25/02/2024

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: разбираемся с терминами и стратегиями

 

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: разбираемся с терминами и стратегиями

Инвестиции в ценные бумаги для начинающих: разбираемся с терминами и стратегиями

Чистый доход Джона Темплтона в начале 2000-х годов составил 500 000 000 долларов. Он шел к этому с 1939 года, когда собрал 10 000 долларов и купил ценные бумаги 100 разных компаний. Так он не тратил больше, чем 100 долларов за 1 акцию. 96 компаний принесли существенную прибыль и Джон постоянно реинвестировал полученные средства, чтобы выйти на доход в полмиллиарда долларов.

Джон Темплтон был новичком, как и те, кто только начинают разбираться в инвестиции в ценные бумаги. Он разобрался в основах, попробовал, выбрал свою стратегию — и добился успеха. Поэтому я подготовил эту статью — разберем основные понятия и принципы:

  • узнаете про основные термины, которые нужно знать и запомнить
  • познакомитесь с 3 целями инвестирования и сможете подобрать для себя оптимальную схему действий
  • увидите 2 варианта инвестирования в ценные бумаги и определите какой из них подходит вам
  • узнаете про 5 видов ценных бумаг, которым отдают предпочтение инвесторы
  • увидите разницу между инвестором и трейдером
  • узнаете лучший способ определить эффективность портфеля без сложной терминологии и огромных формул
  • разберетесь, что относят к преимуществам и недостаткам инвестирования в ценные бумаги

Начнем с инвестиционной азбуки, чтобы вы понимали язык этого мира. Представьте, что вы приехали в Уганду и говорите по-русски — вас вряд ли поймут коренные жители и уж точно не смогут ответить на ваши вопросы.

Поэтому держите словарик начинающего инвестора:

  • Активы — это все, что приносит вам деньги (ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты).
  • Дивиденды — часть дохода компании, которая выплачивается держателю акции. Обычно выплачиваются несколько раз в год.
  • Биржа — рынок, работающий как юридическое лицо, на котором вы можете купить или продать ценные бумаги, валюту и другие товары. Выступает как посредник между покупателем и продавцом. Также именно биржа является гарантом того, что все обязательства участников торговли будут исполнены.
  • Депозит — деньги, которые вы вносите, как инвестор, в финансовые инструменты, компании и проекты. Можете делать это самостоятельно или с помощью консультанта. Цель внесения депозита одна — получить прибыль.
  • Трейдер — физическое лицо, которое ведет торговлю на финансовом рынке, чтобы получить прибыль от изменения цен на финансовые активы.
  • Котировки — это значение цены или курса финансового инструмента, по которому происходит покупка или продажа.
  • Ликвидность — показывает насколько сильно инвестор хочет купить актив и насколько быстро он сможет его продать по рыночной цене. Один из главный показателей — объем торгов по выбранному финансовому инструменту.
  • Доверительное управление — вы передаете активы доверительному управляющему, который вкладывает ваши деньги по своему усмотрению, чтобы получить для вас прибыль. Доход делится между вами и управляющим в том соотношении, о котором вы предварительно договорились. Условия прописываются в оферте (договоре)

Все эти понятия будут регулярно встречаться вам в статьях, отчетах и диалогах с другими инвесторами и консультантами. Рекомендую запомнить основные определения. После этого стоит подумать о следующем шаге.

3 варианта целей инвестиций в ценные бумаги

На первый взгляд может показаться странным, что люди ставят какие-то цели, когда вкладывают деньги. Ведь обычно все делается ради получения прибыли.

Но успешный инвестор выбирает среди 3 основных целей, одна из которых становится основой его стратегии.

Цель №1. Доходность вложений.

Для ее достижения выбираются высокодоходные активы, поэтому инвестирование происходит в акции, стартапы и пока что никому неизвестные инвестиционные идеи.

