БПИФ — Биржевые паевые фонды от Сбербанка.

Ровно года назад на Московской бирже появился абсолютно новый продукт от Сбербанка, который по праву может называться 100% российским – это БПИФ Биржевой паевой фонд или всем известный ETF.

Для тех, кто не в курсе что такое ETF – то это популярный во всем мире инвестиционный инструмент. Это фонд, который отслеживает динамику одного из ведущих мировых индексов, и в точности его повторяет. Таким образом в одном пае такого фонда может содержаться до 500 акций различных компаний, охватывающих почти весь фондовый рынок.

Да, они чем-то напоминают обычные ПИФ, но это нисколько не ПИФы. Во-первых, самым важным и основным преимуществом является его минимальная комиссия за управление от 0,03%, в отличие от обычных ПИФ где комиссия может достигать огромных 5-6%. Во-вторых, немаловажным преимуществом является его ликвидность – купить или продать можно в один клик на бирже.

И вот теперь полные аналоги ETF появились и в России, которые созданы по всем правилам российского законодательства и называются Биржевой паевой фонд – БПИФ.

1. ПБИФ от СБЕРБАНК УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (тикер SBMX).

Данный фонд повторяет динамику индекса Московской биржи в состав которого входят крупнейшие по капитализации российские компании, которые в большей мере отражают всю экономику России. В индексе Московской бирже присутствуют такие компании как – Сбербанк, Лукойл, Газпром, Татнефть, Аэрофлот, Магнит, Яндекс и многие другие.

Соответственно, БПИФ Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» SBMX имеет в своем составе все эти компании, но только продается по рыночной стоимости 1275 руб. за 1 пай.

Покупая этот пай, вы автоматически страхуете свой портфель от всевозможных рисков, потому что диверсификация является максимальной!

Не маловажным является то, что российский рынок уже давно имеет статус сильно недооценённого рынка, и многие инвесторы, включая зарубежных с удовольствием инвестируют в экономику нашей страны. Даже в условиях постоянных санкций доходность БПИФа SBMX составляет более 24% годовых.

Годовой график доходности БПИФа SBMX.

Для кого подойдет?

Данный продукт нацелен на начинающих инвесторов, для тех, у кого порог входа в мир инвестиций составляет несколько тысяч рублей, в частности на клиентов Сбербанка у которых открыт индивидуальный инвестиционный счет ИИС. Через приложение Сбербанк инвестиции паи покупаются в один клик.

Так же минимальная комиссия за управление фондом является достаточно низкой всего 1,1% в год, что для долгосрочных инвесторов будет существенным преимуществом.

Не стоит забывать и про налоговые льготы для инвесторов, в виде налогового вычета 13%, а также освобождение от уплаты подоходного налога спустя 3 года инвестиций, а это даст дополнительные + 2-3% к общей доходности.

2. БПИФ «Сбербанк – S&P 500».

Этот инструмент отлично будет сочетаться в вашем портфеле, с остальными рублевыми активами, ведь валюта фонда — доллары, а структура фонда полностью копирует самый известный мировой фондовый индекс S&P 500. Как вы уже поняли из названия, этот индекс формируется из 500 крупнейших компаний США – Amazon, Apple, Microsoft, McDonalds, Facebook, Boing и многие другие.

Это отличная возможность стать совладельцем мировых брендов, за небольшие деньги, ведь стоимость одного пая составляет всего 1032 рубля, что для многих будет отличным вариантом для инвестирования малых сумм в ведущую экономику мира.

Так же, как и у ПБИФа SBMX ориентированного на динамику индекса Московской биржи, комиссия за управление фондом не превышает 1%, что является хорошим показателем.

Так как Биржевой ПИФ была запущен совсем недавно Сбербанком, оценить его доходность не представляется возможным, но мы можем обратиться к самому индексу S&P 500, динамику которого копирует ПБИФ.

Как мы видим на графике, доходность самого индекса S&P 500 за последние 5 лет составила более 53%. Историческая же доходность индекса, за последние 30 лет с учетом всех спадов и подъемов составляет 8% в долларах.

Для кого подойдет данный инструмент БПИФ SBSP?

Так же, как и первый биржевой фонд, он ориентирован на начинающих инвесторов, с минимальным порогом для входа, чуть более 1000 рублей, со всеми льготами и преимуществами индивидуального инвестиционного счета.

Конечно, можно и самостоятельно покупать отдельно взятые акции, но для этого необходимо открывать брокерский счет, а также иметь достаточный капитал для покупки каждой ценой бумаги.

ПИФы Сбербанка: преимущества и недостатки инвестирования в паевые фонды

Как и другие паевые инвестиционные фонды, ПИФы Сбербанка аккумулируют средства вкладчиков и вкладывают их в различные финансовые активы, прежде всего, в покупку ценных бумаг (акции, облигации). Доходность таких фондов в большинстве случаев значительно превышает банковские депозиты (10-20% годовых и выше), к тому же минимальная сумма вложений небольшая (от 1000 рублей).

Содержание

Как работают ПИФы Сбербанка

ПИФы представляют собой коммерческие организации, которые регулируются специализированными управляющими компаниями. Они вкладывают средства в те или иные предприятия, относящиеся к различным экономическим секторам, например:

• транспорт;
• нефть и газ;
• государственные облигации;
• металлургия;
• недвижимость;
• машиностроение и многие другие.

Вложение означает способность управляющей компании приобретать акции организаций, работающих в этих сферах, или их долговые обязательства (облигации). В расчет принимаются наиболее динамично развивающиеся предприятия, которые способны показать устойчивый рост в обозримой перспективе (3-5 лет). Впоследствии ценные бумаги продаются по более высокой цене, а прибыль распределяется в том числе между вкладчиками пропорционально размеру их вклада (пая).

Разновидности фондов

Существует несколько разновидностей фондов. Прежде всего, ПИФы Сбербанка классифицируют по доходности – есть компании, которые приносят высокий доход (порядка 75% за 3 года), но вложения в них сопряжены и с большими рисками. Есть менее рисковые, но и не настолько доходные компании (65% за 3 года). Также ПИФы разделяют в зависимости от периода времени, когда вкладчик может забрать свою долю и заработанные проценты.

Закрытые

Это компании, выход из которых возможен только после того, как ПИФ официально завершит свое существование. При открытии фонда его управляющая компания начинает активно привлекать средства вкладчиков – в основном это частные лица. При этом заранее оговаривается срок закрытия фонда (например, через 3 года) и ожидаемая доходность от вложений (прирост 65-75% за все это время). Однако есть важное условие – после совершения инвестиции средства уже невозможно вернуть назад вплоть до окончания действия договора. Причем имеются в виду не только проценты, но и основное вложение (тело инвестиции).

Такой пай можно сравнить с банковским вкладом с максимальными процентами. Он также предлагает большую прибыль, но вкладчик не может отозвать деньги вплоть до последнего дня действия договора. Инвестировать средства в подобные ПИФы достаточно выгодно, потому что можно получить большой доход в виде прибавочной стоимости по процентам. Однако инвестор должен обладать высоким уровнем финансовой грамотности, чтобы тщательно выбрать наиболее подходящую компанию.

Открытые

В открытых компаниях ситуация выглядит ровно наоборот. Вкладчик может вложить пай и вывести его (т.е. выкупить) в любое время, а также совершать и несколько вкладов одновременно, инвестировать средства в разное время, по своему усмотрению (количество паев и их размер обычно лимитируются по договору).

Это достаточно выгодный вариант, особенно в тех случаях, когда вкладчик не может в полной мере рисковать инвестицией. Однако и доходность в данном случае существенно ниже, чем в закрытых фондах. К тому же может сложиться ситуация, при которой придется продать свой пай по менее выгодной цене, из-за чего вложение даже уйдет в минус. К таким ПИФам относятся все фонды Сбербанка, за исключением ПИФа «Коммерческая недвижимость».

