Экспертная оценка целесообразности инвестиций

апра
от 3 дней
от 15 000 руб.
гарантия качества

Грамотное вложение средств для получения прибыли – цель многих предприятий и состоятельных людей. Для эффективного инвестирования применяются разные способы. Для минимизации рисков, получения максимального дохода необходимо планировать действия и определить их целесообразность. С этой задачей могут справиться специалисты с опытом.

Инвестиционный проект – описание и особенности

Инвестиционный проект – разработанный план, который содержит порядок действий по вложению материальных средств в конкретную деятельность для получения в дальнейшем прибыли. Комплекс мероприятий, который необходим для достижения цели, требует вложений. Экспертный анализ целесообразности инвестиций – это изучение рынка, информации, на основе которой специалисты делают вывод об эффективности проекта.

Основная особенность планов заключается в отсутствие гарантий на положительный результат. Инвестиции сопровождаются рисками, поэтому рекомендуется для разработки планов обращаться к профессионалам.

Специалисты выделяют несколько типов проектов:

1. Производственный. Этот вид применяется ко всем экономическим отраслям. Средства вкладчика тратятся на строительство промышленных зданий, модернизацию, расширение производственной сферы предприятия.
2. Коммерческий. Инвестор приобретает движимое или недвижимое имущество с целью последующей продажи по высокой стоимости.
3. Финансовый. Этот вид подразумевает приобретения ценных бумаг нескольких компаний. Когда стоимость акций возрастает, то они реализуются по высокой цене.
4. Научно-технический. Долгосрочные проекты подразумевают инвестирование разработок, создание, испытание новых технологий, оборудования.
5. Социальный. Инвестор не заинтересован в получении прибыли. Финансы направляются на улучшение образования, культуры, других социальных сфер жизни.
6. Экологический. Долгосрочное вложение в объекты, цель которых заключается в охране природы, окружающей среды.

По длительности периода инвестирования проекты подразделяются на два основных вида: долговременные – от трех лет, краткосрочные – до года. Каждый тип обладает особенностями.

Методы оценки и анализ инвестиционного проекта

Мировые экономисты предлагают много способов оценки целесообразности вложений. Выбор метода зависит от цели и типа вложений. Источник финансирования не играет роли при подборе.

Специалисты выделяют несколько популярных способов оценки, два из них популярны:

• вычисление чистой дисконтированной ценности (NPV). Способ позволяет произвести сравнение текущих затрат и будущих доходов с учетом изменения ценности денег, например, при инфляции;
• вычисление внутренней нормы прибыльности (IRR). Показатель связан с NPV. Он помогает отразить ставку дисконта, при которой будущие доходы от проекта равны сумме издержек. При определенном значении показателя можно вкладывать деньги без убытка.

Для экспертного, полного анализа используется несколько методов, в основе которых лежат постулаты совершенного рынка. Динамические способы анализируют развитие плана действий во времени, подразумевают проведение расчетов.

Показатели рентабельности инвестиционного проекта

При проведении расчетов и анализе эксперты учитывают несколько важных показателей. Каждый из них используется в различных формулах. Чистый дисконтный доход (NPV) демонстрирует увеличение капитала. Положительный показатель значит, что разработанный план можно принять. Отрицательное значение свидетельствует о нецелесообразности плана.

Индекс рентабельности инвестиций (PI) отражает отношение текущего притока денег к оттоку с учетом суммы инвестирования. Если в результате расчетов показатель больше единицы, то проект принимается.

Внутренняя норма рентабельности (IRR) – ставка дисконтирования, при которой NPV равняется нулю. Коэффициент позволяет определить предельно возможный уровень расходов по проекту. Модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR) помогает отобразить реальную рентабельность и ранжировать множественные ставки. При расчетах также учитываются важные показатели PP, DPP.

Расчет срока окупаемости

Период возвращения вложенных средств (PP) – время, по истечении которого инвестор возвращает вложенные средства. Расчет показателя – один из популярных методов оценки. В качестве основы берутся ежегодные суммы прибыли и инвестиций. Способ не учитывает возможные риски. Он используется для предварительного анализа. Основная расчетная формула – сумма инвестиций/прибыль за год=период окупаемости.

Дисконтированный период окупаемости (DPP) – показатель, который учитывает стоимость денег во времени. Это основное достоинство метода. Целесообразно для объективных вычислений и анализа пригласить экспертов, так как процесс требует глубоких экономических знаний.

Определение экономической целесообразности

Оценка эффективности инвестиций подразумевает проведение множества финансовых, экономических расчетов с использованием специальных формул. Они связаны с потоками денег в различных временных периодах. Важную роль при этом играет экспертная оценка изменения стоимости денег во времени.

Анализ помогает определить инвестиционную привлекательность проектного решения. Экспертная оценка отличается объективностью, поэтому для определения экономической целесообразности плана приглашаются специалисты. Они применяют необходимые методы с учетом вида, особенностей инвестирования.

