Всё об инвестициях в ПИФы: плюсы и минусы, в какие лучше вкладывать

Знали ли вы, что Роберт Кийосаки считает самым большим риском на сегодня бездействие? Если вы разделяете его взгляд и не из робкого десятка, я объясню, что существуют отличные альтернативы банковским вкладам. Например, инвестиции в ПИФы.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

Управляющая компания (УК) фонда принимает деньги от вкладчиков, аккумулирует их и дает поручения на покупку или продажу акций, облигаций, недвижимости. Акции, к примеру, дают право собственности на бизнес. Получается, вы также владеете долей (пусть крохотной) бизнеса.

На какой бизнес у вас право собственности? На тот, который покупает УК. Она диверсифицирует портфель и покупает разные акции. Это обычно крупные известные игроки: Сбербанк, Лукойл, Мегафон и т. д.

Рост ценных бумаг этих компаний приносит рост пая, который вы приобрели. Если вы решитесь продать их, они могут уйти по выгодной цене, и у вас останется разница. Но паи также могут потерять в цене.

Виды ПИФов

Инвестирование в фонд осуществляется в любое время либо в установленные сроки. Это зависит от вида:

• открытый;
• закрытый;
• интервальный.

В открытом фонде можно покупать и погашать паи в любое время.

Инвестирование в интервальный фонд подразумевает, что покупка и продажа происходят несколько раз в год (прописано в договоре).

Объекты вложения в ПИФы также определяют их виды. Наиболее распространенные инвестиции можно сделать:

• в акции;
• в облигации;
• в недвижимость;
• смешанные;
• в индексные фонды.

Сколько надо денег для инвестиций

В зависимости от вида фонд инвестирования имеет разный порог входа: от 1000 рублей и меньше (для открытых). Для закрытых – от нескольких сот тысяч рублей. Если вы планируете вкладывать регулярно, взносы будут намного меньше первоначального. С довложениями есть вероятность большего получения прибыли.

Плюсы и минусы инвестиций в ПИФы

Инвестиции в ПИФы привлекают одних и отпугивают других.

Доходность и риски

В чем же притягательность инвестиций в подобные учреждения?

Аргументы за и против следующие:

• возможность неплохо заработать (по сравнению с вкладами в банк);
• можно обменять паи одного ПИФа на паи другого в одной и той же УК;
• минимум управления инвестициями, экономия времени (если сравнивать с ценными бумагами);
• защита пайщиков (УК должна быть лицензирована, рискованные операции, так же как и целевое использование средств пайщиков, контролируются независимыми органами);
• отчетность по структуре и составу активов;
• низкий порог входа.

• доходность никто не гарантирует, есть риск убытка;
• УК может лишиться лицензии, и тогда необходимо найти новую управляющую компанию;
• чтобы инвестиции приносили доход, необходимо держать средства не менее 2–3 лет.

Подводные камни

Интересы инвесторов защищены со стороны государства: управлением инвестиций и их сохранением занимаются разные организации (УК, депозитарий, регистратор и аудитор), а контроль за всеми участниками – у Федеральной службы по финансовым рынкам)

Но государство не отвечает за результат деятельности ПИФа. В рекламных буклетах инвестиционные фонды обязуются размещать следующий текст: «Результаты деятельности в прошлом не дают гарантию дохода в будущем. Государство не гарантирует доходность инвестиций».

Как выбрать, в какой ПИФ вложить деньги с наибольшей выгодой: пошаговая инструкция

Достаточно сложно выбрать выгодный ПИФ для инвестиций, поскольку доходность прошлого года не ориентир. То же касается показателей стоимости чистых активов, коэффициентов альфа, бета и Шарпа. Они показывают успешность инвестирования в прошлом.

Рынок и фонд – сложные системы, не поддающиеся контролю. Работа инвестиционного фонда зависит не только от экономики и политики, но и от профессионализма людей, которые принимают важные решения. Но есть моменты, которые следует учитывать при инвестициях в фонд.

На что обратить внимание при выборе ПИФа

Есть значительные критерии для вложения инвестиций в фонд. Пройдитесь по всем:

• размер комиссий (подробнее в разделе комиссии ПИФ);
• работа инвестиционного фонда не менее 3 лет;
• относительная доходность за несколько лет работы выше рыночного индекса;
• динамика прироста капитала (больше инвесторов, крепче надежность инвестиционного фонда).

Где купить

Инвестирование можно начать как в офисе управляющей компании, так и через ее агентов. Различие заключается в сумме порога входа. В УК она гораздо выше (поскольку работа ориентирована на крупных инвесторов и управление средствами).

Приятность: здесь с вас не возьмут надбавку. Работа агента направлена на взаимодействие со старыми пайщиками и привлечением новых.