Высокодоходная ценная бумага — это обычно акция, которую по каким-то причинам недооценили другие. При благоприятных условиях можно за короткий промежуток времени заработать денег. Но именно при этой цели самый высокий риск потерять вложенные средства: надежность намного ниже, чем хотелось бы при обозначенной доходности.

Цель №2. Надежность вложений.

Речь про стабильное получение прибыли от инвестиций при минимальном риске. Помним, что чаще всего надежная ценная бумага не дает заоблачную доходность. Под такую цель подходят облигации и дивидендные акции, то есть акции, по которым стабильно каждый год выплачивают дивиденды.

Цель №3. Ликвидность вложений.

Помним, что ликвидность — это то, насколько быстро вы можете продать ценную бумагу и получить прибыль. Поэтому некоторые стремятся выбирать только такие ценные бумаги: чтобы иметь возможность просто и быстро продать ее в нужный момент.

В зависимости от выбранной цели вы можете строить свою стратегию и составлять инвестиционный портфель. Новичкам рекомендую сочетать цели по надежности и доходности и обязательно обращать внимание на то, что высокая прибыль всегда связана с высоким риском потерять все деньги.

После этого вам важно определиться с одним из вариантов действий,о чем и поговорим дальше.

2 плана действий: с чего начать инвестиции в ценные бумаги

№1. Действовать как инвестор — речь про долгосрочные перспективы, когда вы покупаете ценные бумаги и держите их у себя достаточно долго, чтобы получить дивиденды. Обычно продаете бумагу только в случае когда хорошая курсовая разница и вы можете получить от нее прибыль.

Если представить этот формат действий в виде графика, он будет выглядеть так:

График инвестора

Если вам подходит такой принцип инвестирования, следуйте этим советам:

  • сначала определите свою цель, бюджет и срок получения прибыли
  • отдельно подумайте,сколько денег хотите забирать, а сколько — реинвестировать, то есть снова вкладывать в активы
  • после этого выберите финансовый инструмент с учетом имеющихся денег и желаемой доходности (желательно, чтобы в портфеле было 3-5 разных ценных бумаги)
  • распределите риски — например, если вы решили купить акции, не вкладывайте все деньги в ценные бумаги одной компании. Лучше выбрать 3-5 варианта и если один из них не даст доходность, то другие это компенсируют.
    Эффективность этой стратегии подтверждает Влад Тенев, соучредитель проекта по микроинвестициям Robinhood: он считает, что начинающему инвестору стоит найти 500 долларов, купить недорогих акций от нескольких известных и финансово стабильных компаний (например, как Старбакс) и подождать дивидендов, которые можно инвестировать в дальнейшем
  • не опирайтесь на мнение ТВ — комментаторы даже из профильных телепередач часто некомпетентны в теме инвестирования. Они часто искажают информацию или недоговаривают нужные факты. Решение по покупке или продаже ценных бумаг должно появиться в вашей голове, как инвестора. Даже если оно будет неправильным, вы проанализируете ситуацию, сделаете правильные выводы и проведете работу над ошибками
  • постоянно вкладывайте — даже если вы будете добавлять дополнительные 5-10 долларов, ваши активы постепенно вырастут Систематичный и настойчивый подход дает результат и прибыль.

№2. Действовать как трейдер — этот формат предполагает более активную деятельность на фондовом рынке. Вы совершаете много сделок и пользуетесь любым движением рынка (от нескольких секунд до нескольких недель), постоянно мониторите цены на протяжении всего рабочего дня (у трейдеров он называется торговая сессия). Есть несколько нюансов, которые хочу сразу оговорить:

  • вы должны уметь выявлять особенности поведения участников рынка. Это делается при наблюдении за статистическими закономерностями и математическими моделями. Да, эти слова звучат немного скучно, но на самом деле, когда вы изучаете принципы технического анализа, начинаете игнорировать внешний фон вокруг ценных бумаг и работаете на краткосрочных тенденциях
  • в помощь трейдеру создаются торговые роботы — вы настраиваете определенные алгоритмы и программа основную работу делает за вас. Есть опасность, что робот не так поймет ситуацию и совершит невыгодную сделку. Все зависит от того, насколько хорошо вы напишите алгоритм.
  • приятная особенность этой стратегии — вы можете зарабатывать как на падении, так и на росте цен.
  • плюс ваш капитал мобилен — вы постоянно совершаете сделки, а значит счет постоянно в движении

Например, тактика трейдера подойдёт для инвестиций в криптовалюты — там цена то растёт, то падает очень быстро. И можно на этом заработать. Более подробно я разбирал это в своей статье «Инвестиции в криптовалюту: объясняю сложную тему на пальцах и своём опыте».

Виде графика это выглядит примерно так:

График трейдера

Что лучше: торговать как инвестор или как трейдер?

Обе стратегии имеют свои преимущества и недостатки, но именно новичкам рекомендую вариант действий инвестора. Вы только начинаете вникать в тренды и тенденции фондового рынка, не можете или не собираетесь выделять на это время, как на основную работу. Поэтому начните с долгосрочной перспективы. Читайте новости и следите за движениями на рынке.

После того, как почувствуете уверенность, можно попробовать стратегию действовать как трейдер. Или вы наоборот поймете: ежедневный трейдинг — не ваша стихия. Именно такой вывод я сделал для себя.

Приведу наглядный пример почему новичкам не стоит сразу действовать по второй схеме. Есть конкурс трейдеров «Лучший частный инвестор». Если посмотреть статистику за любой год, увидим, что только 10% участников получили прибыль больше 10%. Например, в 2017 году из 3581 участников 64% трейдеров получили убыток. И это достаточно сильные трейдеры, а не новички. Поэтому лучше получать опыт по стратегии инвестора.

Для этого выбираем те финансовые инструменты, в которые будем вкладывать деньги. Об этом расскажу дальше.

5 видов ценных бумаг, о которых нужно знать

Ценные бумаги делятся на разные виды и я рекомендую новичкам обратить внимание именно на те, у которых фиксированный доход:

  1. Облигации — при покупке по сути даете в долг государству или компании, которые ее выпустили. Вы становитесь покупателем, кто ее выпустил — эмитентом. Получаете определенный процент от номинальной стоимости ценной бумаге. И после окончания срока действия облигации деньги к вам вернуться. Подробнее читайте в статье «В чем разница акций и облигаций»
  2. Депозитный сертификат — выпускается кредитной организацией и является свидетельством о том, что у них хранятся денежные средства, ценные бумаги, драгоценные металлы. Является подтверждением права вкладчика на получение депозита, то есть вклада.
  3. Вексель — это ценная бумага, которая обязывает уплатить долг. Бывают 2 видов: простой — нужно просто вернуть в установленный срок занятые деньги, переводной — деньги возвращаются третьему лицу, которое указано в векселе.
  4. Ваучеры (приватизационные чеки) — ценная бумага, которая выдается на предъявителя и дает ему право обменять ее на определенные блага, которые оговорены в условиях ваучера.

Кроме того есть ценные бумаги с нефиксированным доходом:

  1. Акции — ценная бумага, которая выпускается акционерным обществом и дает вам право на получение дивидендов. При покупке от 51% можете принимать участие в управлении компанией. Много информации написал в статье «Инвестиции в акции для начинающих»)

Новичкам рекомендую начинать с облигаций и акций — здесь больше возможностей для дохода и проще разобраться. Но сначала давайте разберем еще один очень важный вопрос.

Как оценить эффективность инвестиций в ценные бумаги и доходность?

Обычно ответом на этот вопрос становится куча громоздких формул. Но мы живем в реальности, а не в университете на лекции по экономике и финансам. Поэтому дам вам простую, понятную и рабочую схему как определить эффективность инвестиций

Представим ситуацию: вы собрали портфель из ценных бумаг и увидели, что за прошедший год его стоимость уменьшилась на 5%. Обычно в такой момент начинается паника — как так могло случиться? Не спешите делать выводы. Сначала нужно разобраться: в текущей ситуации этот минус — хорошо или плохо?

