Индекс доллара

Цель их применения — дать относительное представление ценности доллара США. С помощью анализа данного показателя легче понять истинные причины роста или падения его курса.

Что такое Индекс доллара

Индекс доллара считается типовым инструментом на фьючерсном рынке, помимо его использования в аналитике. На колебаниях графиков зарабатывают не меньше, чем на «скачках» курса доллара (отражается на графике роста/падения валютных пар с участием доллара). Обозначение Индекса доллара — DXY.

Данный показатель представлен в виде соотношения шести крупных валют с USD. В корзину включены — евро (EUR), йена (JPY), фунт стерлингов (GBP), канадский доллар (CAD), шведская крона (SEK), швейцарский франк (CHF). Во внимание берутся денежные средства тех государств, являющихся действующими партнерами США в торговле, а, значит, имеющих влияние на ее экономику.

Понятие Индекс доллара относительно искусственно созданных финансовых показателей

Индекс доллара был разработан фирмой JP Morgan в 1973 году и модернизировался всего один раз, когда европейские государства перешли на единую валюту — евро. За основу был взят базовый показатель — 100, относительно данной цифры определялось возрастание или падение стоимости доллара. Точкой отсчета был принят март 1973 года, когда большинство стран перешли на плавающий курс национальных валют.

Индекс доллара обновляется 24 часа в сутки. В совокупности с иными индексами вроде DJIA (Индекса Доу-Джонса) данный показатель позволяет в динамическом виде отслеживать базовые тенденции стоимости доллара. Его максимальное значение приходится на 1985 год, когда значение достигало 150 п., а минимальное — на 2008 год, когда было зафиксировано падение до 71 п.

Как вычисляется Индекса доллара

Значение Индекса доллара — это геометрически средневзвешенный показатель основных валют мира. Эксперты иногда отмечают высокую направленность на европейский рынок, т. е. евро преобладает над всеми остальными валютами. Это происходит из-за применения евро в качестве национальной денежной единицы в государствах Евросоюза, каждое из которых вносит свою лепту и способно влиять на ситуацию больше Канады, являющейся одним из крупнейших торговых партнеров США.

Индекс доллара отражает относительную ценность американской валюты.

Значимость валюты различных стран, участвующих в корзине:

• Швейцарский франк — 3.6%.
• Шведская крона — 4.2%.
• Канадский доллар — 9.1%.
• Фунт стерлингов — 11.9%.
• Йена — 13.6%.
• Евро — 57.6%.

Формула Индекса доллара сложна для восприятия или ручного расчета, поэтому ее не используют в торговле в чистом виде, а в основном ориентируются на показатели индикаторов, которые интегрируются в торговые платформы брокеров, предоставляющих доступ к данному инструменту.

Для создания «собственного» инструмента для работы с Индексом доллара можно воспользоваться данной формулой расчета:
USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036.

На динамику перемен Индекса доллара сильно влияет денежная политика ФРС и мировая экономика, поэтому данный торговый инструмент активно используется трейдерами рынка Forex. Наблюдение за изменениями данного показателя способно исполнять роль технического индикатора, он будет отражать влияние фундаментальных событий на ценность доллара США по сравнению с другими валютами в корзине (преимущественно евро).

Чем полезен показатель Индекса доллара при торговле на рынке Forex

Зависимость валютных пар от фактического курса доллара стала привычной для трейдеров рынка Forex, но не каждый вникает в суть данного вопроса и ищет инструмент для прогнозирования изменений курса доллара и его взаимосвязи с другими мировыми валютами. Одним из способов анализа ситуации является мониторинг изменения показателя Индекса доллара на протяжении определенного периода времени (чаще всего на дневном графике).

Опытные трейдеры используют Индекс доллара следующим образом:

• Торговые инструменты EURUSD и DXY в основном движутся в противоположных направлениях. Если EURUSD растет, то DXY падает.
• Если Индекс доллара в восходящем тренде находится рядом с уровнем поддержки, то необходимо заострить особое внимание на графике DXY.
• Если Индекс доллара в нисходящем тренде расположен рядом с сопротивлением, то на паре EURUSD можно открыть сделку на покупку (Buy).
• Изменить тенденцию способны новости категории High, поэтому стоит обратиться к экономическому календарю, а также открыть ордер в течение ближайших нескольких часов.

Если на графике DXY отчетливо виден восходящий тренд, то на валютных парах, где доллар является котируемой валютой, необходимо искать сигнал на открытие продаж (Sell). На практике встречаются ситуации, когда на одном из графиков нет четких сигналов на вход в рынок, тогда рекомендуется воздержаться от торговли и подождать более подходящего момента. Для подтверждения сигнала могут использоваться дополнительные индикаторы и показатели из экономического календаря, а также прогнозы аналитиков.

Индекс DXY как торговый актив и инструмент прогнозирования

Трейдерам, предпочитающим работать с долларовыми активами, часто не понятно, что является катализатором их движения. Влияет ли на тенденцию переоценка валюты, или она связаны с изменением стоимости денежной единицы? Чтобы понять реальную причину изменений котировок валюты и суметь спрогнозировать рыночное настроение в будущем периоде, было введено понятие индексов доллара. Показатели интерпретируют ценность валюты по отношению к другим денежным единицам.

