Какой доход приносят инвестиции в драгоценные металлы

Евгений Маляр
# Инвестиции

Подробно об инвестициях в драгметаллы

В 1933 году Ф. Рузвельт объявил хранение золота вне закона. За нарушение можно было получить штраф в размере 10 тысяч долларов или 10 лет тюрьмы. Огромные запасы перешли от населения к правительству США.

• Драгоценные металлы – защитный инвестиционный инструмент
• Три варианта инвестирования в драгметаллы
• Покупка физического металла (монеты и слитки)
• Открытие обезличенного металлического счета в банке (ОМС)
• Покупка фонда драгметаллов (ETF)
• В какой металл лучше вкладывать деньги
• Золото
• Серебро
• Платина
• Палладий
• Плюсы и минусы инвестирования в драгоценные металлы
• Инвестиции в драгоценные камни

Человечество давно отказалось от использования золотых и серебряных монет в качестве платежных средств, но актуальность вложения денег в драгметаллы сохраняется. Инвестиции в серебро и золото – распространенный вид получения дохода. Другие ценные элементы периодической таблицы Менделеева (преимущественно платина и палладий) также становятся объектами спекулятивных биржевых сделок. Не остаются без внимания инвесторов и драгоценные камни.

Из предлагаемой статьи любознательный читатель узнает, стоит ли вкладываться в предметы, традиционно относящиеся к роскоши, и о том, на какую прибыль от этого можно рассчитывать.

Драгоценные металлы – защитный инвестиционный инструмент

Драгметаллы как объект инвестирования обладают рядом особенностей.

Первая из них состоит в том, что финансист имеет крайне ограниченное влияние на рынок, а рентабельность вложения в большинстве случаев никак не зависит от его действий. Инвестор, приобретя контрольный пакет акций коммерческого предприятия, пользуется правом на принятие управленческих решений. Купив золото или серебро, можно лишь надеяться на то, что динамика роста цен на него будет положительной.

Исключения составляют держатели огромных запасов дорогостоящих материалов, способные разовой интервенцией обрушить рынок. Эта статья не для таких воротил – они о стратегии биржевых атак знают больше любого эксперта.

Вторая специфическая черта – дальняя перспективность выгоды. Инвестирование в драгметаллы – долгосрочное вложение, так как их стоимость меняется, как правило, медленно. Кратковременный прогноз котировок может быть неблагоприятным, но в конечном счете эти активы дорожают. Причина такой тенденции состоит в природной ограниченности ресурса и стабильности спроса на него.

Исходя из этой особенности напрашивается вывод о том, что вложение в драгоценные металлы – не лучший инструмент извлечения быстрой прибыли.

Вместе с тем у серебра, золота, платины и палладия есть несомненное достоинство. Приобретение этих материалов позволяет «законсервировать» инвестированные в них средства и не допустить их инфляционного обесценивания.

Драгметаллы служат средством накопления. В физическом виде они становятся объектом тезаврирования, то есть извлекаются из финансового оборота. Слитки, монеты, ювелирные изделия (например, сережки и кольца) приносят доход, обусловленный ростом цены. Естественно, что хранение этих предметов не создает прибавочной стоимости. Однако в периоды больших социальных потрясений и катаклизмов (войн, переворотов и пр.) драгоценности способны поддержать своего владельца, а иногда даже спасти ему жизнь.

Три варианта инвестирования в драгметаллы

Существует несколько способов вложения в драгоценные материалы, и каждый обладает своими достоинствами и недостатками. Использование некоторых из них ограничено финансовыми возможностями инвестора. Например, покупка крупного пакета акций добывающей компании по карману только очень обеспеченным людям.

Наибольшее распространение благодаря своей доступности получили три варианта вложений в драгметаллы. Это:

• приобретение монет и слитков;
• открытие банковского металлического счета;
• участие в фонде ETF.

Инвест. портфель может состоять из разных вложений, однако диверсификация в отношении драгметаллов, как показывают статистические данные, не очень эффективна. На практике спрос на золото, палладий, платину и серебро находится в плотной увязке: дешевеют и дорожают они почти одновременно. Небольшие сдвиги графиков временами имеют место, но их спады и пики корригированные.

Настал черед рассмотреть основные типы инвестиций в драгоценные металлы по отдельности.

Покупка физического металла (монеты и слитки)

Мерные слитки золота, палладия, серебра и платины каждый желающий может приобрести в банках, имеющих лицензию на работу с драгметаллами. Купленный предмет предназначен для длительного хранения – расчет состоит в том, что его цена в денежном выражении со временем повысится, что позволит сохранить или увеличить покупательную способность вложенных средств.

Стоимость слитков зависит от их массы (номинальной, отчеканенной на поверхности), но чем она больше, тем дешевле обойдется один грамм. В любом случае банк отпускает металл по цене, превышающей действующие биржевые котировки.

Примерно так же дело обстоит с монетами. Их можно разделить на две категории:

• инвестиционные – с указанным номиналом в денежных единицах;
• коллекционные – приуроченные к какому-то знаменательному событию или посвященные чему-либо (городам, выдающимся личностям и т. п.).

Физическое лицо при покупке слитка уплачивает НДС, но при продаже этот налог ему не возмещается. В отношении инвестиционных монет правило не действует, и в этом их преимущество.