Чтобы разобраться в эффективности портфеля, его доходность нужно сравнить с каким-то ориентиром. В инвестиционном мире он называется бенчмарк. Чтобы понять, что для вас ориентир, его нужно выбрать с самого начала или узнать у своего консультанта, если деньги в доверительном инвестировании.

После того определили бенчмарк, сравните свой портфель с ним по 3 критериям:

  • какую доходность показал портфель относительно этого эталона?
  • как уровень риска по отношению к бенчмарку? Он выше или ниже?
  • в какую сумму обходится обслуживание портфеля? Стоит сравнить стоимость с другими предложениями.

Когда вы задаете эти вопросы, можете узнать много интересного про свой портфель:

  • может ли консультант дать внятные объяснения по результатам инвестиций?
  • почему у вас такое распределение по регионам и типам ценных бумаг?
  • почему выбраны именно эти фонды?
  • насколько риск соответствует доходности и поставленным целям?
  • есть ли переплата за комиссий? Если да, в чем ваша выгода от этих дополнительных платежей?
  • можно ли получать такую же доходность, но при меньших затратах?

Получите эти ответы и обратитесь к независимому консультанту с такими же вопросами. Важно, чтобы мнения двух экспертов совпали.

Важно! При сравнении портфеля с бенчмарком нужно выбирать схожие сегменты. Например, нельзя оценивать инвестиции в акции европейских компаний с доходностью индекса РТС, который действует на российском рынке.

Правильно сравнивать инвестиции с индексом STOXX600 Index, MSCI Europe Index или FTSE Developed Europe Index, которые относятся к рынку Европы.

Для разных ценных бумаг разные индексы, например, Barclays Global Aggregate Index — это глобальный индекс государственных и корпоративных облигаций со всего мира, а Barclays Global High Yield Index — глобальный индекс высокодоходных облигаций.

Поэтому если в вашем портфеле есть разные виды ценных бумаг и вы инвестируете в компании с разных стран, бенчмарк для вас будет составным.

Как только вы определили свой ориентир, сравнивайте с ним результаты инвестирования 1-2 раза в год. Или с той периодичностью, с которой получаете отчеты от консультанта.

Вернемся к примеру и ответим на вопрос, так ли плохо, что эффективность портфеля в -5%

Посмотрим на поведение основных индексов, которые действуют для акций и облигаций. Возьмем пример за 2015 год:

Индекс Доходность за 12 месяцев
S&P 500 index — 1,76%
FTSE All-World Index — 6,36%
MSCI Europe — 11,56%
Barclays Global Aggregate – Corporate — 3,19%
Barclays Global High Yield Index — 3,96%
MSCI EM Emerging Markets — 23,06%
RTS Index — 32,92%

Все говорит о том, что в 2015 году инвестиции на фондовом рынке были убыточными.

Портфель из примера на 70% состоял из облигаций и на 30% из глобальных акций. Бенчмарк для него состоит из 70% Barclays Global Aggregate – Corporate и 30% FTSE All-World Index. Его результат -4,14%

Видим, что в целом результат получился неплохим и портфель составлен нормально, потому что в тот период в целом ситуация на рынке была не очень благоприятная. Но объективно этот портфель показал доходность, которую можно сравнить с рыночной.

Что делать, чтобы выйти в плюс? Посмотреть, нет ли переплат за комиссии и дополнительные услуги. И оценивать ситуацию на рынке — возможно, стоит какие-то ценные бумаги продать и заменить на другие. Но это тема другого разговора.

