Что такое своп на Форекс: пример, виды, как применять

Финансовые рынки, манящие своей доступностью, после наступления IT-технологий по всем «фронтам» стали сложным организмом и не прощают вмешательства без соответствующей подготовки.

Дилетантский трейдинг обречен — «организм» имеет достаточно инструментов «отторжения» (разорения) добытчиков легких денег. Своп на Форекс — это один из них: работает под покровом ночи и известен как овернайт или ролловер.

Что такое swap на бирже простыми словами

Чтобы снять завесу с загадочного английского термина (в прямом переводе — «обмен» «перекачка», «сделка»), надо разобраться в природе его возникновения. Своп является стандартной биржевой операцией, которая регулирует соглашение двух сторон (например, банков) по обмену финансовых активов в установленный временной интервал.

На Форексе swap выражается платой за перенос открытой сделки на следующие сутки, а его размер определяется разницей в процентных ставках Центробанков и комиссией брокера (различают несколько видов свопа, о которых речь пойдет ниже).

Своп может принимать положительное и отрицательное значение и, соответственно, приносить трейдеру прибыль или убытки. Чаще свопы возникают при операциях с валютой, ценными бумагами и товарами на Форексе.

Пример

Понятие swap на Форексе имеет широкую базу трактовок, если рассматривать его под углом глубокого экономического анализа.

Для трейдера, работающего на Форексе, нет необходимости вникать во все тонкости и достаточно учитывать только особенности swap в части их возможного влияния на состояние депозита (подробнее в разделе «Механизм образования и метод расчета»).

Например, при торговле валютными парами на Форексе следует обращать внимание на активы, которые образованы валютами со значительной разницей в их ценности, что отражается и в существенной разнице между процентными ставками ЦБ (в первую очередь опасность представляют «экзотические» пары).

Swap по-разному используются участниками торгов на финансовых рынках, могут преследовать следующие цели:

• получение прибыли за счет спекуляции на разности процентных ставок ЦБ;
• диверсификация и хеджирование рисков.

Механизм образования и метод расчета

Несмотря на круглосуточный режим работы Форекса, законы торгов требуют закрытия всех позиций в 21.00 по Гринвичу (необходимо выполнить все обязательства по сделкам реальными деньгами). Трейдеров же не интересуют наличные: для них главное — оборот валюты.

Чтобы избежать наличных выплат по счетам, брокеры на Форексе выполняют требования по закрытию сделок и открывают новые, не меняя их торговый объем.

Рассмотрим пример расчета валютного swap, действующего на Форексе. Предположим, трейдер открыл сделку по паре GBP/USD стандартным лотом 100 тыс. ед.

В образовании swap будут принимать участие следующие значения:

• процентная ставка ЦБ Англии (например, 6%);
• процентная ставка ФРС США (например, 3%);
• текущий курс обмена (например, 1,98);
• размер лота — 100 000 ед.

Годовой swap рассчитывается по формуле:

(6%-3%) х (100 000×1,98):100% = $5940

Суточный swap составит $5940:365=$16,27

При этом положительный swap на Форексе возникнет при открытии сделки на покупку, т.к. фактически происходит операция займа $100 тыс. под 3% (ставка ФРС США) и размещается в 1,98 раза меньше GBP под 6-ти процентный депозит.

Если сделка предполагает продажу пары, то возникает обратная операция (происходит заем фунтов под 6%, а доллары США размещаются на депозит под 3%), которая приведет к отрицательному swap. В первом варианте депозитная ставка превышает кредитную, а во втором — наоборот.

На практике такая ситуация привела бы к добавлению на счет трейдера $16,27 при открытой buy-сделке и потере этой суммы, при суточном удержании открытой sell-сделки.

От чего зависит размер свопа

Величина swap на Форексе зависит от 3 показателей:

1. Разница в ключевой учетной ставке, установленной Центробанком, эмитирующим ту или иную валюту. Например, ставка Резервного Банка Австралии 0,75%, а Европейского Центробанка — 0%. Тогда по паре EUR/AUD может возникнуть swap при переносе открытой сделки на следующие сутки (рассчитывается по приведенной выше формуле).
2. Курсовая разница котировок валютных пар — чем она выше, тем шире своп.
3. Размер комиссии брокерской компании, обслуживающей трейдера (оговаривается в договоре). Для каждой валютной пары устанавливается свой размер комиссии по swap в пунктах.

Трейдеру нет необходимости высчитывать размер swap, т.к. брокер делает это самостоятельно и выдает общий результат в автоматическом режиме в торговый терминал.

Таблица свопов на forex

Строка «short» показывают размер swap при сделках на продажу, а «long» — на покупку.

Для каких трейдеров актуален своп

Механизм начисления swap несет риски только для трейдеров, которые используют среднесрочные и долгосрочные стратегии, предполагающие удерживание открытых позиций на длительных временных интервалах — от недели и более. Внутридневная торговля никаких рисков не несет (скальперы хоть в этой части могут не напрягаться).

Стоит ли трейдерам опасаться свопов

Трейдинг на Форексе в подавляющем большинстве случаев связан с использованием кредитного плеча, поэтому фатальных потерь свопы не принесут. Например, открытая стандартным лотом 3 месяца buy- сделка по паре EUR/USD принесла убыток по swap около $40 (кредитное плечо 1:100).

Что такое счета без свопов

В торговых условиях некоторых брокеров можно найти так называемые исламские счета, которые свободны от swap (получили такое название с учетом религиозных традиций). Однако здесь не все так «сладко» — брокеры не забывают позаботиться о своих прибылях и компенсируют «подарок» завышенными спредами или большими комиссиями на ввод/вывод средств.

Открыть исламский счет» могут не все, т.к. брокеры требуют документальное подтверждение вашего вероисповедания (встречаются и исключения, когда счет откроют без дополнительной верификации).

Почему со среды на четверг своп тройной

Методика расчетов валютных swap связана со спотовым характером рынка Форекс — расчеты по всем сделкам проходят на 2-ой рабочий день после завершения сделок. Поэтому в полночь со среды на четверг возникает тройной своп, учитывающий минувшие выходные и среду.

Когда своп не взимается

Избежать издержек можно в случаях, когда:

• сделка на Форексе самостоятельно закрывается до наступления 00 часов (по Москве);
• торгуется валютная пара, в которой отсутствует разница в ставках ЦБ;
• используется счет swap-free.

Классификация свопов зависит от типа рынков и включает валютные, процентные, товарные, фондовые и кредитные swap.

На рынке Форекс доминируют валютные swap, которые делятся по принципу временного интервала осуществления на следующие виды:

1. Короткий (однодневный) — прямая и обратная сделки совершаются до наступления даты спот (2-ой рабочий день после дня заключения сделки).
2. Стандартный — время 1-ой сделки совпадает с датой спота, а 2-я заключается позже даты спота (условия форвард).
3. Форвардный — включает две аутрайт сделки (обе заключаются после даты спота).

Плюсы и минусы

Образование swap на Форексе может играть как за, так и против трейдера. Если использовать стратегии на крупных ТФ, то придется погрузиться не только в графическую аналитику, но и учитывать данные фундаментального характера (контролировать публикации по ставкам ЦБ и оценивать факторы, которые могут повлиять на их изменения).

Продвинутые трейдеры используют свопы как отдельную пассивную стратегию для получения прибыли на Форексе.

Торговые стратегии Форекса на базе свопов

Спекуляции на положительных swap являются, скорее, попутным доходом на долгосрочных стратегиях. Трейдеры изучают условия брокера по положительным swap на конкретных валютных парах, в сделках на покупку или продажу. Информацию можно найти в договоре, в разделе «Специализация контрактов».

Решение об открытии той или иной позиции принимается на основе анализа текущей рыночной ситуации, с применением инструментов технического и фундаментального анализа. Торговать надо только по тренду и строго соблюдать правила мани менеджмента.

Стратегии, базирующиеся на валютных swap, требуют серьезной подготовки и опыта торговли. Для получения профита на Форексе необходимо учитывать уровень стабильности макроэкономической ситуации в странах, определяющих состояние мировых финансовых рынков.

Хеджирование рисков с помощью свопов

Хеджирование свопом предполагает страхование рисков участниками обменной сделки и применяется крупными игроками финансовых рынков (заключается два самостоятельных контракта). С помощью swap маркетмейкеры на Форексе страхуются:

• от колебаний процентных ставок (процентный своп);
• неблагоприятной динамики курсовых котировок (валютный своп);
• изменений цен на товары (товарный своп) и ценные бумаги (фондовый своп).

Что такое своп-линия

Понятие «своп-линия» появилось на международных финансовых площадках после кризиса 2008 г., который внес изменения в политику Центральных Банков. Новый инструмент призван решать проблемы ликвидности нестандартными мерами на базе взаимных валютных соглашений.