Достоинства металлистической монетизации проявляются в суровые моменты истории – достаточно вспомнить царские червонцы, служившие теневой универсальной валютой после 1917 года.

Возможно, было бы не совсем правильным вложение в монеты и слитки назвать полноценной инвестицией. Выплаты дивидендов эта операция не предусматривает, и развития какого-либо бизнеса не влечет.

Из изложенного материала можно сделать следующий вывод: приобретение физических драгметаллов скорей относится к тезаврированию ценностей, которые до поры-до времени пассивно ждут часа своей реализации, не участвуя в финансовом обороте.

Открытие обезличенного металлического счета в банке (ОМС)

После прекращения действия Бреттон-Вудской валютной системы в семидесятых годах XX века золото перестало играть роль универсального стоимостного эквивалента. Оно стало обычным товаром. Вклад в драгоценных металлах в известном смысле переносит инвестора в прошлое, когда многие денежные единицы были привязаны к весовому содержанию. Правда, теперь эквивалентная стоимость долларов, фунтов и рублей колеблется.

Суть металлического депозита (ОМС) примерно та же, что у обычного банковского накопительного счета. Разница лишь в том, что клиент на свои средства приобретает определенное количества золота, серебра, платины, и с этого момента все начисления ведутся в граммах.

Прибыль вкладчика ОМС зависит от биржевых котировок драгметалла, в котором он сделан, и банковских процентов. В данном случае средства из финансового оборота не изымаются – они «работают». Дивиденды невысокие, что обусловлено высокой стабильностью валюты депозита. Обычно годовой доход составляет от 3 до 4%, что значительно уступает условиям других видов счетов. Однако вероятное удорожание желтого металла нивелирует этот видимый недостаток.

Открывая ОМС, следует учитывать неизбежные побочные расходы. В них входят разовые сборы и налоги (подоходный и на добавленную стоимость).

Покупка фонда драгметаллов (ETF)

Виртуальные или «бумажные» инвестиции в металл, когда в финансовой операции они физически отсутствуют, возможны при посредничестве биржевых фондов (Exchange Traded Fund, сокращенно ETF). Суть вложения состоит в приобретении финансистом акций добывающих компаний, котировки которых напрямую связаны с ценами на золото, серебро, палладий и платину.

В отличие от тезаврирования и открытия ОМС, инвестирование в ETF позволяет оперативно манипулировать ценными бумагами, покупая их в моменты начала роста курса и продавая в предчувствии спада. Иными словами, модель действия стандартна для фондового рынка и предполагает возможность шортов (коротких операций), если целью ставится получение быстрой прибыли, не исключая, впрочем, и длительных вложений.

В российских условиях покупка зарубежных «золотых» акций осуществляется на ММВБ. Наиболее мощным в мире считается фонд SPDR Gold Shares, акции которого обеспечены физическим металлом, находящимся на хранении. Приобретением и продажей ценных бумаг ETF на Московской бирже занимаются российские брокерские фирмы FinEx и ITI Funds RTS Equity.

Достоинства инвестирования в биржевые фонды драгметаллов проявляются в узком диапазоне спреда (разницы между курсами покупки и продажи), оперативности реализации принятого решения и надежности.

Недостатки обусловлены в первую очередь необходимостью экономической грамотности инвестора, если он хочет понимать, что происходит с его деньгами (ими распоряжается брокер).

Другая важная черта инвестирования в ETF состоит в бессмысленности вложения небольших сумм. Каждая операция облагается фиксированной биржевой комиссией, которая может «съесть» всю полученную прибыль, если она небольшая.

В какой металл лучше вкладывать деньги

Выбор драгоценных металлов, доступных для массового инвестирования, не очень широк. ЦБ РФ выдает лицензии на операции с ними ограниченному числу особо надежных банков. К тому же графики колебания курсов, выражаясь математическим языком, корригируют: удорожание золота обычно влечет повышение цен, например, на серебро и платину.

Каждый из драгметаллов имеет собственную динамику стоимости, которую следует учитывать при принятии решения. Инвестору для успеха необходима интуиция, основанная на опыте, и анализ многих действующих на рынке факторов.

Роберт Кийосаки, известный финансист и автор нашумевшей книги, высказывал уверенность в спасительной для мировой экономики роли цифровых активов и драгметаллов. При этом он в 2011 году утверждал, что выгоднее вкладывать деньги в серебро, чем в золото. Тогда действительно наблюдался стремительный рост цен на белый металл. Кстати, признанный аналитик ошибся – унция (31,1 грамм) «аргентума» в дальнейшем подешевела от $49 до $14,62.

Тем не менее, прогнозировать цену можно и нужно, по каждому из металлов отдельно, сравнивая тенденции и влияющие факторы.

Золото

Популярность желтого металла обусловлена его узнаваемостью и традициями. Золото давно символизирует богатство и роскошь. Несмотря на репутацию стабильного всеобщего эквивалента, оно все же демонстрирует среднесрочное падение котировок примерно на 20% за прошедшие девять лет. Причины обусловлены мировым кризисом, вызвавшим снижение спроса в промышленности и ювелирной отрасли, а также укреплением фондового рынка США.

Прогнозировать дальнейшее развитие событий сложно, однако исторический опыт подсказывает, что покупать золото все же выгодно, если не ставить целью получение быстрого дохода. Аргументы в пользу этого предположения:

• количественная ограниченность ресурса;
• неизбежность посткризисного оживления экономики;
• подорожание золота в несколько раз за последние 10–20 лет.

