Долгосрочные инвестиции – лучший выбор для частного инвестора

Долгосрочные инвестиции для частного инвестора – сквозная тема моего блога, ведь он посвящен, в основном, вложениям с большим временным горизонтом. Формирование капитала для меня – неотъемлемая составляющая реализации долговременных жизненных целей. Давайте раскроем это понятие глубже и выявим его плюсы и минусы.

Классификация долгосрочных инвестиций

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Долгосрочные инвестиции в бухгалтерском понимании представляют собой приобретение активов, которые будут использоваться более года. Если же речь идет о частном инвесторе, то под этим обычно подразумевается размещение капитала минимум на пять лет.

Если деньги вкладываются менее чем на три года, то обычно говорят о краткосрочных инвестициях, при сроке от трех до пяти лет – среднесрочных. Долгосрочные можно дополнительно классифицировать в зависимости от длительности удержания позиции и решаемых задач:

• 5–7 лет, основная цель – накопления для крупных покупок, образования детей, начала собственного бизнеса и т. д.;
• 7–15 лет, чаще всего используются для сохранения покупательской способности капитала;
• 15–30 лет, главная задача – создание пенсионного портфеля.

Все инвестиции делятся на два основных типа:

• стабильно приносящие доход (купонные облигации, дивидендные акции);
• дающие однократную прибыль в момент закрытия позиции (акции роста, драгоценные металлы, облигации с дисконтом и т. д.)

Нужно понимать, что долгосрочные инвестиции – это всегда стратегия «купил и держи». Речь о них идет, только если вы следуете совету У. Баффета: вкладываетесь в те бумаги, которыми готовы владеть бесконечно долго. Если вы заводите деньги на брокерский счёт в надежде зарабатывать активным трейдингом, пусть даже и всю жизнь, то ваши действия нельзя называть долгосрочными инвестициями.

Инструменты долгосрочных инвестиций

Долгосрочные инвестиции могут иметь разные формы:

Какие банки работают в Крыму и как открыть там брокерский счёт

Какие банки и брокеры работают в Крыму

Для покупки недвижимости и доли в бизнесе необходим сравнительно большой первоначальный капитал. Такие активы сложнее диверсифицировать. Они требуют постоянной вовлеченности в управление и дополнительных затрат. А на то, чтобы продать их и вывести деньги, могут уйти годы. Переходить к таким вложениям целесообразно уже после создания качественного портфеля из ценных бумаг.

На фондовом рынке все стратегии с длинным горизонтом вложений можно разделить на два типа:

1. Активные. Используя их, вы действуете по принципам У. Баффета и Б. Грэма и ищете недооцененные акции. Можно придерживаться и других методов отбора эмитентов. Но в любом случае следует тщательно анализировать компании и включать в свой портфель только избранных. К этому типу относится и вложение в фонды, которые пытаются активно переиграть рынок.
2. Пассивные. Это, например, покупка биржевых ETF и ПИФов с широко диверсифицированными базовыми активами. Действуя таким способом, вы стремитесь защититься от падения стоимости отдельных эмитентов. Цель пассивного инвестирования – получить заданную рынком норму доходности.

Комбинировать различные виды бумаг нужно в зависимости от горизонта ваших вложений. Чем больше срок, тем большая доля в портфеле выделяется под акции. Это правило связано с тем, что на коротких временных промежутках высока вероятность просадок цены. Но если говорить о десятилетиях, то растёт шанс заработать заметно больше, чем на облигациях.

Слабые и сильные стороны долгосрочных инвестиций

Главный риск долгосрочных вложений – потеря капиталом покупательской способности. Это может случиться, если вы будете использовать только консервативные инструменты: ОФЗ, сдачу квартиры в долгосрочную аренду, золото. Такие активы предназначены для сохранения стоимости портфеля, а не для его энергичного наращивания. Если вы не сумеете обогнать инфляцию, то спустя десятилетия сможете позволить себе тот же или даже меньший набор благ, что и сегодня. Если же вы выбираете более доходные, а значит, и менее надежные активы, то рискуете столкнуться с убытком вплоть до полной потери всех вложений. Например, из-за банкротства эмитента.

Что такое ОПЕК плюс и как он влияет на рынок нефти

Будет ли толк от сделки ОПЕК плюс?

Вне зависимости от агрессивности выбранной стратегии, вы будете иметь дело со всеми видами инвестиционных рисков:

• процентным;
• валютным;
• политическим;
• рыночным и т. д.

Их можно минимизировать грамотной диверсификацией, но полностью устранить нельзя. Вы должны морально подготовиться к тому, что периодически ваш портфель будет показывать сильные просадки. Но, несмотря на многочисленные минусы, долгосрочные инвестиции – это наиболее надежный способ приумножения капитала. Перечислим его достоинства:

1. Получить умеренную прибыль можно за счет покупки индексных фондов. Это требует минимальных знаний и временных затрат. При попытках заработать на волатильном рынке с помощью внутридневной и позиционной торговли вероятность потери капитала на порядок выше.
2. Используя долгосрочные стратегии, можно претендовать на налоговые льготы. Не потребуется платить НДФЛ при продаже имущества или ценных бумаг, принадлежавших вам более трех лет.
3. Если вы пользуетесь услугами зарубежного брокера, то все равно экономите на налогах: не платите, пока не закроете позицию. Бумажная прибыль не в счёт.
4. Благодаря долгосрочному инвестированию создается источник постоянного пассивного дохода. Однажды выбрав правильные бумаги, можно годами получать купоны и дивиденды. Поддержание портфеля требует минимальных временных затрат по сравнению с активным трейдингом.

На первый взгляд кажется, что долгосрочное инвестирование – синоним больших усилий на старте: вам нужно научиться диверсифицировать вложения, прогнозировать на годы вперед. Но на самом деле, если вы готовы ждать много лет, то достаточно вложиться в акции надёжных компаний или в фонды, следующие биржевым индексам, и рынок все сделает за вас. Конечно, ваша прибыль окажется меньше той, которую вы могли бы заработать, каждый раз выходя из своих бумаг на максимуме и снова открывая позиции на «дне».

Покажу перспективы долгосрочного инвестирования наглядно и на простейшем примере. Ниже представлен интерактивный график индекса Мосбиржи.

Сдвинув его мышкой вправо, вы увидите, что, несмотря на все падения, за 20 лет капитализация российского рынка выросла почти в 15 раз.

Последний поток Курса Ленивый инвестор

Запускаю последний поток Курса Ленивый инвестор

Подводим итоги

Долгосрочное инвестирование требует, в первую очередь, целеустремленности и способности следовать единожды выбранной стратегии. Вы должны уметь не только выбирать активы, но и удержаться от желания продать их на негативных новостях или во время общей просадки рынка. Такой подход невозможен без терпения, но он практически всегда гарантирует профит на длинном горизонте.

Расскажите в комментариях, придерживаетесь ли вы долгосрочной стратегии, как и я. Если да, то как вы пришли к этому решению?

Классификация инвестиций по срокам вложений

Любые инвестиции подразумевают продолжительные вложения средств. Оптимально инвестировать на срок от 1 года, но можно и меньше – всё зависит от вашей конкретной стратегии. При этом можно отметить несколько интересных закономерностей, связанных с продолжительностью инвестирования.

Краткосрочные инвестиции

Это вложения, срок которых – не более 1 года. Обратите внимание: речь идет не о сроке окупаемости, а о сроке возврата средств. К таким инвестициям относятся:

срочные банковские депозиты;

вложения в КПК и микрофинансовые организации;

акции, приобретаемые со спекулятивными целями;

вложения в драгоценные металлы;

фьючерсы и опционы;

Данные финансовые инструменты способы дать большую прибыль за короткий временной промежуток. Например, нередки случаи, когда акции повышались в цене на 50-60% за один год. Опционы и фьючерсные контракты способы давать до 30% прибыли за несколько месяцев.

Кроме того, к краткосрочным инвестициям относятся и вложения в сомнительные финансовые активы, такие как:

финансовые пирамиды, в том числе онлайн (т.н. хайпы);

передача средств в долг посредством специальных сервисов микрокредитования;

Такие инвестиции связаны с повышенными рисками полной утраты капитала за счет возможного мошенничества со стороны брокера или компании доверительного управления.

Спекуляции

С краткосрочными инвестициями прочно связано понятие «спекуляция». Оно носит в русском языке негативный оттенок, но применимо к финансовому рынку спекуляции – это вполне нормальный процесс, а вовсе не мошенничество или неправомерное действие.

Финансисты не могут договориться однозначно, что считать спекулятивной операцией, однако считается, что спекуляции и долгосрочные инвестиции противопоставлены друг другу. Цель долгосрочного инвестора – вложить средства и систематически получать прибыль, создавая денежный поток и пассивную прибыль (стратегия «купить и держать»). Цель спекулянта – извлечь доход «здесь и сейчас», желательно в максимально короткий срок и с приемлемым риском. Спекулятивная операция обычно включает в себя одно действие с одним активом (стратегия «купи дешевле – продай дороже»).

Например, покупка квартиры в новостройке с целью дальнейшей перепродажи после окончания возведения дома – спекулятивная сделка, покупка той же новостройки, но с целью сдавать годами – долгосрочная инвестиция.

Несмотря на то, что спекуляции обычно подразумевают небольшой срок вложения капитала, на деле иногда ожидание затягивается. Например, строительство той же новостройки может длиться годами, инвестор может ожидать подорожания той или иной акции месяцами, опцион может приобретаться на 2-3 года. Тем не менее, подобные примеры скорее исключение из правил, чем закономерность.

Наиболее яркие примеры спекулятивных действий:

приобретение акций незадолго до объявления о выплате дивидендов и продажа «на пике» непосредственно перед выплатами;

контракт на понижение стоимости акций после выплаты дивидендов;

покупка облигаций перед получением купонного дохода;

приобретение валюты в период потенциального роста (например, рубля в марте-апреле, когда предприятия начинают выплачивать налоги в рублях и менять с этой целью валюту).

Например, краткосрочные сделки на рынке форекс – это спекуляции. Фьючерсные контракты и опционы с любым сроком экспирации тоже являются спекулятивным действием, так как подразумевают единичное получение прибыли за конкретный период времени.

Среднесрочные инвестиции

Это наиболее распространенная группа инвестиций, включающая в себя наибольшее количество инвестиционных инструментом. Это вложения со сроком от 1 года до 5 лет (некоторые исследователи ставят верхней границей 3 года).

Достоинства таких инвестиций заключаются в том, что они достаточно ликвидны, позволяют получать стабильную прибыль на протяжении длительного времени, а продолжительное время инвестирования «сглаживает» все возможные убытки. «Классические» примеры среднесрочных инвестиций:

банковские депозиты со сроком до 3-5 лет или годовые депозиты с автоматического пролонгацией;

вложения в ПИФы (рекомендуется приобретать паи на срок не менее 2-3 лет);

передача средств в доверительное управление (КПК, брокерские компании, микрофинансовые организации);

облигации со сроком погашения от 1 года (в том числе федерального займа и крупных госкорпораций);

акции, приобретаемые для получения дивидендов (стратегия «купить и держать») или создания ликвидного портфеля;

долгосрочные опционы и фьючерсы;

Такие инвестиции можно назвать довольно прибыльными и не особо рисковыми. Многие из этих финансовых инструментов, например, депозиты и структурированные продукты, застрахованы от возможных рисков и позволяют формировать «финансовую подушку безопасности». Таким образом, среднесрочные инвестиции направлены не на извлечение прибыли в короткий период, а стабильного дохода– на протяжении длительного времени.

Долгосрочные инвестиции

Это сложения на срок от 3-5 лет. Это в массе своей достаточно консервативные вложения, но, тем не менее, именно они дают возможность заработать внушительную сумму. Как правило, долгосрочные инвестиции предполагают вложение крупного капитала. Самые яркие примеры:

приобретение недвижимости (можно ожидать несколько лет повышения ее стоимости в цене, а на протяжении этого времени сдавать площадь в аренду), эффективнее всего себя в плане заработка показывает коммерческая недвижимость;

вложения в производство – создание или модернизацию новых производственных объектов;

приобретение доли в бизнесе посредством выкупа ценных бумаг организации;

инвестиции в стартапы или действующие проекты с целью расширения производства;

вложения в исследования, получение патентов и новых разработок.

Долгосрочные инвестиции могут быть многоступенчатыми. Например, «вливания» в производство могут осуществляться в несколько этапов. Нередко для таких инвестиций применяются кредитные средства, при этом доходность от вложений обязательно должна «перекрывать» платеж, принося своему владельцу прибыль. Пример: покупка конфискованного жилья в кредит и сдача его в аренду.

Источник https://smfanton.ru/interesno/dolgosrochnye-investicii.html

Источник https://myfinanceplus.ru/dlya-nachinayushhih-investorov/finansovaya-gramotnost/klassifikatsiya-investitsij-po-srokam-vlozhenij/

Источник

Источник