Подведем итоги: выгоды и недостатки инвестирования в ценные бумаги

У этого вида вложений денег есть свои преимущества:

  • можно получить значительный доход, когда растет стоимость/курс акций и облигаций — тогда продаете по более высокой цене, чем купили
  • при выплате дивидендов получаете доход
  • при покупке 51% и более акций — право влиять на работу компании
  • в случае с облигациями вы знаете какой доход гарантированно получите к определенному сроку
  • облигации можно досрочно предъявить к погашению, когда нужны деньги
  • стоимость 1 акции и 1 облигации начинается от 1000 рублей, поэтому можно начать даже с небольшим капиталом
  • для начала инвестирования достаточно базовых знаний
  • это может стать основным видом дохода, когда посвящаешь больше времени
  • удобно инвестировать — работа через интернет, поэтому можно следить за ситуацией хоть с телефоне и любой точки планеты
  • можно выбрать разные стратегии — от долгосрочной игры до рискованной спекуляции. Все зависит от ваших целей, желаний и уровня подготовки

С другой стороны есть определенные недостатки:

  • во время кризисов, которые случаются все чаще, стоимость и курс снижаются — можете потерять деньги
  • нет возможности контролировать все факторы — вы просто не можете предсказать, какой ураган пронесется над страной и как это повлияет на прибыль компании, ценные бумаги которой вы купили
  • нужно уметь грамотно составить финансовый портфель из разных ценных бумаг — для этого нужны определенные знания и опыт
  • если у компании дела пойдут плохо, есть риск, что вы не получите дивиденды, на которые рассчитывали
  • если ценные бумаги не получится продать или их нельзя будет предъявить к оплате акционерному обществу, вы не вернете вложенные деньги
  • акционер находится на последнем месте в очереди на возврат капитала при ликвидации общества
  • кстати, держатель облигации тоже в конце списка
  • доходность по облигациям все-таки ниже, чем у акций
  • держатель облигации не имеет права на участие в управлении компанией

Скажу прямо: в мире инвестиций в ценные бумаги нет волшебной таблетки. Сначала нужно для себя ответить на основные вопросы, которые мы рассмотрели в этой статье, и построить собственную стратегию действий. При продуманном и здравом подходе через определенное время вы добьетесь финансовых успехов, как Джон Темплтон и другие инвесторы.

Ценные бумаги – правильные инвестиции

В настоящее время потенциальные инвесторы имеют реальную возможность вкладывать деньги в огромное количество финансовых активов. При этом инвестиции в ценные бумаги были и остаются одним из наиболее популярных и востребованных решений по вложениям денежных средств.

Рост котировок ценных бумаг

Ценные бумаги появились в качестве инструмента, позволяющего привлекать деньги инвесторов в компании и даже страны. Они прошли длительную эволюцию и на сегодня являются неотъемлемой частью глобального рынка инвестиций.

Понятие и классификация

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

  • с фиксированным доходом;
  • акции;
  • производные.

Виды ценных бумаг

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Виды ценных бумаг

Акции – это ценные бумаги, свидетельствующие о внесенном взносе в капитал выбранного акционерного общества. Инвестор, купивший акции, имеет право получать по ним дивидендный доход. Более того, если он владеет контрольным пакетом акций, то вместе с ним он получает права по управлению компанией.

Обыкновенные и привилегированные акции имеют ряд существенных отличий. От фактической разновидности ценных бумаг, которыми владеет инвестор, зачастую зависит вопрос получения дохода за прошедший год.

Обыкновенные акции дают их держателю право принимать активное участие в жизни акционерного общества. Такой акционер голосует на общем собрании акционеров, то есть участвует в выборе состава правления и определении путей развития акционерного общества. Конечно, реальные рычаги воздействия на компанию появляются только у тех инвесторов, которые покупают значительные пакеты таких акций. В то же самое время обыкновенные акции не дают никаких гарантий на получение дивидендов.

Инвестор, желающий гарантировано получать доход от деятельности компании, приобретает на рынке ценных бумаг исключительно привилегированные акции. Они не позволяют управлять акционерным обществом. Зато дивиденды по привилегированным акциям всегда выплачиваются в приоритетном первостепенном порядке.

