Маленькие да удаленькие: топ-5 акций по 1 доллару

Комиссия по ценным бумагам и биржам США называет дешевые ценные бумаги «пенсовыми», то есть «копеечными». На американском фондовом рынке их еще называют Pink Sheets, «розовыми листами» — отсылка к цвету бумаги, на которой были напечатаны цены на акции до того, как началась электронная торговля. Некоторые акции, несмотря на низкую стоимость, входят в основные американские индексы, включая Nasdaq и Нью-Йоркскую фондовую биржу NYSE.

С середины января биржевые аналитики отмечают бурный рост продаж дешевых акций по цене около 1 доллара. Финтолк разобрался, есть ли для этого объективные причины и какие акции можно купить всего за доллар.

Zomedica Corp.

Ветеринарная медицинская компания Zomedica производит инновационные средства диагностики и медицинские устройства для домашних животных. Компания намерена запустить в коммерческую эксплуатацию 30 марта 2021 года диагностическую платформу Truforma.

Прибор Truforma основан на технологии объемных акустических волн (BAW), что должно позволить диагностировать заболевания быстрее и надежнее. Кроме того, Truforma может работать удаленно, что ценно в условиях локдауна из-за COVID-19.

При этом в компании ожидают роста прибыли независимо от пандемии коронакризиса. А после его завершения рассчитывают расширить клиентскую базу за счет жителей удаленных районов.

Биржа и код ценной бумаги (тикер): NYSE: ZOM
Стоимость акции на 23.02.2021: 2,24 доллара
Годовой диапазон торгов: 0,06—2,91 доллара
Рост стоимости акции за год: 616 %

Sundial Growers Inc.

Канадская фармацевтическая компания Sundial Growers производит и выращивает ряд сортов каннабиса, к культивированию которых подходит настолько серьезно, что получает награды в области генетики.

Акции производителей конопли в феврале 2021 года выросли в цене. Причина: инвесторы ожидают легализацию каннабиса в США и Мексике. А еще недавно Sundial Growers сообщила, что инвестировала 22 млн долларов в Indiva — производителя продуктов питания на основе каннабиса.

Биржа и код ценной бумаги (тикер): NASDAQ: SNDL
Стоимость акции на 23.02.2021: 1,43 доллара
Годовой диапазон торгов: 0,14—3,94 доллара
Рост стоимости акции за год: 9,3 %

Naked Brand Group Ltd

Компания Naked Brand производит нижнее белье, домашнюю одежду и купальники под девятью разными брендами. В конце января 2021 года акции компании попали в список тех, цены на которые искусственно разогнали неквалифицированные инвесторы с форума Reddit. Начав год со стоимости в примерно 20 центов за бумагу, благодаря «хомячкам», акция выросла в цене в 17 раз — до 3,39 доллара на пике. Сейчас котировки снизились, и акции снова могут считаться «копеечными», продаваясь примерно за один доллар штука.

Биржа и код ценной бумаги (тикер): NASDAQ: NAKD
Стоимость акции на 23.02.2021: 1,19 доллара
Годовой диапазон торгов: 0,066—3,39 доллара
Рост стоимости акции за год: 154 %

Transenterix Inc

Американская компания Transenterix выпускает роботизированную хирургическую систему Senhance. Робот-хирург умеет проводить лапароскопические операции (через небольшие проколы в коже), при этом его действия контролируются движениями глаз настоящего хирурга через айтрекеры в камере, а инструменты внутри тела пациента во время операции управляются вручную.

Технология не супер-новая, на рынке уже более 20 лет используются роботы-хирурги, но Transenterix позиционирует свою систему как более экономичную за счет того, что в ней используются многоразовые инструменты, то есть больницам не нужно тратиться дополнительно на расходные материалы. Недавно компания заявила, что готова сдавать роботов в аренду крупным больницам и добавлять в них больше функций искусственного интеллекта.

Биржа и код ценной бумаги (тикер): NYSE: TRXC
Стоимость акции на 23.02.2021: 5,36 доллара
Годовой диапазон торгов: 0,28—6,95 доллара
Рост стоимости акции за год: 319 %

Castor Maritime Inc

Компания Castor Maritime специализируется на международных перевозках с использованием собственных сухогрузов. Castor Maritime выполняет перевозки самых разных грузов: от железной руды и зерна до цемента и сахара по всему миру. Флот CTRM состоит из шести судов, но с начала 2021 года компания заявила о его расширении за счет приобретения шести новых танкеров. После каждой новости о покупке очередного сухогруза акции Castor Maritime росли на бирже.

Кроме того, CTRM довольно популярна среди инвесторов в соцсетях, ее обсуждают на форуме Reddit в теме RobinhoodPennyStocks. Акции Castor Maritime на некоторое время даже попали под запрет купли/продажи в приложении Robinhood. Сейчас ограничения сняты, но розничные инвесторы сохраняют некоторый интерес к Castor Maritime.

Биржа и код ценной бумаги (тикер): NASDAQ: CTRM
Стоимость акции на 23.02.2021: 1,265 доллара
Годовой диапазон торгов: 0,115—2,6 доллара
Рост стоимости акции за год: 19 %

Лучшие акции США. Часть 6. Обзор всех компаний и итоги

Этот цикл — часть 1, часть 2, часть 3, часть 4, часть 5 – посвящён каждому инвестору, кто никогда не сдаётся и всегда ищет возможности. А уж, когда вы достаточно подготовлены, возможности сами вас найдут. Пришла пора понажимать кнопку «Delete» и выбрать лучших из лучших. Квинтэссенция — лучшие акции США (часть 6): итоговая сортировка.