Ценовой график индекса DXY может быть использован для анализа и при прогнозировании рыночного настроения долларовых валютных пар, поэтому важно разобраться, что это за актив, как он формируется, и как может быть использован трейдерами для заработка на финансовом рынке.

Что такое индекс DXY

Индекс DXY идентифицирует силу американской валюты. В комплексный актив включены денежные единицы различных государств с целью сопоставления их стоимостей. По производному параметру можно понять силу или слабость доллара по отношению к валютам, находящимся в его корзине. Однако, по факту, он не отражает стоимости американской денежной единицы.

История создания индекса доллара США

Изначально международная валютная система регулировалась по принципам системы золотого стандарта, которая впоследствии была несколько изменена и получила название Бреттон-Вудской системы. В ней была предусмотрена привязка национальных денежных единиц к американскому доллару, поддерживаемому золотыми запасами Форт-Нокса. Система прекратила свое действие по указу президента в 1971 году, поскольку золотой резерв страны только частично покрывал находящиеся в обороте других государств доллары, что было обоснованно переходом европейских стран к свободному движению капитала. Основной причиной краха системы стало стремление Франции обменивать доллары на золото, что привело к плавающему курсу валюты.

С целью получения возможности определять стоимость американской национальной валюты относительно других денежных единиц, ФРС был разработан индекс доллара, получивший обозначение DXY. С его помощью она получила возможность контроля ценности доллара относительно параметра, определяемого взвешенным значением стоимости валют, доминирующих на тот момент в торговых сделках. На сегодняшний день в индекс включено 21 валюта, однако степень силы доллара определяют только шесть из них, что обусловлено формированием данных по евро состоянием экономики 16 стран Евросоюза. Все валюты, входящие в состав DXY, зависят от доллара, выступающего основной денежной единицей в мире.

Рисунок 1. Корзина производных валют

Поскольку в формуле расчета индекса доллара учтены производные ценовые параметры национальных денежных единиц других стран, то на стоимость актива оказывает влияние отношение к американской валюте других государств, имеющих статус экономически развитых. Стоит отметить, что сильные игроки мировой торговли, национальная валюта которых не включена в корзину индекса, также находятся в зависимости от доллара, поскольку большинство своих товаров они реализуют по схеме экспорта, что вынуждает их использовать долларовую валюту для проведения финансовых взаиморасчетных операций.

Торгово-взвешенный индекс доллара

Торгово-взвешенный индекс доллара TWDI является важным идентификатором ценности доллара. Показатель рассчитывается и публикуется Федеральным резервным банком. В него включено 26 наименований денежных единиц, позволяющих интерпретировать уровень конкурентности продукции американского производства относительно товаров, выпущенных в других странах. Экономисты считают, что основным показателем стоимости американской денежной единицы является не DXY, а TWDI. Он идентифицирует его силу или слабость, на основании чего формируется денежно-кредитная политика Америки. Ввиду придания показателю такой значимости, он оказывает влияние на ключевые процентные ставки.

Рисунок 2. Сравнение индексов

Как торговать индексом доллара DXY

Индекс доллара на финансовом рынке Форекс может быть применен для торговли CFD или для прогнозирования настроения валютного рынка. Многие брокерские компании предлагают своим клиентам в перечне торговых инструментов CFD DXY. Таким решением они предоставляют трейдерам возможность использовать производный актив для заключения сделок. При этом его базовая цена определяется стоимостью фьючерсных контрактов, торгуемых на бирже Intercontinental Exchange. Стоит отметить, что каждый брокер предоставляет свои условия работы с фьючерсами.

Рисунок 3. Анализ ценового графика актива DXY

Все виды валютных пар находятся в непосредственной зависимости от курса доллара. Для анализа сложившейся рыночной ситуации и прогнозирования ее дальнейшего развития, необходим мониторинг изменения показателя долларового индекса.

Рисунок 4. Анализ актива прямой долларовой котировки в сопоставлении с ценовым графиком индекса

Котировки DXY и EUR/USD движутся в противоположных направлениях. Бычье настроение ценового графика валютной пары всегда сопровождается падением индекса, а нисходящему тренду евро-доллара соответствует бычье движение DXY.

Рисунок 5. Анализ актив обратной долларовой котировки в сопоставлении с ценовым графиком индекса

В торговле с применением анализа по долларовому индексу необходимо ориентироваться на расположение его ценового графика относительно важных динамических уровней поддержки и сопротивления. При восходящей тенденции индекса, нужно ориентироваться на уровень поддержки, сопоставлять его с соответствующим ценовым уровнем на графике торгуемого актива. При использовании валютных пар прямой котировки, следует ориентироваться на уровень сопротивления, а при работе с финансовым инструментом обратной котировки, следует обратить внимание на уровень поддержки.

Если график индекса доллара DXY рисует медвежьи рисунки, то сигналом к действию будет достижение ценой уровня сопротивления. Открываться на активах с обратной долларовой котировкой нужно в одном направлении с преобладающей тенденцией индексного графика. Для этого необходимо сопоставить важные ценовые уровни двух активов и входить на продажи после завершения коррекционного движения. При использовании прямых инструментов, сделку следует оформлять в противоположном направлении и ориентироваться на соответствующий уровень поддержки.

Формируя торговую стратегию, основываясь на долларовый индекс, следует учитывать определенные правила:

Источник https://alpari.finance/ru/beginner/glossary/dollar-index/

Источник https://howtotrade.biz/indeks-dxy/

Источник

Источник