Рассказываем, как торговать по уровням поддержки и сопротивления

Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления лежат в основе классического технического анализа. Многие трейдеры с пренебрежением относятся к такому простому инструменту и не тратят свое время на изучение основ графического анализа. Однако, сложно отрицать влияние горизонтальных уровней на движение цен.

Любая тенденция представляет собой череду уровней поддержки и сопротивления, поэтому мы ежедневно наблюдаем тесты и пробои таких важных областей. Все же стоит обратить внимание на этот аспект и изучить инструмент, чтобы в дальнейшем уметь распознавать эти уровни.

Уровни поддержки и сопротивления

Если говорить совсем просто, то вблизи уровня поддержки стоит покупать, если же цены тестируют область сопротивления, то здесь лучше продавать.

Что такое уровень поддержки?

В теории уровень поддержки представляет собой область ниже текущей рыночной цены, где участники буду совершать покупки и есть высокие шансы удержать эту область под давлением продавцов. В момент теста уровня поддержки цены отталкиваются и начинают расти, следовательно снижается давление со стороны продавцов, так как они не могут закрепиться под уровнем, чтобы продолжить движение вниз. Можно говорить о том, что покупатели в данном случае оказались сильнее.

Уровень поддержки

Как правило, такие уровни можно заблаговременно определять на графиках цен. Это могут быть и дневные и часовые графики. Однако опытные трейдеры выделяют более высокие временные промежутки как более важные. К примеру, уровень поддержки на дневном графике будет гораздо сильнее, нежели область поддержки на пятиминутном таймфрейме.

На дневном временном промежутке цены неделями могут тестировать поддержку, прежде чем медведи смогу протолкнуть цену ниже. На пятиминутном же графике порой достаточной одного теста, чтобы закрепиться ниже и двигаться к следующему уровню.

Также с пробоем уровня поддержки, мы можем судить о завершении развития восходящего движения. Если цены растут, и после теста уровня поддержки мы постоянно наблюдаем отскок и продолжение подъёма. В этом случае можно говорить о продолжении восходящей тенденции. Если же в какой-то момент мы наблюдаем пробой уровня поддержки, то можно задуматься о завершении восходящей тенденции на графике.

Пробой уровня поддержки

Что такое уровень сопротивления?

Уровень сопротивления представляет собой противоположность области поддержки. Если поддержка располагается ниже текущей рыночной цены, то область сопротивления находится выше текущей рыночной цены. Тем самым сопротивление обозначает область, где давление со стороны продавцов гораздо выше, чем давление со стороны покупателей, цены отталкиваются и происходит падение. Поэтому в момент теста сильного уровня сопротивления цены быстро отталкиваются и начинают двигаться в противоположном направлении.

Уровень сопротивления

При развитии нисходящей тенденции уровни сопротивления представляют собой место для консервативной продажи в сторону текущего тренда. Напомним, что основное правило — продавать на сопротивлении и покупать вблизи области поддержки. Поэтому если тренд идет вниз, то происходит коррекция, после чего цены тестируют сопротивление. В этом случае силы покупателей иссякают и проходит снижение в стороны текущей тенденции.

Как определить уровни поддержки и сопротивления на графике?

К сожалению, как и любой вариант графического анализа, уровни поддержки и сопротивления подвержены субъектному фактору. Поэтому качество определения уровней на графике зависит от опыта и навыков трейдера. Если мы строим уровни в первый раз, конечно же, не всегда можем понять, где хорошая область для открытия позиции, а какую область стоит пропустить.

К примеру, раньше было довольно интересное занятие, когда новичку давали распечатку графиков и просили рисовать уровни поддержки и сопротивления на нем. Через несколько таких тренировок новичок очень легко сможет определять уровни на реальных графиках. Поэтому лучшим вариантом здесь выступит именно постоянная практика.

Определение уровней поддержки и сопротивления

Для построения уровня важно увидеть отскок цен от данной области в прошлом. Далее, мы просто проводим горизонтальную линию. Важно помнить, что уровень поддержки или сопротивления — это не просто определенная цена на графике, это скорее область. Поэтому можно закладывать плюс минус несколько пунктов если мы работаем на часовом графике, либо же несколько десятков пунктов, если это дневной таймфрейм.

Варианты использования уровней

Вариантов использования таких уровней может быть очень много, кто-то будет торговать строго по уровням, другой трейдер просто добавит эти области в свою торговую систему.