Сначала попрошу вас сделать одно очень-очень важное упражнение. Представьте, что вы прочитали недавнее исследование РБК + ВТБ и заметили радостное превосходство:

ТОП-20 Дивидендных историй 2019

Вроде бы всё идеально, сборная РФ против супостатов (даже имевших в своём составе Veon) выиграла со счётом 20 – 0, причём большинство компаний на правой половине фото нам уже очень хорошо знакома. Но давайте подумаем, что же недорассказывают ребята из РБК и ВТБ? И не только они.

Дивидендная доходность – это, конечно же, хорошо, но на хлеб вы будете намазывать чистую дивидендную доходность, повторяю – чистую!

И вот компоненты, которые будут работать серпом по вашим ожиданиям:

1. Налог (НДФЛ) – 13%. Благодаря форме W-8BEN, в России и США оттяпают одинаково.
2. Инфляция. В 2019-м году в РФ зафиксировали рост цен на 3,05%, а в США — на 2,28%. Хоть до недавнего времени у нас она была страшной, но вроде теперь успокоилась, поэтому этот фактор тоже можно считать почти равным.
3. Курс! Вы живёте не в вакууме, а вынуждены хоть иногда, но покупать что-то важное для жизни из иностранного (лекарства, техника, одежда и т.д.), поэтому игнорировать покупательскую способность рубля – преступление перед самим собой и близкими. Будем милосердными и посчитаем изменение курса с 31-го декабря 2019-го (61,9057 руб./$) по 20-е мая 2020-го (69,5725 руб./$) ≈ 12,38%.
4. Брокерская комиссия. Поскольку не имею понятия, какие у вас тариф и брокер, пока буду считать комиссионные нулевыми, но вы точно знаете, что это не так.

И вот теперь, учитывая влияние налога, инфляции и курса, можно понять, как выглядит в максимальном приближении настоящая картина 2019-го года

Чистая див. доходность ТОП-20 в 2019-м

Ну как вам такой дуализм?! Только не подумайте, что я целенаправленно чмырю отечественного производителя. Наоборот, мне хочется, чтобы каждый из нас отлавливал иксы везде, где есть такой шанс, а в России он точно есть. Просто никогда не забывайте про серп и, конечно же, умоляю — всегда перепроверяйте полученную информацию.

Геморройные

Эти акции я решил вычеркнуть со своего радара именно по причине геморройности: обладание каждой из них спокойного сна мне не прибавит, а возможный доход меньше ожидаемого риска. Слайды в студию

Геморройные акции США — 1 Геморройные акции США — 2

На всякий случай быстро повторю смысл табличной шапки, благо она немного изменилась.

Тикер — понятно; если покрашен зелёным, это дивидендный аристократ

Название и Котировка (P) – понятно.

Балансовая стоимость (B) – это собственный капитал [или чистые активы], поделённый на количество акций; если капитал отрицательный, то и балансовая стоимость отрицательная.

«P – B» — два столбца с разницами в абсолютных и относительных значениях; при P < B разница заманчиво отрицательная и покрашена зелёным, иначе – красным.

«Идеальная цена – I (ЧДД=10% или P/E=8)» — мой бзик, хочу либо 10% чистой дивидендной доходности, либо P/E 8; если дивидендов нет и EPS отрицательный, то и идеальную цену не угадаешь – покрасил серым.

«P – I» — два столбца с разницами в абсолютных и относительных значениях; при P < I разница заманчиво отрицательная и покрашена зелёным.

Годовой дивиденд — понятно.

Текущая ЧДД – текущая (условная) чистая дивидендная доходность, т.е. с учётом отрезанных налогов (13%), но без учёта инфляции и комиссионных!

«Div Payout Ratio» — сколько чистой прибыли уходит на выплату годового дивиденда; если больше 70%, ждите проблемы.

P/E – понятно; до 10-ти – хорошо, между 10-ю и 15-ю – средне, больше 15-ти – опасный перебор.

ROE – понятно; меньше 0% — ужас, от 0% до 12% — слабовато, больше 12% – идеально.

«Market Cap., $млрд.» и «Кол-во акций, млрд. шт.» — понятно.

«ЧА=СК, $ млрд.» — те самые чистые активы, они же собственный капитал; меньше нуля – очень плохо, даже если из-за байбэков.

Дата отчётности – дата актуальных чистых активов и, соответственно, балансовой стоимости акции.

Чтобы было проще, отфильтровал всех по названиям, а теперь объединю их по секторам и объясню причину неприязни.

Телевидение

Comcast (CMCSA), Discovery [Class A] (DISCA), Discovery [Class C] (DISCK), Fox Corporation [Class A] (FOXA), Fox Corporation [Class B] (FOX), ViacomCBS (VIAC).

Удивительно, но здесь почти все балансовые стоимости ниже рыночных цен, однако, я показал ранее в описании каждой компании, какие проблемы (конкуренция, интернет, потоковые сервисы и т.д.) надвигаются на них. Больше всего понравилась ViacomCBS, а три икса сейчас можно отловить на Discovery [Class A].

Потоковые сервисы и медиаконтент

Netflix (NFLX), Walt Disney (DIS)

В принципе их можно было бы отнести и в сектор «Телевидение», но их перспективы завязаны именно на интернет. В любом случае в этих секторах намечается бойня, в которой точно не хочу участвовать. Как Apple и Amazon уже демпингуют против Netflix вы увидели, а гендиректору Walt Disney ещё только предстоит показать себя, пока его визионерство под вопросом.

Коммуникационное и телекомоборудование

Cisco (CSCO), Ericsson (ERIC), Hewlett Packard (HPE)

Слишком много конкуренции, воровства идей и других проблем в этих отраслях, а нам нужен покой и иксы, которых здесь точно не отловишь.

Телекомы

China Mobile (CHL), VEON (VEON), Vodafone (VOD)

China Mobile очень скоро начнёт внедрять 5G и точно недодаст больше денег, чем China Telecom. На VEON в настоящее время есть шанс поймать к концу года чистую дивидендную доходность 15,3%, только не забудьте дождаться восстановления выплаты дивидендов, ну и советую подумать, нужно ли вообще лезть в такое, я точно пас. Руководство Vodafone просто ужасно.

Полупроводники

Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO), Intel (INTC), Micron Technology (MU), Qualcomm (QCOM).

Очень большая конкуренция, убивающая долгосрочные преимущества. Пока лидирует Samsung, перспективы остальных выявлять очень трудно.

Соцсети

JOYY (YY), Snap (SNAP), Twitter (TWTR)

Snap всегда убыточен, у Twitter помимо текущих убытков ещё и проблемы с Трампом, JOYY высылаю лесом из-за более интересных и эффективных китайских конкурентов.

Healthcare

Cardinal Health (CAH), CVS Health (CVS), Omnicell (OMCL), Walgreens Boots Alliance (WBA).

Хоть Cardinal Health и Walgreens Boots Alliance дивидендные аристократы, но тем не менее лесом.

При таком количестве стартапов с онлайн-доставками лекарств аптеки CVS Health и Walgreens Boots Alliance много долгосрочного роста не дадут, а пить валидол не хочу. Cardinal Health и Omnicell впечатления вообще не произвели (ROE слаб).

Агрегаторы такси

Lyft (LYFT), Uber (UBER)

Убытки, слабые перспективы, хреновое руководство, демпинг друг друга. Аминь.

Технологии

DocuSign (DOCU), Dropbox (DBX), HP (HPQ)

DocuSign и Dropbox слишком убыточные и слишком дорогие, поиск дна обессмыслен. А заодно у Dropbox и HP слишком много конкурентов среди гигантов.

Финансы

BlackRock (BLK), H&R Block (HRB)

Поскольку нашёл более интересный инвестфонд — T. Rowe Price Group, — то BlackRock смело шлю лесом. Менеджмент налогового аутсорсера H&R Block слишком много заигрывается в диверсификации не туда.

Авиа

BOEING (BA), FedEx (FDX), Heico (HEI)

Нынешние проблемы BOEING отозвались и на FedEx, и на Heico. Да и помимо проблем с Боингами FedEx едва отбивается от конкурентов по доставке. Heico слишком дорогая и платит очень маленькие дивиденды – тратить время на нацеживание шансов не хочу.

Продукты

B&G Foods (BGS), Kraft Heinz (KHC)

До B&G Foods мечтал дотянуться в феврале, но счёт в Interactive Brokers только планирую открывать – упустил +150%, ёклмн. Уже слишком дорогая и должна вскоре снизить дивиденды. Kraft Heinz вполне способна подарить вам +20%, но никаких иксов не ждите. Я пас.

Акции без групировки

Bed Bath & Beyond (BBBY), General Electric (GE), Goodyear (GT), Harley-Davidson (HOG), International Flavors & Fragrances (IFF), L Brands (LB), Nielsen (NLSN), Phillips 66 (PSX), Pentair (PNR)

Перспективы Bed Bath & Beyond вообще непонятны. General Electric, Goodyear, L Brands и Nielsen в полном штопоре с растущими убытками и вероятным банкротством. Harley-Davidson всё же также лесом, любовь народных масс очень быстро тает. International Flavors & Fragrances – маленькое ROE, плюс низкие дивиденды и недостаточная для них прибыль. Phillips 66 полностью выдоена вышедшим Баффеттом, ожидаю проблемы. Сюда же добавлю очень стрёмного дивидендного аристократа Pentair, занимающегося очисткой воды.

Проблемные, но с перспективами

Чтобы вы не обвинили меня в гнидстве, один раз, но покажу компании, которые запрещено трогать без понимания их проблем, преимуществ и перспектив.

Проблемные акции США, но с перспективами

AT&T (T), Campbell Soup (CPB), Chubb (CB), Cincinnati Financial (CINF), Cleveland-Cliffs (CLF), COCA-COLA (KO), Consolidated Edison (ED), Coty (COTY), eBay (EBAY), Electronic Arts (EA), F5 Networks (FFIV), Levi Strauss (LEVI), Macy’s (M), Nokia (NOK), Vale (VALE).

Тем, кто не понимает, почему они проблемные, советую перечитать весь цикл с первой части. Сделаю лишь пару пояснений.

Руководство и дивидендная политика AT&T безумны. А с COCA-COLA я вообще ошибся и прошу у вас прощения – задача из первой части про повтор успеха Баффетта 1988-го года недостижима. Он отловил к настоящему моменту только на одной котировке 15 иксов, но с тех пор люди всё меньше и реже пьют газировку. Отставание COCA-COLA становится ещё страшнее, когда смотришь на отчётность и котировку PepsiCo, уже доказавшую, люди переключились на чипсы и снеки.

Nokia только планирует вернуться к выплате дивидендов в 1Q2021-го!

Coty, Levi Strauss и Macy’s показывают вам шансы, но я очень настоятельно рекомендую подождать, будет ли вторая волна кризиса до ноября.

Средние

И снова избегу ваших плевков в монитор, потому что покажу и середняков. Слайды

Средние акции США — 1 Средние акции США — 2

A.O. Smith (AOS), Activision Blizzard (ATVI), Align Technology (ALGN), Altria Group (MO), American International Group (AIG), Anheuser-Busch InBev (BUD), Archer-Daniels-Midland (ADM), Bank of America (BAC), Bank of New York Mellon (BK), Brunswick (BC), Capital One Financial (COF), CenturyLink (CTL), Citigroup (C), Deere (DE), DuPont (DD), Exelon (EXC), Franklin Resources (BEN), Goldman Sachs (GS), IPG Photonics (IPGP), iRobot (IRBT), JPMorgan Chase (JPM), Kellogg (K), LyondellBasell (LYB), Morgan Stanley (MS), NextEra Energy (NEE), NIKE (NKE), NV5 Global (NVEE), PetroChina (PTR), Sanofi (SNY), Tiffany (TIF), U.S. Bancorp (USB), Vipshop (VIPS), Westrock (WRK). Плюс пока недостижимый для меня Federal Realty Investment Trust (FRT).

Если бы не существовало лучших из лучших, они бы не были середняками. Заметьте, акция Anheuser-Busch InBev (BUD), досконально рассмотренная в первой части цикла, уже превысила балансовую стоимость на 13%. Да и вообще, идей тут полно, доходностей навалом, так что всё зависит от вас. Я же просто буду ждать повтор апокалипсиса и отчётности за второй квартал.

Дивидендные аристократы

Перед самым интересным хочу ликвидировать одну проблему – нигде в российском сегменте интернета не встречал полного единого списка дивидендных аристократов США 2020-го года и хочу сейчас это исправить. Не важно, как я отношусь к каждому, просто пусть будет здесь полный список – для вашего удобства и перепроверки.

Очень хорошие

3M Company (MMM), Abbott Laboratories (ABT), AbbVie (ABBV), Aflac (AFL), Air Products & Chemicals (APD), Automatic Data Processing (ADP), Becton, Dickinson and Company (BDX), Brown-Forman (BF.B), Caterpillar (CAT), Chevron (CVX), Cintas (CTAS), Clorox (CLX), Colgate-Palmolive (CL), Dover (DOV), Ecolab (ECL), Emerson Electric (EMR), ExxonMobil (XOM), General Dynamics (GD), Genuine Parts (GPC), Hormel Foods (HRL), Illinois Tool Works (ITW), Johnson & Johnson (JNJ), Kimberly-Clark (KMB), Leggett & Platt (LEG), Linde (LIN), Lowe’s Companies (LOW), McCormick & Company (MKC), McDonald’s (MCD), Medtronic (MDT), Nucor (NUE), People’s United Financial (PBCT), PepsiCo (PEP), PPG Industries (PPG), Procter & Gamble (PG), Roper Technologies (ROP), S&P Global (SPGI), Sherwin-Williams (SHW), Stanley Black & Decker (SWK), Sysco (SYY), T. Rowe Price Group (TROW), Target (TGT), VF Corporation (VFC), WW Grainger (GWW), Walmart (WMT).

Средние

A.O. Smith (AOS), Archer-Daniels-Midland (ADM), Franklin Resources (BEN), Federal Realty Investment Trust (FRT)

Проблемные, но есть перспективы

AT&T (T), Chubb (CB), Cincinnati Financial (CINF), COCA-COLA (KO), Consolidated Edison (ED)

Геморройные

Pentair (PNR), Cardinal Health (CAH), Walgreens Boots Alliance (WBA)

Лучшие из лучших

Чтобы вы совершили поменьше ошибок покажу одну супертабличку

Циклы экономики и лучшие секторы

Это лучший помощник для понимания, где сейчас искать идеи, куда направить поиски в скором будущем и куда лезть запрещено. Посмотрите, пожалуйста, ещё раз на картинку и скажите, правильно ли покрашены в жёлтый цвет все показатели для Фазы Рецессии? Может мы сейчас в какой-то другой фазе? И способна ли одна ФРС вытащить всю экономику США: можно ли печатным станком восстановить промышленность, рынок труда, запасы и ВВП?

Если у вас зародились сомнения, добро пожаловать в накопители мультикэша и ожидатели глубоких падений. Если что – у вас просто будет больше кэша, а если что-то пострашнее – вы в дамках.

Ну а сейчас я всё же побуду неполным гадом и покажу только несколько самых хайповых бумаг из самых лучших.

Хайповые акции США

Степень безумного завышения оцените сами, я же в такое без штопора не полезу. Не спорю, это прекрасные акции, просто мне нужны иксы, а они в штопоре.

Итак, разберёмся посекторально с лучшими из лучших.

Financials

Aflac (AFL), American Express (AXP), Berkshire Hathaway (BRK.B), Charles Schwab (SCHW), CME Group (CME), Discover Financial Services (DFS), Intercontinental Exchange (ICE), Mastercard (MA), Moody’s (MCO), Nasdaq (NDAQ), PayPal (PYPL), People’s United Financial (PBCT), S&P Global (SPGI), Square (SQ), T. Rowe Price Group (TROW), Visa (V), Wells Fargo (WFC)

Люди веками искали вечный двигатель (Perpetuum mobile), когда у них под носом работали вечные финансовые двигатели – биржи. В моём понимании CME Group, Intercontinental Exchange и Nasdaq – это гарантия благополучной старости. Именно их я прожарю одними из первых на платном сайте, чтобы всегда быть готовым к охоте на идеал.

Остальные тоже ванильны, но всё же за конкурентными преимуществами следить придётся.

Real Estate

Тут пустота, да и весь сектор должен болтаться сейчас на соплях.

Идеальный REIT не нашёл и отнёс дивидендного аристократа — Federal Realty Investment Trust (FRT) – в средние.

Consumer Cyclical

Alibaba (BABA), Amazon (AMZN), Ferrari (RACE), Genuine Parts (GPC), JD.com (JD), Leggett & Platt (LEG), Lowe’s Companies (LOW), McDonald’s (MCD), Ross Stores (ROST), Starbucks (SBUX), Target (TGT), VF Corporation (VFC), Walmart (WMT).

По всем этим ребятам точно буду ждать падение, чтобы получить нормальный шанс.

Consumer Non-Cyclical (Consumer Defensive)

British American Tobacco (BTI), Brown-Forman (BF.B), Clorox (CLX), Colgate-Palmolive (CL), Costco Wholesale (COST), Dollar General (DG), Hormel Foods (HRL), McCormick & Company (MKC), Mondelez International (MDLZ), PepsiCo (PEP), Philip Morris (PM), Procter & Gamble (PG), Sysco (SYY)

Аналогично, ждём падения.

Technology

Accenture (ACN), Adobe (ADBE), Akamai Technologies (AKAM), Apple (AAPL), International Business Machines (IBM), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA), Oracle (ORCL), Qualys (QLYS), Salesforce (CRM), SAP (SAP), Teradyne (TER), VeriSign (VRSN).

Каждая компания – мечта охотника за скальпами. Даёшь спуск вниз!

Industrials

Automatic Data Processing (ADP), Axon Enterprise (AAXN), Caterpillar (CAT), Cintas (CTAS), Dover (DOV), Emerson Electric (EMR), General Dynamics (GD), Illinois Tool Works (ITW), Lockheed Martin (LMT), Raytheon (RTX), Roper Technologies (ROP), Stanley Black & Decker (SWK), WW Grainger (GWW).

Особенно вас заинтересуют перцы из ВПК — General Dynamics, Lockheed Martin и Raytheon: так долго и успешно доить американский военный бюджет – браво. Их я тоже буду жарить в первых рядах.

Basic Materials

Air Products & Chemicals (APD), Ecolab (ECL), Linde (LIN), Nucor (NUE), PPG Industries (PPG), Sherwin-Williams (SHW).

Каждая компания хороша, но я всё же выделю Ecolab – она точно отвезёт акционеров в коммунизм, Билл Гейтс подтвердит.

Healthcare

Abbott Laboratories (ABT), AbbVie (ABBV), ABIOMED (ABMD), Agilent Technologies (A), Alexion Pharmaceuticals (ALXN), Amgen (AMGN), Becton, Dickinson and Company (BDX), Bio-Rad Laboratories (BIO), Biogen (BIIB), Bristol-Myers Squibb (BMY), DaVita (DVA), Edwards Lifesciences (EW), Eli Lilly (LLY), Exelixis (EXEL), Gilead Sciences (GILD), Illumina (ILMN), Johnson & Johnson (JNJ), Kimberly-Clark (KMB), Medtronic (MDT), Merck (MRK), Novartis (NVS), Pfizer (PFE), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), Thermo Fisher Scientific (TMO), UnitedHealth (UNH), Veeva Systems (VEEV).

Самые лучшие и большие иксы сейчас можно отловить здесь. У меня глаза разбегаются от вариантов и шансов – как же жалко, что мой портфель не резиновый.

Energy

BP (BP), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), ExxonMobil (XOM), Royal Dutch Shell (RDS.A), Sinopec (SHI), Total (TOT).

Подобрал в мартовском безумии Shell, чтобы просто наслаждаться дивидендами, хотя никаких отторжений никто и из остальных не вызывает.

Services

Alphabet [Class A] (GOOGL), Alphabet [Class C] (GOOG), Baidu (BIDU), China Telecom (CHA), Facebook (FB), Momo (MOMO), Verizon (VZ), Weibo (WB)

Будет очень интересно сравнить Гугл и Baidu, а также Facebook, Momo и Weibo: где же прямо сейчас больше всего перспектив, неужели в Китае?!

Utilities

Простите, но никого из чистых коммунальщиков я в лучшие из лучших не занёс: да, эти компании мало падают в кризис, но зато и хреново растут потом. Очень напоминают облигации. В общем, пока здесь пусто.

Ну вот мы и закончили этот безумный марафон по лучшим акциям США, что дальше? А дальше надо расширять табличку. Давайте подумаем, чего в ней не хватает для принятия любого решения?

Во-первых, днищ, да поможет нам теханализ и Гюстав Лебон с исследованием «Психология масс» 1895-го года. Зачем и кто это такой? Поскольку мы уже увидели, что не каждую акцию даже в самый страшный кризис кидает ниже балансовой стоимости, придётся ориентироваться на две динамики: на сколько вообще возможно падение котировки, если судить по прошлому кризису 2008-9 и мартовскому безумию, – сколько иксов вообще можно и нужно ловить?! Ну а исследование «Психология масс» просто подтверждает однообразное действие инвесторских масс в каждом кризисе, причём не только экономическом.

Во-вторых, при прожарке я буду использовать и метод Джоэла Гринблатта, добавляя в таблицу среднегодовой рост выручки и чистой прибыли за последние 10 и 5 лет. Вы же не хотите застрять в слабой акции!?

Мои планы по текущей ситуации

План А

Копить на счёте до барабума/ноября доллары и ждать падение вкусняшек. И, пока жду и коплю, спокойно прожаривать самых интересных на платном сайте.

Минус — могу ошибиться и упустить текущий момент.

Плюсы — накопленный кэш и более чёткое выцеливание самых лучших.

План B

Если сработает минус плана А и не найду ничего заманчивого в выбранных вариантах (почти невозможное событие, но учтём и его), буду исследовать оставшиеся более 1 100 акций из листинга Санкт-Петербуржской биржи. На самом деле, я уже сделал пару заметок, так что наверняка вас ждёт продолжение.

План C

Если будет принят закон о кастрации моих инвестиционных прав и найду более вкусные идеи за пределами листинга Санкт-Петербуржской биржи (опять же уже есть пара заметок), автоматически перейду в Interactive Brokers.

В качестве эпилога всего цикла. Я не знаю ни одного сайта в российском сегменте интернета, где бы вам за 50 дней смогли прожарить и профильтровать бесплатно, или даже платно, 213 иностранных компаний. Надеюсь, этот цикл был хотя бы полезным.

Если захотите присоединиться к продолжениям с очень интересными прожарками и статьями Влада – добро пожаловать на наш платный сайт. В качестве бонуса годовым подписчикам я скоро дам право предложить для данной таблицы любую акцию – да-да, любую. Я обязательно исследую её перспективы и, скорее всего, добавлю на радар!

Если же нет, позвольте дать совет: моя таблица – это не чудо-юдо, вы вполне способны её повторить. Ключевой фактор – понимание долгосрочных преимуществ. А, чтобы их понять до конца, надо просто исследовать динамику фин. показателей и узнать о каждой компании всё. Уверен, каждый из вас на это способен. Если решитесь на самостоятельное плавание, не доверяйте никому и жарьте отчётность за 20-25 лет [как, например, в четвёртой части цикла с U.S. Bancorp (USB)], пока до конца не поймёте, как компания переживала все кризисы и взлёты экономики.

А закончить хочу фразой одного коммуниста – Бухарина:

Если вам понравилась статья, пожалуйста, поделитесь ею с теми, кому она будет полезной (прямо под статьей для этого кнопки).

Можно также нажать «Нравится». Нам это крайне важно – больше обратной связи и читателей = больше самих публикаций.

Искренне Ваш, Алексей Смирнов

Лучшие акции США. Часть 6. Обзор всех компаний и итоги by Алексей Смирнов

Поделиться ссылкой:

Понравилось это:

Похожее

Спасибо
Ib ждёт:)

Хотел написать » где hutchison» но вспомнил тему урока 🙂

Veeva Systems (VEEV) это не Healthcare

Ошибаетесь, Евгений: кормится она в Healthcare — Health Information Services

Интересный цикл. Только в текущей ситуации ориентир на Америку очень спорный. В идеале ( что сложно) надо рыскать по ЮВА, Европе и Австралии ( имхо). Рынок Америки слишком дорогой , так что лучше искать там, где акул поменьше, а океан поглубже)

Я показал не только американские, но и, например, швейцарский Novartis или навалом китайских. Акулы есть везде, но смысл я уловил. Скорее всего я к этому приду через IB.
Удачи!

Спасибо Вам за труды! И не устаю это повторять.

Спасибо, за большую работу, на которую не хватает времени.

Будем милосердными и посчитаем изменение курса с 31-го декабря 2019-го (61,9057 руб./$) по 20-е мая 2020-го (69,5725 руб./$) ≈ 12,38%.

А в чем милосердие? Возьмите 31-ое декабря 2018-го. И.. УПС! Рубль укрепился. Но объективно надо взять среднее за 2019-ый конечно.

А еще категорически непонятна идея валютной переоценки ТЕЛА акции при расчете дивидендной доходности, особенно странно это в отрыве от котировок самой акции. Дивидендная доходность — это дивидендная доходность, а динамика цены это динамика цены. Хотите посчитать доходность в $? Ну пересчитайте дивиденд в $, скиньте с него хоть 20%. Все равно ДД в РФ ГОРАЗДО выше.

Это не говоря о том что курс это часть инфляции, и если вы живете тут — это главное что вас беспокоит. Мои ближайшие крупные траты например — покупка земли, и строительство дома. Упирается это в инфляцию, а не в курс.

Еще даже купив акции в США, инфляция США на инвестора из РФ влияет еще меньше чем курс. А если вы живете в другой стране, то вас не волнует инфляция в РФ(даже если у вас местные акции).. Ну равзе что как инструменты для прогноза курса, и экономики, но НЕ для расчета доходности.

курс 30.12.2018 69,4706 руб./$
средний за 2019-й 64,6184 руб./$
Не укрепился, но Ваш посыл понятен, а мой Вы уловите, когда в строительстве дома понадобятся иностранные комплектующие. Если человек не апологет только отечественного, то курс на него всегда будет влиять. Особенно важно его учитывать стремящимся обыграть на дистанции Баффетта.
И я не пересчитывал тело (стоимость) самих акций! ДД просто должна быть постоянно выше, а уж где инвестор её отловит — вопрос его анализа и предпочтений.

Что-то импортное точно понадобится, но опять-же — нет причин думать что это не часть инфляции. Хотя прям в строительстве дома — даже сходу не скажу что. Вероятно насосы. Компьютеры, камеры, сетевое оборудование.. Но это все не совсем часть дома, хотя тоже траты. Суть в том что это будет менее 10% общих затрат. Девал на 10%? +1% к стоимости. Это часть инфляции.

Если я считай отдачу на инвестицию, то я считаю отдачу на инвестицию. И я беру в расчет курс акции. Но тогда нельзя забить на переоценку самой акции(что вы сделали в таблице). ГМК сейчас и в $ дороже. И дороже он кстати благодаря девалу в том числе.

Вы можете объяснить как чистая дивдоходность ГМК получилась отрицательной? Гамак дал шикарные дивы, и стал дороже.

Вам правильно говорят про иностранные комплектующие и т.д. Начиная от системы отопления и заканчивая финскими дверями к примеру. В РФ почти ничего не производят, это факт. Вы вероятно пока только мечтаете о строительстве и не приступали к изучению вопроса вплотную.

Котлы, и трубы в РФ очень даже производят. Много из бытовой техники стали производить после 2014, в т.ч. именитые бренды типа Бош. В 16-ом покупал их холодильник, удивился когда узнал что сделано в РФ. Про двери — смешно. Допускаю что у нас пока не делают конденсационные котлы. Стоит ли потеря 9% кпд учетверения стоимости — еще буду думать. Вероятно да. Но резервный котел точно будет простым. Финские двери живя в России — для людей котоырм некуда девать деньги.

Условная задачка: Некий Ladimir решил в 2019-м году купить американский кондиционер стоимостью 100.000 рублей для своего будущего дома, однако, подумав, что дивиденды от Норникеля с лихвой покроют любую инфляцию, вложил деньги в акции ГМК, чтобы купить этот кондиционер в 2020-м. Вопрос: сколько выиграл Ladimir к 21-му маю 2020-го?
Итак, Норникель дал див. доходность 13,4% и Ladimir продал акции по той же цене (повторю, задачка условная). У него на руках появилось 100.000 + 13,400х(100%-13%[НДФЛ]) = 111.658 руб.
И вот наш герой, заложив инфляцию Росстата (3,05%) приходит в магазин, предполагая, что купит кондиционер за 103.050 руб. Однако, вот незадача — его цена составляет 100.000 + 3.050[инфляция] + 12.380[изменение курса рубля] = 115.430 рублей.
Ladimir тут же берёт продавца за грудки и требует объяснения, которые тот и даёт:
— на 3,05% он поднял все цены в своём магазине, чтобы отбить все понесённые им за год выросшие затраты
— а на 12,38% просто изменился курс, ведь американский поставщик клал с прибором на какие-то рубли и всё продал ему за доллары, а в убыток наш продавец работать не будет, да и слово «хеджирование» для него, как страшный сон, поэтому цена в рублях и поднялась ещё.
Ladimir отпускает продавца и идёт в Росстат взять за грудки самого главного рассчётчика инфляции. Но тот тоже объясняет, что в «потребительскую корзину долгосрочных товаров» Росстат закладывает другие кондиционеры, отечественные или китайские, которые работают хуже, зато и стоят дешевле. И пусть наш герой не волнуется, спустя год, Росстат обязательно учтёт (с проскальзыванием) текущий скачок курса и цен на все импортные товары.
Таким образом, ответ: Ladimir потерял 111.658 — 115.430 = -3.772 рубля. Что и требовалось доказать.
Справедливый контраргумент Ladimir-а, но ведь условие задачи несправедливо — стоимость же акций тоже выросла! Да, Вы правы, чистую доходность надо всегда считать вместе = изменение котировки + дивиденды — все компоненты (налоги, инфляция, курс, комиссионные). И только тогда поймёшь свой итог.
А смысл моего послания — никогда не забывайте про курс и не всегда Росстат оперативно всё учитывает!

Однако, вот незадача — его цена составляет 100.000 + 3.050[инфляция] + 12.380[изменение курса рубля] = 115.430 рублей.

Вы не правы. Или +инфляция, или +изменение курса. Для американского кондера вероятно бОльшее влияние — курса. Продавец и так имеет наценку на кондер, например покупал он его за 80, продает за 100. Если купил теперь за 90, то продавая за 112 — он еще и заработал больше чем раньше(столько-же в $). Отсюда скорей всего новая цена будет даже не 112, а 110 ровно. Но там много нюансов.

Ну и еще раз. Оригинал нашего спора — в чем считать доходность. И ответ — в реальных рублях(с учетом инфляции). Про задержки росстата — все понятно, и то что курс на кого-то будет влиять больше, а на кого-то меньше — тоже понятно. Но вот какой-то алексей быть может строил дом в 2019-ом, и был рад своей долларовой доходности за прошлый год. И.. Упс, стоимость дома(несмотря на подешевевший кондер из США) — у него выросла в $ точно больше инфляции, несмотря на то что кондер был куплен за $, может даже заказан из США им лично. Но земля, стены, работа, и, и, и, — рубли.

Я не говорю что изменение в рублях с поправкой на инфляцию ответ на все проблемы. Просто это гораздо точней чем счет в $.

Увы, Ladimir, когда происходят резкие скачки курса, все продавцы закладывают и инфляцию, и курс.
Вспомните слёзы и митинги валютных ипотечников в 2015-м: стоимость же их квартир выросла на величину инфляции — продай с прибылью и пошли лесом банк. Ан нет, это банки послали лесом их мольбы пересчитать подскочившую кредитную сумму с процентами по старому курсу.
Или представьте, что Ladimir из задачки 31-го декабря 2019-го просто купил на 100.000 рублей не акции Норникеля, а доллары. К 21-му мая изменение курса дало +12.380, а инфляция -3.050, то есть наш герой нажил +9.330 рублей (+9,33%).
Конечно же, для каждого человека влияние динамики курса рубля индивидуально, но всё же учесть его резкие изменения Вы обязаны (без полагания на Росстат).

Увы, Ladimir, когда происходят резкие скачки курса, все продавцы закладывают и инфляцию, и курс.

Это как так получается? Они в прибыли купаются?
Что-то незаметно.

В 2015-м, когда снова крякнулся рубль, дистрибьютеры айфонов в России помимо обычной инфляции спокойно приподняли цены и на величину кряка — спрос фанатов надкусанного яблока так и не упал значительно. Apple осталась купаться в прибыли.
А так, да, здесь появляется ещё один фактор — тот самый спрос: нужна ли при таком падении покупательской способности иностранщина?! Каждый решает сам, но финансовый итог это не отменяет.

Не помимо, а на курс. Т.е раза в 2. Если бы была инфляция + курс, то с 2014 iPhone который в $ стоит как раньше стоил бы где-то в три раза дороже. А он сколько стоил в $, столько и стоит.

Спасибо за труды.
Странно, что вы ещё не в IB, учитывая, что знаете о фондовых рынках с начала 21 века. Инструментов там гораздо больше как вам известно и комиссии ниже, чем у российских брокеров.
1) Ввод рублей в IB через Тинькова бесплатен (банковский перевод в рублях через ситибанк). Перевод в долларах будет платный — $15.
2) Счет у российского брокера только ради налогового вычета по ИИС.
3) Вывод средств из IB в любой российский банк по вкусу бесплатен 1 раз в месяц. Причём как в долларах, так и в рублях. Другие валюты не проверял, т.к. их у меня нет, но можете попробовать при желании.
4) Покупка/продажа долларов в IB стоит $2 за транзакцию.
5) В IB дешевле использовать тариф «Tiered», а не «Fixed», где комиссия $1. На тарифе «Tiered» одна транзакция стоит

$0.35. Причем у меня при покупке VHT взяли всего лишь $0.26. Получается, что если нет депозита $100K, то на минимальную обязательную ежемесячную комиссию в $10 можно купить долларов за $2 и на оставшиеся $8 сделать около 20 транзакций купли-продажи активов по вкусу.

Спасибо огромное, Иван!
Всё, что связанно с финансами, изучаю с 1994-го года ))
1. Если я переведу в IB рубли, по какому курсу там и на какой площадке будет конвертация? Форекс, валютная секция МосБиржи, ЦБ…?
2. согласен
3. понятно, спасибо.
4. опять же, спасибо
5. Можете уточнить, а что делает IB, когда по истечении месяца у меня на счёте только ценные бумаги и нет свободных $10? Записывает мне это в долг и ждёт прихода денег, продаёт какие-то из ценных бумаг, уведомляет на почту и блокирует возможность торговать, или что-то ещё?
6. Была ли хоть раз угроза, что из-за санкций Вам заблокируют сам счёт или возможность его пополнить/вывести оттуда деньги?
7. Есть ли принципиальная разница между десктопной (компьютерной) версией и мобильным приложением: где лучше и удобнее интерфейс, функционал и прочие фишки?

1. Если я переведу в IB рубли, по какому курсу там и на какой площадке будет конвертация? Форекс, валютная секция МосБиржи, ЦБ…?
   По курсу форекс. Я не заметил каких-то различий по курсу. Собственно, когда у нас праздники, а амеры работают, то валюту как и акции можно купить.

Возможно, счет у российского брокера имеет смысл, если рассчитывать на льготу по уплате НДФЛ при долгосрочном владении ценными бумагами от 3-х лет. Но опять-таки, здесь хотят вводить квалификацию для иностранных акций, купить ETF от Vanguard у российского брокера можно только квалифицированным инвесторам в настоящий момент (если хотите прям вот деталей до копеек, то у Тинькова ETF от Vanguard считаются внебиржевыми бумагами и покупка возможна минимум от $5K+комиссия 0.25% вот именно за внебиржевые бумаги). Может что-то изменилось на текущий момент насчет комиссий, но точно не изменилось насчет необходимости быть квалифицированным инвестором.

1. Можете уточнить, а что делает IB, когда по истечении месяца у меня на счёте только ценные бумаги и нет свободных $10? Записывает мне это в долг и ждёт прихода денег, продаёт какие-то из ценных бумаг, уведомляет на почту и блокирует возможность торговать, или что-то ещё?
   Прям сейчас создал тикет в тех.поддержку. Как ответят напишу.

2. Была ли хоть раз угроза, что из-за санкций Вам заблокируют сам счёт или возможность его пополнить/вывести оттуда деньги?
   У меня лично нет. НО после ухудшения отношений России и запада с 2014-го года некоторые американские брокеры отказались работать с гражданами России (просто с теми самыми retail investors — розничными инвесторами). Было предложено продать активы (перевод к другому брокеру, возможно, кто-то пытался делать, но это как известно существенно более долгий, если вообще осуществимый путь, особенно в условиях зарубежных брокеров+вас открыто не хотят видеть клиентом как можно быстрее), вывести деньги, закрыть брокерский счёт и по сути прекратить быть клиентом. Если говорить о диверсификации как способе минимизации рисков, то имеет смысл держать счета хотя бы у двух брокеров (страновая диверсификация, так что один в России, другой за рубежом) на случаи мошенничества, банкротства, заморозки счетов другими странами. Но учитывая их историю капитализма в 200+ лет и нашу всего в 30+ лет и периодические отъёмы собственности в прошлом, то «натягивая» прошлое на будущее есть бОльший шанс получить по башке от своих, чем от чужих в плане экспроприации активов.

3. Есть ли принципиальная разница между десктопной (компьютерной) версией и мобильным приложением: где лучше и удобнее интерфейс, функционал и прочие фишки?
   Отличие, конечно, есть. Рисовать табличку, расписывать фичи и ставить плюсики/минусики чего конкретно нет весьма муторно и трудозатратно, а смысла я не вижу. Скажу, что купить/продать активы можно с помощью мобильного приложения, веб-сайта и терминала для десктопа.
   Котировки с 15-ти минутной задержкой и стакана нет, за реалтайм отдельная плата — субъективно не ощутил из-за этого ущербности. Если прям так надо, то можно подсмотреть бесплатно у российского брокера. Десктопная версия удобнее приложения для смартфона, т.к. можно все разложить на n-ом количестве мониторов, а не смотреть в замочную скважину. Обойтись полностью можно без какого-то из компонентов, но процедура работы такая.
   1) На сайте в личном кабинете IB создать уведомление о вводе средств.
   2) Через ваш банк сделать банковский перевод (пошагово описано в статье на сайте выше).
   3) При поступлении средств в IB (обычно 1 день) они будут сразу на счету и доступны для покупки активов.
   4) С помощью терминала/приложения/сайта по вкусу можно уже совершать стандартные операции.
   5) Вывод средств возможен опять-таки с помощью создания на сайте уведомления о том, что вы выводите на такой-то счет столько-то денег. 1 раз в месяц это бесплатно.
   В целом для долгосрочного инвестора по моим ощущениям можно жить со связкой Тиньков+InteractiveBrokers. Через NFC смартфона можно подвязать в тинькове счет в любой валюте, навыпускать бесплатно виртуальных карт с лимитами и оплачивать что угодно в любых точках продаж в любой точке мира. Выпуск физической банковской карты стал бессмыслен.

Вы рассматривали истории роста и росрынок. Я бы отметил только одну компании, которую готов купить при очередном заливе в пол — Тинькофф. Они лучше и удобнее, чем забугорные банки и брокеры на порядок. А вот если сравнить Яндекс с амероконторами коротенько, то амероконторы всё, начиная от поиска и заканчивая беспилотными авто типо Теслы делают лучше.

Источник https://fintolk.pro/malenkie-da-udalenkie-top-5-akcij-po-1-dollaru/

Источник https://road2riches.ru/ideas/foreign-stocks/luchshie-akcii-ssha-chast-6/

Источник

Источник