Но поскольку их ценные бумаги еще не торгуются на биржах, для их покупки приходится использовать другие, менее известные инструменты, в частности – фонды прямых инвестиций (далее PEF — Private Equity Fund).

PEF представляет собой особую форму коллективного инвестирования в покупку крупного пакета акций (от 10%) или облигаций не прошедших IPO компаний. В отличие от обычных спекуляций на фондовой бирже, здесь акции покупаются на долгий срок, который часто превышает 5–7 лет.

Особенности функционирования PEF

По большому счету, PEF является разновидностью паевого инвестиционного фонда (ПИФ), так как основная его цель — получение прибыли путем размещения средств, предоставленных инвесторами-пайщиками. Поэтому между PEF и ПИФ есть очень много общих черт:

• оба вида инвестирования обычно регулируются одними и теми же законами;
• именной инвестиционный пай каждого инвестора пропорционален сумме его вложений;
• одинаковые принципы налогообложения — налоги платятся только по факту продажи акций и только при условии, что цена продажи превышает номинальную стоимость акций;
• повышенный риск в сравнении с облигациями и государственными ценными бумагами.

В то же время PEF обладают и рядом специфических черт, явно отличающих их от обычных ПИФ:

• PEF не работают с акциями публичных компаний и акционерных обществ;
• инвесторы всегда автоматически получают право влиять на принятие стратегических решений в управлении компанией;
• PEF не имеют права прямо инвестировать в акции государственных компаний и другие ценные бумаги, выпущенные государством;
• вес участников PEF в принятии управленческих решений относительно развития компании зависит от того, что прописано в уставных документах самого фонда, а не от размеров доли инвестиций.

Помимо паевых инвестфондов, PEF часто сравнивают с венчурными фондами, поскольку здесь также имеется определенное сходство в вопросах выбора объектов инвестирования, в организационной структуре и уровне доходности.

Но и в данном случае параллель не будет четкой, поскольку некоторые принципиальные различия всё же имеются:

1. Венчурные инвесторы могут по совместительству быть еще и учредителями компании, чьи акции приобретаются, и покупать бумаги из первичной эмиссии. Пайщикам PEF это запрещено, они покупают только акции и облигации из дополнительных эмиссий.
2. PEF избегают покупки акций совсем новых компаний, отдавая предпочтения тем, что решили докапитализироваться, хотя уже какое-то время присутствуют на рынке, обладают устоявшейся организационной структурой и сформированной клиентской базой. В свою очередь, венчурные фонды довольно активно инвестируют в совсем новые стартапы.
3. Для венчурных инвестиций типичны относительно небольшие суммы, не позволяющие влиять на управление компанией. А вот PEF по закону должны либо обзавестись собственным представителем в совете директоров (то есть иметь не менее 10% акций), либо должны покупать блокирующий (более четверти) или контрольный (более половины) пакет акций.

Как устроен PEF

В плане организационной структуры PEF представляет собой ООО, которое создается на конкретно оговоренный срок. Обычно это 7–10 лет. Учредители фонда делятся на две неравные категории:

• генеральный или управляющий партнер, который занимается фактическим управлением фондом;
• ограниченные партнеры, просто участвующие в инвестировании своими деньгами.

В роли ограниченных партнеров выступают различные крупные инвесторы. Зачастую это всевозможные частные либо хедж-фонды, а также страховые компании и пенсионные фонды.

Хотя в теории участником PEF на правах ограниченного партнера могут выступать как юридические, так и физические лица, на практике большинство фондов прямого инвестирования для физлиц недоступны из-за слишком высоких требований по минимальному объему вложений. В остальном же PEF выступает как типичная управляющая компания, которая распоряжается деньгами вкладчиков с их разрешения и в их же интересах.

В некоторых государствах также используется понятие «инвестиционное партнерство», с помощью которого в законе различают портфельные и частные вложения. Фонды, оперирующие такими понятиями, иногда могут сталкиваться с некоторыми трудностями при инвестировании за рубежом.

