Честный обзор брокера FxPro

Приветствую вас, дорогие читатели! Сегодня на очереди продолжение серии обзоров брокеров, которые по тем или иным причиным могут заинтересовать вас. Все как обычно – максимально детальное изучение особенностей компании + учет мнений трейдеров. Речь пойдет о брокере FxPro, отзывы говорят о том, что он вполне может претендовать на звание надежной компании.

Общие сведения о брокере

Официальной датой рождения этого брокера можно считать 2006 год, когда на Кипре 31 июля была зарегистрирована компания FxPro Financial Services LTD. Что любопытно – крепкий костяк команды образовался сразу, отсюда и достаточно высокие темпы развития.

Следующий ключевой момент в истории брокера – 2010 год. Именно тогда компания получила британскую регистрацию. Эта пара (кипрская + английская компании) работают и в настоящее время. Именно после 2010 года начался бурный рост на рынке Азии и Европы.

Из преимуществ компании на главной странице сайта отмечается:

• доступность
• быстрое исполнение заявок
• максимально возможную поддержку трейдеров
• ряд красивых слов в духе «идти в ногу со временем»

О темпе развития компании можно судить хотя бы по росту оборота. Если в 2014 году суммарный оборот составлял $718 млрд, то в 2016 он вырос до $1,259 трлн. Возможно, рост не такой большой как можно было ожидать, но главное, что он есть. Это говорит о том, что FxPro имеет ряд особенностей, которые привлекают трейдеров.

Компания в лицах

На данный момент персонал компании перевалил за 200 человек. Поэтому остановимся только на ключевых фигурах, от которых зависит развитие и существование компании в целом и работа отдельных направлений:

• Charalambos Psimolophitis – является генеральным директором компании
• Lenas Thomas – занимает пост финансового директора
• Eleni Ellina – руководит департаментом внутреннего контроля
• Vanessa Spyrou – занимается вопросами продаж, возглавляет это направление
• Conor O'Driscoll – глава офиса в Великобритании
• Peter Aust – в его ведении находится работа с клиентами, возглавляет соответствующий департамент
• Lianna Rumsey – возглавляет отдел по работе с клиентами

Лицензии, регулирование и надежность компании

К числу регуляторов Fx Pro относятся:

• FCA (Великобритания), лицензия №509956
• CySEC – кипрский регулятор
• FSB – совет по финуслугам Южной Африки

В зависимости от того, в какой именно компании вы зарегистрируетесь, будет отличаться страховка вашего вклада. Так, в случае самого неблагоприятного сценария – дефолта кипрской компании каждый трейдер получает страховку в пределах €20000, а вот компания из Великобритании предлагает максимальное покрытие в £50000 для каждого клиента.
В целом с точки зрения надежности у брокера все в порядке. Регистрация на Кипре не должна кого-то смущать, в конце концов, даже такие тяжеловесы как Альпари не брезгуют офшорной регистрацией. Это вовсе не признак того, что компания собирается создавать проблемы трейдерам.

В пользу надежности говорит и то, что FCA регулируется одной из самых надежных компаний. Имя брокера не связано с громкими скандалами, учитывая более чем 10-летний стаж на рынке, это тоже можно занести в актив компании. Подробнее о лицензиях и регулировании можно прочитать на сайте fxpro.ru.

Награды брокера

Скромничать никто не собирается, потому на главном сайте можно найти солидный список наград. Коротко перечислю их по годам:

• 2008 – звание лучшего брокера от СЕО Magazine
• 2009 – лучший брокер по версии World Finance
• 2010, 2011 – Forex Expo признал брокера лучшим институциональным брокером, а World Finance в 2010 признал компанию еще и самой быстрорастущей
• 2012 – звание лучшего брокера STP/ECN по версии World Finance Foreign Exchange
• 2013 – целый букет наград. Брокер FxPro признан лучшим STP брокером, так же была получена награда за лучшие торговые условия, отмечены и инновации в области трейдинга. Суммарно в этот год получено 5 наград
• 2014 – 3 награды: звание лучшего брокера, лучшего брокера по исполнению заявок и приз Most Trusted Forex Brand
• 2015 – еще 3 награды. Среди прочих отмечу звание лучшего брокера МТ5, это подтверждает то, что компания идет в ногу со временем
• 2016 – уже привычные звания лучшего брокера, провайдера отличных торговых условий и многих других

Суммарно за время своего существования компания получила 44 награды. Для 10 лет на рынке более чем достойный результат.

