Что такое фондовый рынок, и как на нем заработать

Люди, которые хотят получать стабильный пассивный доход, рано или поздно сталкиваются с понятиями фондовый рынок и инвестиции. Из-за инфляции деньги со временем обесцениваются, поэтому вложения в ценные бумаги набирают популярность. Если разобраться в таких понятиях, как акции и облигации, ПИФы и т.д., то станет понятно, какие возможности дает фондовый рынок инвесторам.

Определение фондового рынка

Все операции связанные с ценными бумагами проводятся на рынке.

Фондовый рынок – система экономических отношений, касающихся выпуска и обращения инвестиционных документов между участниками. Простыми словами – это площадка, где можно купить или продать акции и т.п. Компании могут выпускать такие документы для привлечения капитала от частных инвесторов. Последние, в свою очередь, претендуют либо на часть прибыли фирмы, либо на имущество в случае ее банкротства. Биржевой рынок позволяет делать долгосрочные вложения, получать доход в виде дивидендов или купонов, а также от роста стоимости бумаг. На бирже можно приобрести:

• валюту;
• акции;
• облигации;
• фьючерсы.

Также деньги вкладываются в ПИФы. Эта аббревиатура расшифровывается как паевой инвестиционный фонд. Механизм действия с ПИФами заключается в том, что инвестор вкладывает деньги в уже сформированный портфель и получает как бы его часть, которая называется паем.

На покупке валюты можно заработать, если она начинает сильно колебаться во время кризиса. Этот способ не самый надежный, т.к. тяжело предугадать исход событий. Фьючерсы представляют собой контракты на покупку-продажу активов. При заключении такого договора стороны договариваются о цене и сроках.

Основные инструменты, с помощью которых зарабатывают на рынке, – это акции и облигации. Первые представляют собой бумаги, при покупке которых человек получает долю в компании. При этом он становится акционером и может претендовать на часть прибыли организации, которая ему выплачивается в виде дивидендов. Этот инструмент является ликвидным, т.е. его можно быстро купить или продать. Доходность по акциям может быть высокой, но чем она больше, тем рискованнее вложения.

Облигации – долговые бумаги. Компания берет взаймы у инвестора деньги под процент. У облигаций есть срок действия, по истечении которого организация обязана вернуть инвестору номинальную стоимость. При этом в течение всего периода существования этого документа на счет клиент регулярно выплачивается купонный доход, например раз в полгода. Облигации могут быть государственными. Данный тип является самым надежным.

Классификация рынка

Разделение рынка происходит в зависимости от направлений потока бумаг.

По характеру движения ценных бумаг рынок делится на первичный и вторичный.

Первичный рынок

Таким понятием называется биржа, на которой размещаются акции и облигации сразу после выпуска, т.к. напрямую от производителя. Основными функциями первичного рынка являются:

• организация выпуска;
• размещение и учет;
• поддержание баланса между спросом и предложением.

Такое размещение бывает 2 типов: частное и публичное. В первом случае бумаги продаются ограниченному кругу лиц и сделка имеет закрытый характер. Публичное размещение организовывается с помощью посредников.

Вторичный рынок

На этом рынке происходит обращение инвестиционных инструментов. Приток средств в компанию уже не поступает. Идет только перераспределение денег среди инвесторов. Вторичный рынок тоже делится на 2 вида:

1. Биржевой. Этот тип характеризуется организованностью и наличием единой площадки для торгов. Такой рынок регулярно функционирует. Он позволяет уравновесить спрос и предложение.
2. Внебиржевой. Этот вид предполагает отсутствие организованной площадки для торгов. Внебиржевой рынок – децентрализованная форма покупки или продажи активов.

Какие функции выполняет рынок ценных бумаг

Система обладает большими возможностями.

Такой рынок выполняет ряд важных функций:

• привлечение средств;
• перераспределение капитала;
• регулирование цен.

Приток средств

Для расширения и организации производства многие компании выпускают ценные бумаги. Покупка акций и облигаций способствует притоку средств в бюджет организаций. Вложения в государственные документы обуславливает привлечение денег в общественную казну.

Распределение капитала

Биржа позволяет распределять денежные средства между его участниками. Ими могут быть:

• государство;
• частные компании;
• государственные организации;
• частные инвесторы.

Покупка и продажа бумаг способствует перераспределению финансовых потоков между участниками и отраслями экономики.

Регуляторная функция

Стоимость акции или облигаций регулируется степенью востребованности. Рынок считается активным благодаря постоянной смене котировок. Цена акций определяет капитализацию предприятий. Получается, что ситуация в экономике регулирует стоимость компании на рынке.

Базовая структура фондового рынка

Центральным элементом фондового рынка является биржа. Это компания, которая считается организатором торгов. Для проведения такого рода деятельности необходима лицензия.

Определенное строение организации регулирует торговлю.

Следующей составляющей рынка являются профессиональные участники торгов. Это дилеры и брокеры. Первые совершают сделки от своего имени. Вторые выступают в качестве посредников между инвесторами и биржей. Чаще всего эти юридические лица работают за комиссию.

Еще одна категория участников, которая входит в его структуру, – эмитенты. Это категория лиц, которые выпускают бумаги в оборот. Чаще всего акции и облигации. Для осуществления своей деятельности им необходимо получить разрешение и пройти регистрацию на бирже.

Следующая составляющая – инвесторы. Это те лица, которые покупают активы и вкладывают деньги. Инвестором называется владелец таких документов. В эту категорию могут попасть как физические, так и юридические лица. Они могут действовать сами, если хватает знаний, или через посредников, например с помощью управляющих компаний.

Какие возможности дает фондовый рынок

Получить прибыль могут все принимающие участие в торгах.

Выгоду на рынке получают все участники. Для каждой стороны она своя.

Инвесторам

Инвесторы получают возможность вложить деньги на долгосрочную перспективу. Доходность бумаг на бирже выше, чем по банковским вкладам. Приобретая акции, инвестор претендует на долю в прибыли предприятия. Она выплачивается в виде дивидендов. Кроме того, с течением времени увеличивается стоимость акций. За счет этого можно получить прибыль от продажи.

Облигации обеспечивают инвестору постоянные выплаты в виде купонов. Кроме этого, в конце срока обращения выплачивается ее номинальная стоимость.

Эмитенту

Если компании нужны средства, она может выпустить ценные бумаги, например облигации. Механизм действия получается примерно такой же, как кредитование в банке. Только между инвестором и компанией нет посредника. Из-за этого взаимодействие получается более выгодным. С акциями дело обстоит еще лучше – их не надо выкупать в конце, также у них отсутствует срок действия.

Способы заработка на фондовом рынке

Приумножить имеющийся капитал возможно различными методами.

На бирже существует много способов для заработка. Но основных 3:

• инвестиции в бумаги;
• спекуляция или трейдинг;
• продажа акций, валюты и пр.

Инвестиции

Этот способ обеспечивает стабильный и регулярный заработок. Он бывает либо в виде дивидендов по акциям, либо в качестве купонов по облигациям. Чаще всего процент такой доходности выше, чем по банковским вкладам. Этот вид заработка называется пассивным. Инвестор приобретает активы и получает выплаты с регулярной периодичностью.

Спекуляция

Этот способ еще называется активным трейдингом. Он заключается в том, что человек получает прибыль от изменения стоимости бумаг. Этот метод сложнее простых инвестиций, т.к. необходимо постоянно следить за ситуацией на рынке. Например, срочно продавать акции, которые начинают падать, и покупать те, что растут. Чаще всего спекуляцией занимаются профессионалы, потому что этот процесс считается рискованным.

Продажа активов

Этот способ придуман для компаний, которые хотят заработать путем совершения сделок с ценными бумагами. Продажа активов обеспечивает прибыль, например, брокерам. Они получают комиссию с каждой совершенной сделки.

Перспективы инвестирования

При наличии базовых знаний о механизмах рынка, о правилах выбора акций и облигаций человек может защитить свои средства от инфляции. В долгосрочной перспективе стоимость бумаг всегда растет, если брать во внимание крупные и стабильные компании. Совершая операции на бирже, можно защитить себя от потери сбережений. Кроме того, существует перспектива получения пассивного дохода, который тоже оказывается выше процентов по вкладам.

Инструменты фондового рынка

Рассмотрим ключевую тему, касающуюся инвестиций в ценные бумаги — инструменты фондового рынка. В этой публикации я расскажу об основных инструментах российского и зарубежного рынка ценных бумаг: в чем их особенности, отличия друг от друга, плюсы и минусы, а также дам ссылки на другие статьи сайта, где каждый из этих инструментов и другие важные моменты рассмотрены подробнее. Итак, начнем.

1. Инструменты российского и зарубежного фондового рынка
2. Акции
3. Облигации
4. Фондовые индексы
5. ETF-фонды
6. Депозитарные расписки

Инструменты российского и зарубежного фондового рынка

Фондовый рынок — это один из мировых финансовых рынков, на котором обращаются ценные бумаги. Можно выделить 5 основных популярных инструментов фондового рынка:

1. Акции.
2. Облигации.
3. Фондовые индексы.
4. ETF-фонды.
5. Депозитарные расписки.

Все это активы, которые торгуются на рынке ценных бумаг и могут стать предметом инвестирования или трейдинга. Есть и другие инструменты фондового рынка, но они гораздо менее популярны среди инвесторов, поэтому их я рассматривать не буду. Теперь поговорим о каждом из перечисленных активов подробнее.

Акции

Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право владения долей в бизнесе компании.

Акции всегда были и остаются самым популярным инструментом фондового рынка, они пользуются наибольшим спросом среди инвесторов и трейдеров. Одновременно этот инструмент является самым агрессивным, самым рисковым. Покупая акции, инвестор вкладывает капитал в реальный бизнес, рассчитывая на часть прибыли и принимая на себя все, связанные с этим, риски.

Доход от акций можно получить двумя способами:

1. Разница между ценой покупки и продажи. — часть от распределяемой прибыли компании.

Причем инвестор может сочетать оба этих способа, например, какое-то время держать акции в портфеле и получать дивиденды, а потом продать их по выгодной цене.

Существует 2 вида акций:

1. Обыкновенные акции — это акции, дающие право голоса в управлении компанией и право на получение дивидендов, которые не гарантируются.
2. Привилегированные акции — это акции, дающие право на первоочередное получение дивидендов (может быть определен даже их точный размер), но часто не предполагающие право голоса в управлении компанией.

Также можно выделить 3 типа акций по степени надежности эмитентов, и, соответственно, уровню риска вложений в них:

1. Голубые фишки — акции самых высоконадежных компаний, лидеров рынка с наивысшей рыночной капитализацией. Подробнее: что такое голубые фишки?
2. Акции второго эшелона — акции крупных, узнаваемых компаний со средним уровнем рыночной капитализации, не вошедших в голубые фишки.
3. Акции третьего эшелона — акции котирующихся на бирже компаний с самым низким уровнем рыночной капитализации, например, молодых, развивающихся компаний. Подробнее: акции второго и третьего эшелона.

Существует три основных стратегии инвестирования в акции, инвестор вправе выбирать ту, которая больше соответствует его желаниям и возможностям, либо сочетать их:

1. Дивидендная стратегия — покупка акций компаний, выплачивающих высокие дивиденды. Подробнее: дивидендные акции.
2. Стоимостное инвестирование — покупка акций недооцененных на данный момент компаний с перспективой роста, опережающего рост рынка в целом.
3. Покупка акций роста — покука акций, которые традиционно растут в цене выше рынка в целом. Подробнее: акции роста и стоимостные акции.

В целом, более подробно об инвестициях в акции можно почитать в статье Инвестиции в акции.

Облигации

Облигация — это ценная бумага, являющаяся долговым обязательством, гарантирующая право возврата долга и выплату заранее оговоренного дохода.

Если акции являются самой рисковой ценной бумагой, то облигации — наоборот, самой консервативной и надежной. Однако, надежность облигаций тоже относительная и во многом зависит от самого эмитента.

Если при покупке акций покупатель становится инвестором компании и владельцем доли в ее бизнесе, то при покупке облигаций он становится кредитором: фактически, дает деньги в долг на условиях платности и возвратности.

Доход от облигаций можно получить двумя способами:

1. Купонный доход — плата за пользование заемными средствами, выплачиваемая в заранее оговоренном объеме каждый оговоренный период.
2. Разница между ценой покупки и продажи.

Облигации выпускаются по номинальной стоимости на определенный срок, в течение которого регулярно выплачивается купонный доход. По окончанию срока производится погашение облигации — возврат инвестору ее номинальной стоимости.

По мере обращения на бирже облигации могут как расти, так и падать в цене: рыночная цена может быть больше или меньше номинала. Но при этом, если акции, например, могут со временем вырасти в цене в разы, то цена облигации, как правило, колеблется в пределах плюс-минус 10% от номинала.

Облигации, в отличие от акций, могут выпускаться не только бизнес-компаниями, но и государственными структурами. Например, в России облигации выпускает Минфин, а в США — Госказначейство. Они могут быть разных видов, например, существует 6 видов российских гособлигаций ОФЗ.

Облигации, так же как и акции, можно классифицировать по степени надежности эмитента:

• Государственные облигации;
• Муниципальные облигации;
• Облигации компаний голубые фишки;
• Облигации второго эшелона;
• Облигации третьего эшелона.

Главным критерием оценки надежности облигаций выступают кредитные рейтинги эмитентов: чем выше рейтинг, тем выше надежность вложений. Облигации компаний с самыми низкими кредитными рейтингами называют мусорные облигации.

Главным риском инвестирования в облигации является объявление дефолта ее эмитентом — в этом случае владелец не получит возврат своих средств и причитающийся доход.