На рубеже тысячелетий цена на тройскую унцию «желтого дьявола» колебалась в окрестности $300, теперь же, после всех падений, она превышает $1500.

Серебро

Графики цен на драгметаллы действительно по очертаниям похожи, но соотношение их максимальных и минимальных значений разное. Если золото упало на 20%, то серебро рухнуло на все 60. При этом пики стоимости унции приходятся на все тот же 2011 год – тогда было $49, теперь – $17,7.

Причина носит главным образом технический характер. В контактных парах золото заменить сложней, чем серебро. При очень низком сопротивлении оно все же окисляется, покрываясь черной пленкой, которая тоже проводит электрический ток, но хуже. Появились контакты, в которых роль драгметалла выполняют другие сплавы, более дешевые.

Еще один фактор, «уронивший» цены на благородный материал – переизбыток предложения, обусловленный большими объемами добычи и аффинации.

Мнения аналитиков по поводу дальнейшей динамики расходятся. Одни экономисты предрекают дальнейший спад, другие же напротив, предсказывают резкий рост, связанный с развитием передовых технологий. В солнечных батареях и некоторых видах аккумуляторов большой емкости использование серебра не имеет альтернативы.

Данные обстоятельства позволяют предположить, что перспективные инвестиции в этот металл, сегодня существенно подешевевший, могут стать очень выгодным вложением денег.

Платина

Этот драгметалл очень дорогой, но и он с 2012 года подешевел почти вдвое, до $1000 за тройскую унцию. Физико-химические свойства платины уникальны – она очень твердая, почти идеально стойкая к окислению и тугоплавкая. В некоторых областях промышленности и науки этот металл незаменим. Треть производимого объема используется ювелирами несмотря на трудность обработки материала.

В банках можно приобрести платиновые монеты и слитки, стоящие десятки тысяч рублей. Они красивы, представляют собой отличное вложение излишка средств, но рассчитывать на быструю прибыль от них не приходится.

Прогноз изменения цены затрудняет большое количество факторов влияния и тот факт, что поставляют на мировой рынок этот металл в основном две страны: ЮАР (90%) и Россия (10%). Снижение объема добычи может стремительно взвинтить цены, хотя и это правило не всегда действует. Так, массовая забастовка южноафриканских рабочих 2012 года не привела к росту котировок по причине активной утилизации автомобильных электрических узлов.

Играет свою роль взаимозаменяемость палладия и платины – металлов со сходными качествами. Переход на электрический провод транспортных средств уменьшает потребность в катализаторах, в конструкции которых используется этот химический элемент.

Инвестиции в платину, как и в другие драгметаллы, целесообразны в расчете на долговременную перспективу. Больше ее на планете не станет, а потребность сохранится, и, возможно, даже значительно вырастет. Невозможно предсказать развитие науки и технологий, для которых этот уникальный материал понадобится.

Палладий

Граждане, решившие вложить деньги в этот металл пару лет назад, не прогадали. С начала 2016 года инвестиции в палладий принесли свыше 200% прибыли. Однако именно этот факт должен насторожить финансиста, комплектующего свой портфель.

Цена явно уже достигла своего максимума, за которым начнется спад котировок. Как долго он продлиться, прогнозировать сложно. Не исключено, что производители, использующие этот материал, перейдут на платину, что придаст «качелям» новый импульс.

Как и другие драгметаллы, палладий доступен в физическом виде, ОМС и ETF.

Плюсы и минусы инвестирования в драгоценные металлы

Вклады в драгметаллы приносят практически гарантированный доход в долговременной перспективе. В этом их несомненное достоинство по сравнению с любой валютой, неуклонно теряющей покупательную способность. Темпы роста суммы, инвестированной в золото, серебро, палладий или платину опережают инфляцию, что обеспечивает некоторую прибыль.

Недостаток в том, что средства на длительный период изымаются из оборота при хранении слитков и монет, а дивиденды, начисляемые на металлические банковские депозиты скромны, к тому же депозит не страхуются в АСВ. Кроме этого, от получаемого дохода следует отнять НДС и налог на прибыль, а в некоторых случаях и разовые комиссии: это зависит от вида инвестирования.

Преимущества вложений в драгметаллы привлекают многих сторонников надежности. В силу своего природного консерватизма они всегда действуют уравновешено, анализируя экономическую обстановку и тенденции трендов котировок. Опрометчивости финансы не прощают.

Другим гражданам, склонным к авантюрным финансовым операциям, возможно, будет полезным краткое пошаговое руководство по инвестированию в золото, палладий, платину и серебро.

Начать рекомендуется с оценки собственной состоятельности. Если есть вероятность каких-либо событий, требующих срочных затрат, а другой «кислородной подушки» нет, от приобретения драгоценных металлов лучше отказаться. Скорее всего, срочная их продажа будет убыточной. В такой ситуации предпочтительней другие объекты вложений.

Вторым шагом специалисты считают разработку общей стратегии. Это выбор составляющих инвестиционного портфеля. В нем может быть не один металл, а несколько, и не только физический, но и «бумажный».

Третий этап – выбор банка. В известной степени лицензирование ЦБ РФ работы с драгметаллами отсеивает рискованные финансовые учреждения, но осторожность еще никому не вредила. Это же правило касается биржевых ETF-фондов и распространяемых ими акций. Рейтинги этих организаций, к счастью, общедоступны.