Торговля с брокером FxPro

Всех трейдеров интересует в первую очередь такая информация как торговые условия, типы счетов и прочие технические моменты, которые оказывают непосредственное влияние на торговлю. Этому уделим самое пристальное внимание.

Торговые условия

Торговые условия у брокера, в принципе, сравнимы с остальными компаниями, ничего примечательного выделить не могу:

• кредитное плечо варьируется в зависимости от суммарного объема открытых позиций. Например, при количестве лотов свыше 500 максимальное кредитное плечо составляет 1:33, если позиции до 100 лотов, то кредитное плечо вырастает до 1:500
• работать можно с 6 инструментами: форекс, фьючерсы, акции, металлы, индексы, спот на энергоносители
• по основным мажорам спред иногда остается нулевым на протяжении всего дня (имеется в виду терминал cTrader). Помимо мажоров для торговли доступно немало экзотических валютных пар
• по остальным инструментам минимальный спред, как правило, находится в пределах 1 пункта. Только по энергносителям он равен 4 пунктам

В целом, торговые условия на достаточно высоком уровне. Есть, конечно, брокеры, которые выглядят получше, тот же Exness, Альпари, но и у FxPro торговать вполне комфортно. А что касается того, можно ли заработать, то тут во многом все зависит и от самого трейдера.

Типы счетов

У компании есть несколько типов счетов:

позволяет любой современный брокер, FxPro также позволяет это сделать. На данный момент демо-счета недоступны для платформы Super Trader
• FxPro MT4 – на этом типе счета можно торговать всеми 6 доступными категориями инструментов. Работа ведется через МТ4, исполнение рыночное + instant, спреды могут быть как фиксированными, так и плавающими
• FxPro MT5 – исполнение рыночное, а спреды плавающие, нельзя торговать акциями
• FxPro cTrader – рыночное исполнение + плавающие спреды, нельзя торговать фьючерсами и акциями, реализована поддержка советников через сAlgo
• FxPro Markets – исполнение рыночное, спреды плавающие, фьючерсы и акции для торговли недоступны, недоступна автоматическая торговля. Кроме того, данный тип счетов доступен только тем трейдерам, которые были зарегистрированы в FxPro Financial Services Limited

Из общего по счетам – ограничения на минимальный депозит отсутствуют, кредитное плечо до 1:500.

Работа с крупными капиталовложениями

Компания ориентирована еще и на трейдеров с крупным капиталом, поэтому есть возможность открыть премиум-счет. Такие счета открываются в индивидуальном порядке после общения с менеджером компании. Из преимуществ выделю:

• персонального менеджера
• бесплатный VPS
• пополнение/снятие средств без комиссии
• особые условия посещения мероприятий, которые проводит компания

Так что если планируете инвестировать в форекс солидную сумму и торговать часто, то подумайте о премиум-счете.

Торговые платформы

В зависимости от открытого типа счета трейдер может торговать на одной из следующих платформ:

• MetaTrader4 – самый популярный терминал
• MetaTrader5 – его компания позиционирует как лучший выбор для ECN торговли
• cTrader – «флагманская ECN-платформа», именно так о нём говорит брокер. Из достоинств – полное отсутствие реквот, нулевой спред по многим мажорам
• FxPro Markets – с помощью платформы можно работать непосредственно из браузера или с любого планшета/телефона

Помимо торговых терминалов для ПК доступны и их мобильные версии, так что работать можно практически в любых условиях.

Для любителей автоматической торговли есть отдельная программа для создания советников FxPro Quant.

Платформа SuperTrader

ПАММ-счетов у компании нет, но возможность инвестировать в успешных управляющих все же есть. Реализована она через платформу SuperTrader.

Эта платформа очень сильно напоминает обычный рейтинг ПАММ-счетов у других брокеров, да и принцип работы схож – вы выбираете понравившийся счет, после чего вам торговать не нужно. Это за вас будет делать робот, торгующий по стратегии, которая пришлась вам по душе. Также для снижения рисков можно распределять инвестиции между несколькими стратегиями, формируя инвестиционный портфель.

