Инвестиционный портфель для начинающих

Расскажем, что такое инвестиционный портфель и как его составить начинающему инвестору.

Инвестиционный портфель — что это?

Формирование инвестиционного портфеля — важная задача для каждого инвестора и решающее условие будущего успеха на фоновом рынке.

Инвестиционный портфель — это принадлежащий инвестору набор финансовых инструментов, направленный на сохранение и увеличение денежных средств. Такой набор может состоять из акций, облигаций, ПИФов и других инструментов. Они отличаются не только базовыми характеристиками, но также уровнем риска и доходностью. Как правило, чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Например, наиболее подвержены риску инвестиции в акции молодых компаний. Самыми низкорисковыми считаются государственные облигации (ОФЗ).

Как сформировать инвестиционный портфель?

Совершая операции на фондовом рынке, вы можете как получить доход, так и понести финансовые потери. Чтобы минимизировать риски, мы советуем придерживаться следующих правил при составлении портфеля:

• Соответствие активов целям инвестирования. Перед тем, как вы начнете торговать на бирже, точно сформулируйте свою финансовую цель. Например, если ваша основная цель — сохранение и приумножение вложенных средств при минимальном риске, то вам подойдет консервативная стратегия. Она наиболее приемлема для начинающих инвесторов.
• Диверсификация портфеля. Ваш капитал должен быть распределен между разными активами. Даже если один из них принесет убыток, то рост других сможет компенсировать эти потери. Давайте разберем на примере, как устроена диверсификация. Допустим, вы купили акции «Аэрофлота», «Сбербанка» и «Газпрома». Все эти компании относятся к разным секторам экономики. При этом, такой портфель не всегда может быть надежным. Дело в том, что данные компании относятся к российской экономике и зависят от нее. В случае кризиса в нашей стране, эти бумаги могут «просесть» вместе с ожидаемым доходом. Поэтому, добавляйте в портфель бумаги эмитентов разных стран и отраслей экономики, а также обращайте внимание на то, чтобы компании не зависели от одного показателя (в нашем примере этим показателем является российская экономика).
• Ликвидность инструментов. Под ликвидностью понимают возможность быстро и выгодно продать активы на фондовом рынке. Начинающим инвесторам мы рекомендуем покупать инструменты с высокой ликвидностью, например, акции «Газпрома», «Сбербанка». Вы всегда сможете их продать на бирже по рыночной цене.

Каких принципов придерживаться при выборе инвестиционных инструментов?

Мы уже разобрали ключевые пункты, на которые стоит обращать внимание при составлении портфеля, однако этого недостаточно. Чтобы осознанно выбирать инструменты для инвестирования и достигать необходимых результатов, важно знать еще несколько правил:

• Не тратьте все деньги на покупку акций. Для начинающих инвесторов такой подход может оказаться весьма рискованным, так как стоимость акций сильно зависит от изменений в экономике и может резко меняться.
• Не стоит доверять всему, что говорят. Акции, о которых говорят везде и всюду, могут быть слишком переоценены, то есть продаваться намного выше их реальной стоимости. Мы советуем самостоятельно изучать финансовые показатели компании: динамику выручки и чистой прибыли, количество денежных средств на счете компании, наличие задолженностей и факторы роста.
• Не стоит спекулировать. Спекуляции предполагают получение дохода за счет изменения стоимости актива в краткосрочном периоде. Например, вы купили акцию за 10 рублей и ожидаете, что через пару дней ее цена вырастет до 12 рублей. Однако на практике бумага может сильно «просесть» и тогда вам придется закрывать сделку с убытком или ждать неопределенное количество времени до ее восстановления и возможного роста. Спекуляции требуют много сил, времени и специальных знаний и подходят более опытным инвесторам.
• Читайте аналитиков и проверенные источники информации, следите за новостями. Вы можете довериться мнению опытных инвесторов, найти на сайте брокера актуальные идеи и подборки перспективных бумаг. Так, на основании прогнозов и различных обзоров вы можете принять решение об инвестировании в тот или иной актив. Однако важно помнить, что только вы несете ответственность за свое решение и никто не может гарантировать вам на 100% будущий результат.
• Определите свой риск-профиль перед тем, как приступить к торгам. Это нужно, чтобы понять, какие инвестиционные инструменты подходят именно вам. Риск-профиль может быть, например, консервативным, рациональным или агрессивным. Пройти риск-профилирование можно у брокера.

Что можно поместить в портфель?

Начинающим инвесторам мы советуем собрать портфель для пассивных инвестиций, с которым у вас не будет необходимости совершать сделки в ежедневном режиме, постоянно следить за новостями и изучать сутками напролет финансовые отчеты компаний. Пассивные инвестиции менее подвержены резким изменениям в экономике и подойдут инвесторам, которые пока не обладают серьезным опытом и профессиональными знаниями. Мы рекомендуем присмотреться к индексам на широкий рынок. Например, в индекс S&P 500 входит более 500 крупнейших корпораций США, включая такие гиганты как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и многие другие. Также в пассивный портфель можно добавить акции «голубых фишек» российского рынка, например, «Сбербанк», «Газпром», «МТС», «АЛРОСА» — они считаются самыми ликвидными и стабильными. Часть активов можно разместить в гособлигациях, которые дают пусть и невысокий, но стабильный доход. Защититься от неблагоприятной рыночной конъюнктуры также можно с помощью инвестирования в драгоценные металлы. Однако их доля в портфеле не должна быть слишком большой.

Подводя итог, напоминаем, что универсального инвестиционного портфеля, который подошел бы каждому начинающему инвестору, не существует. Набор активов зависит от ваших целей, возможностей, интересов, отношения к риску и срока инвестиций.

Что нужно запомнить?

Инвестиции — это не лотерея, а доход от них — это не везение, а результат скрупулёзной работы. Начинающим инвесторам следует собирать портфель из стабильных и ликвидных ценных бумаг, относящихся к разным секторам экономики. При выборе активов важно принимать взвешенные решения, ведь вся ответственность за возможные потери лежит только на вас. Составить инвестиционный портфель можно самостоятельно, опираясь, например, на мнения аналитиков и информацию из надежных источников или обратиться за помощью к профессионалу – финансовому советнику.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

Идеальный инвестиционный портфель: как получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках?

Вечный или всесезонный портфель: структура и принципы.

Многие инвесторы годами ищут структуру идеального портфеля. Сегодня я расскажу вам о двух таких портфелях.

В 80-х в США самым продаваемым автором по инвестициям был Гарри Браун, автор 12 книг, финансовый консультант, а позднее и кандидат в президенты в 1996 и 2000 годах.

Именно ему принадлежит разработка инвестиционной стратегии по принципу «собери и забудь», или как он ее назвал «Постоянный портфель».

Стратегия ошеломляюще проста — портфель состоит всего из 4 активов в равных долях: 25% золота, 25% акций, 25% коротких и 25% длинных облигаций.

Идея стратегии заключалась в возможности получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках. В любой момент времени два или три из этих четырех компонентов могут отставать или падать в цене — но другие компоненты портфеля будут расти настолько сильно, что в конечном счете общая доходность портфеля будет выше инфляции. Например, во время экономического подъема портфель будет расти за счет роста акций, а в период кризиса — за счет роста доли золота и долгосрочных государственных облигаций.

Например, в 70-х годах в США была очень высокая инфляция и золото росло в цене. А, в 90-х годах, когда был экономический бум, акции были основным двигателем роста. Во времена различных рецессий денежные средства и долгосрочные казначейские облигации имели хороший потенциал, в то время как золото и акции испытывали трудности.

На графике видно, как вели себя разные активы в различных экономических условиях.

С 1926 по 2017 год средний годовой доход стратегии “Постоянный портфель” составил порядка 6,5%. Это, с одной стороны, ниже доходности акций, но выше инвестиций в золото и облигации.

Самое интересное – это плавность линии портфеля, которая говорит о его низкой волатильности.

Но в современном мире инвестиций имя Гарри Брауна не так известно, в отличие от Рея Далио, под управлением которого сейчас находится самый большой в мире хедж-фонд, с активами более 120 млрд долларов.

«Всесезонный портфель», который Далио презентовал в 1996 году, стал очень популярен среди инвесторов.

