22/02/2024

Чем отличаются облигации от акций

 

Содержание статьи

Чем отличаются облигации от акций

Тех, кто заинтересовался заработком на фондовой бирже, интересует вопрос: чем лучше торговать — акциями или облигациями? Прочтя эту статью, вы узнаете в подробностях, чем отличаются эти виды ценных бумаг и сами решите, что лучше выбрать для торговли на бирже.

Начнем с определения, чтобы понять что представляют эти оба инвестиционных инструмента. Облигации и акции – это ценные бумаги, цель приобретения которых – получение дохода от процента по долговому обязательству или от прибыли компании.

Что такое облигация, ее основные особенности

Что такое облигации

Облигация – это долговое обязат ельство юридического лица или государства . Это ценная бумага гарантирующая возврат одолженных средств в заявленные сроки и выплату процентов (купонную выплату).

Различают 7 видов облигаций

  1. По способу выплат. Есть дисконтные и процентные облигации . Стоимость дисконтных облигаций при покупке ниже номинальной. Однако, их погашение производится по номиналу. Торговый тренд у таких облигаций всегда (за исключением кризисных явлений) восходящий. Чем ближе дата погашения, — тем выше стоимость облигации.
  2. По срокам погашения. Облигации делятся на долгосрочные (более 5 лет), среднесрочные (до 5 лет) и к раткосрочные (до 1 года).
  3. Казначейские или корпоративные. В зависимости от эмитента, облигации делятся на две группы. В первом случае э митентами выступают Российская Федерация и ее субъекты, муниципальные органы и органы исполнительной власти. Во втором случае облигации эмитируются банками, компаниями и корпорациями.
  4. Конвертируемые или неконвертируемые. В первом случае облигации можно обменять на другие ценные бумаги эмитента.
  5. Обеспеченные или необеспеченные. Первые имеют залоговое обеспечение, поручительство или гарантию. Вторые, которых на рынке б ольшинство выпускаются эмитентами для покрытия своей долговой нагрузки или под какие-то проекты.
  6. Валютные или рублевые. Котировки первых могут колебаться не только от ситуации на облигационном рынке, но и в зависимости от курса валют.
  7. В зависимости от условий купли или продажи. Облигации могут быть в свободном доступе или с определенными ограничениями на покупку.

Отличия облигации от других финансовых активов

Облигация как вид ценной бумаги имеет ряд отличий от других ценных бумаг:

  • Владелец облигации получает доход в течение конкретного временного срока , указанного при выпуске.
  • Прибыль по облигации – фиксированный процент , не зависящий от прибыли эмитента, который в любом случае обязан погасить долговое обязательство. В случае банкротства эмитента вернуть затраченные средства и получить прибыль невозможно.

Как для инвестирования выбрать облигации

С начала оборота облигаций их рыночная стоимость может меняться как в сторону уменьшения, так и увеличения. В период подъема экономики растут процентные ставки долговых бумаг, выпущенных в это время. Владельцы низкодоходных облигаций прежних выпусков стремятся от них избавиться. Стоимость этих облигаций падает, их покупают новые инвесторы. В условиях экономического спада процесс колебания курса облигаций идет в обратную сторону. А вообще, о всех нюансах связанных с покупкой облигаций вы можете ознакомится перейдя по ссылке.

Рыночная стоимость и доходность облигации

Если рыночная цена выше номинальной стоимости долговой бумаги, облигация считается премиальной. Если цена ниже номинала, покупка является дисконтной.

Например, покупатель приобретает облигацию стоимостью 900 рублей с ценой на векселе 1000 рублей. Дождавшись срока погашения, владелец получает помимо купонных (процентных) выплат дополнительный доход в 100 рублей или 10%.

Наиболее надежны ОФЗ (облигации федерального займа). С этих облигаций не берется подоходный налог, но и доход по ним низкий.

Внимание! На данный момент большинство облигаций не облагаются вообще подоходным налогом. Однако эта ситуация может измениться в 2021 году.

Акция: определение, отличительные характеристики

Что такое акции и как на них зарабатывать?

Акция – это ценная бумага, определяющая право владельца на часть прибыли предприятия. Акция подтверждает владение част ью уставного капитала компании. Доля прибыли пропорциональна пакету акций. Держатель акции может претендовать на долю имущества компании при ее ликвидации или банкротстве.