Заказать услугу

На первоначальном этапе рекомендуется задать интересующие вопросы экспертам специализированной компании. Подробная консультация поможет потенциальному клиенту разобраться в нюансах анализа.

Обращение к экспертам обладает многими преимуществами:

• качество и профессионализм;
• соблюдение сроков и оперативность;
• предоставление отчета об анализе.

Эксперты Группы компаний «СЭНК» помогут определить целесообразность инвестирования и снизить риски потери средств.

Не доверяй и проверяй: как защититься от глупых инвестиционных ошибок

Привет всем, кто нашел эту статью в сети интернет и постоянным читателям моего блога! В этой статье мы поговорим о том, как провести анализ и оценку инвестиционных проектов, а конкретно онлайн-проектов, дающих доход 5-50% в месяц. На данный момент в сети работает большое количество компаний, которые привлекают частный капитал под фиксированный или плавающий процент. Такие компании имеют красивые сайты, документы с серьёзными печатями, проводят различные презентации «на земле», открывают офисы. Они утверждают, что занимаются торговлей на форекс или являются краундфандинговой площадкой, на которой привлекают деньги для других проектов. Однако я советую, и это будет трезвым и правильным поступком, считать такие проекты псевдоинвестиционными. Даже если проект действительно занимается реальной деятельностью, и вложенные деньги пускаются в работу, лучше относится к нему просто как к одному из инструментов в своем портфеле.

Из этого следует, что проект нужно классифицировать по проценту доходности и работать с ним в полном соответствии с правилами, относящимися к этой категории. К примеру, хедж-фонды, работающие на рынке по 5-10 лет и аккумулирующие прибыль по 20-40% в год могут понести серьезные убытки и стать банкротом, но это уже будет относиться к торговым рискам на рынке финансовых инвестиций. Для большинства высокодоходных проектов порядка 80%, а чаще и все поступления от инвесторов и есть их доход. Чтобы понять, в какой проект из всей каши, которая есть в интернете вложить свои деньги и, главное, вовремя вывести свои деньги и получить прибыль, рассмотрим по пунктам основные средства анализа.

Принципы оценки эффективности высокодоходных инвестиционных проектов

Анализ проектов, как и при торговле на фондовом рынке, разделим на две составляющих: техническую и фундаментальную часть. Такой тип анализа подойдет для всех проектов, представленных на моем блоге. Я вкладываю деньги только в те проекты, которые соответствуют основным нормам как в плане маркетинга, так и по содержанию.

Технический анализ

1. Место регистрации проекта (РФ, офшор или заграница), представленная на сайте документация. Регистрация в офшорах обеспечивает более высокий уровень защищённости информации от фискальных органов, которые могут помешать работе в проекте;
2. Способы связи с официальными представителями компании. Реальный офис, техподдержка, телефонная горячая линия, онлайн-чаты;
3. Контент и сайт. Серьезные проекты всегда имеют грамотный текст без явных ошибок. Обращайте внимание на наличие инструкций, FAQ, оригинальных фотографий. Стоит присмотреться к дизайну и юзабилити сайта, проверить, есть ли кривые кнопки и виджеты. Если сайт многоязычный, он должен быть переведён полностью, включая всевозможные мануалы и инструкции, но не с помощью гугл-переводчика;
4. Домен. Заходим на whois, 2ip.ru whois или domaintools.com и смотрим, когда домен был куплен. Даже если домен выкуплен до 2025 года, это ни о чём не говорит: сейчас они стоят копейки. Не стоит работать с проектом в российской зоне, то есть reg:ru в whois, так как есть большая вероятность блокировки такого домена при первой жалобе конкурентов или недовольных клиентов в соответствующие органы. Восстановление домена займёт минимум 2 дня, для хайп-проектов это провал. Как только выплаты прекратятся, начнется паника на всех информационных ресурсах, и проект закроется. Признаком качественного проекта является сильный регистратор, доменам которого не грозят блоки, к примеру, ENOM;
5. Хостинг (DDos-защита). Чем серьезнее проект, тем серьёзнее он подходит к защите от DDos. В whois это можно оценить по ns-серверам. Самые сильные из них — это BlockDos, Dragonara, Staminus Communications. Слабые и дешевые — DDOS-guard, Koddos, BlackLotus, GeniusGuard, LeaseWeb. Еще один способ проверить, насколько мощный и качественный хостинг у админа — анализатор 2ip.ru/analizator. Если параметр «количество сайтов на сервере» больше 10, это слабый хостинг, который упадет при первой же DDos-атаке. Если менее 5, то хостинг хороший и качественный;
6. SSL-сертификат.
   Наличие такой защиты — плюс проекту. SSL применяется для защиты и шифрования данных. Проверить, имеет ли сайт SSL-сертификат можно на главной странице. Если в адресной строке высвечивается префикс httpS:// и есть изображение замочка возле ссылки, значит, SSL включен. Присутствие Green Bar показывает статус проекта и подтверждает его легальность. Green Bar — это зеленая рамка вместо замочка возле ссылки на сайт, где можно увидеть компанию, которая выдала сертификат. Green Bar можно приобрести в оффшорах, но это требует времени и приличных расходов;
7. Скрипт. Скрипты нетрудно определить, так как большинство из них шаблонные и редко являются рукописными. В рукописных скриптах есть вероятность того, что автор оставит «лазейку» для хищения средств, если проект окажется достойным и соберет крупную кассу. Большая часть админов используют широко распространённые H-Scripts, GoldCoders. Хорошие самописные скрипты стоят хороших денег. Такой скрипт отличается повышенной функциональностью и удобством для пользователя сайта;
8. Вёрстка сайта. Показатель, по которому можно определить, насколько тщательно работали над проектом. По этому критерию можно понять сколько людей работало над проектом. Дизайн, верстка, подготовка и перевод текста практически всегда делается разными специалистами. Выполнить проверку сайта на наличие ошибок можно на сайте validator.w3.org. Если таковых много, это минус в копилку оценки проекта.