К примеру, в России такой вид деятельности регулируется разделом «ПИФ для квалифицированных инвесторов», запрещающим продавать или передавать паи третьим лицам. Кроме того, из-за различий в законодательстве отдельных государств, PEF, созданный по правилам страны своей регистрации, в другой стране может квалифицироваться как венчурный.

Процедура инвестирования через PEF

При всех различиях в законодательстве разных стран, общепринятое понимание таково: инвестиции в фонды прямых инвестиций — это покупка от 10% уставного капитала в виде дополнительно выпущенных акций либо облигаций.

Сами PEF могут инвестировать деньги пайщиков как напрямую, так и через портфельные компании, что является типичной практикой в США и Западной Европе. Качественно диверсифицировав вложения в акции предприятий из различных отраслей экономики, PEF в итоге получает низкий уровень риска. Это позволяет экономить на собственном экспертном бюро, занимающемся анализом и контролем инвестиций.

При этом деньги инвесторов могут как вкладываться целенаправленно, так и аккумулироваться для инвестирования в целый пакет компаний, определенных заранее. Выбор для инвестирования основывается как на стандартных оценочных методиках (например, EBITDA), так и на инсайдерской информации. Во втором случае можно сделать особенно удачное вложение:

• купить залоговые активы по существенно сниженной цене;
• купить акции «проблемной» компании, стоящей на пороге быстрого скачка;
• купить сильно недооцененные компании с очевидно высоким потенциалом;
• зайти на нишевый рынок, неинтересный крупным институциональным инвесторам, но дающий хорошую прибыль.

Принципы распределения прибыли в PEF

В настоящий момент существуют две основные схемы распределения прибыли между пайщиками PEF:

1. Симметричная. Все вкладчики получают заработанные деньги строго после продажи ценных бумаг, приобретенных на их деньги.
2. Асимметричная. Сроки выплат у вкладчиков разные и определяются правилами фонда.

Из-за того, что объект инвестирования обладает низкой ликвидностью, существуют определенные сложности с точным расчетом текущей стоимости пакета конкретного вкладчика. В этой связи возникают сложности как с досрочным выходом отдельного пайщика из проекта, так и с реализацией всего пакета, которым владеет PEF.

По истечении срока, на который создавался фонд, возникает вопрос, как именно конвертировать акции или облигации в живые деньги, из которых и будет выплачена прибыль пайщиков-инвесторов. Обычно PEF реализует один из следующих сценариев:

1. Продажа всех акций новому стратегическому инвестору или другому PEF.
2. Выход компании на IPO и продажа акций через фондовую биржу. Если за время со старта проекта компания, чьими акциями владеет фонд, добилась значительных финансовых успехов, выход на биржу является наиболее выгодным вариантом.
3. Продажа акций менеджменту компании через механизмы BIMBO или в обмен на заемные средства.

Фонды прямых инвестиций в России

Деятельность PEF на территории РФ регламентирует Федеральный Закон №156-Ф3 «Об инвестиционных фондах». В отечественном законодательстве для данного типа организаций предусмотрены заметно более жесткие условия регулирования, нежели в США и странах Европы. Особенно в том, что касается финансовой отчетности и вопросов независимого аудита.

Как и многое другое, касающееся современных инструментов инвестирования, PEF мало знакомы рядовому отечественному инвестору. Тем не менее в последние годы PEF в нашей стране резко активизировали свою деятельность и нарастили объемы вложений. Этому в немалой степени способствовали государственные программы, направленные на поддержку рынка инвестиций.

И всё же, пока список отечественных фондов прямых инвестиций довольно короткий и включает следующие организации:

• Alfa Capital Partners;
• Baring Vostok Capital Partners;
• Delta Private Equity Partners;
• Mint Capital;
• Troika Capital Partners.