Формирование своп-линий между двумя ЦБ гарантирует обязательства сторон провести при необходимости обмен национальными валютами по текущему рыночному курсу. При этом заключается и договор обратного выкупа, где оговорены сроки и курс обмена.

Применение свопов в России

Операции по валютным свопам применяются ЦБ России с сентября 2002 г. и направлены на поддержание стабильности финансовых рынков. Суть таких свопов на Форексе заключается в продаже Центробанком определенного количества долларов США кредитным организациям по споту за рубли с последующим выкупом за рубли по форварду.

Сделки учитывают базовые курсы валют, процентную ставку по рублю и доллару, даты обмена по обеим частям и своп-разницу. С 2005 года используются аналогичные операции по евро.

Заключение

Образование своп на Форексе — фактически неизбежное явление. Его влияние может сказаться на долгосрочном инвестировании с использованием рисковых активов.

Подписывайтесь на мои статьи и обменивайтесь мнениями в соцсетях. Желаю всем положительных свопов на счетах!

Что такое своп (swap) на бирже Форекс? Почему важно знать о свопах

Свопы (swap англ. обмен рус.) − еще одна ловушка для начинающих трейдеров и роботорговцев! Не принимая во внимание свопы Форекс брокеров , трейдер может не только терпеть убытки, но и легко остаться совсем без депозита.

Брокеры такие вещи обычно не афишируют, так как о спредах и свопах каждый трейдер просто обязан знать еще до начала торговли. Но к сожалению, практика показывает, что тех, кто не знает, подавляющее большинство, а когда сливают, винят во всём брокеров!

Ну, лучше позже, чем никогда, да? Давайте разберёмся что такое своп на Форексе, простыми словами, на пальцах.

Своп на бирже Форекс

Знать, что такое свопы и учитывать их в своей торговле, в первую очередь необходимо тем трейдерам, которые торгуют в долгосрок (держат сделки открытыми два и более дней) и тем, кто предпочитает автоматическую торговлю (советники, роботы). Почему?

Потому что комиссия в виде свопов насчитывается (в виде минусовых или плюсовых значений) на открытые ордера каждый день! И хорошо, если считается в плюс (некоторые даже зарабатывают на свопах !), но если ордер долго висит с минусовым свопом, то даже прибыльная с виду сделка, может оказаться убыточной!

А представьте, что некоторые роботы держат десяток, а то и больше, сделок довольно продолжительное время. Естественно, такой советник будет торговать в минус! Например:

• Если вы будете более одного дня держать сделки SELL (на продажу) по паре EUR/USD (евро/американский доллар) на счете CENT у брокера Forex4you, то ежедневно будете получать положительный своп в размере 0.18 цента;
• А вот если у того же брокера, по той же паре, держать ордера BUY (на покупку), то ежедневно вам будет насчитываться отрицательный своп, в размере 6,63 цента!

Кажется не много, да? А вы посчитайте пару десятков ордеров и несколько дней -)

В своих терминалах своп вы можете увидеть в предпоследнем столбце, перед прибылью ордера :

Если вы посмотрите в меню открытых ордеров, то прямо перед колонкой «Прибыль», есть колонка «Своп». Так как я только что открыл позицию, то в этом пункте у меня стоят нули. А вот после нуля часов по терминальному времени, в этом поле цифры изменятся. Либо в плюс, либо в минус, зависит от ряда факторов.

Что такое своп?

Если же говорить о том, что такое своп на Форекс, простыми словами, то своп это комиссия за перенос ордеров (сделок) на следующий торговый день. А так как в субботу и воскресенье биржа Forex не работает, то в ночь на четверг своп насчитывается в тройном размере ! На некоторых активах, в ночь на пятницу.

Дело в том, что хотя валютный рынок Форекс работает круглосуточно, пять дней в неделю и является, по сути, онлайн биржей, законы реальных бирж на нём никто не отменял. А один из таких законов гласит, что в конце дня все сделки должны быть закрыты!

Кроме того, маржинальная торговля и кредитное плечо подразумевают торговлю взаймы. То есть, имея небольшую сумму депозита, благодаря кредитному плечу, трейдер может оперировать гораздо большими суммами. Которые, по сути, берутся в кредит.

Поэтому в конце дня происходит следующая операция: сделки закрываются и открываются вновь, но уже с учетом ключевых ставок Центральных банков тех стран, чьей валютой торгует трейдер.

Вот таких, например:

Если кто-то помнит, то в валютной паре одна валюта всегда представляет собой товар, а вторая деньги. То есть в паре EUR/USD (евро/американский доллар) мы, по сути, покупаем евро за доллары, когда открываем позицию на повышение. И наоборот.

Поэтому, чтобы сделать расчет своп на Форекс для валютной пары, нужно, при покупке, вычитывать из ключевой ставки валюты-товар, ставку валюты-деньги. Так должно быть! Но на самом деле всё совсем не так! -)))

Дело в том, что каждый брокер диктует свои правила! Да, расчет свопа тоже включает ключевую ставку Центральных банков, но брокеры с этим делом всегда мудрят -)

Как узнать свопы Форекс брокеров?

Самый простой способ узнать свопы (swap) Форекс брокеров − посмотреть на сайте! Например, на скрине выше вы видели калькулятор трейдера у Форекс брокера с лучшими свопами − Forex4you, которым может воспользоваться любой желающий.

Для этого перейдите по этой ссылке, наведите курсор на вкладку «Трейдинг» и в открывшемся окне выберите «Калькулятор трейдера»:

Но тут важно понимать, что далеко не каждый брокер выкладывает на сайте такую информацию. Поэтому, если не нашли свопов на сайте, пойдём другим путём.

Информацию о спредах и свопах по любому активу можно узнать непосредственно в терминале MetaTrader. Покажу на примере МТ4:

1. Скачайте и установите терминал следуя инструкции из этой статьи. Это бесплатно;
2. Далее откройте терминал и выберите в меню терминала кнопку «Обзор рынка»;
3. В открывшемся окне выберите интересующий актив, кликните по нему ПКМ и в выпадающем меню => «Спецификация».

И в открывшемся окне увидите всю нужную информацию по выбранному активу: спред, свопы, уровень стопов и т.д:

А вот тут трейдеров, что торгуют (или хотят торговать) с помощью роботов наверняка возникает закономерный вопрос − «Советники же не спрашивает какие ему ордера открывать, открывают и SELL и BUY. Что делать со свопами ?»

Ну, во-первых, если выбираете несколько валютных пар для торговли роботом, то можете ограничить ему сделки. Например, задать торговлю только в BUY. Или только в SELL. Это можно сделать в меню робота:

• Long&Short: советник будет открывать ордера и на покупку и на продажу;
• Only Long: робот будет открывать только длинные позиции, BUY:
• Only Short: открытие ордеров только на продажу, SELL.

Поэтому можно смотреть, где свопы минимальные или даже положительные и разрешить советнику торговать только в SELL или в BUY.

Ну, а самый лучший выбор торговли советниками − Форекс без свопов, то есть бессвоповый счет ! У брокера Forex4you есть и такие. Просто внимательно изучайте условия и выбирайте при регистрации бессвоповый счет!

Как зарабатывать на свопах?

Ну, думаю, тут уже и сами догадались? -) Стратегия заработка на свопах называется Carry Trade (Керри Трейд), а смысл её в том, чтобы брать активы с положительным свопом и держать ордера открытыми, как можно дольше.

Но важно понимать, что тут существует масса подводных камней, так как:

1. Во-первых, нужен конский депозит в десятки тысяч долларов, чтобы выдержать просадку;
2. Во-вторых, нужно уметь точно прогнозировать рынок на весь срок торговли;
3. В-третьих, брокер может варьировать свопами, в зависимости от продолжительности жизни ордеров.

И, если с первым у кого-то и не будет проблем, то со вторым всё намного сложнее! В современном мире, где каждодневно что-то происходит и рынок постоянно колбасит, слить депозит со стратегией Carry Trade получится намного удачнее, чем что-то заработать.

Ведь, если рынок развернётся против ваших ордеров, то депозит сожрёт маржа и никакие свопы вам не помогут -)

Заключение

Итак, подведём итоги:

• Своп на Форексе простыми словами− это комиссия за перенос открытых сделок на следующий торговый день. Своп может быть, как отрицательным, так и положительным. Это зависит от ключевой ставки и брокера;
• В торговле роботами, советниками и в долгосрок, следует учитывать свопы или выбирать бессвоповые счета;
• Зарабатывать на свопах можно, но в нынешнее время практически невозможно.

В качестве шпаргалки, как правильно рассчитывать свопы на Форекс , вы можете закрепить в голове следующую таблицу:

Если я что-то упустил, добавьте в комментариях. Успехов в трейдинге и профитов вам!

Источник https://greedisgood.one/svop-foreks

Источник https://sergmedvedev.ru/binarnye-opciony/obuchenie-treiding/chto-takoe-swap/

Источник

Источник