Его стратегия напоминает стратегию «Постоянного портфеля» Гарри Брауна, но имеет немного другие пропорции и активы:

1. Акции — 30%
2. Долгосрочные облигации — 40%
3. Среднесрочные облигации — 15% (у Брауна были краткосрочные облигации)
4. Золото — 7,5%
5. Товарные активы — 7,5%

Так выглядит оригинальная структура портфеля, составленная из зарубежных ETF, доступных в том числе и российским инвесторам.

30% – VTI Vanguard Total Stock Market

40% – TLT iShares 20+ Year Treasury Bond

15% – IEI iShares 3-7 Year Treasury Bond

7,5% – GLD SPDR Gold Trust

7,5% – GSG iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust

Четыре сезона

Рэй Далио выделяет 4 экономических сезона, которые наступают в случайном порядке, в отличие от природных циклов. Вот эти сезоны:

· Инфляция (деньги дешевеют) – растет золото.

· Дефляция (деньги дорожают) – растут долгосрочные облигации.

· Падение спроса (замедление экономики) – растут краткосрочные облигации.

· Увеличение спроса (ускорение экономики) – растут акции.

С января 2007 по конец 2019 года среднегодовая доходность составила 7,8%, что чуть меньше индекса S&P500(SPY): 8,12%.

Если же взять доходность за более длинный промежуток времени, что является более правильным подходом, то она колеблется на уровне 6,5% годовых и близка к доходности Постоянного портфеля “Гарри Брауна”.

Цель портфелей

Суть этих портфелей не заработать много и сразу, не предугадать что будет дальше, а всего лишь учесть все экономические факторы и циклы, сохранив капитал и получив доходность на несколько процентов выше инфляции.

Эти портфели имеют два несомненных преимущества.

1. Низкая волатильность, которая снижает риск сильного падения их стоимости.
2. Не нуждаются в активном управлении, все что нужно, это придерживаться изначальных пропорций и хотя бы раз в год делать ребалансировку.

Кому подойдут?

Эти стратегии являются хорошим вариантом для умеренно и умеренно-консервативных инвесторов, которые, с одной стороны, не готовы тратить время на управление своими инвестициями, но с другой – хотят иметь простой инструмент, который был бы устойчив к различным катаклизмам, которые происходят в мире, в политике и экономике, но при этом приносил бы доход на 2-4% выше инфляции.

Универсальное решение?

Можно ли использовать эти портфели как универсальное решение для всех инвесторов? Конечно, нет. Универсальных решений не существует, все зависит от целей инвестора, его сроков, аппетитов по доходности и отношения к рискам.

Поэтому не торопитесь принимать скорых решений, ведь то, что подходит для одного, другому человеку может просто не подойти.

Желаемый доход

Можно ли на этих портфелях получить доходность на уровне акций, как многие мечтают?

Однозначно нет, во-первых, портфели содержат от 25% до 30% акций, поэтому во времена экономического роста, общий рост портфеля будет ограничен.

Во-вторых, 25% в золоте или 7,5% в золоте и 7,5% в товарных активах выглядит довольно спорно, так как золото довольно специфичный актив, который не выплачивает купонов и дивидендов и зависит только от настроений инвесторов, его историческая доходность превышает инфляции на 1-2%.

Если вы хотите начать инвестировать по такой стратегии, я дам вам 2 главных совета:

1. Горизонт для таких вложений должны быть не менее 5 лет.
2. Помните, что прошлая доходность не гарантирует будущей.

Если вы хотите разобраться в принципах формирования инвестиционных портфелей для различных стратегий самостоятельно, регистрируйтесь на бесплатный вебинар “Портфель для пенсионера VS портфель для роста капитала”. Трансляция 15 октября!

16 сентября, 19:00 вебинар Бориса Кожуховского

Практика создания своего инвестиционного портфеля: рост или пассивный доход

Разработка инвестиционного портфеля является самой сложной задачей для частного инвестора

Подпишитесь на нашу рассылку

Раз в неделю мы будем присылать подборку статей по личному инвестированию с анализом трендов на мировых рынках и экспертными мнениями консультантов

Источник https://bcspremier.ru/knowledge/basics/investicionnyj-portfel-dlya-nachinayushchikh/

Источник https://lkapital.ru/2020/09/25/idealnyy-investitsionnyy-portfel-pribyl-pri-lyuboy-stsenarii-na-finansovykh-rynkakh/

Источник

Источник