Есть категория трейдеров, которые просто берут дневные графики и выставляют отложенные ордера на покупку или продажу вблизи уровней, которые считают важными. Если цена на дневном графике в прошлом оттолкнулись от уровня сопротивления, то с большей вероятностью цена с первого раза не сможет пробить эту область и скорее всего будет отскок — на этом можно заработать.

Поэтому самый простой вариант — это конечно же покупать на поддержке и продавать на сопротивлении. Однако, если мы видим бычий тренд на рынке, то здесь мы можем покупать на поддержке или же покупать уже с пробоем уровня сопротивления.

Если тренд нисходящий, то в этом случае нам важно продавать в момент теста уровня сопротивления и продавать, когда цены провалились под область поддержки.

Торговля на отскок от уровней

Довольно простой подход, который трейдеры использую чаще всего во время боковых трендов на рынке. Суть заключается в следующем: когда цена тестирует область поддержки — мы просто покупаем, а Стоп Лосс ставим на несколько пунктов ниже уровня поддержки. Если цена отталкивается от этого уровня поддержки можно либо сразу фиксировать прибыль, либо сдвигать Стоп Лосс на точку входа и ждать сильный отскок от данной области.

Отскок от уровней поддержки и сопротивления

Аналогично при тесте уровня сопротивления. Мы просто продаем в момент теста, Стоп Лосс ставим несколько выше уровня сопротивления. К сожалению, заблаговременно нельзя сказать будет пробит данный уровень или нет, поэтому просто придерживаемся правил.

Торговля на пробой уровней поддержки и сопротивления

Такой вариант можно использовать как в момент выхода за пределы бокового тренда, так и в моменты сильной тенденции на рынке. В этом случае мы уже будет действовать с точностью до наоборот. Когда цены тестируют поддержку, мы не пробуем покупать, а просто ждем, когда цены провалятся ниже. В этот момент можно продавать, а Стоп Лосс ставить выше уровня поддержки. Тем самым мы будем наблюдать как уровень поддержки поменяется местами с уровнем сопротивления.

Пробой уровней поддержки и сопротивления

Аналогичная ситуация происходит в момент достижения ценами уровня сопротивления. Здесь мы не торопимся открывать сделку на продажу, а ждем, когда свеча закроется над уровнем сопротивления. Как только это произошло — можно покупать, Стоп Лосс при этом ставится ниже уровня. В этой ситуации мы увидим, как уровень сопротивления станет уровнем поддержки после пробоя.

Использование индикатора MACD

Многим не хватает использования просто уровней и в этом случае можно добавить индикатор MACD. Такой индикатор способен сам по себе генерировать хорошие сигналы под названием ”Дивергенция”. Однако с использованием уровней поддержки и сопротивления можно улучишь качество таких сигналов и получить дополнительный вход в рынок.

Использование индикатора MACD

К примеру, если мы видим формирование ”Дивергенции” на MACD вблизи уровня сопротивления, то можно не торопится с продажей, а ждать момент когда сигнальная линия на индикаторе покинет область гистограммы. Тем самым: мы получим уже два сигнала на продажу: первый — это отскок от уровня сопротивления и второй — это ”Дивергенция” на индикаторе MACD. В качестве подтверждения — можно ждать пробой ближайшей области поддержки и только после этого открывать сделку на продажу.

Использование индикатора RSI

При таком сценарии торговли мы также всего лишь дополним тест уровня поддержки сигналом от популярного индикатора RSI. Только в отличии от индикатора MACD, на RSI очень удобно строить линии тренда и пробой такой линии будет давать сигнал для входа в рынок. Поэтому в момент теста уровня поддержки мы не торопимся открывать сделку на покупку, а ждем, когда значения индикатора RSI пробуют линию сопротивления. Только после этого входим в рынок. Стоп Лосс выставляется под уровнем поддержки.

Использование индикатора RSI

Заключение

Графический анализ представляет собой субъективный вариант торговли на рынке. Использование горизонтальных уровней может показаться сложным на первый взгляд, однако множество трейдеров торгуют с помощью таких уровней как на фондовом рынке, так и на рынке форекс.

С опытом поиск таких областей на графиках цен станет простым занятием, а с добавлением различных индикаторов можно разработать собственную уникальную и простую торговую стратегию. Ведь совершенно не обязательно зарабатывать с помощью сложных стратегий, можно придерживаться простых методов работы, главное соблюдать правила управления капиталом.

Андрей Гойлов

Финансовый аналитик и успешный трейдер, в торговле предпочитает высоковолатильные инструменты. Ежедневно участвует в проведении вебинаров по трейдингу и в разработке образовательных материалов компании RoboForex.