Вот, собственно, и все. Инвестор, действующий разумно, тем более с таким стабильным активом, как драгоценный металл, убытков не понесет.

Инвестиции в драгоценные камни

В завершении рассказа следует вспомнить о том, что предметом вложений средств могут быть не только металлы, но и другие драгоценности. Инвестирование в бриллианты и другие редкие «камушки» во многом сходно по эффективности и методам с золотым, платиновым, палладиевым или серебряным тезаврированием. В безналичном виде теоретически можно вложиться лишь в алмазы, приобретя акции добывающей компании или копей.

Есть, впрочем, и существенные различия. Золото делимо, а бриллиант целостен и имеет паспорт. В истории были случаи, когда особо крупные камни разделяли с последующей огранкой каждого фрагмента, но эпизоды эти крайне редки и почти легендарны.

Особенностью является требование к сумме вложения. Вряд ли имеет смысл покупать один однократный камень. Инвестиционные бриллианты в настоящее время стоят от $3 тыс. При наличии свободного капитала в тысяч двадцать долларов можно попробовать купить что-то ценное.

И в этом виде вложения инвестора подстерегают риски. Они связаны со стихийными бедствиями и другими форс-мажорными обстоятельствами, неверной оценкой, тенденциями моды и, наконец, опасностью мошенничества. В «лучших друзьях девушек» нужно хорошо разбираться. Любой бизнес не любит дилетантов, а этот – особенно.

Значение имеет не только вес, измеряемый каратами, но и другие основные параметры – чистота, оттенок цвета и качество огранки. По каждому из них этот специфический товар делится на группы.

Как и драгоценные металлы, бриллианты служат объектом долговременных вложений. Рассчитывать на их быстрое удорожание не приходится, так как рынок устоялся и контролируется крупными компаниями.

Еще одна специфическая черта драгоценных камней – их относительно низкая ликвидность. На поиск покупателя крупного экземпляра требуется время.

Инвестировать можно не только в алмазы, изумруды и натуральные рубины. Есть смысл покупать полудрагоценные камни (топазы, цирконы, бирюзу, турмалины, топазы, гранаты, шпинели и др.) – цены на них временами растут стремительно, обеспечивая владельцам тысячи процентов прибыли.

Стоит ли вкладывать деньги в драгоценные металлы [золото, серебро, платина, палладий]?

Золото известно человечеству с древних времен. Золотые изделия неоднократно находили в древних захоронениях. Издревле этот металл был символом богатства и власти, поэтому он становился причиной ссор, грабежей, убийств и даже войн.

Очень долго именно золото являлось основой мировой финансовой системы и до сих пор оно остается одной из самых твердых мировых валют. Несмотря на то, что со времен «золотой лихорадки» прошло очень много лет, золото продолжает оставаться привлекательным инструментом для инвесторов наряду с другими драгоценными металлами.

Какие драгоценные металлы ценятся в современном мире

Сейчас к элитным драгоценным металлам относятся: серебро, золото, платина и палладий. Их еще принято называть «благородными», главным образом, за высокую химическую стойкость и красивый внешний вид. Из них делаются различные ювелирные изделия. Кроме того, эти металлы и сплавы с их содержанием используются в современной электронной промышленности при производстве высокотехнологичных приборов, в мобильных телефонах и компьютерной технике.

В России сейчас для совершения инвестиций в золото и прочие драгоценные металлы доступно несколько различных способов: покупка слитков, монет, открытие «металлического счета» в банке, приобретенные ценных бумаг золотодобывающих компаний или обеспеченных золотом акций.

Давайте подробнее рассмотрим каждый способ в отдельности.

Слитки из драгоценных металлов

Многие отечественные банки предлагают инвесторам купить слитки из драгоценных металлов.

Например, в Сбербанке можно купить золото в мерных слитках следующих весовых категорий:

• Золото от 1 г. до 1000 г.;
• Серебро от 50 г. до 1000 г.;
• Палладий и платина от 5 г. до 100 г.

С одной стороны может показаться, что это самый простой и выгодный способ купить драгоценные металлы, но тут есть ряд подводных камней, о которых неопытный инвестор может просто не знать.

Проблемы связаны, главным образом, с действующим Налоговым Кодексом. Дело в том, что золотые слитки по закону признаются имуществом, а, следовательно, при продаже они облагаются НДС (а это +18% к номинальной стоимости металла). Но и это еще не все.

Если вы соберетесь продать свой слиток банку, то вам придется заплатить еще 13% подоходного налога.

Следовательно, вложения в золотые слитки с учетом имеющихся особенностей отечественного налогового законодательства не очень выгодны. Чтобы только покрыть расходы надо, чтобы слиток прибавил в цене как минимум процентов 30%, что довольно сложно осуществимо даже за год.

Все продаваемые в настоящее время драгоценные монеты можно разделить на две большие группы: памятные (коллекционные) и инвестиционные.

Выпуском памятных монет в нашей стране занимается Банк России. Памятные монеты обычно выпускаются ограниченным тиражом – от 100 до нескольких тысяч единиц.

Выпускались самые разнообразные серии монет, в том числе: «Красная книга России», «Выдающиеся личности России», «Архитектурные памятники России», «Сохраним наш мир», «Лунный календарь», «Знаки зодиака» и др.

