16/06/2024

Доверительное управление активами

 

Доверительное управление активами

инструмент доступный как для индивидуальных частных клиентов, так и для юридических лиц.

Руководитель Департамента управления активами «УНИВЕР Сбережения»

Руководитель Департамента управления активами «УНИВЕР Сбережения»

Преимущества доверительного управления

Поручите управление вашим капиталом и принятие инвестиционных решений профессионалам.

Стратегии доверительного управления

Диверсифицируйте ваши активы и используйте эффективный способ для роста ваших накоплений и защиты от инфляции.

  • Рублевые облигации
  • еврооблигации
  • Алгостратегия
  • Российские акции

Рублевые облигации

  • Умеренно консервативная стратегия.
  • Инвестиции в облигации, номинированные в российских рублях.
  • Цель — получение доходности, превышающей текущую ключевую ставку Банка России и базовый индекс полной доходности ОФЗ (RGBITR).
  • Портфель активов включает в себя высоконадежные государственные и корпоративные облигации. Выплаты дохода по ОФЗ гарантируются государством, что позволяет считать стратегию максимально низкорискованной.
  • Расчетная доходность – до 9% годовых в рублях РФ*.

по состоянию на 01.03.2021

по состоянию на 01.03.2021

* Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений. Данная стратегия не является стандартной, носит информационный характер и не предлагается неограниченному кругу инвесторов. Инвестору будет предложена индивидуальная стратегия доверительного управления после определения его инвестиционного профиля в соответствии с Положением Банка России от 3 августа 2015 г. № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего».

Еврооблигации

  • Умеренно консервативная стратегия.
  • Инвестиции в еврооблигации российских эмитентов, номинированные в долларах США.
  • Цель — получение доходности, превышающей текущую ставку по валютным депозитам в крупных российских банках и доходность базового индекса государственных еврооблигаций Минфина РФ.
  • В основе стратегии лежит оперативное управление портфелем еврооблигаций крупнейших отечественных корпоративных эмитентов и государственных еврооблигаций РФ.
  • Расчетная доходность – до 6% годовых в валюте*.

по состоянию на 01.03.2021

RUSSIA 4 7/8 09/16/23

GTLKOA 4.949 02/18/24

NLMKRU 4 09/21/24

SIBNEF 6 11/27/23

VEBBNK 5.942 11/21/23

по состоянию на 01.03.2021

* Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений. Данная стратегия не является стандартной, носит информационный характер и не предлагается неограниченному кругу инвесторов. Инвестору будет предложена индивидуальная стратегия доверительного управления после определения его инвестиционного профиля в соответствии с Положением Банка России от 3 августа 2015 г. № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего».

Алгостратегия

  • Умеренно агрессивная стратегия.
  • Базовую валюту портфеля формируют валютные или рублёвые облигации, обеспечивающие надёжный доход и компенсирующие возможные потери фьючерсной части портфеля, а фьючерсы обеспечивают высокую прибыль в случае соответствующих резких движений рынка, на которые ориентирован алгоритм управления.
  • Сочетание консервативной и агрессивной стратегии в одном портфеле позволяет стабилизировать доходность и существенно улучшить риск-параметры управления инвестициями
  • Расчетная доходность – до 17% годовых в валюте или рублях РФ*.

по состоянию на 01.03.2021

Первоклассные облигации рублевые и валютные (ОФЗ, Транснефть и т.д.)

Фьючерсы на акции и валюту, управляемые по специальному алгоритму.

по состоянию на 01.03.2021

* Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений. Данная стратегия не является стандартной, носит информационный характер и не предлагается неограниченному кругу инвесторов. Инвестору будет предложена индивидуальная стратегия доверительного управления после определения его инвестиционного профиля в соответствии с Положением Банка России от 3 августа 2015 г. № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего».

Российские акции

  • Умеренно агрессивная стратегия.
  • Оперативное управление диверсифицированным портфелем (20-30 эмитентов) качественных эмитентов, с определением оптимальных моментов входа в позицию и выхода из позиции на основе технического и фундаментального анализа.
  • Инвестиционная цель: получение доходности, значительно превышающей текущую ключевую ставку Банка России.
  • Состав портфеля изменяется в зависимости от рыночной ситуации и ожиданий управляющего.
  • Расчетная доходность – до 10% годовых в рублях РФ*.

по состоянию на 01.03.2021

по состоянию на 01.03.2021

* Информация о доходности указана справочно. Настоящая информация не является гарантией или обещанием в будущем доходности вложений. Данная стратегия не является стандартной, носит информационный характер и не предлагается неограниченному кругу инвесторов. Инвестору будет предложена индивидуальная стратегия доверительного управления после определения его инвестиционного профиля в соответствии с Положением Банка России от 3 августа 2015 г. № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего».

Почему мы

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

Членство с 2007 года

Умеренно высокий уровень кредитоспособности

Наивысший уровень качества услуг

Членство с 2007 года

Умеренно высокий уровень кредитоспособности

Наивысший уровень качества услуг

Членство с 2007 года

Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж МФК «Город Столиц», Башня «Москва»,
Северный блок

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Доверительное управление: есть ли выгода для инвестора

Что такое доверительное управление

Многие люди опасаются самостоятельно торговать на бирже, но при этом хотят получить доходность выше депозита, в том числе за счет активных стратегий. Поэтому и существует спрос на профессиональную помощь. Сегодня поговорим о том, что такое доверительное управление, а также каковы его плюсы и минусы для частного инвестора.

Что такое доверительное управление

курс ленивого инвестора

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Договор доверительного управления (ДДУ) – это передача человеком прав на совершение операций с его капиталом (деньгами или ценными бумагами) профессиональному трейдеру. Найти подобную услугу можно в банках, в рамках премиального обслуживания private banking или в специализированных управляющих компаниях.

К такому решению прибегают те, кто хочет получить выгоду от торговли на фондовом рынке, но сомневаются в своих навыках. Оно также будет полезно тем, кто сильно подвержен эмоциям, не готов придерживаться долгосрочных целей либо попросту не хочет тратить время на анализ рынка.

При подписании договора доверительного управления (ДДУ) вы передаёте право:

  • заключать сделки от своего имени;
  • реализовать права, связанные с ценными бумагами (например, голосовать на собрании акционеров).

Сам инвестор теряет право распоряжаться своим капиталом. Чаще всего сотрудничество предполагает минимальный срок, до истечения которого вернуть деньги нельзя. ДУ как вид деятельности регламентируется следующими законами:

  • ст. 1012 ГК РФ (общие нормы, касающиеся договоров доверительного управления имуществом);
  • ст. 5 ФЗ №39 от 22.04.1996 г. «О рынке ценных бумаг».

Предоставлять такую услугу могут только организации, имеющие лицензию. Их сотрудники, допущенные к работе с капиталом инвесторов, должны иметь аттестат ФСФР. Этот документ подтверждает, что его владелец является профессиональным управляющим на рынке ценных бумаг. Финансовые консультанты, работающие самостоятельно, не должны брать на себя исполнение сделок. Они могут только давать советы по формированию портфеля.

Цифровой рубль: что это такое и зачем он внедряется

Вся правда про цифровой рубль

Важно: управляющий имеет право пользоваться инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только если этот статус есть у его клиента. Поэтому использовать ДДУ для доступа к новым группам активов не получится.

Виды доверительного управления

Существуют два типа доверительного управления:

  • коллективное;
  • индивидуальное.

2 вида доверительного управления

Активное управление подразумевает, что средства инвесторов объединяются и представляют собой общий портфель. В первую очередь, это классические открытые ПИФы. Они предполагают, что управляющий совершает активную торговлю. При этом он должен оставаться в рамках разработанной при создании фонда стратегии, даже если она невыгодна в текущей рыночной ситуации. Порог входа для инвесторов минимальный: 1–5 тыс. руб.

ETF и их российский аналог БПИФ подразумевают пассивное следование выбранному бенчмарку. Сделки совершаются, чтобы ребалансировать портфель в соответствии с изменениями индекса или реинвестировать выплаты от эмитентов. Благодаря этому комиссии таких фондов заметно ниже. Но больших преимуществ от навыков профессионального управляющего вы не получите.

Своеобразной формой коллективного доверительного управления можно назвать ПАММ-счета на валютном рынке. Но эта услуга находится вне правового поля РФ. Ее предоставляют форекс-брокеры, не имеющие лицензии ЦБ.

Индивидуальное доверительное управление доступно только состоятельным инвесторам. Порог входа составляет сотни тысяч и миллионы рублей. С каждым человеком подписывается ДДУ, приложением к которому будет персональная инвестиционная декларация. В ней оговариваются такие ключевые моменты, как:

    , которые разрешено использовать управляющему;
  • возможность маржинальной торговли, коротких сделок и т. д.;
  • временной горизонт;
  • допустимый уровень риска;
  • желаемая доходность.

При таком подходе у управляющего гораздо больше свободы, чем, например, при работе с ПИФами.

Индивидуальное управление предполагает две основные схемы:

  • вы выбираете одну из шаблонных программ, предлагаемых компанией;
  • под ваши нужды разрабатывается персональная стратегия (только если речь идет о многомиллионных портфелях).

Как принцип FIFO работает в инвестициях

Принцип FIFO в портфеле инвестора

Доверительное управление на ИИС

Многие компании предлагают такую услугу, как ИИС с доверительным управлением. Здесь предполагается, что вы должны выбрать одну из существующих шаблонных стратегий. Полностью индивидуальный подход невозможен из-за ограничений по внесению средств. Для такого ИИС будут действовать все предусмотренные налоговым кодексом льготы и ограничения.

Минимальная сумма для заключения такого договора в разы ниже, чем для классического ДДУ, в среднем 50–100 тыс. руб. У такого счета часто встречается два недостатка:

  • выбор стратегий существенно меньше;
  • установлен нижний порог размера дополнительных взносов.

Плюсы и минусы доверительного управления

Положительная сторона ПИФов по сравнению с ДДУ в том, что вы получите выгоду от передачи капитала в управление профессионалу даже при небольших накоплениях. При грамотной торговле доходность превышает среднерыночную. Еще один плюс коллективных инвестиций – возможность сформировать диверсифицированный портфель или вложиться в дорогой и недоступный вам инструмент, например, в еврооблигации.

Преимущество индивидуального ДДУ перед ПИФами в том, что созданный управляющим портфель будет максимально отвечать вашим целям, а вы при этом сэкономите время на выборе активов.

Главный минус передачи капитала в управление в том, что нужно платить комиссии даже при отрицательном результате инвестирования. При этом нет гарантий, что доходность окажется выше рыночной. Возможно, вы бы получили такой же результат самостоятельно, действуя по принципам, указанным в инвестиционной декларации.

Плюсы и минусы доверительного управления

Большинство участников моего блога предпочитают инвестировать независимо. Тем же, кто намерен попробовать отдать деньги в доверительное управление и подписать ДДУ, хочу дать несколько советов по выбору управляющей компании:

  • убедитесь в наличии лицензии (проверяйте по сайту ЦБ cbr.ru/securities_market/registries/);
  • узнайте рейтинг надежности (должен быть указан на портале самой компании со ссылкой на присвоившее его агентство);
  • сравните размер комиссии с конкурентами;
  • обращайте внимание на объем активов в управлении (чем он больше, тем лучше);
  • в случае с фондами – узнайте доходность за предыдущие годы и сравните ее с бенчмарком.

Как научиться понимать экономические индикаторы

Вся правда про экономические индикаторы

Хорошие результаты в прошлом – не залог успеха в будущем, но всё же не стоит выбирать компанию, которая не смогла показать хороший результат на растущем рынке. Также помните: если вам гарантируют высокую доходность, это признак мошенничества. Настоящая управляющая компания понимает, что на рынке всегда есть риск, и подобных обещаний не дает. Кроме того, такая форма рекламы запрещена законом.

Делаем выводы

Доверительное управление подойдет, в первую очередь, тем, у кого нет желания или возможности тратить время на подбор бумаг, анализ отчетности эмитентов, ребалансировку портфеля и т. д. Но оно не освобождает вас от необходимости понимать, как работает рынок. Важно сделать правильный выбор: к какой компании и инвестиционной стратегии присоединиться.

Расскажите в комментариях, есть ли у вас опыт заключения договора доверительного управления.

Источник https://univer.ru/private/management/

Источник https://smfanton.ru/nuzhno-znat/doveritelnoe-upravlenie.html

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *