими хозяйствующими сферами деятельности, как добыча газа, переработка нефтяного сырья, производство технологий и импорт/экспорт прочих товаров.

Более того, значимость и перечень состава ценных бумаг эмитентов, входящих в расчёт данного индекса. Представляет публичное акционерное общество (ПАО) «Московская биржа». И пересматривается «индексная корзина» и значимость её состава, 1 раз в квартал.

По некоторым источникам известно, что пример для сформирования такого биржевого инструмента, как индекс РТС. Был позаимствован от западной фондовой биржи NASDAQ. А быструю популярность среди профессиональных инвесторов, индекс РТС получил, благодаря онлайн трейдингу. Уже существовавшему на тот период времени в России.

Проще говоря, вначале 1990-х годов, период «Доткома», сыграл свою обстоятельную роль. Некоторых иностранных инвесторов и сейчас удивляет быстрая регистрация у Российских брокеров. И, как следствие, незамедлительная возможность оперировать индексом РТС! Вернее сказать, оперировать инструментами на основе индекса РТС.

Тикер индекса РТС

На Московской фондовой бирже индекс РТС имеет тикет «RTSI», или «RTS index». И изначально, при создании 1-го сентября 1995 года индекса РТС. Включал в себя ценные бумаги, всего 13-ти наиболее весомых и значимых, на тот период времени компаний. Его же «конкурент», и чуть младший брат, порядком нескольких месяцев, индекс ММВБ. И вовсе, стартовал с составом ценных бумаг, всего 5-ти лидирующих эмитентов.

Ниже представлены компании-эмитенты, которым выпала честь представлять индекс РТС, при его начальной истории. Бо́льшая часть из них и по сей день находятся в составе его индексной корзины. И значатся важнейшими показателями этого, сверх востребованного индексного «индикатора». Как в Российской федерации и ближнего зарубежья, так и в странах Европы и Америки.

• Иркутскэнерго;
• Коминефть;
• РАО ЕЭС;
• КамАз;
• ЛУКойл;
• Ноябрьскнефтегаз;
• Пурнефтегаз;
• Норильский никель;
• Мосэнерго;
• Сургутнефтегаз;
• Юганскнефтегаз;
• Ростелеком;
• Томскнефть.

Индексная корзина РТС

Спустя год после выпуска индекса РТС, то есть в 1996 году, он уже включал в себя 24 компании эмитента. А по истечению ещё 2-х лет, в 1998 году был зафиксирован максимум состава индексной корзины РТС. К тому же, это был максимальный отрыв от индекса ММВБ. Он, в свою очередь, на период 1998 года, включал в себя лишь несколько акционерных организаций. Тогда, в расчётном составе индекса РТС, числились 128 наиболее ликвидных компаний Московской биржи. Обратите внимание, что это вопреки Российскому кризису 1998 года – дефолту!

С течением «фондового времени», индексы РТС и ММВБ меняли свой количественный состав индексной корзины. Но в настоящее время оба этих рыночных показателя, имеют одинаковый состав ценных бумаг эмитентов – по 41 наименованию бумаг. Хотя, справедливости ради надо уточнить, что оба этих индекса имеют разный валютный расчёт. То есть, индекс РТС рассчитывается в долларовом выражении, тогда как индекс ММВБ, имеет рублёвый расчёт.

Однако число самих эмитентов, представляющих свои акции и облигации, может быть и меньше. Как такое может быть? Спросите вы. Элементарно! Например, в составе индекса РТС имеются и обыкновенные, и привилегированные облигации Сбербанка. Самыми же престижными и максимально ликвидными ценными бумагами, из всего состава индексных корзин, являются эмитенты Лукойл, Газпром и Сбербанк.

Они занимают более 40% всей значимости и индекса Российской Торговой системы, и индекса Московской биржи. Кроме всего прочего, у вас, как у инвестора. Всегда есть возможность посмотреть все значения интересующих вас индексов Московской биржи, на её официальном сайте: «Московская биржа > Индексы Московской биржи».

Корреляция индекса РТС с индексами других фондовых бирж

Начиная свой стремительный рост в 1998 году, индекс РТС, довольно положительно повлиял на общую рыночную картину в целом. Так, индекс РТС многократно обгоняла ведущие индексы торговых площадок других, не менее прогрессивно развивающихся фондовых бирж. На примере ниже приведённой картинке, мы можем видеть, что фондовые индексы Бразилии, так же имели стремительный рост.