Тем не менее, стоит отметить, что памятные монеты для инвесторов не представляют особого интереса. Причин несколько: высокая стоимость, обусловленная их нумизматической ценностью, и обложение НДС (те же +18% к стоимости).

Следовательно, памятные монеты пользуются популярностью больше среди опытных коллекционеров. Спустя несколько лет (а иногда и десятков лет), продать подобные коллекционные монеты можно довольно выгодно.

Тут работает такое правило – чем монета старше, тем она дороже. Правда, чтобы ее продать, нужно будет искать подходящего покупателя-коллекционера, готового выложить за монету хорошие деньги.

Что касается инвестиционных монет, то назначение этого финансового инструмента определено уже в его названии. Инвестиционные монеты выпускаются огромными тиражами, превышающими миллионы единиц, поэтому никакой ценности для коллекционеров они не представляют. Их основная ценность определяется количеством содержащегося в них драгоценного металла.

Самыми известными инвестиционными монетами, пожалуй, являются «золотые червонцы», первая подобная монета появилась в 1975 году. Следует отметить, что каждая монета из этой серии содержит 7,742 г. чистого золота 900 пробы.

Рыночная стоимость инвестиционных монет формируется в первую очередь исходя из стоимости содержащегося в них драгоценного металла, а также надбавки, которая предусматривает покрытие расходов на их чеканку и реализацию.

Покупка инвестиционных монет удобна тем, что с ними сейчас работает множество крупных российских банков, хотя основным продавцом, пожалуй, является Сбербанк. Эти монеты последние годы пользуются довольно большим спросом, цена некоторых монет с момента выпуска увеличилась в несколько раз.

Еще одно их преимущество в том, что операции с инвестиционными монетами в соответствии с НК РФ НДС не облагаются. Хотя 13% налога при продаже придется все же заплатить государству. (Это также надо учитывать при выборе инвестиционного инструмента).

Также отмечу, что все операции с данными монетами совершаются по курсовой стоимости, которая устанавливается банком. Как правило, разница между ценой покупки и ценой продажи достигает 10%.

Металлические счета делятся на два вида:

• счет ответственного хранения (СОХ);
• обезличенный «металлический» счет (ОМС).

Инвестор, открывая СОХ в банке, передает кредитной организации имеющиеся у него слитки драгоценных металлов на хранение. Каждый слиток имеет определенные характеристики: номер, проба, вес, аффинажный завод др. В свою очередь банк берет на себя обязательство вернуть клиенту слиток по первому же его требованию.

Счет ответственного хранения также может предусматривать возможность перевода металла на другой указанный клиентом счет, или использовать его в качестве обеспечения при получении кредитов.

СОХ не может использоваться как инструмент получения дохода, он не предполагает начисления каких-либо процентов. Клиент наоборот должен оплачивать услуги банка по хранению своего драгоценного металла. Этот инструмент предназначен, скорее, для сбережения имеющихся у инвестора слитков в натуральном виде, а банк просто гарантирует их сохранность.

Обезличенный «металлический» счет (ОМС) по своей сути – классический валютный депозит, где валюта – количество грамм металла. На таком счете слитки учитываются без указания каких-либо конкретных характеристик.

Пополнить обезличенный счет можно путем совершения безналичного перевода с другого «металлического» счета, внесением драгоценных металлов в физической форме, приобретя металл (в обезличенной форме) за наличные по курсу банка.

ОМС иногда предусматривает начисление процентов (в денежном эквиваленте или в граммах драгоценного металла). Однако проценты начисляются не всегда, об этом следует узнавать при открытии счета. Проценты, как правило, небольшие – от 0,1% до 3-4%.

Очевидно, что если ОМС не предусматривает начисления процентов, то получить прибыль инвестор может только при условии, что драгоценный металл вырастет в цене.

Тут также следует отметить, что если вы захотите получить слиток, эквивалентный количеству находящегося на вашем счету драгоценного метала в физической форме, то при получении слитка придется уплатить 18% НДС. Если вы просто закроете счет и получите сумму в денежном выражении, то НДС уплачивать не придется.

Кроме того, хоть ОМС и является своего рода валютным депозитом, на него не распространяется действие закона о страховании банковских вкладов. Так что выбирать банк надо очень внимательно.

Это относительно новый вариант инвестирования в золото, который не только обеспечивает доходность вложений, но и не требует оплачивать НДС.

Выпуском акций, обеспеченных золотом, занимается Всемирный золотой совет (The World Gold Council – WGC), который был создан крупнейшими мировыми золотодобывающими компаниями.

WGC для выпуска «золотых» бумаг создал специальный фонд Gold Bullion Securities (GBS), который занимается их размещением на Австралийской, Лондонской, Нью-Йоркской и Американской фондовой бирже (в Америке «золотые» акции размещены от имени других фондов и под другими тиккерами, но при прямой поддержке WGC).

Одна такая бумага дает инвестору право на получение 3,1 г. чистого золота из хранилищ банка HSBC в Лондоне.

Досрочно погасить имеющиеся во владении ценные бумаги, обеспеченные золотом, путем их обмена на золотые слитки в физической форме могут лишь привилегированные владельцы. Остальным инвесторам доступен только вариант, предусматривающий выплату соответствующей суммы в долларах, евро или фунтах стерлингов.