Подробнее об инвестировании в облигации читайте в статье: Инвестиции в облигации.

Фондовые индексы

Фондовые индексы — это агрегированные показатели, характеризующие стоимость группы входящих в них ценных бумаг, каждая из которых имеет свой вес.

Фондовые индексы рассчитываются биржами, входящие в их состав ценные бумаги, а также их доли тоже определяются биржами и периодически могут меняться. Наиболее широкую известность имеют индексы акций. Как правило, в каждой стране есть основной фондовый индекс, включающий самые популярные акции и характеризующий состояние фондового рынка страны в целом, и другие индексы: более широкие, отраслевые, региональные и т.д. Например, главным американским фондовым индексом является индекс Доу-Джонса, а главным российским — индекс ММВБ.

Фондовые индексы, в отличие от стоимости акций, измеряются не в денежном выражении, а в пунктах. При создании индекса берется базовая величина 100 пунктов, а дальше она меняется под воздействием рыночных факторов.

Доход от фондового индекса можно получить в виде разницы между ценой его покупки и продажи. При покупке индекса фактического владения ценными бумагами, входящими в индекс, не происходит, дивиденды по акциям, входящим в индекс, инвестору не выплачиваются.

Подробнее об этом инструменте фондового рынка читайте в статье: Мировые фондовые индексы.

ETF-фонды

ETF-фонды (или биржевые, индексные фонды) — это сложные биржевые активы, состоящие из ряда простых, входящих в них, инструментов в определенном соотношении.

ETF-фонды могут состоять из акций, облигаций, драгоценных металлов, финансовых инструментов, недвижимости и других биржевых товаров. Покупая биржевой фонд, инвестор одновременно вкладывает в целый ряд финансовых активов и компаний, чем снижает свои риски. Если некоторые из активов, входящих в фонд, упадут в цене, а остальные продолжат расти, фонд в целом будет расти. Таким образом, главная цель инвестирования в ETF-фонды — диверсификация рисков.

ETF-фонды это западное «изобретение», в России есть свой аналог — биржевые ПИФы (БПИФы).

Биржевые фонды отличаются от фондовых индексов тем, что в их состав могут входить не только акции, но и другие активы, а также тем, что доля активов в фонде может быть отличной от их доли в аналогичном индексе. Также их стоимость измеряется не в пунктах, а в конкретной валюте. Если фондовые индексы рассчитываются биржами, то эмитентами ETF-фондов выступают управляющие компании.

Доход от биржевого фонда чаще всего определяется разницей между ценой его покупки и продажи. Покупая фонд, инвестор может становиться реальным владельцем входящих в него активов. Некоторые ETF-фонды (но не все) выплачивают владельцам дивиденды от акций, входящих в их состав.

В последнее время ETF-фонды стали очень популярны среди инвесторов, благодаря хорошему сочетанию их доходности и риска. Подробнее об этом инструменте фондового рынка читайте в статье: ETF-фонды. Биржевые индексные фонды.

Депозитарные расписки

Депозитарная расписка — это финансовый инструмент, удостоверяющий право владения ценными бумагами зарубежных эмитентов.

Благодаря депозитарным распискам, существенно упрощается процедура выхода на зарубежные биржи для эмитента и процедура инвестирования в зарубежные ценные бумаги для инвестора. Их также называют вторичными ценными бумагами, потому что, по сути, это «ценные бумаги на право владения ценными бумагами».

Эмитентами депозитарных расписок обычно выступают крупные инвестиционные банки или трастовые компании. Эмитент ценных бумаг передает свои бумаги на ответственное хранение в зарубежный банк-депозитарий, а этот банк выпускает депозитарные расписки на полученные бумаги, которые поступают в биржевое обращение.

Покупая депозитарную расписку, инвестор приобретает все права на ценные бумаги, право пользования которыми она удостоверяет. Например, на получение дивидендов по акциям или купонного дохода по облигациям.

Этот актив интересен еще и тем, что с его помощью можно приобретать отечественные ценные бумаги за валюту на зарубежных биржах, тем самым, защищая себя от риска обесценивания национальной валюты.

Подробнее об этом инструменте читайте в статье: Депозитарные расписки.

Теперь вы знаете, какие инструменты фондового рынка в России и за рубежом можно использовать для получения инвестиционного дохода. Оставайтесь на Финансовом гении и повышайте свою финансовую грамотность! До новых встреч!

Источник https://monest.ru/chto-takoe-fondovyj-rynok-i-kak-na-nem-zarabotat/

Источник https://fingeniy.com/instrumenty-fondovogo-rynka/

Источник

Источник