Как инфляция влияет на инвестиции – что стоит учитывать при вложении средств

Слово «инфляция» сегодня известно всем и каждому. Даже совершенно далекие от экономики люди понимают взаимосвязь инфляции и инвестиций , ее влияние на все стороны финансово-экономического состояния как отдельно взятого гражданина, так и государства в целом. Однако не все догадываются о том, что последствия у нее могут быть не только негативные, но и позитивные.

Тем не менее, потенциальных инвесторов, которые стараются сохранить и приумножить свои капиталы, инфляционные процессы должны интересовать как никого другого, поскольку от них во многом зависит успех основного предприятия – эффективного вложения средств. Чтобы правильно просчитать все риски, связанные с влиянием инфляции на инвестиции , необходимо «держать руку на пульсе» и корректировать потоки финансовых вложений в зависимости от ее индекса и иных показателей, оказывающих воздействие на результативность финансовых операций.

Инфляция – что это и каковы ее главные показатели

Прежде всего, несмотря на всеобщую осведомленность о предмете обсуждения, стоит все-таки вспомнить, что же такое инфляция. В переводе с латыни inflatio означает буквально «вздутие», что наилучшим образом отражает внутреннюю суть происходящих процессов. Инфляция – это устойчивое повышение общего уровня цен на услуги и товары. В этом определении наиболее важные слова – общий и устойчивый. Первое — характеризует процесс увеличением общего индекса цен или дефлятора ВВП. Второе – указывает на длительность процесса, устойчивость данной тенденции. Эти определения отличают инфляцию от обычного скачка цен.

Главный показатель инфляции – ее темп или уровень, представляемый в виде процентного соотношение разницы уровней цен нынешнего и предыдущего годов к уровню цен предыдущего и вычисляемый по формуле:

• где P t — дефлятор ВВП текущего года;
• P t-1 — общий уровень цен прошедшего года.

Виды инфляции

Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций напрямую зависит от вида происходящей инфляции, характеризующегося критериями, по которым ее определяют. Если в качестве критерия выбран уровень, то выделяют инфляцию:

• умеренную – вид инфляции, составляющей 3-5% (до 10%) в год и считающейся нормальной, стимулирующей увеличение объемов производства;
• галопирующую — ее темп измеряется годовым процентом и выражается в двузначных числах;
• высокую — измеряется процентами в месяц, может достигать 200-300% и больше процентов в год;
• гиперинфляцию — измеряется процентами в неделю или даже в день, ее уровень составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год.

Существуют и другие критерии, определяющие вид и то, как инфляция влияет на инвестиции и иные процессы. Например, по критерию формы проявления она бывает явной (открытой) и подавленной (скрытой). Проявлением первого вида является рост общего уровня цен, второго — товарный дефицит.

Методы измерения инфляции

Существует несколько способов измерения инфляции. Наиболее распространенным из них является индекс потребительских цен, рассчитываемый по отношению к базовому периоду. Он характеризует отношение стоимости фиксированного набора услуг и товаров в ценах текущего периода к его стоимости в ценах предшествующего (базисного) периода. Для расчета индекса потребительских цен необходимо знать стоимость рыночной корзины в нынешнем году и стоимость ее же в году, принятом за точку отсчета.

Измеряться инфляция может также при помощи расчета, например, индекса:

• цен производителей — характеризует себестоимость производства без налогов с продаж и добавочной цены дистрибуции;
• дефлятора ВВП — рассчитывается как изменение цен на группы идентичных товаров.

Все полученные результаты характеризуют процесс обесценивания денег и являются показательными в отношении влияния инфляции на долгосрочные инвестиции .

Как инфляция влияет на долгосрочные инвестиции

Все эти сложные финансово-экономические выкладки свидетельствуют только об одном –

людям, решившим зарабатывать на инвестициях, необходимо принимать решения о вложении средств в тот или иной проект с учетом инфляции при оценке эффективности инвестиций . Не перегружая читателей сложными математическими формулами, стоит констатировать, что без тщательного анализа всех «за» и «против», просчета вероятных рисков препятствием долгосрочным инвестициям инфляция станет почти наверняка.

Поскольку долгосрочные инвестиции предполагают сохранение вложенных активов на период больше года, иллюстрацией необходимости таких действий может стать простой пример. Допустим, 5 лет назад за 100 у.е. можно было приобрести 5 единиц товара. А сегодня — только 4,5. Это означает, что инфляция за этот период составила около 10%, а покупательная способность денег — снизилась на 5%. Именно это стоит учитывать, решив вкладывать деньги в долгосрочные проекты.

Прочтение статьи наверняка породило дополнительные вопросы – я готов ответить на любые из них, если вы зададите их, воспользовавшись контактами на сайте . Подписывайтесь на Телеграм чат, Скайп чат — я всегда готов к диалогу!

ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТА

Как макроэкономический календарь влияет на стоимость ваших инвестиций?

Как макроэкономический календарь влияет на стоимость ваших инвестиций?

При регулярном инвестировании полезно знать 6 основных макроэкономических проблем, которые беспокоят биржевые рынки.

Это важно, т. к. узнать об этих самых проблемах несложно (новости по тв и интернет), а эти знания могут помочь купить хорошие ETF или другие ценные бумаги по низким ценам в определенные моменты времени.

Стоимость ваших инвестиций растет в двух случаях.

Если растет цена на купленный актив или если Вам удается за одни и те-же деньги купить временно подешевевший актив в большем количестве.

А это как раз позволяет сделать знание о событиях, которые тревожат инвесторов и стимулируют локальную просадку рынка (как, например, сезонные колебания цен на картофель или зерно).

Как макроэкономический календарь влияет на стоимость ваших инвестиций?

Экономика развивается циклически.

Когда наступает спад. Люди покупают меньше товаров, растут складские запасы предприятий. Руководителю бизнеса ничего не остается делать, как сокращать производство или стоимость рабочего часа своему персоналу. Увольнения неизбежны не мытьем, так катаньем.

По мере уменьшения денег у работающего населения они тратят все скуднее и скуднее. Это, как Вы понимаете, приводит к следующей волне падения спроса на произведенные товары.

Этот процесс зацикливается и движется по ниспадающей спирали рецессии в экономике. Он наносит очень серьезные удары финансовому благополучию, как бизнеса, так и всех людей.

На этом фоне, естественно падают выкупные стоимости предприятий (корпораций), которые выражены в биржевой цене на акции этих предприятий.

Это общая картинка, исходя из нее пойдем дальше и ближе к делу.

6 главных показателей в экономике, которые влияют на биржевые рынки.

1) В периоды падения экономики падают доходы крупнейших корпораций, утаскивая цены акций вниз.

2) Существенный рост инфляции стимулирует финансовые регуляторы (например, Федеральный резерв США или ЦБ РФ в России) повышать учетную ставку — делать займы для банков дороже, а значит и дороже кредиты населению.

3) Спад объемов производства ведет к снижению доходов компаний. (Этот факт отражается в отчетах, которые они обязаны публиковать). Следствие: падают цены на акции, и раскручивается инфляция — товары (деньги, в том числе) обесцениваются, т. к. количество желающих граждан их покупать сокращается волнообразно и стремительно.

4) Дефицит бюджета страны куда инвестируем, может подтолкнуть правительство увеличить учетную ставку, чтобы давать кредиты банкам дороже, что может спровоцировать спад производства (кредиты дорогие для бизнеса) и рецессию на рынке ценных бумаг.

5) Повышающийся торговый дефицит (если экономика страны, куда инвестируем, растет быстрее, чем экономики других стран, то возникает торговый дефицит, т. к. возрастает потребление в этой стране ресурсов (товаров) их нехватает и увеличивается импорт (ввоз) из других стран для удовлетворения потребностей растущей экономики) сигнализирует о слабости глобальной экономики, приводит к ослаблению валюты и давит на биржевые рынки в сторону падения цен акций.

6) Чем ниже показатель роста экономики, тем хуже ведет себя рынок ценных бумаг.

Эти 6 факторов будут однозначно влиять на стоимость ваших инвестиций.

В следующей статье продолжим обзор других влияющих на инвестиции индикаторов, чтобы подойти поближе к тому, как использовать эти знания на практике.

Источник https://mixinvestor.com/kak-inflyatsiya-vliyaet-na-investitsii-chto-stoit-uchityvat-pri-vlozhenii-sredstv/

Источник https://chelmagaz.ru/kak-makroekonomicheskiy-kalendar-vliyaet-na-stoimost-vashih-investitsiy/

Источник

Источник