Что касается российских инвесторов, то они могут совершать любые операции с «золотыми» ценными бумагами воспользовавшись услугами множества брокерских контор, которые работают на перечисленных выше биржах.

Данный способ, в принципе, не связан с непосредственной покупкой драгоценного металла, но все же имеет прямое отношение к золотодобывающей отрасли, поэтому расскажем немного и о нем.

Так как этот вариант инвестирования предполагает покупку акций, то для их приобретения следует обратиться на фондовую биржу и воспользоваться услугами брокеров. Среди основных золотодобывающих компаний, акции которых сейчас реализуются на бирже, можно отметить:

• ОАО «Полюс Золото»;
• ОАО «Бурятзолото»;
• ОАО «Полиметалл».

Конечно же, данный вариант предполагает получение прибыли главным образом от совершения спекулятивных операций с ценными бумагами на бирже. Уровень дохода в данном случае зависит исключительно от роста стоимости купленных акций.

При этом котировки непосредственно зависят как от мировых цен на золото, так и от основных финансовых показателей самих компаний.

Кроме того, покупка акций предусматривает выплату дивидендов, что также является дополнительным доходом от инвестирования.

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок ЦБ РФ за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Динамика цен на драгоценные металлы январь 2003 – январь 2012 гг., в %

В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.

Еще по теме

Куда вложить деньги, или самые выгодные инвестиции

Как купить золото на примере Сбербанка, что выгоднее – золотые.

Что такое фондовый рынок

Трейдинг, или как заработать деньги в интернете играя на фондовой бирже

Виды и типы инвесторов. Погружаемся в мир инвестиций

Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Что такое кредитный потребительский кооператив (КПК) и для чего он нужен.

Как правильно выбрать паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Что такое ОФЗ и сколько на них можно заработать – реальный опыт.

Что такое акции – чем отличаются обыкновенные от привилегированных

Об авторе

Роман Кожин

В прошлом руководитель кредитного отдела в банке. В настоящем интернет-предприниматель, занимаюсь инвестициями на фондовом рынке. Активный пользователь банковских услуг.

Комментарии

Оставить комментарий X

88 комментариев

Как я понял, прошло более шести лет с первых комментариев, а кто теперь проведет анализ всего рассказанного и сказанного? Разумными, на мой взгляд, были высказывания Антона Дышлюк. Мнения. Анализ.

Умники, поинтересуйтесь, сколько стоило золото ранее, до рассматриваемого на графике времени и поймите, что это не инвестиционный инструмент. Оно не дорожает постоянно!

Примерно на какой срок рассчитывать, чтобы получить выгоду.

в зависимости от того, во что именно вы хотите инвестировать.

В памятные золотые монеты я бы не стал вкладывться. Они переоценены. В случае чего их продать будет более проблематично, чем просто золото.

Почему так? Алекс, вы пробовали продавать памятные монеты обратно в банк? Тут была поднята эта тема, но не раскрыта. Вы в курсе процесса возврата памятных монет?

Согласно с Алексом. Монеты – не удобно перемещать (имеют вес), небезопасно хранить дома (от воров) и продавать в банк проблематично. имхо.

Вот я в клуб нумизматов как то ходил. Нам всё выпускаемое банком России продавали, начиная с копеек. Памятные монеты имеют ценность не из за металла. Я недолго ходил.

Памятные монеты выпускают в небольшими тиражами, что и делает их более ценными чем обычные монеты. Вот я коллекционирую современные юбилейные монеты, не ради инвестиций, а ради удовольствия, просто нравится.

Конечно, стоит вкладываться в золото. Так делали всегда и во все времена. Пусть даже в виде ювелирных украшений.

Ювелирные украшения, также как и авто, после покупки сразу же значительно теряют в цене. Даже украшения с заводской биркой принимаются в ломбарде как лом по крайне низкой цене.

В ювелирные украшения очень много заложено денег за работу. Так что по поводу выгоды, я с вами не соглашусь.

Очень познавательная и интересная статья!
Но, чтобы не попасть впросак, нужно не торопиться с вкладыванием денег в золото – это довольно рисковое дело. Следует узнать побольше.

А что узнать побольше? Данной информации разве вам недостаточно?

Информации достаточно, вопрос хорошо освещён, но, знаете ли, всё равно боязно. Нужно так сказать отстояться убеждениям.

Нужно много факторов анализировать, перед тем как инвестировать в золото, после чего все подробно просчитать, что бы максимально снизить вероятность заморозки своих денег на долго время.

Меня же, очень впечатлили иллюстрации к данной статье! Особенно пара ног, стоящая на “ковре” из золотых слитков! Отличный снимок для визуализации и Карты мечты!

А мне больше понравился “блеск золота” на предыдущем снимке. Аж режет глаз!
Вот ведь как фотография смогла его отразить.

Жене Булгакова папа на свадьбу подарил массивную золотую цепочку. В годы гражданской войны они жили этой цепью откусывая и продавая звено за звеном и покупали хлеб.