В итоге все в выигрыше – вы получаете деньги не прилагая никаких усилий (от убытков, конечно, тоже никто не застрахован), а поставщик стратегии — комиссию с вашей прибыли. Так что отсутствие ПАММов у компании вас пугать не должно.

Стратегия работы

При выборе стратегии стоит придерживаться тех же правил, что и при решении вопроса, как выбрать ПАММ-счет для инвестирования. Обращаем внимание на возраст стратегии, количество привлеченных средств, прибыль, просадку, стиль торговли в целом.

Если же вас интересует именно возможность ПАММ-инвестирования, то придется обратить внимание на других брокеров. Лучшие ПАММ-счета можно найти у Альпари , неплохо этот сервис развит у Амаркетс , FxOpen .

Аналитика и обучение от FxPro

Оба раздела на сайте компании представлены, хотя и не слишком полно. Обучение разделено на 2 типа:

• для новичков – содержится основная информация о принципах работы рынка, торговых условиях и т. д. В целом, информации для новичка достаточно
• для опытных – при переходе по этой ссылке вам предложат открыть счет в компании

Помимо текстовой информации проводятся различные семинары, вебинары, выставки. У FxPro есть свой канал на YouTube , там можно найти информацию по продуктам компании.

Аналитические выкладки

Что касается аналитики, то отдельного раздела с таким названием просто нет. Отмечу только:

• наличие календаря. Экономический календарь стандартный, без всяких дополнительных возможностей. Стандартный фильтр и отображение основной информации по новостям
• также есть календарь корпоративных событий и отчетностей
• брокер предоставляет аналитику от Trading Central, Autochartist. Для получения данных от Трейдинг централ можно скачать плагин для торгового терминала, а для Авточартиста нужно, чтобы баланс на счете не опускался ниже $200

В целом аналитика на сайте компании представлена слабо.

Регистрация

В принципе, регистрация стандартная, остановлюсь только на основных моментах:

1. на первом же этапе вам предложат выбрать регулятора. Но FCA может быть недоступен, тут все зависит от страны проживания. Можно, конечно, обойти это ограничение, выбрав другую страну, но неизвестно, не приведет ли это в будущем к конфликту с брокером
2. следующий шаг – вводим свой адрес и телефон
3. еще немного информации общего характера: нужно ответить на пару вопросов о себе. После этого выбираем тип счета, кредитное плечо
4. сразу же вам предложат и пройти верификацию. Лучше сделать это сразу, чтобы потом не возникали заминки при выводе денег

Торговать можно и без верификации данных, но она понадобится при выводе средств. Поэтому я и рекомендую не затягивать с этим.

Ввод/вывод средств

Пополнение/вывод средств со счета возможен следующими способами:

• банковским переводом
• трансфер от другого брокера
• Промсвязьбанк – отдельные условия, перевод приходит в течение дня
• с банковской карты
• электронные платежные системы – Вебмани, Neteller, Scrill , PayPal, China Union Pay

Отмечу, что электронные платежные системы недоступны тем клиентам, которые зарегистрированы в FxPro UK Limited.

Сравнение сильных и слабых сторон брокера

Если попробовать выделить сильные и слабые места брокера, то выглядеть это будет примерно так.

Из преимуществ отмечу:

• не самые большие спреды
• обилие инструментов, доступных для торговли, есть много экзотических валютных пар, что для некоторых важно
• собственный конструктор советников
• VPS на выгодных условиях для своих клиентов
• неплохая репутация, стаж более 10 лет и отсутствие скандалов за время работы

Из недостатков:

• отсутствие ПАММов
• внятной аналитики на сайте нет
• вариантов пополнения счета не так много, как у конкурентов
• скудные возможности для инвестирования

Заключение + личное мнение о брокере

Если непредвзято оценить компанию, то она тянет на крепкого середняка, ничем особым не выделяясь на фоне остальных. Выделить можно разве что собственный конструктор роботов, VPS для клиентов, но это уже не новинка, многие компании так поступают.
Судя по тому, что аналитика и обучающий раздел на сайте представлены сжато, можно сделать вывод о том, что брокер ориентирован в первую очередь на людей с опытом работы. Для крупных инвесторов действуют специальные условия работы.