Ретест уровня после пробоя как элемент торговой стратегии

Одним из информативных инструментов технического анализа являются ценовые уровни Форекс. Их параметры учитываются во всех торговых стратегиях. Котировки финансовых инструментов изменяются в их пределах. Они всегда движутся между поддержкой и сопротивлением. Слабые уровни пробиваются, а сильные претерпевают ретест, который выглядит как отскок, обуславливающий тестирование уровня, к которому рыночные игроки проявили интерес. Возврат к уровню может быть произведен и после его пробития. Как использовать ретест уровня при формировании торговой стратегии?

Как находить важные зоны

Чтобы разобраться, как торговать ретест уровня, необходимо научиться идентифицировать важные ценовые зоны. Котировки актива большую часть времени находятся в проторгованной зоне. Их приближение к уровню, у которого ранее игроками был отмечен интерес, определяется состоянием ретеста. Ценовые уровни размечаются трейдерами самостоятельно, с использованием вспомогательных графических инструментов или с помощью индикаторов. Их идентификация может быть осуществлена одним из способов:

• психологической разметки у «круглых» котировок;
• пивотов, при которых учитываются параметры диапазона котировок предыдущего дня;
• фибо-уровней, в виде сетки поддержек и сопротивления, построенной в соответствии с пропорциями, определенными с поправкой на ряд чисел Фибоначчи;
• ручное построение по важным котировкам.

Повторное тестирование ценового уровня называется его ретестом. Согласно практических наблюдений, индикаторное уровневое построение не отличается точными показаниями, поэтому надежнее всего самостоятельно оценивать рыночную ситуацию, выявлять места скопления ордеров игроков и производить построение ценовых уровней. Его повторное тестирование является проверкой на прочность котировки, вблизи которой ранее было зафиксировано большое количество ордеров, ввиду сформированного интереса рыночных игроков. Ретест поддержки свидетельствует о проверке на прочность котировки, интересной для покупателей.

При тестировании уровня сопротивления можно наблюдать повторную попытку преодолеть котировку, при достижении которой продавцы проявляют активность.

Рисунок 1. Принцип торговли, основанной на ретесте уровней

У сильных уровней крупные игроки открывают противоположные позиции текущему тренду, в результате чего цена временно меняет направление движения. Это обусловлено не только открытыми новыми ордерами, но и фиксированием профита, поскольку для этой процедуры необходимо реализовать обратную операцию. Такие факторы становятся причиной многократного тестирования ценового уровня, в условиях которого движения котировок прогнозируемые.

Рисунок 2. Торговля в диапазоне, основанная на ретесте сильных уровней

Ретест пробитого уровня на примерах

Рассмотрим практический пример с ретестом пробитого уровня на валютной паре евро-доллар. На рисунке отображено ее нисходящее движение. Цена движется по схеме импульс – коррекция, а график внешне имеет вид ступенек. При их формировании на Форекс актуален пробой, однако, пройдя одну зону, цена часто возвращается в канал после ретеста уровня.

На рисунке отображено медвежье движение и достижение ценой уровня 1,1050, который является исторически важным. Котировки не могут двигаться дальше, потому что уперлись в поддержку, которая вызывает явный интерес у игроков в ракурсе открытия новых позиций и фиксирования старых.

Можно предположить, что в данной ситуации уровневая зона вероятнее всего будет удержана, нежели пробита. Чтобы подтвердить этот факт, рекомендуется не только оценивать силу уровня на глаз, но и использовать такие фильтры, как индикаторы и другие инструменты технического анализа. В пользу ретеста свидетельствует, что ранее от уровня было зафиксировано несколько аналогичных ситуаций с отскоками, при которых котировки приближались к граничной зоне и покидали ее в противоположном направлении.

В данной ситуации не стоит забывать о том, что большинство трейдеров рассчитывает на пробой уровня и открывает позиции по тренду. Фиксирование их убытков впоследствии сильно отбросит цену в противоположном направлении.

Рисунок 3. Формирование уровня поддержки и его пробой

Проанализировав историю на графике, можно увидеть, что отметка 1,1050 была пробита импульсным движением, после чего цена его продолжила в направлении тренда. Трейдеры, открывшие позиции в надежде на ретест претерпели убытки по стопу, а игроки, активирующие сделку на продажу, начали получать прибыль.

На дальнейшее развитие событий оказывает влияние психология участников. Покупатели ошеломлены таким развитием ситуации, поскольку они были до конца уверены в своем прогнозе. Они изучают исторические данные и убеждают себя в том, что пробой уровня является ложным, в результате чего можно некоторое время пересидеть в просадке.