Отдельно стоит упомянуть Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ) — государственный PEF, созданный правительством еще в 2011 году. Этот фонд занимается вложениями в стратегические предприятия и важнейшие отрасли нашей экономики.

Во что инвестировать с зарплатой до ₽100 тыс. 4 надежных варианта :: Новости :: РБК Инвестиции

Не только миллионеры могут быть инвесторами. Покупать ценные бумаги можно и на ₽1–2 тыс. Главное — быть последовательным и регулярным. Мы узнали у экспертов, во что можно вложить деньги, если у вас не много средств

Если ваша зарплата не превышает ₽100 тыс., то вы все равно можете инвестировать свои средства и формировать капитал. Необязательно вкладывать сразу большие деньги. Здесь важны дисциплина и регулярность, рассказала «РБК Инвестициям» директор по коммуникациям портала «Сравни.ру» Александра Краснова.

«Если соблюдать эти два условия, то, инвестируя даже небольшие суммы каждый месяц, можно получить приличную доходность», — отметила она.

Финансовый консультант Игорь Файнман считает, что не нужно сразу вкладывать большие деньги, чтобы просто не было стресса, что вы их можете потерять. Можно постепенно покупать ценные бумаги и повышать доходность.

Мы подобрали несколько инструментов, в которые можно вкладывать по ₽5–10 тыс. в месяц и даже меньше и постепенно формировать портфель.

Pavel L Photo and Video / Shutterstock

Недорогие акции с дивидендами

Например, стоит обратить внимание на российские голубые фишки. Это бумаги, которые обладают высокой ликвидностью , то есть инвестор всегда может найти покупателя или продавца, так как они востребованы на рынке. В голубые фишки входят 15 крупнейших российских компаний: Сбербанк, «Яндекс», АЛРОСА, «Газпром», «Роснефть», «Магнит», МТС и другие.

По словам Красновой, российские голубые фишки стоят дешевле ₽5 тыс. за редким исключением. «Например, одна акция «Яндекса» стоит около ₽5 тыс. Сбербанк стоит около ₽200, но продается лотами по десять штук, то есть за раз придется потратить около ₽2 тыс. Можно каждый месяц покупать по одной акции или по лоту крупной компании, и за год вы соберете представительный портфель», — сказала она.

По словам Файнмана, стоит брать дивидендные акции, которые будут приносить доход в виде выплат раз в полгода или год. Их также можно найти среди голубых фишек.

Сначала доход от таких вложений будет очень маленький, несколько десятков рублей, что сопоставимо сумме инвестиций, отметил консультант. Можно купить бумаги на ₽1 тыс., ₽3 тыс. или ₽5 тыс., чтобы сделать первый шаг и научиться пользоваться инвестиционными инструментами.

Однако потом можно докупать бумаги, и доход постепенно будет расти. «Вы удивитесь через десять лет, когда начнете получать хорошие дивиденды, на которые вы сможете, например, что-то себе дополнительное купить или в отпуск съездить», — отметил он.

ETF

Альтернативой акциям могут стать ETF — фонды, которые покупают различные ценные бумаги и активы. Покупая акцию такого фонда, вы инвестируете во все активы ETF . Это как бы кусочек от большого портфеля, собранного профессиональными управляющими, или от портфеля, который просто включает все акции того или иного биржевого индекса.

В них могут входить бумаги, которые стоят дорого и не всем по карману. Например, Amazon, цена одной акции которого превышает $3 тыс., и других компаний. Однако одна акция ETF будет стоить гораздо дешевле.

Цена может составлять даже ₽1. По словам Красновой, в среднем бумаги индексных фондов стоят ₽1–2 тыс. Такие ETF покупают акции компаний, которые входят в различные индексы. Однако бывают и немного подороже.

На Московской бирже для частных инвесторов доступны фонды от провайдеров FinEx и ITI Funds. Например, FXUS, в который входят акции более 500 крупнейших компаний США в сферах IT, энергетики, недвижимости, промышленности, здравоохранения и других. Одна бумага такого фонда стоит ₽4659, можно купить ее и за доллары.