Интервальные

Еще один тип ПИФов – интервальные. Это компании, которые позволяют вкладывать и выводить паи только в строго определенное время, которое заранее оговаривается в тексте соглашения. Например, инвестор может вложить новый пай или выкупить старый только 2 раза в год или каждый квартал. Эти условия могут меняться, о чем управляющая компания заблаговременно предупреждает каждого вкладчика. В настоящий момент интервальных ПИФов в Сбербанке нет.

Условия инвестирования

Сбербанк предлагает достаточно демократичные условия инвестирования. В его паевые инвестиционные фонды можно вложить:

• от 1 тысячи рублей при оформлении заявки онлайн (Сбербанк онлайн или мобильное приложение);
• от 15 тысяч рублей при подписании договора в любом отделении банка.

Вложения можно совершать на срок в 2-3 года и более, при этом минимальный рекомендуемый срок составляет 1 год. Доходность обеспечивается на уровне 10-20% годовых и в каждом случае рассчитывается по-разному (зависит от конкретного фонда). Подсчитать доходность можно онлайн с помощью калькулятора. К тому же перед принятием решения важно отследить динамику роста прибыли по графику и описанию соответствующих экономических показателей ПИФа.

При этом важно понимать, что даже тщательные расчеты и прогнозы о развитии фонда невозможно воспринимать как гарантию постоянного прироста его прибыли. В работе управляющей компании практически всегда можно отследить периоды роста и спада. Поэтому ниже рассмотрены только наиболее перспективные ПИФы Сбербанка, которые демонстрируют общий рост на протяжении последних 3 лет.

Инвестиционные проекты Сбербанка

Существует несколько фондов с более или менее высокой доходностью. Управление активами ПИФов в Сбербанке можно отследить по динамике графиков доходности, представленных на официальной странице. После этого можно будет принять соответствующее решение о покупке пая в конкретном фонде (или сразу нескольких фондах).

Фонд биотехнологий

В данном случае инвесторы вкладывают в иностранные активы, причем рекомендуется открывать депозит минимум на 3 года, а не на 1. Признается высокий уровень риска, однако и ожидаемая доходность достаточно высокая (15-20% годовых). Стратегия инвестирования основана на вложении в паи зарубежного фонда Nasdaq Biotechnology ETF, который занимается инновационными разработками в сфере биотехнологии.

ПИФ Илья Муромец

Вкладывает средства в различные предприятия, в основном относящиеся к таким сферам:

• финансы;
• нефть и газ;
• машиностроение.

Портфель включает в себя рублевые облигации государства и частных компаний, что позволяет фонду удерживать лидирующие позиции на рынке (1 место по доходности по результатам 2015 года). Доходность за последние 3 года составила 39,5%, при этом уровень риска признается низким.

Глобальный интернет

Этот ПИФ с очень большими показателями доходности – более 60% за последние 3 года. При этом достаточно высокий уровень риска; вложения предполагается совершать на длительный срок (3 года и более). Основная деятельность фонда связана с инвестициями в акции отечественных и международных интернет-компаний.

Рынок перспективных облигаций

Сбербанк предлагает вложить средства и в фонд перспективных облигаций. Эта компания вкладывает активы только в облигации в рублях, которые обладают высокодоходными показателями:

• облигации Министерства финансов;
• корпоративные ценные бумаги;
• региональные облигации.

Эти вложения сосредотачиваются в разных сферах, в основном – в финансовой, транспортной и нефтегазовой. Ожидаемая доходность 15-20% годовых.

Инвестиционный проект Добрыня Никитич

Этот проект обеспечивает один из самых высоких показателей доходности – более 43% за последние 3 года. На треть его активы вкладываются в предприятия нефтегазового сектора, на 20% в потребительский рынок и на 15% – в финансы. При этом и риски вложений достаточно высоки – они оцениваются как высокие, о чем каждый вкладчик предупреждается заранее. Поэтому стоит разумно распределять свои инвестиции между разными ПИФами.