Список ведущих ПИФов России

Комиссии ПИФ

За управление средствами ПИФы берут комиссию. Она бывает 3 видов:

• надбавка. Взимается при покупке пая (до 1,5 %);
• скидка. Взимается при продаже (чем больше вы держите вклад, тем меньше ее значение);
• за управление. Значение колеблется от 0,3 до 1 % от стоимости чистых активов ежегодно.

Как итог, можно оставить 1–3 % от прибыли. Чтобы уменьшить комиссии, стоит держать средства не менее 3 лет. То же касается надбавки, если инвестирование было на большую сумму. ФЗ № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» предусматривает ограничения: максимальный размер надбавки – 1,5 % расчетной стоимости пая, скидки – 3 %.

Стратегии инвестирования

Чтобы увидеть результат, используйте метод усреднения: регулярно (идеально – ежемесячно) откладывайте средства на инвестиции. На фондовом рынке в течение 2–3 лет спад – обычное дело.

В такие промежутки времени паи можно приобрести по минимальной цене. Итог: рынок может не вырасти, а ваши инвестиции обернутся выигрышем. Если вкладывать большую сумму единовременно, доходность не гарантирована.

Другой путь инвестирования – метод агрессивного усреднения. Для него потребуется некоторая сумма денег в запасе и мониторинг индекса РТС (основной показатель дел на рынке акций).

Здесь есть 3 варианта развития событий:

• если рынок за месяц вырос больше 0 %, вкладываем 1000 рублей;
• спад рынка в диапазоне от 0 до -5 % – вкладываем 2000 рублей;
• спад рынка более 5 % – покупаем на 3000 рублей.

Так, инвестируя в период спада, мы покупаем акции нескольких компаний (20–30) по низким ценам. Спад, так же как и рост, свойственен фондовому рынку.

Альтернативы инвестициям в ПИФы (ETF)

Есть еще один инструмент инвестирования – это ETF. Он, как и ПИФ, пользуется коллективным вложением средств.

• нужен брокерский счет или ИИС;
• деятельность УК более пассивная: не стремится обыграть индекс;
• комиссия ниже ПИФа;
• считается, что ETF прозрачнее: контроль не только от Центробанка РФ, но и иностранными органами.

Подходит не всем: некоторые госслужащие не могут владеть иностранными ценными бумагами.

Отзывы инвесторов

Заключение

Инвестиции в ПИФ – хорошая альтернатива банковским вкладам. Не стоит рассчитывать на прибыль, если горизонт инвестирования менее 3 лет. Я держу средства 5 лет в разных ПИФах одной управляющей компании.

Мне жаль выводить паи: наблюдаю рост, и не хочется терять «заработанное» (в отличие от банковского вклада). Для меня ПИФ – хорошая возможность сделать детям или себе приятную неожиданность в будущем.

Следите за новыми статьями про инвестирование и не только. Подписывайтесь на ХХ в соцсетях.

Что такое ПИФ простыми словами и стоит ли в них инвестировать

Всем привет! В сегодняшней статье рассмотрим ПИФы: что это такое, плюсы и минусы и стоит ли в них вкладывать деньги.

Огромная популярность ПИФов показывает, что пришло время подробнее остановиться на этом инструменте и предоставить о нем подробную информацию.

Определение взаимных фондов в простых терминах

Паевым фондом называют форму коллективного инвестирования, при которой владелец продает акции (паи) частным инвесторам.

При этом деятельность фондов регулируется российским законодательством.

Лицензию ПИФам выдает Банк России. По закону уставный фонд ПИФа должен составлять не менее 10 млн рублей, однако в реальности его минимальный размер достигает 30-50 млн рублей.

Владельцами ПИФов в основном являются частные лица, заинтересованные в облегчении доступа к активам и снижении стоимости формирования портфеля.

Большинство инвестиционных фондов, работающих на российском рынке, вкладывают средства в ценные бумаги разного вида.

Активы могут также включать иностранные акции, недвижимость и драгоценные металлы. В силу своей структуры инвестиционные фонды могут быть:

• облигационными фондами;
• фондами акций;
• фондами смешанных инвестиций;
• индексными фондами и т.п.

Кроме того, инвестиционные фонды делятся на открытые фонды (ОПИФ) – все вышеперечисленные типы, и закрытые фонды недвижимости (ЗПИФН).

Основное различие между ними заключается в наличии паев в закрытых фондах только на этапе создания фонда, инвестирующего в рынок недвижимости.

После завершения закупок фонд приостанавливает торговлю на определенный период.

Доходы компании поступают от сдачи недвижимости в аренду или ее перепродажи с получением большей суммы.

• строительными, приобретающими права на строящиеся объекты недвижимости для продажи;
• рентными, сдающими недвижимость в аренду;
• девелоперскими, инвестирующими в проекционные участки земли под последующую застройку;
• ипотечными, покупающими права на ипотечные кредиты и получающими доход от погашения этих кредитов.

Открытые инвестиционные фонды не выплачивают пайщикам дивидендов и купонов. Это не предусмотрено законами страны.