Отзывы трейдеров, как правило, сводятся к одному и тому же. «Работать дают, прибыль выводить не мешают». Это, конечно, важно, но если вы находитесь на распутье и пытаетесь выбрать идеальный для себя вариант, обратите внимание на Инстафорекс , Альпари , Exness – по условиям торговли они превосходят FxPro.

Регистрация счёта в FxPro

Благодарю за ваше внимание, в будущем вас ждет немало интересного. Не забывайте подписываться на обновления блога, до новых встреч!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Обзор и отзыв на брокера FXPro

Эта статья продолжает серию моих публикаций о наиболее успешных брокерах, предоставляющих сервис инвестиций. Сегодня я сделаю это обзор и отзыв на брокера FXPro. Я проверил насколько стоит доверять этому еще недооцененному в Восточной Европе бренду. Давайте посмотрим, что удалось «раскопать».

Описание брокера FXPro

FXPro — это европейский брокер, с регуляцией только в Евросоюзе. И брокер просто повернутый на прозрачности и регуляции. Их история началась 31.07.2006 года с регистрации в Кипре компании FXPro Financial Services LTD. Брокер сходу объединил команду экспертов по финансовым рынкам. Благодаря этому, клиентская база сформировалась и стала расти быстрыми темпами.

Британский офис FXPro (нажмите для увеличения)

В 2010 году к Кипрской компании группы FXPro добавилась британская. После этого FXPro стал занимать лидирующие позиции среди европейских и азиатских клиентов. Собственно говоря, в таком тандеме бренд действует и сейчас. А общее число сотрудников этих двух компаний превышает 200 человек.

В России действует представительский офис FXPro. Интересно то, что компания не пошла по пути создания агентского офиса, а именно сама открыла представительство.

Обычно я не пишу о наградах. Однако, в этом случае упомяну, что FXPro стал лучшим брокером по исполнению сделок и взял гран-при по версии действительно престижной британской City of London Wealth Management Awards (COLWMA). Это действительно авторитетная награда, в которой определяются лучшие специалисты различных финансовых сфер от журналистики до банковского дела. В продолжение темы авторитетности скажу, что мнение аналитиков FXPro не раз приводилось в финансовых обзорах крупнейших СМИ — британской BBC и Bloomberg. Кстати, в статье двухмесячной давности на Bloomberg, FXPro анонсирует IPO на Лондонской бирже в 2016м. Вот такой уровень.

Как фанат королевских гонок — не могу не упомянуть о прошлых партнерских связях FXPro с командами Virgin Racing и BMW Sauber F1 Team. Есть информация, что на сезон 2016 года будет соглашение с одной из команд.

Надежность брокера FXPro

Компания гордится своей надежностью. Все другие брокеры, предлагающие ПАММ-счета не имеют европейских лицензий, а значит регуляция в них слабая. На примере обанкротившихся в 2015 году ПАММ-брокеров четко можно увидеть, что «банановая» лицензия это «Филькина грамота». В то же время, инвестиционное направление FXPro находится под надзором Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам (CySEC). И так как Кипр — полноправный член Евросоюза, входящий также и в Еврозону — этот регулятор руководствуется жесткими Европейскими стандартами. И даже в случае дефолта FXPro — деньги инвесторам будут возвращены из компенсационного фонда (покрытие €20 000 на клиента)

Если же Вы решите просто торговать у FXPro — выбирайте британскую компанию под этим брендом. Она имеет лицензию, выданную самым строгим и эффективным регулятором в мире. Не торговые риски при этом исключаются не только эффективностью надзорного органа, но участием FXPro UK в британской Программе компенсаций в сфере финансовых услуг (покрытие £50 000 на одного клиента).

Лицензии и регуляторы брокера FXPro

С некоторых пор, признаком высокой надежности ПАММ-брокеров я считаю сотрудничество с WebMoney. Дело в том, что WM мгновенно блокирует счета в случае малейших подозрений в мошенничестве. FXPro работает с ВебМани. Хотя в данном случае, я бы сказал, что признак надежности WebMoney.

Обзор поставщиков ликвидности и партнеров брокера FXPro

FxPro агрегирует цены от множества провайдеров ликвидности. Клиенты получают лучшие доступные на рынке цены покупки и продажи в любой момент времени, даже если они из разных источников.

Брокер охотно раскрывает своих партнеров. Ликвидность берется у Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, UBS, Deutsche Bank, RBS, BNP Paribas, Bank of America Merril Lynch, Commerzbank, Citibank.

Ни каких «прокладок» вроде Integral и LMAX нет. Работа ведется напрямую в финансовыми конгломератами. Тем самым можно закрыть вопрос о конфликте интересов клиента и брокера. FXPro — однозначно не кухня.

Все средства клиентов, переведенные в FxPro, полностью отделены от собственных средств компании и хранятся на отдельных банковских счетах. Это гарантирует, что принадлежащие клиентам средства не будут использоваться для других целей. Аудит промежуточных и ежегодных финансовых отчетов выполняется на Кипре компанией PricewaterhouseCoopers. Хотели аудитора из большой четверки? Получайте!

FxPro является партнером нескольких крупных европейских банков, таких как Barclays Bank PLC, Credit Suisse AG и Royal Bank of Scotland. Это гарантирует, что вложение средств связано с низкими кредитным риском.

По традиции, я проверил британских контрагентов PXPro через свои каналы. UBS подтвердили наличие оборотов. Barclays Bank PLC и Royal Bank of Scotland подтвердили сотрудничество.

Контакты брокера FXPro

Первое впечатление о компании всегда складывается в фронт-офиса и службы поддержки. В этой части все на хорошем уровне. Я уже замучил их разными вопросами и просьбами — все решили, на все ответили. Быстро и вежливо. Кстати, он-лайн поддержка работает круглосуточно с понедельника по пятницу. Причем, как то раз ночью я переписывался с английской барышней. Она мне понравилась (прости жена) даже больше чем русские специалисты поддержки. В любом случае, персональный менеджер за мной закреплен русский.

Ключевые лица брокера FXPro

Charalambos Psimolophitis — Генеральный директор FXPro. Особенно долго я пытался определить его, когда проверял Кипрский реестр компаний. Вот так пишется его имя на греческом: ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΨΗΜΟΛΟΦΙΤΗΣ. Харалабос всю жизнь посвятил финансовой сфере. В 1992-м закончил Лондонский King’s College, а затем Chartered Financial Analyst Institute в 2003-м. После этого управлял клиентскими инвестициями в нескольких финансовых компаниях. С 2009-го работает на руководящих должностях в FXPro. Пост Генерального директора занимает с 2012 года. Отмечу, что Харалабос ведет свой блог, а его интервью (в том числе видео) часто публикуются в крупнейших СМИ.
• Денис Сухотин — Председатель Совета директоров FXPro. Куда же без славянского следа? Денис — учредитель и конечный бенефициар компании. Он также ведет блог на корпоративном сайте. Нередко его интервью публикуются в Британских изданиях. В целом, он публичный человек и постоянно светиться на том или ином мероприятии.

Штаб-квартира всей группы FXPro расположена в Великобритании: Лондон, ул. Basinghall, д. 13/14 (на фото). На Кипре расположен операционный офис: Кипр Karyatidon 1, Ypsonas 4180. Кроме того есть административный офис в Монако и представительство в Москве.

Сайт и поддержка менеджеров доступны на 20 самых распространенных языках.
Контакты для поддержки клиентов:

• Тел. 8 800 333 7220 (звонок по России бесплатный);
• e-mail: info@fxpro.ru;
• адрес Российского офиса: г. Москва, 1-й Зачатьевский переулок, д. 10.

Обзор инвестиционных возможностей брокера FXPro

Вопреки лучшей регуляции сервис инвестиций от FXPro недооценен среди русскоязычных граждан. Я связываю это с отсутствием агрессивной рекламной политики и игнорированием наших местных кружков самодеятельности будь то выставки или саморегулируемые сообщества — типа «регуляторы».

Инвестиционный сервис брокера называется не «ПАММ», а «SuperTrader». А счета управляющих — «стратегии». Причем есть стратегии как не только сторонних управляющих, но и самих FXPro. Всего на момент написания статьи доступно 43 стратегии. Их не много потому, что сервис активно работает еще только около года. Учитывая торговые условия и надежность FXPro, уверен, что через год их будет 2-3 сотни. Тем не менее подобрать выгодные стратегии для инвестирования можно уже сейчас.

При обзоре конкретной стратегии видны все закрытые и открытые сделки, а также онлайн-статистика. Именно онлайн. Видно как баланс меняется каждую секунду соответственно изменению курсов на форекс.

При инвестировании можно выбрать ограничение прибыли и убытка на каждый счет. Это дает гарантию от «слива» всех денег управляющим. Еще одна интересная опция — мультипликатор. Им можно пользоваться для снижения или повышения базовой доходности/риска по каждой инвестиции.

Кроме того, FXPro жестко следит за соблюдением заявленных условий мани менеджмента на счетах. Если управляющий заявил для своей стратегии максимальную загрузку 5%, а сделал 6% — его стратегия будет исключена.

Остановлюсь подробнее на двух лучших стратегиях для инвестирования:

SuperPower. Автоматическая система торговли. Счет работает чуть больше года. Прибыль за это время составила 80%, что очень неплохо, и сопоставимо с ТОП-управляющими других брокеров. Средний недельный доход = 1.1% Торговля ведётся на нескольких парах на основе статистического усреднения. Риск-менеджмент применяется через использование стоп-лоссов и трейлинг-стопов. Торговля ведется «интрадэй» за редкими исключениями. Минимальный объем инвестиций — $500. Arm Trade. Это автоматизированная торговая стратегия, которая действует исключительно в ходе азиатской сессии. Счет работает с апреля 2015. Доходность за это время составила 39% (или 1.86% в неделю). По графику видно, что прирост достаточно плавный и существенного мартингейла нет. В целом, это молодая и перспективная умеренно-консервативная стратегия. Минимальный объем инвестиций — $500.

Ввод/вывод инвестиций брокера FXPro

Для операций ввода/вывода средств есть возможность использовать банковские карты Visa и MasterCard, Skrill, PayPal, Neteller и WebMoney. Выводы на ЭПС осуществляются по факту моментально и без комиссий. Обращаю Ваше внимание, что для любой стратегии минимальный объем инвестиций — от $500. По-моему — это разумный компромисс между доступностью и отсеиванием так называемых «инвест-троллей». Такой же минимальный лимит актуален и для самостоятельной торговли на форекс.

А еще, есть возможность заказать карту FxPro MasterCard. Причем технологии FXPro позволяют не только вводить и выводить на нее деньги, но использовать для расчетов средства находящиеся прямо на счете клиента в FXPro.

Оценка брокера FXPro

• Регистрация только в странах ЕС;
• Регуляция FCA и CySec;
• Компенсационные фонды для всех клиентов;
• Поставщики ликвидности 1-го уровня;
• Признание крупнейшими западными СМИ;
• Аудит PwC;
• Маленький выбор стратегий для инвестирования;
• Быстрый ввод/вывод денег и низкие/отсутствуют комиссии;
• Акции и бонусы и агрессивная реклама отсутствует;
• Умеренно-высокий входной порог для инвестиций — $500;

Моя оценка ПАММ от FXPro: 9 из 10

FXPro это не просто отличный, это лучший вариант диверсифицировать свои инвестиции и не переживать за не торговые риски. Сейчас — это реально лучший инвестиционный брокер в плане регуляции, поставщиков ликвидности, партнеров и поддержки. Однако, достаточно высокий входной порог и низкое число управляющих вкупе с недостатком рекламы в рунете пока не раскрыли все его возможности.

Среди массы отзывов об этом брокере я нашел в интернете один, с которым я полностью соглашусь и приведу его в качестве вывода:

Достойный форекс-брокер с хорошими условиями торговли. Работаю с ними давно и нареканий пока нет. Шустрое исполнение ордеров, спрэд минимальный, клиентоориентированная тех.поддержка, короче есть все условия для прибыльной торговли. Но для новичков посоветовал бы присмотреться к компаниям с более низкими начальными условиями. FxPro-для серьезной работы!

Перейти на сайт FXPro

Буду благодарен Вашим вопросам или Вашему мнению на мой независимый обзор и отзыв на брокера FXPro в комментариях.

Источник https://guide-investor.com/brokery/fxpro/

Источник https://kinvestor.ru/obzor-brokera-fxpro/

Источник

Источник