Стоит учитывать, что рублевая цена фонда зависит от курса доллара к рублю. Поэтому чем дороже доллар и слабее рубль, тем больше стоимость акции этого ETF. Тем не менее цена бумаги в долларах не будет меняться при колебании курса. С другой стороны на цену акции фонда влияет изменение стоимости бумаг, включенных в индекс или портфель управляющего.

Сергей Фадеичев / ТАСС

Корпоративные облигации

По словам Файнмана, еще один очень хороший и надежный инструмент с фиксированным доходом — это облигации.

Покупая такую бумагу, вы одалживаете деньги государству или компании и получаете выплаты в виде купонов. Фактически, это первый шаг от банковского депозита к инвестициям, отметил консультант.

«То есть вы, покупая облигации, становитесь пассивным инвестором, вам не надо заниматься никаким трейдингом», — сказал он.

Эксперт полагает, что сейчас лучше покупать именно облигации компаний. Низкая ключевая ставка Банка России сравняла доходность облигаций федерального займа (ОФЗ), то есть государственных, с банковским депозитом. Раньше ОФЗ были интересны инвесторам, так как доходность у них была 7%, 8% и даже приближалась к 9%.

Если ключевая ставка ставка будет повышаться, то ОФЗ вновь станут интересным инструментом. По мнению Файнмана, это вполне может произойти. Среди корпоративных облигаций консультант предложил покупать бумаги крупных корпораций — Российских железных дорог, Сбербанка, «Роснефти», «Новотранса» и других.

В сервисе «РБК Инвестиции» можно купить или продать акции, облигации или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.

Кроме того, на получаемые от облигаций проценты можно покупать новые облигации. Тогда у вас появится так называемый эффект сложного процента, рассказал эксперт.

То есть когда он будет увеличиваться и на определенном этапе вы начнете получать проценты с процентов. В этом случае ваш личный капитал будет расти уже в геометрической прогрессии, сообщил он.

То же самое можно делать и с дивидендами.

«Но до этого еще лет десять, наверное. Я математически считал, эффект сложного процента где-то включается на девятый год реинвестирования, рекапитализации ваших купонов и дивидендов», — рассказал Файнман.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) чем-то похожи на ETF. Инвестор может купить в таком фонде пай, который свидетельствует о праве на долю имущества ПИФа. Управляющая компания такого фонда может вкладывать средства во множество ценных бумаг и активов. Например, в акции, облигации, художественные ценности, ипотечные закладные и другие.

Она может инвестировать как в один инструмент, так и в несколько. В последнем случае ПИФ будет фондом смешанных инвестиций. Диверсификация снижает риски. Управляющая компания также может оперативно менять состав имущества фонда, чтобы минимизировать потери.

Как и в случае с ETF, купить пай будет дешевле, чем приобретать ценные бумаги ПИФа по отдельности и самостоятельно. На российском фондовом рынке можно найти паи в пределах ₽5 тыс., отметила Краснова. Некоторые могут стоить меньше ₽100. Доходность паев может достигать 50%, 60% и даже больше, а может оказаться и отрицательной.

Тем не менее стоит учитывать, что управляющей компании постоянно придется платить вознаграждение. Оно может составлять от 0,5% до 5% стоимости чистых активов ПИФа. То есть инвестор постоянно платит управляющему, хотя у него самого нет гарантии, что он заработает на своем вложении.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства пайщиков в акции по какому-либо принципу (индекс, отрасль или страна) Экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности, а также сами эти компании. Сам термин «голубая фишка» пришел на фондовый рынок из казино — фишки этого цвета обладают наибольшей стоимостью в игре. Обычно голубые фишки являются индикаторами всего рынка Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Диверсификация – владение инвестором широким набором ценных бумаг Процентная ставка, по которой центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам. Эта ставка определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона размещаемых и дисконт торгуемых облигаций. Изменяя ставку центральный банк может воздействовать на инфляцию и валютные курсы. Например, повышая ставку, центральный банк делает кредиты и депозиты дороже, тем самым сдерживая инфляцию и укрепляя валютный курс.

Инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд представляет собой акционерное общество или организацию, находящуюся в долевой собственности юридических и физических лиц, коллективно владеющих активами. Имуществом фонда распоряжается управляющая фирма, которая действует в интересах инвесторов.

функция такого акционерного общества — привлечение свободных средств крупных и средних инвесторов в национальную экономику. Инвестиционный фонд обеспечивает рядовым гражданам доступ на рынок ценных бумаг. Управлением их активами занимаются исключительно профессиональные участники биржи.

Как функционируют инвестиционные фонды?

Организации подобного рода нацелены на аккумулирование свободных денежных средств инвесторов с целью сохранения и приумножения их капитала. Прибыль получается путем покупки различных ценных бумаг (акций, облигаций, фьючерсов) с последующей перепродажей по более высокой цене.

Источником дохода могут выступать и дивиденды — денежные отчисления компаний своим инвесторам за определенный период времени (чаще всего за год).

Единственным ограничением для инвестиционных фондов является запрет на открытие медвежьих позиций (обратных сделок в расчете на падение цены).

Компании, работающие по схеме привлечения частного капитала с последующим вложением его в акции и облигации, называются паевыми (ПИФами). Если человек желает инвестировать деньги в экономику и получить определенную прибыль, он приобретает пай фонда и доверяет свои средства управляющей организации. В дальнейшем инвестор имеет право продать свою долю в любое удобное время по текущей цене.

Деятельность инвестиционных фондов контролируется государством, поэтому в конце рабочего дня они обязаны предоставлять полную отчетность о совершенных сделках и чистой стоимости активов. В Российской Федерации регулирующими нормативными актами выступают Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и Федеральный закон «Об инвестиционных фондах».

Управляющие ПИФами компании не могут осуществлять никакую другую деятельность параллельно инвестированию и распределению активов. Законодательство также обязывает их подписывать договоры с независимыми оценщиками, агентами по купу паев, специальным депозитарием, аудитором и регистратором. Все вышеуказанные организации в равной степени отвечают перед инвесторами ПИФов.

Существование инвестиционных фондов обусловлено тем, что многие граждане, обладающие собственными сбережениями, не имеют финансовой грамотности и навыков инвестирования денежных средств.

Наглядный пример деятельности ПИФов: 5 друзей решили открыть ресторанный бизнес. Они приобрели коммерческую недвижимость и необходимый инвентарь, но не знают, как организовать работу заведения и привлечь клиентов.

Инвесторы нанимают профессионала, который запускает бизнес и обеспечивает стабильность его работы. В конце года часть полученной прибыли друзья отдают управляющему (примерно 1/10). Именно по такой схеме работают ПИФы.

Основные типы инвестиционных фондов

По доступности для вкладов все ПИФы можно разделить на следующие виды:

• интервальные;
• открытые;
• закрытые.

Инвестиционные компании первого типа осуществляют продажу и погашение паев только в установленные промежутки времени. Как правило, это ПИФы, занимающиеся профессиональной биржевой торговлей акциями.

Открытые фонды предоставляют гражданам возможность приобретать и продавать доли в любое удобное время. Таким образом, совладельцем организации можно стать в любой момент, главное, чтобы хватило денежных средств для покупки пая. Число участников и величина капитала не подвергаются никаким ограничениям. Такие ПИФы вкладывают деньги исключительно в надежные и высоколиквидные активы.

Закрытые инвестиционные фонды реализуют доли участников непосредственно после создания компаний. Больше продажа паев не осуществляется. Организации подобного рода имеют четко установленные сроки функционирования, которые утверждаются заранее. Чаще всего компании специализируются на конкретной отрасли.