ЗПИФН в некоторых случаях могут выплатить часть прибыли, полученной от сдачи недвижимости в аренду.

Обычно минимальный размер стоимости пая открытого фонда начинается от 1 тысячи рублей, и в этом отношении он является практически самым доступным активом на рынке страны.

Одно из преимуществ заключается в том, что инвестору не нужно быть клиентом брокерской фирмы, осваивать навыки работы с торговым терминалом или изучать специальную терминологию, чтобы покупать и продавать акции.

Стоимость пая в закрытых ПИФах варьируется от 2-3 тыс. до 200-300 тыс. руб. Существуют инвестиционные фонды, которые работают только с квалифицированными инвесторами.

Оценка успешности взаимного фонда

С точки зрения потребителя, паевые инвестиционные фонды должны представлять собой простую и доступную альтернативу портфельным инвестициям на фондовом рынке.

Согласно действующему законодательству управляющие компании имеют право использовать деривативы и короткие позиции для хеджирования операций с акциями и облигациями.

Успешное использование таких инструментов, особенно на падающих рынках, свидетельствует о высоком мастерстве менеджеров.

Основными ориентирами для инвесторов должны быть долгосрочные показатели фонда относительно эталона (индекса соответствующего сектора рынка), а также максимальное падение, наблюдаемое за определенный период.

На практике недостаток знаний не позволяет неопытным инвесторам критически оценить надежность услуг, которые им предлагают. При этом происходит снижение ценности самой идеи.

Кроме того, фонды обычно не раскрывают подробный состав своих инвестиционных портфелей, что делает невозможным для инвесторов самостоятельно проанализировать опубликованные отчеты.

Хотя взаимные фонды создаются для получения инвестиционного дохода, они могут временно приносить убытки.

При этом не стоит делать поспешные выводы о качестве управления фондом, поскольку рыночные условия изменчивы.

Однако долгосрочные убытки фонда по отношению к эталону вызывают вопросы о профессионализме управляющей компании.

Управляющие компании строго контролируются государством, но только в соответствии с законом.

Эти фирмы не обязаны защищать средства инвесторов, и взимают оплату за управление активами независимо от доходности фондов.

В связи с тем, что государство увеличило свое участие в этой сфере, способность создавать и поддерживать крупные паевые фонды все больше концентрируется управлении государственных банков.

Их деятельность на рынке неэффективна и негибка, и в большинстве случаев они не предлагают долгосрочной доходности хотя бы на уровне банковских депозитов, проигрывая им из-за отсутствия гарантий на вложенные средства.

ПИФы, которые инвестируют в облигации – наиболее стабильны и предсказуемы. Типично, что именно в них инвестирует большая часть частных инвесторов.

Самый спорный момент касается оценки стоимости единицы. Формально он равен отношению стоимости чистых активов (СЧА) к количеству паев.

Однако инвесторы не контролируют процесс распределения доходов ПИФа. Управляющая компания может говорить о реинвестировании дивидендов и купонов.

Если бы это было правдой, то рост стоимости единицы должен был бы опережать отраслевые индексы. Однако в реальности это происходит редко.

Преимущества и недостатки взаимных фондов

Несмотря на некоторое сходство с американскими взаимными фондами, и в частности с биржевыми фондами (ETF), взаимные фонды значительно ограничены с точки зрения удобства и гибкости инвестирования, а также доходности:

• паевые фонды не выплачивают дивиденды или купоны;
• имеют более высокие затраты по сравнению с ETF;
• низкая ликвидность, большинство инвестиционных фондов не торгуются на фондовых биржах;
• инвестиционные фонды не подходят для краткосрочных или маржинальных сделок.

Все же стоит упомянуть несколько преимуществ паевых инвестиционных фондов, которые в отдельных случаях делают их правильным выбором для подготовленного и разборчивого инвестора:

• возможность отсрочки уплаты налогов путем конвертации паев фонда;
• возможность инвестирования в определенные инструменты на иностранных рынках в упрощенном порядке без необходимости квалификации квалифицированного инвестора или аккредитации у брокеров или международных финансовых институтов (инвестиции в еврооблигации);
• возможность оптимизации частного состояния инвестора в целом в семейных, наследственных и других гражданско-правовых отношениях.

Подводим итоги

Несмотря на доступность для начинающих инвесторов и простоту процедуры покупки и продажи паев, паевые фонды в большинстве случаев значительно менее доходны, чем бенчмарки, имеют непрозрачную отчетность и, как правило, по-прежнему требуют контроля действий управляющей компании.

Активное инвестирование через брокерские фирмы позволяет получить как более высокую прибыль, так и большую степень контроля над активами.

Это на сегодня все.

Делитесь информацией с друзьями в соцсетях, комментируйте статью, ставьте оценки. Подпишитесь на обновления.

Источник https://greedisgood.one/investitsii-v-pify

Источник https://onlinebankir.ru/pify-chto-eto/

Источник

Источник