Интересно, какой денежный эквивалент слитков на фото в разделе про ценные бумаги?:))

Тема, вообще, отличная, но судя по новостям, она будет еще развиваться. Вот, например, октбярьская статья из “Известий”. Краткий смысл, дорогие наши депутаты планируют запретить вывозить золотые слитки из России. Типа, чтобы не разбазаривать золотой резерв страны. За страну, конечно, правильно, ибо и так большой поток денежный вывозится из РФ. Но с другой стороны, как раз дополнительным образом обесценивается стоимость самих золотых слитков. Ну, по крайней мере, внутри страны. Не знаю, реализуют ли это, но поползновения опасные, по-моему. Мне кажется, есть еще вариант покупки тех же слитков или драгоценных монет в Европе или в США. Мы же не госчиновники, и никто не может запретить купить и хранить тот же слиток в банках Швейцарии или Великобритании, например. Другой вопрос, насколько это реально для россиян и надежно. Вот, например, “Suisse Gold” продают те же золотые слитки http://suissegold.ru/home.php?cat=249. Все очень красиво расписано, но кто вот исследовал, насколько надежна покупка слитков заграницей? И есть ли у кого-нибудь опыт долгосрочных инвестиций в драгметаллы зарубежом? Единственное, что я вижу, так это никакого упоминания подоходных налогов при обратной продаже, как это действует у нас.

Про золотые монеты непонятно до конца. Правильно ли, что золотые инвестиционные монеты – это только новые отчеканенные монеты? Есть же еще и прошлого, и позапрошлого веков золотые монеты. Они еще считаются инвестиционными? Или только коллекционными? И увеличивается ли их стоимость со временем по сравнению с “новыми” (например, ограниченными сериями)?

Наталья, вы думаете стоит ввязываться в покупку слитков драг металлов за границей? Мне кажется мороки затем будет немало и с точки зрения наших законов – вы же все же покупаете товар за границей, а его, по идее, необходимо растомаживать. Если найдете более подробную информацию, поделитесь, пожалуйста.

Наталья пишет не о ввозе слитков в Россию из-за рубежа, а о приобретении слитков, драгоценных монет в Европе и США и хранении их в банках Швейцарии или Великобритании.
В комментарии Натальи больше вопросов, чем информации, Альберт.

Я считал, что вложение денег в драгоценные металлы является одним их лучших вложений средств. Вы разбили моё мнение. В таком виде инвестирования нужно быть очень осторожным и знать всё о работе с золотом или серебром. Может покупка золота и является лучшей инвестицией, но достойный результат можно увидеть только через 10 лет. Это, наверное, самое долгосрочное вложение, которое можно себе позволить, потому что в нашей жизни всё меняется с большой скоростью. У меня как-то было желание купить золото, но не сейчас. Спасибо статье. Проше положить деньги на депозит и уже через год получить проценты.

С Вашим мнением, Александр , согласна, что лучше положить деньги на депозит и уже через год получить проценты, чем вложить в золото и ждать результата 10 лет.

Ну для долгосрочных инвестиций вклад в металл разве не предпочтительнее депозита?

В зависимости от целей ваших инвестиций, бумажки тоже не надежно, кто знает что с ними может случиться если будет гиперинфляция, то вы за весь депозит возможно буханку хлеба и купите), а золото будет держаться в цене, так как все равняются на него.

Для этого существует такое действие как дивесификация – инвестирование средств в разные активы с целью снижения рисков.

Согласен Любовь, не нужно все свои деньги вкладывать в золото или другие драгоценные металлы, а лучше инвестировать небольшими суммами в разные инструменты.

Наличное золото в небольшом количестве нужно всегда иметь. Спасёт в любой момент. Амерским лётчикам во время боевых вылетов недаром дают по 2 или 3 золотые монетки. На всякий случай.

Все привязано к золоту, что эти бумажки или электронные деньги, это воздух который нечего не стоит. Посмотрите интервью Германа Стерлигова, где он подробно показывает суть золота и в чем мировые бизнесмены стараются хранить свои деньги.

Большое спасибо за статью!Меня очень интересовал этот вопрос!! Никогда не знала, что здесь столько подводных камней – думала, что это одно из самых выгодных вложений, оказалось, что не все так просто!!
Я хотела спросить у вас совет!У меня у родителей есть небольшой счет в банке, они очень боятся всяких дефолтов и прочего. чтобы вы посоветовали? Куда можно вложить небольшой капитал, чтобы было надежно и выгодно!?

Позвольте мне вставить свои 5 копеек: если вклад у ваших родителей не превышает 700 рублей, то им не стоит бояться дефолтов. Все вклады до такой суммы застрахованы государством и уж такую сумму оно точно обеспечит в случае ликвидации банка, например.
А чтобы ответить на вопрос, куда вложить деньги, чтобы и надежно, и выгодно, нужно понимать, что для ваших родителей надежно, а что выгодно. Например, в одной местной УК обеспечивается годовой доход 20% при допустимой просадке портфеля на 10%. Увеличивая процент просадки, можно получить бОльшую прибыль, но и риск, соответственно растет.

Вы, наверное, имели в виду 700 тысяч рублей, а не 700?
А с будущего года сумма страхования вкладов возрастет до миллиона рублей. Правда сильно завышенные проценты, возможно, и не отдадут.

Да, конечно, не 700, а 700 тысяч, опечатался)

Мне советовали покупать не метал, а вкладывать деньги в обезличенные металлические счета, но насколько я знаю можно на этом тоже деньги потерять!

Деньги можно потерять на любой инвестиции) А так, различие между ОМС и металлом, в общих чертах, в их статусе для налогового законодательства.

Здравствуйте! Для сведения всех: – не вкладывайте деньги в обезличенные метсчета! Особенно в серебро. Инвестировал в 2011г до сих пор снять не могу, не выгодно. Вот прошло 8 лет, тогда вроде серебро плавно росло в цене и купить его было заманчиво. Но после того как купили, оно рост прекратило и уже 8 лет даже не может дойти до цены покупки. Если бы за это время положить деньги на долгосрочный сберсчёт набежало-бы прилично.

Хочу сказать по поводу инвестиционных монет.Сбербанк их обратно не принимает.Семь лет назад мне подарили “Золотую панду” на тот момент она стоила 28 тыс руб.Решила я ее сдать и вернуть сумму.Ничего подобного!Дошла до центрального офиса-отказали.Нашла коллекционеров-предложили 23тыс.Не советую с этим связываться никому-выброшенные деньги

Роман Кожин :

Спасибо за интересную информацию. Будем иметь ввиду.

Елена, а какая причина отказа покупки монеты? Что вам в банке сказали?

У ней памятная монета. Там главное – сохранность. Если Вы нарушили целостность пакета цена будет уже ниже. Сделать монету красивой стоит дорого.

Инвестиционные монеты из драгметалла нуждаются в особом хранении, т.е. защите от воров (сейфы, сигнализация, хранение в банковской ячейке и т.п.).
А тут еще и проблема не скорой ликвидности возникает.
Не спорю – красивые монеты. Но я не заядлый нумизмат. Проще завести копилку-кубышку и накапливать обыкновенные монетки – и пользы больше, и ликвидность 100%.

А зачем такие сложности в виде сейфа и сигнализации? Вы же не вывешиваете на стене во ВКонтакте, что купили такую монету? Кто о ней узнает, если вы сами не расскажите?

А мне всегда казалось, что нумизматы показывают свои коллекции другим людям.
Или они как “царь Кащей” в тихушку насмотрятся на монеты и уберут их подальше?

Нумизматы инвестиционные монеты не покупают – для них, для нумизматов, другой критерий ценности монеты.

Альберт, если в теме, пожалуйста, поделитесь, какие критерии у нумизматов при отборе монет в коллекцию?
Спасибо.

В первую очередь тираж монеты, во вторую сохранность монеты. Из чего монета сделана особой роли для нумизматов не имеет. Медная монета может стоить дороже золотой.

Вот еще один довод тому, чтобы не покупать инвестиционные монеты.

Также я хотел добавить, год в котором была сделана монета и какой монетный двор делал монету. Бывает что один год разницы, делают большую разбежность в цене.

Раньше думал по поводу этих монет, но большая цена на них меня пугает, а теперь вы говорите что и назад их не берут, еще больше отталкивает. Думаю причина их низкой цены в том, что их выпустили в большом количестве и они некому не нужны.

Эти красивые монеты – ничто иное, как узаконенный “отъем” излишних денег у населения, давая ему (населению) иллюзию владения золотом, которое на деле не обладает ликвидностью.

Кто его знает, для себя решил не покупать эти драгоценные монеты, так как большой популярности среди нумизматов они не пользуются, а это не очень хорошо для долгосрочных инвестиций.

я бы даже больше сказал ;бессовестное одурачивание ,правительством, собственного народа…

Роман, где вы видели что по закону РФ золотые слитки признаются за недвижимость?

Алексей, а разве в статье написано, что слитки приравниваются к недвижимости? В статье сказано, что слиток – это, по сути, товар, со всеми вытекающими последствиями.

Спасибо, огромное за статью!
Инвестирование в маталы очень выгодно и не рискованно!

Я уже два года использую инвестиции в металлы. В данном случае речь идет об ОМС. Изучив предварительно всю имеющуюся информацию о драгметаллах, в итоге выбрала платину (мне показалось, что это самый недооцененный металл). Пришла в Сбербанк и открыла счет на сумму 5 тысяч рублей. Примерно раз в два месяца, иногда реже докупала металл (минимально можно было приобрести 1г, т.е. на сумму 1,5 тыс.руб.). Через год на пике роста я частично продала металл банку. При этом я не только не потеряла, но и даже получила небольшую прибыль. Сейчас использую этот счет как средство диверсификации, наряду с другими инструментами.
Не бойтесь использовать ОМС! И больших денег тут не надо!

Да, я тоже присматриваюсь к ОМС, но те подводные камни при инвестировании в ОМС, о которых рассказал Роман в своей статье поубавили пыл.

Спасибо огромное Роман и за интересные публикации и за подсказку в отношении всплывающих окон.Оказывается проблема была в моем стареньком компьютере и мониторе.У меня не было видно ни кнопки ,чтобы выключить это окно,ни вопроса.После вашего письма зашла с другого компьютера к себе на почту,а отуда на Ваш сайт и решила эту проблему.Теперь с удовольствием читаю ваши статьи.Спасибо.

Да, достаточно познавательно. но хочется отметить следующие прикидки:
Если условно взять что инфляция за год 10%, то за десять лет доходность в 159% перекрывает инфляцию. Всё что выше – доход.
Кстати, а кто подскажет как оценить реальную инфляцию?
как спрогнозировать реальную инфляцию на предстоящий период?

Роман Кожин :

Источник https://delen.ru/investicii/investicii-v-dragocennye-metally.html

Источник https://myrouble.ru/stoit-li-vkladyvat-dengi-v-dragocennye-metally-zoloto/

Источник

Источник