Фундаментальный анализ

1. Дата старта проекта. Самая прибыльная тактика работы с высокорискованными проектами называется «хитран» (hit&run): как можно быстрее войти и как можно быстрее выйти. Для низкопроцентных проектов возможно применение метода разгона. С каждым месяцем работы проекта вероятность получения прибыли с нового депозита снижается;
2. Команда, которая стоит у руля проекта. Был ли у них успешный опыт организации? Такую информацию редко выкладывают в общий доступ. Поэтому найдите себе опытного наставника, владеющего такими сведениями. Этот пункт очень важен, если техническая подготовка проекта не вызывает вопросов и он выглядит «с иголочки». Ведь далеко не факт, что неопытная команда сможет его раскачать и продвинуть в массы. Еще хуже, если организаторы заранее запланировали скам после первых крупных вливаний;
3. Оригинальность легенды. Это то, чем занимается проект по словам организаторов. Разное время — различные тенденции и популярные темы. В 2014 году было популярно публиковать легенды на тему доверительного управления на рынке форекс. В 2015 году активно эксплуатировали тему касс взаимопомощи или по-другому социальных фондов. Примеры таких проектов: Меркурий, Элеврус. Каждый последующий из таких проектов отрабатывал хуже предыдущего;
4. Наличие счетчиков по выплатам и количества участников проекта. Имейте в виду: настоящию статистику показывают единицы, в основном её накручивают, чтобы новые инвесторы думали, что в проект ещё можно внести деньги и заработать;
5. Количество рекламы на старте. Отличный вариант, если проект развивается плавно, не занимается массовой закупкой рекламы на тематических сайтах. Крупные проекты размещают рекламу только у лидеров этой отрасли. Сарафанное радио — лучшая рекламная площадка в данной отрасли;
6. Активность администрации. Проведение семинаров, встреч, вебинаров. Ответы на вопросы на форумах и скайп-чатах. Раскрутка в соцсетях. Нужно оценивать, сколько усилий они прилагают для раскрутки своего проекта;
7. Партнерская программа. Адекватна ли она по меркам отрасли, к которой относится проект или завышена? Если проект низкодохдный, но предлагает своим партнерам 15% от депозита рефералов, нужно задуматься, планирует ли администрация долгосрочную работу или решила просто собрать деньги и закрыться;
8. Сезонность индустрии.
   Этот пункт очень важен для хайпов и практически не используется при анализе проектов с низкой доходностью и реальных инвестиций, таких как ПАММ-счета и доверительное управление.
9. Форумы, на которых представлен проект. В странах СНГ наиболее популярным форумом является MMGP. Также смотрите зарубежные форумы и мониторы, такие как http://www.talkgold.com/forum/ или http://money-news-online.com/.

Я привёл основные пункты, на которые нужно обращать внимание при выборе проекта для инвестирования средств. Кроме этого не забывайте следовать правилам инвестора и своему финансовому плану. Поначалу это может показаться сложным, но всё приходит с опытом, как и в любом деле. Держите их в голове при анализе нового проекта. Мои партнеры могут писать мне в скайпе или вконтакте по поводу любого проекта, который вас чем-то зацепил. Если у меня есть информация по нему или я его уже анализировал, я обязательно помогу советом и выскажу свое мнение.

Делитесь в комментариях своим опытом вложений в интернете: в какие проекты вкладывали, сколько заработали или потеряли. И помните, что неудачная попытка лучше её отсутствия.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник https://senk.ru/consulting/investment

Источник https://guide-investor.com/investitsionnye-proekty/analiz-i-ocenka-investicionnyh-proektov/

Источник

Источник