Продавцы, видя постоянное обновление максимумов, начинают понимать, что приняли неправильное решение и закрывают с огромными убытками позиции. Трейдеры, торгующие на пробой, наблюдают нисходящее движение цены. Они удерживают позиции и наращивают объемы. Некоторое время их решение оправдывается, однако, цена стабилизируется и начинает двигаться в обратном направлении к пробитой зоне. Продавцы, находящиеся в безубытке уверены в своих действиях и готовы потерпеть коррекцию. Покупатели начинают сомневаться в ранее принятом решении закрытия убыточных сделок.

При достижении котировок, соответствующих первоначальному уровню, у всех участников начинается паника. Бывшие покупатели корят себя за то, что не смогли выдержать просадку и потерпели убытки. Они опять уверены в своем прогнозе и повторно открывают сделку на покупку. Продавцы, работающие на пробой, закрываются в ноль. Участники рынка, не побеспокоившиеся о переводе позиции в безубыток, терпят просадку или закрываются в убыток.

Рисунок 4. Ретест пробитого уровня

Сложившаяся ситуация идеальна для выгодного входа в рынок крупных участников, поэтому после ретеста уровня цена двигается в направлении глобального тренда. Трейдеры самостоятельно вгоняют в себя в заведомо невыгодную позицию. Там, где нужно продавать, они покупают, а там где нужно держать позицию, они закрываются.

Рисунок 5. Продолжение тенденции, сформированной после пробития ценового уровня и его ретеста

Рассмотрим пример с валютной парой британский фунт-доллар. После удержания цены у отметки в 1, 4090, ей удалось пробить уровень и двинуться в бычьем направлении. На следующий день был зафиксирован ретест.

Рисунок 6. Ретест поддержки на графике актива GBP/USD

На валютной паре доллар-японская йена можно наблюдать ретест уровня сопротивления, который после пробоя преобразовался в поддержку, от которой цена оттолкнулась и двинулась в направлении покупок.

Рисунок 7. Преобразование одного вида уровня в другой и его ретест на графике USD/JPY

Аналогичную ситуацию ретеста уровня после пробоя можно наблюдать и на валютной паре австралийский доллар – американский доллар. Котировки некоторое время тестируют сопротивление, которое впоследствии пробивается и преобразуется в поддержку.

Рисунок 8. Пробой и тестирование на AUD/USD

Ошибочное ожидание ретеста

Ситуация с ретестом уровней Форекс характерна в 80 процентов случаях, при которых цена приближается к важному уровню. В остальных случаях происходит пробой поддержки или сопротивления. Трейдеры при ожидании ретеста могут допустить ошибки, которые наверняка станут причиной убыточной сделки:

• неправильная идентификация ценовой зоны, которая недостаточно значима для крупных игроков; ;
• истинный пробой.

Чтобы минимизировать риски потерь, трейдерам нужно всегда работать со стопами. Их самоуверенность может привести к трагическим последствиям, особенно при оперировании большой суммой инвестиции. Нужно прогнозировать ретест, но не исключать возможность истинного пробоя. Неприятным событием может стать и ложный пробой. Чтобы его исключить, стоит дождаться формирования нескольких свечей ниже или выше ценовой зоны, что станет подтверждением актуальности предположения.

Рисунок 9. Ложный пробой

Ложные пробои и их виды

Ложный пробой уровня определяется выходом ценовых котировок за пределы важного уровня с созданием эффекта его пробоя. Обязательным условием является возвращение цены в диапазон, что обеспечивается ее движением в направлении, противоположном пробою.

Рисунок 10. Схема ложного пробоя

Ложный пробой в трейдинге часто используется трейдерами как торговый сигнал. Об его силе можно судить при фиксировании на старших таймфреймах. Несмотря на то, что он чаще всего идентифицируется после срабатывания стоп-ордера, ложный пробой позволяет перекрыть убытки и получить достойный заработок за счет ценового движения к противоположной границе канала.

Ложный пробой уровней поддержки и сопротивления формируется крупными игроками, создающими такие условия, чтобы большинство трейдеров захотели совершить покупки или продажи. Они набирают позицию за счет сбора стопов рыночных участников, приобретая финансовый инструмент по выгодной стоимости. Ценовой разворот провоцирует трейдеров, открывшихся в направлении пробоя, фиксировать убыточные ордера, что усиливает противоположное движение. Его продолжение обусловлено воздействием страха трейдеров с уже открытыми позициями.

Различают несколько видов ложных пробоев:

прокол, формирующийся свечой с длинным хвостом;

Рисунок 11. Ложный пробой проколом тени свечи