При закрытой форме собственности купить акции предприятия на фондовой бирже невозможно. Они уже распределены внутри компании. Приобрести акции открытого акционерного общества может любое физическое лицо на фондовой бирже. При этом инвестор может влиять на принятие решений по развитию предприятия.

Основные виды акций

Акции делятся на простые и привилегированные, а также именные и на предъявителя.

Простые акции

Держатель простых акций получает дивиденды от текущего дохода компании, долю имущества в случае ликвидации или банкротства, имеет право голоса на собрании акционеров.

Привилегированные акции

Владелец привилегированных акций может получать фиксированную прибыль даже при отсутствии доходности предприятия. При распределении дивидендов советом директоров доход по привилегированным акциям распределяется в первую очередь. Зачастую дивиденды по привилегированным акциям выше, чем у обыкновенных акций.

Отличительные параметры простых и привилегированных акций

Параметр Простые акции Привилегированные акции
Получение дивидендов Не гарантировано Гарантировано
Размер дохода по дивидендам В зависимости от текущей прибыли предприятия Фиксированный
Участие держателя в управлении Участвует Не участвует

Именные акции

Именные акции нельзя продать на вторичном рынке без перерегистрации. По российскому законодательству все акции, эмитируемые компаниями, являются именными. Личные данные владельца регистрируются в реестре предприятия.

Это гарантирует:

  1. Учет акционеров
  2. Четкое налогообложение
  3. Контроль и фиксацию всех операций с ценными бумагами
  4. Невозможность использования акции посторонним лицом.
  5. На фондовой бирже обращаются именно именные акции.

Акции на предъявителя

Акции на предъявителя материально и обычно выпускаются на защищенной водяными знаками бумаге. Их можно перепродать без изменения реестра акционеров.

Такие акции обычно используются в оффшорах, чтобы скрыть информацию о владельце акций. В большинстве своем их в своем обиходе использовали наши олигархи. Однако в последнее время их используют все реже и реже из-за мирового тренда по борьбе с отмыванием незаконно полученных доходов.

Как заработать на акциях

Как зарабатывать на акциях

Большая часть держателей акции приобретает их с целью получения спекулятивной прибыли. Такой доход – результат выгодной перепродажи акций. Эта прибыль зачастую выше дивидендов, но она – разовая. В этом случае инвестиция в непривилегированные акции будет более эффективной.

Дивиденды по привилегированным акциям выше, но спекулятивный заработок на купле продаже таких бумаг точно ниже из-за меньшей волатильности.

Рыночная цена акции может меняться в зависимости от спроса и предложения. При активном обращении акций на бирже можно получить прибыль от разницы курсов. О всех нюансах торговли на бирже вы можете узнать перейдя по ссылке.

Общие черты облигаций и акций

  1. Облигации и акции имеют сходство по следующим параметрам:
  2. И облигации, и акции являются ценными бумагами.
  3. Цель их выпуска – привлечение средств в уставной капитал эмитента.
  4. Можно купить или продать на фондовом рынке. Они ликвидны .
  5. Оба вида ценных бумаг – оптимальный вариант инвестиций для физического лица.

Облигации и акции — в чем разница

Показатель Облигация Акция
Кем является владелец Кредитором Собственником
Участие в управлении компанией Не участвует Участвует
Получение дохода Гарантированный доход Негарантированный доход
Размер дохода Фиксированный Нефиксированный
Срок действия Определенный Бессрочно
Степень риска Низкая Высокая
Доходность Низкая Высокая (потенциально)
Цена на фондовом рынке Зависит от средней процентной ставки на финансовом рынке Зависит от результатов и перспектив развития предприятия
Показатель Облигация Акция
Кто эмитирует Государственные органы, органы местного самоуправления, предприятия и компании Только акционерные общества
Что происходит при банкротстве или ликвидации кампании В первую очередь погашается задолженность перед владельцами облигаций Выплаты по акциям про и зводятся только после погашения общей задолженности

Что покупать: облигации или акции

Выбирая между облигациями и акциями, следует учитывать следующие факторы:

  • Величину средств, которые можно вложить в покупку ценных бумаг
  • Потенциальную прибыль
  • Сроки вложения капитала
  • Возраст инвестора (люди в возрасте предпочитают более спокойный вид инвестирования)

Покупая акции, инвестор зарабатывает на их обороте, так как акции более волатильны , чем облигации (подвержены большим курсовым колебаниям). Доход по облигациям ниже, выплата процентов осуществляется в длительные сроки, но это гарантированный доход. На доходность облигации влияет и уровень инфляции в период срока действия .

