Какой процент Apple принадлежит Уоррену Баффету?

акции в начале 2016 года. В то время Apple представляла относительно небольшие инвестиции для Berkshire — менее 1 млрд долларов. Перенесемся вперёд даже через полтора года, и доля Berkshire выросла до более чем 20 миллиардов долларов благодаря агрессивным покупкам Баффетта и компании, а также высоким показателям акций Apple.

Вот взгляд на инвестиции Баффета в Apple, почему он так любит компанию, и может ли доля Беркшира стать еще больше.

Какой процент Apple принадлежит Уоррену Баффету?

Berkshire Hathaway владеет 129 357 106 акциями Apple по состоянию на ее последние заявки в SEC, что соответствует рыночной стоимости в 20, 1 млрд долларов. Эти акции принесут Беркширу почти $ 326 миллионов в виде дивидендного дохода только в 2017 году. Единственными крупными инвестициями Berkshire в акции являются Kraft Heinz и Wells Fargo, которые в настоящее время стоят приблизительно 30, 5 млрд. Долл. США и 24, 9 млрд. Долл. США соответственно.

Несмотря на то, что Apple в настоящее время входит в тройку крупнейших фондовых инвестиций Berkshire, она по-прежнему представляет относительно небольшую долю в техническом гиганте — около 2, 4%. На самом деле, существует 23 публично торгуемых компаний, в которых Беркшир владеет большей долей в процентном отношении. Это, безусловно, имеет смысл, поскольку Apple — самая ценная компания в мире с рыночной капитализацией более 810 миллиардов долларов.

Кроме того, важно проводить различие между тем, чем владеет Berkshire Hathaway, и тем, что принадлежит Уоррену Баффету. Berkshire Hathaway владеет 2, 4% акций Apple. По состоянию на конец 2016 года Уоррену Баффету принадлежало около 18, 7% акций Berkshire Hathaway. Это означает, что Баффету принадлежит около 0, 46% самого Apple.

Почему Баффет и его сборщики акций так любят Apple?

Чтобы быть ясным, Баффет не инициировал инвестиции Apple Беркшира — скорее, он пришел от одного из его двух доверенных сборщиков акций, Тодда Комбса или Теда Вешлера. Однако, поскольку каждый из них управляет примерно 10 миллиардами долларов в отдельности, а Баффет контролирует основную часть портфеля Berkshire, решение сделать Apple одной из крупнейших инвестиций компании было принято самим Баффетом.

В интервью CNBC в феврале 2017 года, в котором Баффетт рассказал о своем огромном увеличении позиции Apple, Баффет сказал: «Apple поражает меня тем, что у меня довольно липкий продукт и чрезвычайно полезный продукт, который люди будут использовать».

Другими словами, Apple имеет невероятно лояльную клиентскую базу и создала сильную экосистему. Клиенты Apple не часто отказываются от бренда из-за его конкурентов, а тот факт, что многие владеют несколькими продуктами Apple (iPad, iPhone, Apple Watch и т. Д.), Делает переключение еще более маловероятным.

Баффет также высоко оценил эффективность работы Тима Кука, особенно когда речь идет о развертывании капитала. Я не могу особо подчеркнуть значение, которое Баффет придает качественному управлению, особенно тем, кто, по его мнению, хорошо учитывает интересы акционеров при принятии решений.

Наконец, Баффет сказал, что его решение повысить долю Apple до ее нынешнего уровня сводится к «будущей доходности Apple».

Станет ли Apple доля Berkshire еще больше в ближайшие кварталы?

Berkshire несколько раз увеличивал свою долю в Apple в 2016 и 2017 годах, но я считаю, что компания может инвестировать в Apple еще больше. На самом деле, я бы даже сказал, что это возможно — по двум причинам.

Во-первых, Berkshire сидит на огромных запасах в 86 миллиардов долларов, которые он хотел бы использовать. Баффетт любит всегда иметь резерв в размере не менее 20 миллиардов долларов, но это все равно оставляет много денег для работы.