ПИФ Еврооблигации

Средства инвестируются в покупку государственных и корпоративных еврооблигаций. Благодаря стабильности экономики еврозоны появляется возможность существенно сократить свои риски. При этом доходность также приемлема – за последние 3 года она составила более 37%. Основной целью этого ПИФа является достижение уровня доходности, который превышает проценты по вкладам в долларах. На текущий момент достигать этих показателей удается в полном объеме.

ПИФ Электроэнергетика

Компания совершает довольно рискованные инвестиции, однако благодаря грамотной финансовой стратегии ей удалось добиться рекордных показателей доходности – более 81% за последние 3 года. Вкладывает средства в стабильно растущий сектор электроэнергетики, а также в обслуживающие его компании. Рекомендуется приобретать пай на срок от 3 лет.

ПИФ Америка

Несмотря на высокий уровень риска вложений, компания демонстрирует стабильное получение прибыли, благодаря чему паи за последние 3 года увеличились почти на 46%. ПИФ инвестирует в покупку акций американского фонда S&P 500 TRUST, минимально рекомендуется открывать вклад на 3 года.

Потребительские ПИФы

Эти компании специализируются на быстро растущих акциях, которыми обычно обладают динамично развивающиеся компании.

ПИФ Золото

Фонд вкладывает активы в покупку акций зарубежного фонда Gold Fund. За последние 3 года доходность составила порядка 9,5% при небольшом уровне риска. Рекомендация инвесторам – вкладывать деньги на срок от 3 лет. Для принятия верного решения необходимо ориентироваться на динамику цен на золото.

ПИФ Сбалансированный

Эта компания постоянно распределяет свои активы между портфелем акций и облигаций, приобретая и продавая ценные бумаги в соответствии с рыночной ситуацией. Это позволяет получать ей достаточно большой доход – около 12-14% годовых. В целом за последние годы доходность составила более 42% по сравнению с изначальными вложениями. Фонд использует рублевые и валютные активы, что позволяет ему максимально выгодно распределять свои риски.

Плюсы и минусы выбора ПИФов Сбербанка

Анализ фондов, предлагаемых Сбербанком, позволяет говорить о том, что они действительно дают вкладчикам сразу несколько преимуществ:

1. Прежде всего, инвестор с высокой вероятностью может рассчитывать на получение дохода, который в несколько раз превышает даже самые выгодные предложения по банковским депозитам (20% против 7-8% годовых).
2. Благодаря большому выбору фондов вкладчик может рассчитывать выбрать тот, который подходит ему больше всего. К тому же большой выбор позволяет распределить риски и тем самым увеличить вероятность получения дохода.
3. Информация по ПИФам прозрачная, любой желающий может увидеть доходность за последние несколько лет.
4. Минимальная сумма демократичная, поэтому сделать вложение может человек практически с любым уровнем дохода.
5. Наконец, если вкладчик продает свой пай спустя 3 года владения им, он освобождается от уплаты НДФЛ. Эта гарантия предоставляется для всех инвесторов, вкладывающих средства в ПИФы.

Однако можно назвать и несколько минусов. Основной из них в том, что инвестор не может рассчитывать на гарантированное получение дохода. Это связано с 2 причинами:

• вложение в ПИФы всегда связано с определенной долей риска, поскольку управляющие компании покупают ценные бумаги, курс которых может значительно колебаться с течением времени;
• в отличие от банковского вклада, паи не подлежат обязательному страхованию, поэтому и конкретных гарантий возврата средств тоже нет.

Основной принцип инвестирования – сбалансированный подход, который позволяет избежать многих рисков, связанных с нестабильностью того или иного рынка. Поэтому инвестору, вне зависимости от размера его пая, предпочтительно вступить в несколько разных фондов, чем вкладывать средства только в одну компанию. Тогда происходит распределение рисков, а значит, и вероятность получения прибыли увеличивается.

Источник https://invest-journal.ru/birzhevye-paevye-fondy-ot-sberbanka

Источник https://finswin.com/vlozheniya/pai/pify-sberbanka.html

Источник

Источник