Когда курс акций падает, поднимается стоимость облигаций, и наоборот, т.е. они, как правило, коррелируют.

Возраст инвестора – один из критериев выбора между облигацией и акцией. Более молодой владелец может удерживать акции до 10 и долее лет. И получит более высокую прибыль. Инвесторам пожилого (предпенсионного) возраста лучше вложить средства в облигации с коротким сроком погашения, так как деньги зачастую могут понадобится в ближайшее время. Например, с выходом на пенсию.

Эксперты рекомендуют сформировать оптимальный инвестиционный портфель. В него в определенной пропорции войдут все виды ценных бумаг, в том числе облигации и акции.

4 совета начинающим инвесторам

Что бы приобрести необходимый опыт и максимально снизить возможные риски , инвесторам-новичкам стоит иметь в виду:

  1. Консервативныйинвестиционный портфель наиболее надежен . В нем должны быть ОФЗ, акции с медленно растущей ценой , облигации стабильных эмитентов.
  2. Выбирая маркетмейкера (фирму, занимающуюся оборотом ценных бумаг конкретного эмитента), следует прежде всего обратить внимание на наличие лицензии ЦБ, внимательно изучить договор.
  3. Инвестиционным портфелем необходимо управлять – избавляться от убыточных активов в пользу более прибыльных.
  4. Независимо от выбора объекта инвестиций предварительно полезно изучить специальную литературу, ознакомиться с работой фондового рынка.

Надеюсь, мои советы вам помогут принять правильное решение. В общих, хороших вам прибылей и быть всегда в профите. С другими вариантами инвестирования вы можете ознакомится перейдя по ссылке.

Похожие записи

  • Хеджирование простыми словами — это…Или как застраховать свои инвестиции
  • Как правильно инвестировать деньги в акции?
  • Инвестиции в банке. Куда можно вложить денежные средства
  • Стратегии форекс с точным входом: стратегия снайпер для форекс

2 Комментария к статье “ Чем отличаются облигации от акций ”

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) формируют уже готовые портфели ценных бумаг — только облигаций, только акций или разных ценных бумаг. И вы можете купить кусочек такого портфеля — пай ПИФа. Это тоже хороший вариант для новичка на рынке ценных бумаг: вы можете изучить инвестиционные декларации разных фондов и выбрать подходящий.

Лично я просмотрел некоторое количество раз данную статью. Для меня она вообще произвела яркое впечатление

В чем разница между акциями и облигациями: объясняю человеческим языком на примере

Доброго всем дня, любители и профессионалы финансовых рынков. Сегодня поговорю об основных ценных бумагах, на торговлю которыми приходится основная часть оборота фондового рынка. Это акции и облигации. Рассмотрю, зачем их выпускают, в чем смысл покупки, а также выясню, куда лучше вкладывать деньги.

Что такое акции

Акция — это ценная бумага, которая предоставляют долю владения в компании . Владелец может претендовать на долю выплаты в компании, участвовать в собрании акционеров, принимать решения по управлению.

Инвестировать средства можно на фондовом рынке, покупая акции по текущей цене. Бумаги не только покупают, их еще продают, занимая у брокеров. Это называется торговля «вниз», кода прибыль приносит не рост цены, но ее падение. Приобретя бумаги в долг, можно их выкупить подешевле, взятое вернуть владельцу, разницу в цене оставить себе.

Как они работают

По каждой акции начисляются дивиденды, владельцы получают деньги пропорционально своему пакету ценных бумаг. Но это необязательная опция, так как собрание акционеров может решить пустить долю прибыли на развитие компании.

Акции — ликвидный инструмент, это значит, их можно покупать и продавать на фондовой бирже, получая прибыль из-за колебания курсовой стоимости. Таким образом, деньги можно извлекать двумя способами: покупая или продавая, получая дивиденды.

Виды акций

Акции делятся на:

  • обыкновенные;
  • привилегированные.

Чаще именно привилегированные ценные бумаги дают право участвовать в голосовании по вопросам, вынесенными на собрание акционеров, получать строго определенную сумму дивидендов, позволяют принимать больше участия в жизни компании. Простыми словами, название «привилегированная» говорит об особом положении ее владельца.

Оба вида обращаются на фондовых биржах.

Что такое облигации

Долговая ценная бумага, выпущенная на конкретное время, называется облигация . Принцип действия включает указание эмитентом номинала бумаги, их количества, срока обращения, после которого долг будет погашен. Когда гасится долг, то стоимость облигации возвращается владельцу.

Смысл покупки для инвестора состоит в том, что эти долги можно продавать или получать доход по купону.

Как они работают

Частные или государственные (муниципальные) компании могут выпускать долговые обязательства. Покупая, инвесторы, надеются на выплату денег по купонам, погашение займа или перепродажу их на фондовом рынке.

Облигации делятся на виды по:

  • форме выплаты дохода;
  • сроку обращения;
  • денежному номиналу;
  • эмитенту;
  • обеспеченности;
  • способу обращения.

Основным способом выплаты доходов являются купоны, но может быть также дисконт. Это когда облигации продают ниже номинала, а при погашении возмещается полная стоимость. Срок обращения может быть до года (краткосрочные), от 1 до 5 лет (среднесрочные), долгосрочные (более 5 лет).

Эмитентами могут выступать частные корпорации, банки, муниципальные образования, государство. Обычно долговые обязательства последнего вида более надежные.

Обеспеченные облигации поддерживаются стоимостью всех активов эмитента. Необеспеченные являются рискованным вложением, так как в случае банкротства организации, выпустившей облигации, владельцы бумаг получают возврат денег на общих основаниях. Различия по возврату денег в данном случае могут быть кардинальными.

Обращение может быть свободным, когда нет никаких препятствий для продажи или покупки. Если ограниченное, то ряд условий не дает свободно распоряжаться купленными долговыми обязательствами по своему усмотрению.

Таблица акции и облигации: сходства и различия

Чем они отличаются, можно увидеть в таблице:

Сходство Различия
Акции Имеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.

Во что лучше инвестировать: в акции или облигации

Для покупателя вопрос должен решаться исходя из размера капитала, какую прибыль хотелось бы иметь, срока инвестиций.

Преимущества и недостатки каждого способа инвестирования

Казалось бы, нужно покупать облигации, получать деньги. Но не все так просто. Потенциал прибыли облигаций ограничен, колебания курса не так заметны, владея ими непродолжительное время, можно не дождаться выплаты по купону или погашения.

Главное преимущество акций заключается в широкой амплитуде колебаний курса, на нем зарабатывают не только покупая, но и продавая. Акций больше, они имеют лучшую ликвидность, их курс поддерживают маркет-мейкеры.

И все же, что лучше выбрать

Если человек склонен к риску, стремиться заработать быстрее и больше, то ему явно стоит покупать акции . Здесь сам инвестор или спекулянт определяет, что выгоднее, — время, прибыль, риск или более надежное, но менее прибыльное вложение денег. Выявляя для себя приоритеты, нужно понимать, в чем разница между ценными бумагами, выбирать ту, что больше соответствует целям.

Для консервативных инвесторов, которые не хотят излишнего риска, не имеют много времени, чтобы уделять пристальное внимание торговле, лучше приобретать облигации. В таком случае они выполнят функцию банковского счета с начислением процентов.

Как их приобрести

Покупают на фондовых биржах, в отличие от других ценных бумаг, торгуемых на срочных и товарных рынках. При помощи брокеров или получив самостоятельный выход на торговую площадку, приобретают их без ограничений.

Заключение

Акции и облигации — самые ликвидные бумаги, приносящие большую прибыль. Но наряду с прибылью — это рискованные инструменты, где возможны и убытки, если инвестор не имеет нужных знаний, излишне рискует и не способен просчитать свои финансовые возможности.

Поэтому читайте информацию на моем сайте, распространяйте ее в социальных сетях, чтобы развивать финансовую грамотность и предостеречь других от финансовых потерь.

Источник https://kakhz.ru/investiczii/chem-otlichayutsya-obligaczii-ot-akczij.html

Источник https://greedisgood.one/akcii-i-obligacii

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *