Что такое ДЦ? Дилинговые центры "Форекс": рейтинг лучших

Еще несколько десятилетий назад все сделки на фондовом и товарно-сырьевом рынке проводились при помощи телефона или даже в письменном виде. Чтобы купить или продать акции, их владелец звонил или писал брокеру, который и оформлял сделку. На сегодняшний день торговля на финансовых рынках происходит при помощи дилинговых центров или брокерских компаний. Что такое ДЦ, о его свойствах, функциях и какие он предоставляет возможности трейдерам, читатель узнает из этой статьи.

Что такое дилинговый центр?

Вам будет интересно: Как почистить кредитную историю в России? Где и сколько хранится кредитная история

Современный трейдинг чаще всего происходит через Интернет. Чтобы понять, что такое ДЦ и как он работает, необходимо знать о его функциях и о том, какие возможности он предоставляет трейдерам. Дилинговый центр — это брокерская организация. Чаще всего его просто называют брокером. Он является посредником между биржами и трейдерами.

На финансовых рынках также существует внебиржевая торговля, к которой относится «Форекс». Дилинговые центры «Форекс» не выводят сделки на биржи, и они происходят внутри брокерской компании между участниками. В результате на валютном рынке совершаются спекулятивные операции по продаже и покупке, на разнице которых и зарабатывают трейдеры.

Виды ДЦ

Вам будет интересно: Quik: настройка, установка, пошаговая инструкция, особенности работы

В торговле на финансовых рынках различают три вида дилинговых центров. Это:

Первых два варианта ДЦ оказывают финансовые услуги по покупке и продаже таких активов, как акции, ценные бумаги (облигации), металлы (золото, медь, серебро) и различные сырьевые товары (кофе, древесина, пшеница). Все сделки в обязательном порядке происходят через биржи. За свои услуги брокер устанавливает комиссионное вознаграждение. Размер комиссии по сделкам может варьироваться от нескольких долларов, до сотен и даже тысяч.

На валютном рынке, как было сказано ранее, сделки на биржи не выводятся. Поэтому трейдерам не приходится платить комиссии, но зато за каждую открытую сделку они выплачивают размер спреда. В зависимости от дилингового центра или брокерской компании он может быть от нескольких пунктов, до десятков.

Вам будет интересно: Инвестиции в ПИФы: доходность, плюсы и минусы. Правила паевого инвестиционного фонда

Например, в дилинговом центре «Альпари» по валютной паре евро/доллар на центовом счете спред составляет два пункта. В этом же дилинговом центре, но по другим активам он может быть больше или меньше в зависимости от торговых условий и специализации контрактов.

Функции брокеров

Зная, какие функции выполняет брокер, несложно понять, что такое ДЦ. Дилинговые компании предоставляют посреднические услуги для трейдеров на финансовых рынках. Каждый клиент после выбора брокера открывает торговый счет в ДЦ и пополнят его удобным для себя способом и валютой.

Брокер предоставляет для трейдера несколько вариантов торговых площадок. Будущий трейдер может воспользоваться веб-платформой, от разработчиков дилингового центра или скачать на компьютер, планшет, ноутбук или телефон специальную программу. Самой популярной, по мнению трейдеров, является MetaTrader.

Чтобы на ней торговать, необходимо, чтобы дилинговый центр, брокер имел с ней интеграцию. Только в этом случае все сделки, которые открывает трейдер, будут отображаться не только на торговой площадке, но и в личном кабинете, на сайте ДЦ.

А также брокерские компании оказывают необходимые финансовые услуги, например, такие как вывод и ввод денежных средств, перевод между счетами, и обеспечивают их финансовую сохранность.

В дилинговых центрах клиент получает доступ к различным торговым активам, справочным и аналитическим материалам. Почти все брокеры проводят с клиентами бесплатное обучение и даже предоставляют для этих целей специальный демонстрационный счет.

Кроме того, брокеры обеспечивают своевременное выполнение по открытию и закрытию ордеров и выполняют другие технические функции.

Возможности для трейдеров

Любой дилинговй центр (ДЦ) предоставляет для трейдеров возможности торговать в режиме онлайн. Клиенту не нужно никому звонить или тем более писать, как это было раньше, достаточно выбрать необходимые параметры для сделки и открыть ее.

Возможности дилинговых центров:

Если человек хочет стать трейдером, то ему достаточно пройти специальную подготовку, пополнить свой торговый счет и начать торговать, и брокер для этого ему предоставит все возможности.

Обучение в ДЦ

Любой желающий может пройти специальное обучение. Базовый курс всегда предоставляется бесплатно, а для более продвинутых трейдеров существуют мастер-классы по трейдингу.

Преимущества дилинговых центров

Кроме базовой подготовки в дилинговых центрах, можно подобрать торговый метод, при помощи которого в дальнейшем будет трейдер зарабатывать. К преимуществам также можно отнести постоянно свежую информационную базу, обзоры и мнение экспертов. Многие брокеры предлагают своим клиентам подписаться на рассылку с ежедневной аналитикой.

А также следует отметить, что многие брокеры предоставляют своим клиентам возможность использования в трейдинге автоматизированных программ, таких как роботы и эксперты. Подключив к торговой площадке такую программу и настроив ее, трейдеру совершенно ничего не приходится делать, так как робот торгует самостоятельно. В результате трейдер получает пассивный доход, без собственного участия.

По мнению большинства трейдеров, брокерские компании и дилинговые центры действительно предоставляют возможность для всех желающих зарабатывать, причем неограниченно, и выводить полученную прибыль в короткие сроки. Многие из них практикуют еженедельный и даже ежедневный вывод средств.

Отрицательные характеристики

Из отрицательных отзывов о брокерских компаниях можно понять, что чаще всего люди жалуются на мошеннические действия. Например, недобросовестные и нечестные дилинговые центры не только задерживают, но и вообще не выводят заработанные деньги.

Очень много жалоб поступает на предоставление некачественных услуг, например, проскальзывание на торговых площадках и другие технические неполадки.

Поэтому при открытии счета необходимо уделить максимальное время для изучения информации о ДЦ. Чтобы в дальнейшем не было никаких проблем, очень важно выбрать надежного брокера с безупречной репутацией.

Рейтинг лучших брокеров

Наибольшей популярностью у трейдеров пользуются «форекс»-брокеры. Это связано с минимальным порогом, то есть депозитом, для входа в рынок. Большинство брокеров предоставляющих финансовые услуги на валютном рынке, для открытия счета вообще не предусматривают для клиентов никаких ограничений.

Рейтинг ДЦ «Форекс»:

По мнению профессионалов, все эти брокеры являются надежными и имеют отличные рекомендации и отзывы.

В последние годы торговля на финансовых рынках привлекает все большее количество людей. Однако следует учитывать, что начинать трейдинг нужно только после специальной подготовки, иметь достаточный размер депозита и выбирать сотрудничество с надежной брокерской компанией.

Основные виды форекс-брокеров

Здравствуйте, дорогие читатели!

Большинство начинающих трейдеров, приходя на рынок, стараются как можно быстрее начать торговать и в лучшем случае применять на практике какие-нибудь методы анализа графиков, но чаще всего эта торговля носит бессистемный, порой хаотичный характер, своего рода торговля ради торговли. При этом, такие трейдеры совершенно не понимают, а порой и вовсе не знают базовых основ того, как функционирует тот самый рынок, на котором они собираются торговать.

Понимание механизмов функционирования и регулирования рыночных процессов очень важно для становления трейдера. В этой статье я хотел бы поговорить об основах валютного рынка Форекс и рассказать о том, каких видов бывают форекс брокеры, а если точнее, о том, как они работают, и какие бизнес-модели существуют.

Чтобы разобраться во всех хитросплетениях схем работ форекс-брокеров, нам необходимо будет ввести в обиход одно (для кого-то новое) очень важное понятие — контрагент.

На любом финансовом рынке совершаются сделки. А у каждой сделки есть 2 стороны — продавец и покупатель. Если, например, я захочу купить акции какой-нибудь компании, то с противоположной стороны должен быть продавец, который эти акции захочет мне продать. Приведу примитивный пример: допустим, я хочу купить несколько килограммов огурцов. Для этого мне надо прийти на продуктовый рынок и найти продавца огурцов. Так вот этот самый продавец этих огурцов будет выступать моим контрагентом, а продуктовый рынок будет играть роль посредника между нами, сводить покупателя и продавца, но ни в коем случае не участвовать в сделке. За это «сводничество» рынок имеет комиссию. Конечно, данный пример чересчур примитивен, но он прекрасно иллюстрирует модель работы абсолютно любого финансового рынка.

Ну вот, теперь с чувством выполненного долга, мы можем перейти к изучению заявленной темы статьи.

Виды (классификация) форекс-брокеров

Всех форекс-брокеров, осуществляющих свою деятельность в России и СНГ, можно разделить на несколько групп (категорий), в соответствии с их моделью ведения бизнеса:

• Дилинговые центры (Dealing Desk (DD) — брокеры)
• No Dealing Desk (NDD) — брокеры
• Брокеры, имеющие смешанную бизнес-модель

В свою очередь NDD-брокеров можно разделить на 2 подгруппы:

1. Straight Through Processing (STP) или сквозная (потоковая) обработка транзакций
2. Electronic Communications Network (ENC) или электронная телекоммуникационная сеть

Возможно сейчас эти группы и подгруппы — это «темный лес», но дочитав статью до конца, Вы будете полностью разбираться во всех этих хитросплетениях.

Как работают дилинговые центры (Dealing Desk (DD))?

Особенность работы дилинговых центров (ДЦ) заключается в том, что они являются market maker-ами (маркет-мейкерами). Это означает, что контрагентом для трейдера будет выступать непосредственно сам дилинговый центр. Соответственно, если трейдер совершает какую-нибудь сделку, например, покупает евро, то дилинговый центр обязан либо найти продавца среди своих клиентов, либо самому встать на сторону продавца, тем самым предоставить ликвидность.

Также мы четко видим, что на лицо конфликт интересов, так как наш контрагент (и по совместительству брокер) будет зарабатывать еще и в том случае, если позиция трейдера уйдет в минус. А так как дилинговый центр является «создателем рынка», то он же и поставляет котировки, и исполняет ордера трейдеров, и, ко всему прочему, у него есть прямой доступ ко всем позициям трейдеров. ДЦ видит, где трейдеры открывают сделки, где собираются закрываться, где стоят их тейк-профиты и стоп-лоссы. В общем, вся инсайдерская информация, на которой можно неплохо заработать. Все эти знания открывают дилинговому центру очень широкие возможности для мошенничества и отъема средств у трейдеров.

Естественно, важно понимать, что никакие сделки трейдеров дилинговый центр не выводит на межбанковский рынок. Все крутится внутри того небольшого замкнутого «мирка», который создает данный вид форекс-брокера. Именно поэтому дилинговые центры трйдеры называют «кухней».

Как определить брокера, работающего по модели Dealing Desk?

Какие же черты присущи дилинговому центру?

1. На счетах, работающих по модели ДЦ, спреды всегда фиксированные и чаще всего, довольно велики. Хотя в современных реалиях, и у ДЦ-шных счетов спреды довольно небольшие.
2. Наличие центовых счетов и отсутствие минимального лимита на счете. Если брокер дает возможность открыть центовый счет или счет размером от 1 $, или даже вообще без депозитные счета — это однозначно дилинговый центр. На профессиональных счетах, торгующих через банк или другого поставщика ликвидности, такие условия неприемлемы.
3. Большие кредитные плечи. Уверен, что Вы не раз видели компании, которые предлагают торговать с плечом 1:500, 1:1000, 1:100 000 000 000. Такие плечи может дать только маркет-мейкер, уверенный в своих силах.
4. В ДЦ запрещены некоторые виды трейдинга, например, скальпинг.
5. Ммм… не знаю, как правильно назвать, но в некоторых ДЦ есть такая штука, как запрет модификации открытой сделки, когда цена подходит на расстояние 10 (или другое количество) пунктов. Так, например, если до тейк-профита осталось 10 пунктов, то дилинговый центр не позволит его модифицировать (закрыть по рынку или изменить значение тейк-профита).

Как определить манипуляции со стороны дилингового центра?

1. Так как ДЦ является поставщиком котировок (другими словами, он дает такие котировки, какие посчитает нужными), то эти самые котировки будут серьезно отличаться от котировок, которые предоставляют другие форекс-брокеры. Просто сравните котировки, транслируемые «нашим дилинговым центром», с котировками, предоставляемыми другими брокерами. Котировки «нашего брокера» не должны существенно отличаться от котировок других брокеров (отличие в 2−3 пункта не являются существенными).
2. Сравните графики нескольких крупных форекс-брокеров. Они также не должны принципиально отличаться. Для наглядности приведу скриншот графика валютной пары EURUSD, сделанный в 2-х он-лайн сервисах — Tradingview и Freesdtockchatrs:

Обратите внимание, что свечки выглядят практически идентично, а цена совпадает вплоть до 5-й цифры после запятой.

1. Проскальзывание цены на рынке. Вообще, в проскальзывании нет ничего удивительного и сверхъестественного. Оно было, есть и будет. Это норма. НО! у плохого брокера проскальзывание всегда носит односторонний порядок, причем, всегда не в пользу трейдера.
2. Время исполнения ордеров и реквоты. Иногда бывает так, что хочешь открыть (закрыть) сделку, но не можешь, потому что в терминале постоянно появляется сообщения вида: «Получены новые цены — принять или отклонить?». И в результате твой рыночный ордер открывают или закрывают совершенно не по тем ценам, на которые рассчитывал. В целом, это тоже нормально. Но такие сообщения, у добросовестного брокера, могут появляться только на «бешеном» рынке, например, во время выхода каких-нибудь важных новостей (процентная ставка, нон-фарм, выступления глав ЦБ и пр.).
3. Вывод средств. Нечистые на руку компании, всегда будут препятствовать выводу средств с торгового счета. То менеджеры будут затягивать рассмотрение заявки, то технические трудности у банка, то звезды не так выстроились на небе,. в общем, причины всегда найдутся. У добросовестного форекс-брокера сроки ввода/вывода средств регламентированы и всегда строго выполняются. Я даже слышал о таких компания, которые запрещают клиентам выводить их собственные деньги со счетов до тех пор, пока не проторгуешь определенный объем лотов. Это полный бред и явный факт мошенничества! Хотя о каком законе можно говорить, если компания будет зарегистрирована на каких-нибудь островах в тихом океане.

Ну вот, с дилинговыми центрами разобрались и теперь можем перейти ко второй группе форекс-брокеров.

Как работают NDD-брокеры (No Dealing Desk)?

NDD-брокеры — это классические посредники. Они не выступают контрагентом для своих клиентов, а только передают заявки клиентов в так называемые «пулы ликвидности» (что это за такие пулы напишу ниже).

Знакомство с этой группой брокеров, мы начнем с STP (Straight Through Processing). Суть работы STP-брокеров состоит в том, что они заключают соглашение с одним или несколькими крупными банками, и эти банки выступают контрагентом трейдеров, предоставляя необходимый объем ликвидности. При такой схеме брокер зарабатывает на спреде, накидывая на банковских спред свою комиссию.

В свою очередь ECN-брокеры взаимодействуют не с одним или несколькими банками, а с ECN-провайдерам, например, такими как Currenex, Integral, LMAX, FXAll, Hotspot и др. Эти провайдеры предоставляют брокеру доступ в электронную коммуникационную сеть (собственно говоря, откуда и пошло название), где, наряду с брокером крутятся различные банки, хэдж-фонды, другие брокеры, компании и, конечно же, частные трейдеры.

Принципиальную схему работы ECN-брокера можно изобразить следующим образом:

Как видите, брокер не участвует в сведении ордеров, а лишь транслирует их через свои сервера в информационную сеть через ECN-провайдеров.

Отличительные признаки ECN-брокеров

1. Отсутствие фиксированных спредов.
2. Практически полностью отсутствуют реквоты, так как трейдер всегда получает рыночную цену.
3. Мгновенное исполнение ордеров благодаря колоссальной ликвидности.
4. Доступ к информации по открытым позициям других участников рынка.
5. Отсутствие больших кредитных плеч.
6. Отсутствие центовых счетов как таковых и ограничения на минимальную сумму на депозите.

Помимо, двух вышеперечисленных схем работы, существуют и другие более сложные и запутанные бизнес-модели. Приведу пример такой модели, взятый мною с сайта форекс-брокера Альпари:

В данном случае мы видим, что компания частично выступает маркет-мейкером, находя ликвидность внутри компании за счет других своих клиентов. Что является одной из особенностей работы дилингового центра. А остаточная совокупная позиция, которую не удалось перекрыть, выводится на ECN. Подобные модели будут работать только у крупных компаний с большим количеством клиентских счетов.

Для чего вводятся такие сложные схемы? Все очень просто: для того, чтобы привлечь как можно больше клиентов. Ведь на валютный рынок приходят много трейдеров. У них разные цели, разные суммы на счетах и разные профессиональные навыки. Кто-то только-только пробует свои силы в трейдинге, и не готов выложить пару тысяч долларов для ECN-счета, а кто-то хочет большего, чем простой центовый счет.

Dealing Desk-брокеры — это зло?

После всего того, что я написал выше, у Вас, дорогой читатель, может сложиться впечатление, что все форекс-брокеры, работающие по модели дилингового центра — это мошенники и аферисты. На самом деле не все так однозначно. Сейчас большинство крупных компаний работает по нескольким схемам, предлагая как счета по схеме дилингового центра, так и с выходом на пулы ликвидности. DD-счета, в силу своей доступности, подойдут для начинающих трейдеров. С их помощью можно полностью прочувствовать торговлю, получить необходимые знания и опыт для дальнейшего профессионального развития.

Профессиональным трейдерам с крупными депозитами (от 10.000 $) я бы рекомендовал отказаться от внебиржевого рынка Forex, переходить на биржевой рынок и торговлю валютными фьючерсами. Например, на Чикагскую товарную биржу CME.

Заключение

В этой статье я постарался максимально доступно и подробно рассказать Вам о том, каких видов бывают форекс-брокеры и по каким бизнес-моделям они работают. Рассказал об особенностях и нюанс работы, а точнее обслуживания своих клиентов. Прошу заметить, что я не делаю никаких выводов, не ставлю оценок и, уж, тем более никого не рекламирую, подсовывая свои партнерские ссылки. В одной из следующих статей (ссылка на эту самую статью) я более подробно расскажу Вам, как выбрать надежного форекс-брокера. А на этом у меня все. Не забудьте подписаться на обновления блога.

Источник https://1ku.ru/finansy/76657-chto-takoe-dc-dilingovye-centry-foreks-rejting-luchshih/

Источник https://av-finance.ru/foreks/vidyi-foreks-brokerov.html

Источник

Источник