По сфере инвестирования ПИФы делятся на 5 видов. Ниже приводится подробное описание каждого из них.

Фонды акций. Это наиболее распространенная разновидность инвестиционных компаний. Прибыль получается путем вложения денежных средств в акции различных организаций. По величине капитала данные ПИФы делятся на такие типы:

• крупные (с оборотом более 5 миллиардов долларов);
• средние (с оборотом от 500 миллионов до 5 миллиардов долларов);
• небольшие (с оборотом до 500 миллионов долларов).

Чем больше капитализация инвестиционного фонда, тем с более крупными производственными предприятиями он может работать. Самыми надежными считаются вложения в «голубые фишки».

Именно так называют крупнейшие коммерческие компании, являющиеся лидерами в своих отраслях. Для их акций характерны небольшой уровень дохода (около 12–15 % в год), но высокая степень надежности.

Вложение средств целесообразно производить на длительный срок (минимум 3 года).

При выборе ПИФа следует внимательно изучить, с акциями каких компаний он работает. Некоторые предпочитают торговать быстрорастущими ценными бумагами, которые имеют повышенные риски, другие — стабильными и надежными акциями. Разумный подход к инвестированию предполагает диверсификацию средств с целью повышения доходности и минимизации рисков.

Фонды облигаций. Инвестиционные компании данного вида работают с государственными и корпоративными облигациями, которые имеют фиксированную доходность. В отличие от акций, их стоимость всегда остается неизменной.

ПИФы, которые инвестируют капитал в облигации, по-другому называют бонд фондами. Вложения такого типа приносят небольшую прибыль (порядка 6–9 %), зато регулярно и с минимальными рисками. Дивиденды инвесторов состоят не только из суммы процентов по вкладам, но и профита от разницы в ценах.

В зависимости от того, кто является эмитентом облигаций, инвестиционные фонды делятся:

• на корпоративные;
• федеральные;
• муниципальные.

В первом случае ценные бумаги эмитируются крупными компаниями. Такие облигации сопряжены с высокой долей риска, но имеют и самую большую доходность среди аналогичных финансовых инструментов. Более надежными считаются ценные бумаги, которые выпускают региональные органы и государство.

Фонды недвижимости. Эти инвестиционные компании вкладывают капитал в строительство новой недвижимости и эксплуатацию имеющихся зданий. ПИФы могут иметь разную специализацию, такую как продажа квартир и домов, операции с земельными наделами, аренда объектов.

Как правило, фонды недвижимости относятся к закрытому виду. Данная особенность связана с тем, что здания, приобретенные на этапе возведения, реализуются намного дольше, нежели ликвидные акции и облигации известных компаний.

Если учитывать большую стоимость жилой недвижимости, то минимальный вступительный паевой взнос может достигать 10–15 тысяч долларов. Отдельно следует выделить ипотечные фонды, которые зарабатывают на закладных бумагах. Они также относятся к закрытому виду.

Фонды денежного рынка. Это самые консервативные инвестиционные фонды. Их главная особенность заключается в том, что половина активов хранится на депозитах, а другая часть инвестируется в низкорисковые финансовые инструменты, такие как иностранная валюта и государственные облигации.

Многие эксперты заверяют, что фонды денежного рынка — это прекрасная альтернатива традиционным банковским вкладам на короткий период времени. Риск потери капитала в этих компаниях сведен к минимуму, что также отражается на доходности.

Смешанные (сбалансированные) фонды. Как видно из названия, данные инвестиционные фонды вкладывают денежные средства в самые разнообразные инструменты. Чаще всего это облигации и «голубые фишки».

Управление организацией сбалансированного типа требует от руководителей большого практического опыта и специальных знаний. Управляющие должны регулярно мониторить различные рынки и анализировать большой объем информации.

Как вложить деньги в инвестиционный фонд?

Шаг 1: определяем размер инвестиций и срок вложения.

Данный этап планирования является наиболее важным, поскольку от него будет зависеть уровень доходности. Чем больше размер капитала, тем шире возможности. Маленькая сумма денег заметно сужает выбор ПИФов.

Сразу определитесь с удобными сроками. В разных инвестиционных компаниях разные оборотные периоды. В фондах облигаций и акций деньги оборачиваются быстрее, но и риски тоже высокие. Организации, работающие с недвижимостью, предлагают долгосрочные программы вложения.

Шаг 2: выбираем оптимальный тип инвестиционного фонда.

Для инвесторов, не обладающих практическим опытом, наилучшим решением будут открытые ПИФы, имеющие ликвидные паевые доли. Участники таких организаций могут вывести свои денежные вложения в любой момент.

Интервальные фонды позволяют продавать паи раз в год или раз в месяц. Инвесторы со стажем предпочитают более рисковые инструменты.

Они умеют грамотно диверсифицировать средства в венчурные и смешанные фонды, добиваясь максимальной отдачи на капитал.

Шаг 3: выбираем управляющую организацию.

Ответственные лица ПИФов редко прибегают к обману своих вкладчиков, поскольку опасаются нарушить закон, запрещающий обещать инвесторам заоблачную необоснованную прибыль. Солидные компании не заинтересованы в подрыве собственного авторитета.

Большинство инвестиционных фондов предлагают гражданам пассивные вклады, но некоторые могут порадовать активными. Особенности последних заключаются в следующем:

• возможности самостоятельно вести баланс;
• доступности выполнения дополнительных операций;
• разрешении ввода/вывода денежных средств в любое время.

Шаг 4: сравниваем рейтинги инвестиционных компаний.

На различных информационных ресурсах в свободном доступе можно посмотреть рейтинги интересующих ПИФов. Для объективности следует использовать 3–4 источника информации, чтобы можно было сравнить показатели.

Самыми авторитетными считаются интернет-ресурсы госорганов и финансовых ведомств.

При выборе инвестиционного фонда необходимо обращать внимание на ликвидность активов, объем привлеченных денежных средств и финансовые коэффициенты.

Шаг 5: окончательно выбираем подходящий ПИФ.

Итоговое решение следует принимать только после проведения всестороннего анализа инвестиционных организаций. Если у вас возникают трудности с выбором, посоветуйтесь с более опытными вкладчиками.

Новичков больше всего заботит стабильность инвестиционного фонда и популярность среди других инвесторов. Однако мнение большинства вкладчиков также может быть ошибочным.

На что обращать внимание при выборе ПИФа?

Организации подобного рода относятся к надежным и стабильным компаниям, поскольку они зажаты в жесткие законодательные рамки. Деятельность инвестиционных фондов полностью подотчетна государству, что существенно упрощает принятие инвестиционного решения. Несмотря на все вышесказанное, существует множество различных показателей, которые могут как помочь при выборе ПИФа, так и навредить.

Чтобы минимизировать собственные риски и увеличить потенциальную доходность, рекомендуем учитывать следующие параметры инвестиционных фондов:

• период работы (чем дольше, тем лучше);
• минимальный размер пая;
• уровень потенциального риска;
• стоимость чистых активов;
• наличие различных льгот и скидок для совладельцев компании;
• объем привлеченного капитала;
• динамику доходности за несколько месяцев;
• условия обмена и покупки долей.

Лучшие инвестиционные фонды: топ компаний в Москве

Вложение денежных средств в инвестиционные фонды — это удобный и простой способ приумножить капитал с минимальными рисками. Для увеличения доходности стоит выбирать не один ПИФ, а несколько. Главное — грамотно диверсифицировать деньги и активно следить за изменениями цен паев.

Источник https://money-creditor.ru/news/raznoe/chekovii-investicionnii-fond-mn-fond.html

Источник https://pravopolza.ru/investicionnyj-fond-partnerstvo-akcii-stoimost.html

Источник

Источник