Что представляет собой остаточная стоимость в инвестициях в частный акционерный капитал? — 2021 — Talkin go money

Бизнес на аренде авто. Инвестиции в автомобили: 4-й инвест автомобиль | Куда вложить деньги? (Сентябрь 2021).

Table of Contents:

Обычно считается, что стоимость чистых активов для частных инвестиций или NAV, называемая ее остаточной стоимостью, представляет собой стоимость всех инвестиций, оставшихся в портфеле фонда. Инвесторы частного капитала сравнивают свою справедливую стоимость с остаточной стоимостью покупной цены инвестиций; любая разница представляет собой потенциальную или нереализованную прибыль или убыток от продажи акций.

Остаточное значение также очень важно при вычислении остаточного значения для платного или RVPI-отношения, также известного как нереализованное множество. Это один из наиболее важных показателей, используемых для сравнения относительных альтернативных издержек для различных прямых инвестиций.

Одним из общих определений остаточной стоимости инвестиций в частный акционерный капитал является «стоимость внеоборотных инвестиций, отражаемых фондами». Фактически, фонды, финансируемые за счет прямых инвестиций, как правило, публикуют эту цифру ежеквартально.

Остаточная стоимость для ограниченных партнеров

В сделке с частным капиталом ограниченные партнеры или ЛП отличаются от общих партнеров или врачей общей практики. GPs активно направляют инвестиции фонда и получают плату за управление. ЛП — это почти всегда люди с высоким уровнем собственного капитала или HNWI, которые получают доход и прирост капитала.

Остаточная ценность важнее для LP. Это связано с тем, что он демонстрирует текущую рыночную или справедливую стоимость оставшегося капитала, принадлежащего только LP.

Оплачиваемая стоимость

Техническое определение RVPI — текущая рыночная стоимость нереализованных инвестиций в процентах от названного капитала. Проще говоря, RVPI берет чистую стоимость активов или остаточную стоимость фондов и делит ее на денежные потоки, выплачиваемые в фонд. Денежные потоки представляют собой инвестированный капитал, уплаченные пошлины и другие расходы, понесенные ЛП в фонд. LP хотят видеть более высокие коэффициенты RVPI, которые демонстрируют общие умноженные значения их первоначальных капитальных затрат.

Источник https://ru.talkingofmoney.com/what-does-residual-value-represent-in-private-equity-investment

Источник

Источник

Источник