«Наступая нам на пятки», индекс биржи BOVESPA, расположенной в Сан-Паулу (Бразилия), всё же не удалось обогнать наш РТС индекс. На этом графике видно не только превосходство над другими индексными показателями. Но и практически идеально прямую корреляцию с индексом BOVESPA. Напомним так же, что наше лидерство происходило, несмотря на действующий экономический кризис России.

Если мы попробуем резюмировать индекс РТС, с его невероятными взлётами, падениями и «американскими горками» в целом. То можно сделать смелый промежуточный вывод, что индекс РТС, достаточно рискованный вид биржевого инструмента, для долгосрочного инвестора. Поскольку, не учитывая упущенные возможности в 1998 году, типа: «На этом умопомрачительном взлёте индекса РТС, при инвестициях в его производные инструменты, в начале 1998 года. Можно было заработать, более 500%, менее чем за год»! После его, практически 93%-го падения, профессиональные и достаточно квалифицированные инвесторы, и по сей день, не знают

Как и где купить индекс РТС

Здесь, первым делом вспоминаем, что сам индекс РТС приобрести, или инвестировать непосредственно в него, не возможно. Однако есть возможность извлечение прибыли из производных инструментов, основанных на этом фондовом индикаторе. Первым делом, для того чтобы оперировать производными его продуктами, разумеется, открываем торговый счёт у брокера. К этому первому шагу, на пути к инвестированию, стоит отнестись с бо́льшей осторожностью.

Выбирайте только официальных брокеров, с надлежащими у них лицензиями на брокерскую деятельность. Хорошим показателем служит их продолжительность деятельности на финансовых рынках. Далее, вы зарегистрировали свой личный кабинет у брокера «Х», пополнили торговый счёт. И теперь, у вас есть несколько вариантов, как приобрести вожделенные продукты индекса РТС. Рассмотрим лишь несколько, наиболее доступные из них:

Фьючерс на индекс РТС

Покупка фьючерсного контракта, это один из самых распространённых видов приобретения индекса РТС. Именно, среди недавно пришедших в инвестиционную сферу деятельности, молодых людей. Подчеркнём, что не стоит приобретать фьючерсный контракт, не ознакомившись с материалом «FORTS». Где предельно детально рассказывается вся схема работы по данному производному инструменту.

Но если вы в курсе, каким образом торгуются «расчётные» и «поставочные» фьючерсные контракты. То вы смело можете приобретать данный фьючерсный контракт на индекс РТС. На момент написания статьи, доступны для приобретения такие фьючерсные контракты, как: RTS–6.20, RTS–9.20, RTS–12.20, RTS–3.21, RTS–6.21, RTS–9.21, RTS–12.21 и RTS– 3.22. Более того, операции с фьючерсами по методу «арбитраж», позволяют работать с этими контрактами, практически без риска.

ETF Московской биржи

На Московской бирже можно приобрести индекс фонда компании FinEX. Достоверный тикет этого фонда – FXRL. А полное название этого фонда, выглядит так: «Russian RTS Equity UCITS ETF (USA). Примечательно, что и котировки этого фонда, и непосредственная покупка, производятся в рублёвой валюте. Возможно, мало кто знает, но ETF фонды, это аналог нашим Российским ПИФам.

Так же, для адекватного понимания, что это такое, ознакомьтесь с соответствующим материалом. Кроме того, покупка данного фонда на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС), освобождает инвестора от дополнительных трат. В виде государственного Налога на Доход Физического Лица (НДФЛ). Но при условии счёта ИИС, что вклад не должен быть приостановлен, в виде вывода денежных средств, в течение 3-х лет!

ПИФ Московской биржи

Компания «ОЛМА-ФИНАНС», конечно не может похвастать своей популярностью, среди профессиональных участников рынка. Но, тем не менее, сформированная ещё в 2006 году, эта компания предоставляет возможность инвестировать в пай этой компании. Вклад в пай этой компании, подразумевает, что её активы инвестируются в продукты индекса РТС.

Источник https://iklife.ru/investirovanie/chto-takoe-indeks-rts.html

Источник https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/azbuka/indeks-rts/

Источник

Источник