Во-вторых, даже несмотря на то, что цена акций Apple значительно выросла с тех пор, как Беркшир впервые купил акции, я чувствую, что она по-прежнему представляет собой превосходную стоимость. Если вы не включите в него заморскую кучу наличных в четверть триллиона долларов, бизнес Apple торгуется в 11, 9 раз больше, чем в этом году, что намного ниже среднего показателя S & P 500. Оценка Apple может стать особенно мотивирующим фактором для Berkshire, если рынок скорректируется или цены акций Apple упадут.

Только время покажет, добавит ли Berkshire свою долю в Apple (и я был прав насчет того, что Berkshire раньше покупал больше акций Apple), но тем временем Berkshire владеет 2, 4% акций технологического гиганта, что делает его третьим по величине инвестиции в тщательно отслеживаемый портфель акций компании. Однако, мягко говоря, я ни в коем случае не удивлюсь, если Apple в конечном итоге станет крупнейшей позицией в Berkshire в недалеком будущем.

5 ценных бумаг, которые принесли Уоррену Баффетту $181 млрд

Уоррен Баффетт – живая легенда среди инвесторов. В 1965 году он стал гендиректором Berkshire Hathaway и довёл среднегодовую доходность своих акций до 20%.

За последние 56 лет доходность оракула из Омахи составила почти 3 400 000%.

Ключевые моменты:

• Оракул из Омахи никогда не был поклонником широкой диверсификации в своём портфеле.
• Время – главный союзник Уоррена Баффетта.
• Вряд ли Berkshire Hathaway в ближайшее зафиксирует прибыль по какой-нибудь из этих бумаг.

Berkshire Hathaway держит сравнительно большой портфель, в котором насчитывается порядка пятидесяти различных ценных бумаг. Но правда в том, что Баффетт никогда не распылялся и не был большим поклонником диверсификации. В итоге основную часть нереализованной прибыли Berkshire ($206,4 млрд за пол года) принесли всего несколько холдингов.

Опираясь на данные из годового послания акционерам, можно выяснить, что 88% от этой суммы ($181,1 млрд), без учёта дивидендов, принесли только 5 компаний.

Apple

Просто лучшая инвестиция за всю карьеру Баффетта. В 2020-м Berkshire продал часть своей доли в Apple (NASDAQ: AAPL). Баффетт вместе со своим другом и вице-президентом Berkshire Чарли Мангером признали, что совершили ошибку.

По словам миллиардеров, Тим Кук – один из лучших менеджеров в мире, и инвесторы Apple скорее продадут машину, чем избавятся от акций.

Даже после сокращения доли, Berkshire Hathaway всё еще имеет большой пакет акций Эппл. Команда Баффетта заработала на них $101,76 млрд.

В ближайшее время снижения доли в Apple не предвидится. По мнению Баффетта это бренд с мировым именем и с очень преданными поклонниками. Об этом красноречиво свидетельствуют гигантские очереди у магазинов каждый раз, когда очередной товар от Apple появляется на полках.

Еще одна причина, по которой Баффетт удерживает Apple, – это дивиденды. Хотя это не так очевидно, особенно глядя на текущую дивидендную доходность 0,6%. Но годовая выплата в $0,88 даёт уже около 2,6% доходности по отношению к цене покупки Berkshire Hathaway. С учётом того, что Apple регулярно проводит обратный выкуп акций, компания выглядит очень дружелюбной к акционерам.

Bank of America

Среди компаний любимого банковского сектора у Баффетта есть свой фаворит – Bank of America (NYSE: BAC). При средней цене покупки $14,17 за акцию Berkshire Hathaway держит более 1,03 миллиарда акций BofA. Это дает нереализованную прибыль чуть более $24,5 млрд.

Баффетт обожает игры с процентными ставками и экономическими числами. Bank of America как раз подходит для них.

По его стратегии постепенный рост мировой экономики и рынка США спровоцирует более активное предоставление кредитов и рост чистого процентного дохода банков. Конечно, оракул из Омахи осознает, что рецессии – естественная и неотъемлемая часть экономических циклов, но в то же время оптимисты чаще всего правы на долгосрочном горизонте.

Кроме того банк наращивает свои дивиденды, поэтому Баффетт скорее увеличит позицию, чем избавится хоть от одной акции.

American Express

В то время как прибыль от Apple и BofA появилась за последние несколько лет, $24,5 млрд прибыли от мастодонта кредитного сервиса American Express (NYSE: AXP) пришли через 28 лет. При средней цене покупки около $8,49 за акцию Баффетт получил щедрое вознаграждение за своё терпение. Дивиденды, которые American Express выплачивает ежегодно, приносят Berkshire Hathaway 20% доходности.

Как и Bank of America, American Express следует за циклами экономики и выигрывает от всё той же игры с числами. Если рынок растёт, предприятия и физические лица могут себе позволить большие траты, тем самым увеличивая доходы от комиссий с продавцов за обработку платежей. Но у компании есть и второй источник дохода. AmEx предоставляет кредитные карты для физлиц и корпоративных клиентов. Это даёт процентный доход и комиссионные во время многолетних бычьих рынков.

• Другой секрет успеха AmEx в умении нацеливать свои продукты на состоятельную клиентуру.

Такие люди реже меняют свои привычки в отношении расходов во время незначительных экономических потрясений. Это подразумевает более низкую вероятность просрочки по кредитам по сравнению со средним потребителем и более предсказуемый доход компании в сравнении с конкурентами-кредиторами.

Баффетт держит акции с 1993 года, и пока нет причин для их продажи.

Coca-Cola

В портфеле Баффетта никакие акции не продержались дольше, чем бумаги короля напитков Coca-Cola (NYSE: KO). При средней цене ниже $3,25 за Berkshire заработал почти $21,3 млрд с 1988 года.

Бренд Coca-Cola, как и Apple, узнаваем и популярен. Её товар можно найти в любой стране мира.

Учитывая, что компания наращивает свои дивиденды уже 59 лет подряд и сейчас дивидендная доходность Berkshire доросла почти до 52% в год, уменьшать эту позицию команде Баффетта нет никакого смысла.

Moody’s

Moody’s (NYSE: MCO), агентство кредитных рейтингов, претендует на звание самой успешной инвестиции Уоррена Баффетта в процентах. Средняя цена покупки Berkshire – $10,05 за акцию (в 2000 году, когда Moody’s отделилось от Dun & Bradstreet). По состоянию на середину июля акции Moody’s стоили почти по $378 за штуку. Неплохо: 3661% прибыли и почти $9,1 млрд нереализованной прибыли.

Исторически низкие ставки по кредитам обеспечивают агентство Moody’s работой. Благодаря тому, что Федеральная резервная система старается как можно дольше удерживать ставки, компании не стесняются выпускать облигации для покупки оборудования, инноваций или даже обратного выкупа акций. Долговые нагрузки растут, и Moody’s активно занято присвоением кредитных рейтингов и классификацией выпусков облигаций.

Дивиденды в размере $2,48 дают Berkshire Hathaway почти 25% годовой дивидендной доходности к средней цене покупки. Терпение Баффетта снова окупилось.

Berkshire Hathaway – это самые дорогие акции на бирже NYSE, акции класса A стоят сегодня $ .

«Новые рынки, события и занятия делают жизнь интереснее, позволяя постоянно самообновляться. Продолжаю следить за развитием и делиться с вами.»

Источник https://ru.investingindiscovery.com/what-percentage-apple-does-warren-buffett-own-744454

Источник https://stolf.today/pribylnye-akcii-uorrena-baffetta.html

Источник

Источник