Облигации являются долговыми ценными бумагами. Держатели облигаций обладают правом в заранее определенные сроки получить не только номинальную стоимость ценных бумаг, но и фиксированные проценты. Принято различать государственные и корпоративные облигации.

Подобные ценные бумаги, которые выпускаются государствами, являются максимально надежными, что является их преимуществом. Главный же недостаток государственных облигаций состоит в крайне низкой доходности. Облигации, выпускаемые компаниями отличаются большими рисками, но при этом они гораздо прибыльнее.

Вексель представляет собой письменное обязательство должника выплатить конкретные деньги в определенный срок. Вексель может быть дисконтным или процентным. В первом случае ценная бумага покупается дешевле фактического номинала, но продается по номинальной цене. Во втором случае к номиналу дополнительно идет начисление процентов.

В отличие от облигаций векселя не торгуются на фондовой бирже. Кроме того, выпуск облигаций происходит в электронной форме, то есть они не имеют бумажного эквивалента. Векселя всегда оформляются в бумажном виде.

Банковские сертификаты являются ценными бумагами, которые подтверждают факт владения инвестором определенными денежными средствами, размещенными на банковском счете. Если говорит об их доходности, то в большинстве случаев она сопоставима с реально существующими в настоящее время процентными ставками по депозитам.

Депозитарные расписки являются ценными бумагами, свидетельствующими о том, что инвестору на праве собственности принадлежат ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом. У таких расписок отсутствует номинальная стоимость.

Ваучер или приватизационный чек – это ценная бумага, призванная обеспечить процесс приватизации, то есть перехода государственной собственности в руки частным инвесторам. В Российской Федерации приватизация с участием ваучеров проводилась в начале 90 годов прошлого века.

Опционы – это контракты, которые предоставляют трейдеру на фондовой бирже приобрести строго определенное количество выбранных активов в конкретную дату в будущем. При покупке опциона инвестор выплачивает продавцу премию. Так, принято называть цену опциона. Другими словами, стоимость опционов всегда будет отличаться от стоимости приобретаемого актива, в связи с которым и создается контракт.

Выделяют несколько типов подобных ценных бумаг.

Флаги США и ЕС

Американские опционы могут исполняться в любое удобное инвестору время, но обязательно до завершения сроков по контракту.

Европейские опционы обязательно исполняются в строго определенные сроки, определяемые контрактом.

Колл-опционы заключаются на покупку, а пут-опциону на продажу выбранного инвестиционного актива.

Фьючерсы представляют собой обязательства приобрести выбранный актив в будущем, причем такая сделка имеет однозначные условия, которые не могут нарушаться. Базовый актив приобретается в конкретный день в определенном объеме по заблаговременно установленной стоимости. Фьючерсные контракты подлежат обязательному исполнению. Другими словами, покупатели и продавцы не могут отказываться от их выполнения.

Свопы – представляют собой соглашения двух сторон по проведению обмена базовыми активами либо платежами по данным активам в будущем по заблаговременно определенным условиям. В данной ситуации в выигрыше окажется тот, кто лучше спрогнозирует изменения в рыночной конъюнктуре и динамике ставок.

При умелом использовании своп позволяет инвестору существенно понизить уровень процентных и валютных рисков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

  • доходность;
  • обращаемость;
  • ликвидность;
  • риски.

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.
Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.
Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Сумка с деньгами

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании. Гораздо надежнее будет приобрести несколько типов ценных бумаг. Подобная стратегия позволит серьезно снизить рискованность инвестиционного портфеля в целом.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы. Успешные инвестиции в ценные бумаги предполагают, что инвестор освоил все основные виды инвестиционных стратегий.

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

  • консервативные активы от 55 до 60%;
  • умеренные активы от 30 до 35%;
  • агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.

Источник https://lemonfortea.ru/investicii-v-cennye-bumagi-dlya-nachinayushchih-razbiraemsya-s-terminami-i-strategiyami/

Источник https://investoriq.ru/praktika/investicii-v-cennye-bumagi.html

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *