23/07/2024

Как выбирать акции для инвестирования – 7 показателей оценки качества и доходности

 

Содержание статьи

Как выбирать акции для инвестирования – 7 показателей оценки качества и доходности

Как правильно выбирать акции должен знать каждый инвестор — начинающий и опытный игрок на фондовой бирже. Типичные ошибки новичков — выбирать ценные бумаги, по отзывам «диванных» экспертов в Интернете, рекомендациям друзей и даже названиям. Такой подход чреват высокими рисками и точно не соответствует определению профессионального инвестора. Должна быть разработана собственная стратегия покупки и продажи. Она предполагает глубокое понимание ценообразования, видов, качества, рентабельности акций. Иначе процесс торгов превращается в хаос, мало чем отличающийся от покупки лотерейных билетов.

Как выбирать акции

Содержание

О выборе

Чтобы правильно выбрать акции, необходимо изучить два параметра: компанию и выпущенные ею ценные бумаги.

Первый критерий позволит обходить десятой дорогой заведомо убыточные инвестиции, второй – составить представление о фактической стоимости акций, тем самым минимизировать риск покупки переоцененных активов.

Иными словами – компания может быть очень привлекательной в плане доходности и основных финансовых показателей, но акции слишком дорогие, малорентабельные для инвестора.

Анализ компаний

Изучение компании первично при выборе акций. Опытные инвесторы рекомендуют обращать внимание на следующие показатели:

  • Оборот – выручка компании от реализации товаров и услуг.
  • Валовая прибыль – разница между выручкой и себестоимостью готовой продукции.
  • Операционная прибыль – заработок компании от первостепенной деятельности. Формула для расчета: выручка минус себестоимость минус прямые операционные расходы.
  • Чистая прибыль – операционная прибыль минус обязательные отчисления в государственный бюджет и фонды.
  • FCF (свободный денежный поток) – наличные средства, которые остаются в распоряжении компании после вычета расходов на поддержание или расширение активов.
  • EPS (прибыль на акцию) — показатель равный частному чистой прибыли для распределения на количество акций. В расчет включается весь объем ценных бумаг, которые находились в обороте в текущем году. Для обычного акционера, показатель имеет ключевое значение. Прибыль компании может увеличиваться, а доходность акции падать. Например, если предприятие выпустило на рынок дополнительные ценные бумаги, прибыль акции соответственно падает. И наоборот, доходность увеличивается, если компания выкупает собственные акции.

Все показатели можно найти в отчете о прибыли и убытках компании (форма №2), они находятся в свободном доступе.

Выбирать акции по финансовым результатам компании – первый шаг к пониманию сути инвестиционного процесса.

На что обратить внимание?

Существует несколько эффективных способов грамотно выбрать акции. Опытные инвесторы предпочитают пользоваться проверенными методиками. К ним относятся рекомендации известных мировых консультантов Дж. О’Нила и Питера Линча. Концепции разные, но суть едина – тщательный анализ финансовых показателей. Основные принципы:

  1. Необходимо выбирать акции только тех компаний, бизнес которых понятен инвестору.
  2. Изучить товары и услуги на рынке. Самые популярные (причем спрос должен быть многолетним и стабильным), заслуживают внимания, а точнее компании, которые их производят.
  3. Провести анализ финансовых показателей компании (данные из бухгалтерского баланса). Аналитические исследования включают: прибыль квартальная, ежегодная, на одну акцию и т.д. Отдавать предпочтение только тем компаниям, в которых рост дохода находится на уровне 25% в год (плюс-минус).
  4. Изучить распределение акций среди инвесторов. Если большой пакет принадлежит корпорации с мировым именем, значит, акции заслуживают внимания.

Консультанты дают еще один важный совет. Если по каким-то причинам выбрать акции не получается – не лежит душа, сложно разобраться в специфических терминах, интуиция молчит, тогда лучше отложить покупку до тех пор, пока не придет базовое понимание. На время самообразования деньги стоит положить в банк.

Руководство компании

При анализе компании немаловажным становиться изучение владельцев и руководства. Именно администрация, которая осуществляет грамотное управление, ведет предприятие к процветанию.

Принятие решений, разработка стратегий развития бизнеса, внедрение новых технологий – менеджмент либо делает компанию привлекательной для инвестиций, либо ведет к неизбежному провалу. К сожалению, другого варианта не дано. Поэтому, выбирать акции следует, основываясь на следующих показателях управленческого состава:

  • Какой период времени председатель директоров занимает свою должность;
  • Основные финансовые результаты компании во время его правления – прибыль, выручка, стоимость акций, рентабельность;
  • Профильное образование ключевых фигур управляющего состава, опыт работы в других компаниях, достижения и серьезные провалы.
  • Каким количеством собственных акций владеет руководство, как часто покупает и покупает ли вообще.
  • По возможности узнать подробную биографию владельца. Крупные бизнесмены дают много интервью, в которых не только описывают процессы на предприятии, но и затрагивают факты о прошлой жизни. Почувствуйте себя следователем – вникайте в каждую мелочь.

Не стоит недооценивать информацию о руководстве и учредителях. Бизнес – это не эфемерное понятия, а человек, который его создает. Всем людям присущи слабости, недостатки, включая такие серьезные, как отсутствие порядочности. Вряд ли вы захотите доверить свои деньги компании, руководитель которой прошлый бизнес привел к полному краху.

акции и выбор

Стоимость

Главная ошибка новичков – выбирать акции по стоимости. Это принципиально ошибочный подход.

Низкая цена акции может быть, как временным явлением, так и показателем негативного развития компании. Например, акции Apple в 2002 году стоили 6$, сегодня их цена почти 200$. Но даже это не главное для профессионального инвестора. Стоимость бизнеса или капитализация компании – основной критерий, на который надо ориентироваться при покупке акций. Капитализация той же Apple превысила 1 трлн. долларов – вот показатель стабильности и надежности.

Формула для определения фондовой стоимости компании простая – цена одной акции умножается на количество выпущенных. Результат и будет показателем рыночной капитализации. Чем дороже, тем привлекательней для инвестора. То, что ценные бумаги можно купить по цене от одного до нескольких тысяч рублей – всего лишь цифры. Компания может выпустить всего 10 акций по цене в 1 млн. рублей или тысячи по 50 копеек. Показатель капитализации останется неизменным.

Качество

Прибыльность бизнеса – прямой показатель качества компании. Параметр плавно переходит из стоимости акции.

Инвестор не может определить рыночную капитализацию и оставить без внимания качество или наоборот. Чтобы оценить компанию по этому критерию, понадобиться узнать, какой период времени потребуется, чтобы вложенные деньги полностью окупились. Существует два варианта:

  • компания компенсирует вложения выплатой дивидендов, выделяя средства из чистой прибыли;
  • эмитент вкладывает всю прибыль в развитие бизнеса, в результате чего рыночная капитализация, а вместе с ней акции растут в цене. В результате приобретенный пакет акций будет стоить дороже — выгода налицо.

Для оценки качественных показателей существуют специальные формулы или мультипликаторы. Для определения инвестиционной выгоды используется мультипликатор Р/Е – капитализация разделенная на прибыль. Обратная формула – Е/Р (годовая прибыль, разделенная на капитализацию, умноженная на 100%) показывает сколько дивидендов можно заработать за год или отследить динамику акций.

Выбрать акции только по качественным мультипликаторам нельзя. Это лишь кирпичик в общей стратегии, которая учитывает влияние внешних факторов, политического и экономического положения страны, новости компании и т.д.

Новости компании

Компании-эмитенты, обязаны предоставлять отчетность в разделе «отношения с инвесторами».

Но также, в собственных интересах, предприятия постоянно публикуют новости, чтобы держать акции в определенном ценовом диапазоне. Каждое волнение на фондовой бирже отражается негативно или позитивно на котировках ценных бумаг. Новости компаний – первоисточник этих колебаний. Например, выходу квартальных отчетов Apple предшествуют понижения и увеличения стоимости акций на 3-4%. Или акции Alibaba всегда повышаются в стоимости перед собранием акционеров (в среднем на 3%). Поэтому способность грамотно оценивать события помогает не только избежать заведомо убыточных вложений, но и находить возможности качественного инвестирования.

Новости публикуются на официальных сайтах компаний-эмитентов. Инвестор должен постоянно мониторить события, чтобы не пропустить важную информацию. Обязательно надо обращать внимание на запуск нового продукта или обновление существующего, открытие филиалов, отделений, внедрение технологий, смену руководителей (менеджеров, директоров). Все экономические действия компании коснуться стоимости акций.

Рентабельность

Показатель экономической эффективности капитала позволяет выполнить анализ работы компании или проще – сколько денег компания зарабатывает на вложенных средствах.

Чтобы грамотно выбрать акции, используется несколько оценок рентабельности:

  1. ROE – рентабельность собственного капитала. Формула расчета коэффициента: чистая прибыль делится на сумму собственного капитала на конец года, результат умножается на 100%. По сути – это самый важный показатель для инвестора. Он показывает чистую доходность компании или как работает уставной капитал в течение года, куда собственно и были вложены средства.
  2. ROA – рентабельность активов. Формула для расчета: чистую прибыль разделить на сумму активов предприятия. Оценивает эффективность менеджмента, качество и грамотность управления имуществом. Полученный результат дает возможность проанализировать норму прибыли.
  3. ROIC – рентабельность инвестиций. Формула: прибыль до вычета налогов разделить на сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств. Результат умножить на 100%.
  4. CROIC – рентабельность инвестиций в денежном эквиваленте. Расчет: чистая прибыль разделенная на сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Все мультипликаторы важны в оценке рентабельности компании. Опытные инвесторы предпочитают пользоваться двумя-тремя формулами. Новичкам рекомендуется освоить все способы анализа, чтобы выработать собственную эффективную стратегию.

Дивиденды

Выплата части прибыли акционерам называется дивидендами. Это важнейший критерий при выборе акций для долгосрочных инвестиций. Компания вправе самостоятельно решать, какая часть чистого дохода будет распределена между акционерами. Это вопрос ежегодно решается на совете директоров, результаты оглашаются на общем собрании. Поэтому выбирать акции стоит тех компаний, которые стабильно и постоянно выплачивают дивиденды.

Как оценить показатель инвестору новичку:

  • Изучить историю дивидендных выплат компании за время деятельности после эмиссии акций. Если компания не распределяла доход или делала это с перерывами, то рассматривать покупку акций надо только с целью получения спекулятивной прибыли.
  • Внимательно изучить дивидендную политику – какая часть прибыли идет акционерам, сколько раз в год, гарантированные выплаты и т.д.
  • Обязательно рассчитать дивидендную доходность — мультипликатор EPS. Например, вы приобрели 1 000 акций по цене 100 рублей в начале года. По итогам года компания выплатила на каждую акцию 8 рублей. Дивидендный доход – 8 000 рублей.

Еще один важный совет, который дают инвестиционные консультанты – для получения дивидендов покупайте акции своевременно.

После закрытия реестра выплата будет осуществляться только в следующем периоде. Поэтому внимательно читайте новости компании.

инвестирование и выбор акций

Где можно купить акции?

Рядовой инвестор, не связанный с фондовой биржей, может выбрать акции самостоятельно, но купить – только через брокера. Важно найти надежную площадку, которая будет совпадать с индивидуальной стратегией. В России работают две биржи – Московская и Петербуржская. Осуществлять торги могут лицензированные брокеры. К их числу относятся и ведущие банки. Решающий фактор при выборе – процент брокера.

Как правило, это 0,5-1% от сделки. Лучшие предложения на рынке:

  • Тинькофф инвестиции – единая комиссия 0,3%, минимальный порог отсутствует.
  • Сбербанк КИБ – комиссия брокера 0.1% + комиссия биржи 0.1%, минимальный вклад – 50 000 рублей.
  • КИТ Финанс – комиссия 0.3%, биржа 0.1%, минимального порога входа нет.
  • Банк ВТБ – комиссия 0,01 до 0,15%, зависит от тарифного плана, как и минимальный порог вхождения.
  • Ренессанс Капитал – комиссия 0.1%, порог вхождения 50 000 рублей.

Новичкам, при выборе стратегии и формировании инвестиционного портфеля, стоит обращать внимание на тарифы с минимальной комиссией за оборот. После наращивания инвестиций – с низкой стоимостью обслуживания.

Вывод

Выбор акций – важная и объемная тема, которая требует от начинающего инвестора глубокого изучения. Цели инвестирования, стратегии, качество компании, мультипликаторы, выбор брокера – на первый взгляд все сложно. Но по мере погружения в инвестиционный рынок, придет понимание, а за ним – идеи. Грамотный, методичный подход воздастся сторицей. Акции станут не только источником стабильного дохода, но, возможно, и первым шагом на пути к богатству.

Желаем вам выбирать только высокодоходные акции, которые приведут к материальному благополучию. Поделитесь в комментариях вашей точкой зрения по поводу выбора акций.

Как выбрать акции для трейдинга и инвестиций: полное руководство

Правильный выбор акций необходим для успеха любого трейдера или инвестора. Я составил пошаговое руководство, которое поможет вам выбрать лучшие акции на выбранном вами рынке.

Ваш выбор акций для торговли будет зависеть от ряда факторов, включая ваш уровень опыта, размера вашего капитала и вашего стиля торговли. Если вы пытаетесь найти лучшую акцию для дневной торговли или предпочитаете свинг-трейдинг, ваши критерии выбора акций должны быть записаны как часть торгового плана.

Ваш торговый план должен оставаться динамичным и, таким образом, он может развиваться по мере того, как вы будете продолжать учиться и раскрывать свои сильные и слабые стороны как трейдера или инвестора.

Как выбрать лучшие акции для инвестиций?

Не существует единого подхода к выбору лучших акций для инвестирования. Это зависит от нескольких факторов, таких как результат, которого вы пытаетесь достичь, ваше отношение к риску, а также время и капитал, которые у вас есть. Вы можете выполнить следующие действия:

  • Проведите исследование и разберитесь в бизнесе или отрасле выбранной вами компании. Это включает в себя фундаментальный и технический анализ для определения справедливой стоимости акций, а также понимание перспектив бизнеса, чтобы убедиться, что он соответствует вашей стратегии и целям.
  • Используйте смесь количественного и качественного анализа акций для создания вашего портфеля. Создайте подход к формированию портфеля, который будет работать именно для вас.
  • Избегайте эмоций при принятии инвестиционных решений. Не просто покупайте акции, потому что вокруг них много шумихи, и не спешите с решениями о покупке или продаже.
  • Убедитесь, что вы грамотно распределили свои риски, диверсифицировав свой портфель.

как выбрать акции

Многие инвесторы предпочитают акции, которые выплачивают дивиденды , потому что их можно реинвестировать, чтобы увеличить размер своего капитала. В результате доходность инвестиций зависит не только от прироста капитала, относящегося к первоначальной депонированной сумме, но и от любых дивидендов, которые накапливаются при открытой позиции.

Другие инвесторы меньше заботятся о дивидендах и любят выбирать акции с сильными фундаментальными показателями, следуя стилю инвестирования Уоррена Баффета.

Выбор акций на основе вашей личности

Ваш тип личности будет играть роль в типах акций, которыми вы торгуете. Например, если вам 23 года, вы выросли на видеоиграх, у вас быстрое мышление и вам нужно много действий, чтобы оставаться сосредоточенным, то краткосрочный агрессивный скальпинг может быть правильным выбором для вас.

С другой стороны, если вам 65 лет, вам нравится все обдумывать, прежде чем принимать решение, и вы просто хотите зарабатывать немного больше денег каждый месяц, тогда, возможно, более уместной будет выбрать акции с низкой волатильностью.

Какое бы решение вы ни приняли, обязательно тщательно обдумайте его. Вы должны понимать, что акции имеют разные уровни волатильности и скорость движения цены.

Как выбрать акции, используя фундаментальный анализ

Есть несколько шагов, которым вы можете следовать, если вы хотите выбрать акции, используя фундаментальный анализ. Во-первых, имейте в виду, что фундаментальный анализ сосредоточен вокруг оценки внутренней стоимости акций. Это означает, что вы должны проанализировать как качественные, так и количественные аспекты отраслей экономики и отдельных компаний, составляющих выбранную вами отрасль.

Качественные факторы

Качественные факторы включают в себя:

  • Новости компании.
  • Кадровые изменения.
  • Финансовые события.

Новости компании

Новости, касающиеся компании, в которую вы хотите инвестировать, могут привести к росту или падению цен на акции. Это происходит потому, что хорошие новости часто заставляют людей покупать акции, в то время как плохие новости заставляют их продавать акции. Это влияет на спрос и предложение и, в конечном итоге, на цену акций.

Кадровые изменения

Кадровые изменения, в том числе реструктуризация управления, чрезвычайно актуальны для тех, кто ищет акции, потому что это влияет на восприятие компании рынком. На репутацию бизнеса могут повлиять любые кадровые изменения, которые напрямую влияют на цены акций.

Финансовые события

При выборе акций важно учитывать финансовые события, поскольку они могут вызвать неопределенность на рынке и повышенную волатильность. Экономические события включают в себя решения по процентной ставке, запланированные изменения в управлении и масштабные события, такие как Brexit.

Количественные факторы

Количественные факторы включают в себя:

  • Отчеты о доходах.
  • Баланс компании.
  • Дивиденды.
  • Коэффициенты.

Отчеты о доходах

Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить за изменениями в доходах компании в рамках своего фундаментального анализа. Если прибыль компании упадет, а цена акций не адаптируется к новому уровню прибыли, цена акции компании может не отражать истинную стоимость.

Баланс компании

На балансе компании будут перечислены все ее активы и обязательства. Более сильный баланс обычно означает высокую цену акций, потому что он отражает потенциальную прибыль. Как уже упоминалось, прибыль также напрямую влияет на цены акций.

Дивиденды

Дивиденды – это часть прибыли компании, которую она решает вернуть своим акционерам. Это один из способов, с помощью которых акционер может зарабатывать деньги на инвестициях без необходимости продавать акции. Вы можете использовать дивиденды в качестве решающего фактора при выборе акций, потому что они указывают на то, что компания прибыльна и что существует хорошая вероятность будущих доходов.

Коэффициенты

Качественные факторы могут быть измерены с помощью различных коэффициентов. Коэффициенты фундаментального анализа включают в себя:

  • Соотношение цены и прибыли (P/E), которое измеряет стоимость акции, показывая вам, сколько вам придется потратить, чтобы получить 1 доллар прибыли. Отношение P/E помогает сравнивать стоимость одной акции в секторе с другой. Его также можно использовать в качестве руководства для определения того, является ли компания в настоящее время переоцененной или недооцененной по сравнению с ее историческими средними показателями.
  • Соотношение долга к собственному капиталу (D/E), которое измеряет долг компании по отношению к ее активам и дает вам представление о том, как компания работает по отношению к своим конкурентам. Низкий коэффициент может означать, что компания получает большую часть финансирования от своих акционеров. Важно отметить, что соотношение «хорошо» или «плохо» зависит от каждой конкретной отрасли.
  • Рентабельность собственного капитала (ROE), которая измеряет прибыльность компании по отношению к ее собственному капиталу и выражается в процентах. Это показывает вам, приносит ли компания достаточный доход относительно суммы инвестиций акционера.
  • Общая доходность, которая измеряет прибыль путем деления прибыли на акцию (EPS) на цену акции. Общая доходность также является показателем стоимости – чем выше доход, тем больше вероятность того, что акции недооценены.
  • Относительная дивидендная доходность, которая измеряет дивидендную доходность компании по сравнению с индексом в целом. Если вы хотите купить акции, вы должны учитывать относительную дивидендную доходность, потому что она может показать, переоценены или недооценены акции по сравнению с акциями конкурентов.
  • Коэффициент текущей ликвидности, который измеряет способность компании погасить долг. Он показывает, могут ли обязательства быть адекватно покрыты имеющимися активами. Существует связь между этим соотношением и ценой акций. Чем ниже коэффициент текущей ликвидности, тем выше вероятность того, что цена акций продолжит снижаться.
  • Соотношение цена-прибыль к росту (PEG), которое измеряет соотношение P/E по сравнению с процентным ростом в годовом EPS. Если вы решаете, какие акции выбрать, вы должны рассмотреть коэффициент PEG, поскольку он может дать вам представление о справедливой стоимости акций.
  • Соотношение (P/B) измеряет текущую рыночную цену по отношению к балансовой стоимости компании. Соотношение выше единицы часто указывает на переоцененные акции.

Нисходящий и восходящий подход

Существует два подхода, которые вы можете использовать при проведении фундаментального анализа – подход сверху вниз и снизу вверх.

Нисходящий подход – более быстрый метод, предпочитаемый теми, кто менее опытен или предпочитает более широкую картину. Как часть нисходящего подхода, вы можете проанализировать экономический рост и валовой внутренний продукт (ВВП), цены и доходность облигаций, денежно-кредитную политику (включая процентные ставки) и инфляцию, прежде чем выбрать сектор и компанию, на которую следует обратить внимание.

Анализ снизу вверх фокусируется не на рыночных условиях и показателях конкретной отрасли, а на том, как компания работает против своих конкурентов. Если вы предпочитаете такой подход, вы будете учитывать различные финансовые коэффициенты (упомянутые выше), выручку и продажи, денежный поток, управление компанией и выпускаемые компанией продукты.

Как выбрать акции, используя технический анализ

Технический анализ полностью отличается от фундаментального анализа – при выборе акций с использованием технического анализа вы должны сосредоточиться на данных о ценах и движениях акций. Это включает в себя тенденции и модели, которые могут указывать на будущие движения рынка.

Существует широкий спектр технических индикаторов, которые вы можете использовать при проведении технического анализа. Выбранная вами стратегия в конечном итоге будет зависеть от вашего стиля торговли.

  • Скользящая средняя (MA) используется для определения направления ценового тренда без вмешательства краткосрочных скачков цен.
  • Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) может помочь подтвердить значительные движения рынка и подтвердить их.
  • Осциллятор стохастик показывает силу импульса и тренда, сравнивая конкретную цену закрытия актива с диапазоном его цен во времени.
  • Сходимость скользящей средней (MACD) обнаруживает изменения импульса, сравнивая две скользящие средние. Это может помочь определить возможные возможности покупки и продажи на уровнях поддержки и сопротивления.
  • Полосы Боллинджера используются для прогнозирования долгосрочных ценовых движений и полезны для определения того, когда актив торгуется за пределами своих обычных уровней.
  • Индекс относительной силы (RSI) используется, чтобы помочь определить импульс, рыночные условия и предупреждающие сигналы для опасных движений цены.
  • Расширение Фибоначчи может точно определить степень, в которой рынок будет двигаться против своего текущего тренда.
  • Облако Ишимоку идентифицирует уровни поддержки и сопротивления, оценивает импульс цены и предоставляет вам сигналы, помогающие принять решение
  • Стандартное отклонение помогает вам измерить величину движения цены, чтобы определить, насколько вероятна волатильность повлиять на цену в будущем.
  • Индекс средней направленности иллюстрирует силу ценового тренда, чтобы помочь вам понять, будет ли продолжаться восходящий или нисходящий тренд.

Фундаментальный и технический анализ: что лучше?

Фундаментальный и технический анализ важны при изучении потенциальных акций для трейдинга или инвестиций. Один подход к анализу рынка не «лучше», чем другой, поскольку между ними существуют огромные различия. Тип анализа, который вы выбираете, часто зависит от вашей стратегии.

Некоторые долгосрочные трейдеры (позиционные трейдеры или инвесторы) предпочитают фундаментальный анализ, в то время как трейдеры с краткосрочной стратегией стремятся сосредоточиться на техническом анализе. Важно часто важно использовать обе формы анализа, чтобы не пропустить ни одной важной информации о рынке.

как выбрать акции с помощью технического или фундаментального анализа

Что делает акции ценными?

Стоимость акций измеряется соотношением спроса и предложения. Высокий спрос обычно означает более высокую цену, и наоборот. Кроме того, стоимость акции является неотъемлемой частью получения прибыли, которую она может предложить трейдеру или инвестору.

Некоторые инвесторы выбирают компании с сильными фундаментальными показателями, тогда как другие выбирают небольшие, недооцененные компании с потенциалом быстрого роста. Существуют различные методы оценки, которые можно использовать для определения того, являются ли акции недооцененными или переоцененными.

Как определить недооцененные и переоцененные акции?

Если вы хотите определить недооцененные или переоцененные акции, вам следует начать с фундаментального и технического анализа. Вы можете использовать восемь популярных коэффициентов, которые являются частью фундаментального анализа, чтобы найти недооцененные или переоцененные акции и определить их истинную стоимость. Тем не менее, вы должны использовать как фундаментальный, так и технический анализ, чтобы получить наиболее полную картину рынка.

Поиск недооцененных или переоцененных акций – это не поиск дешевых или дорогих акций. Вместо этого вы должны искать качественные акции, которые оценены ниже или выше их справедливой стоимости. Предполагается, что рыночные цены со временем будут корректироваться, отражая истинную стоимость, что означает, что вы можете получить прибыль. Вы могли бы сделать это, открыв длинную позицию по недооцененной акции или короткую позицию по переоцененной акции.

Акции могут быть недооценены или переоценены, если есть изменения в рыночных условиях из-за динамики рынка, новостей, циклических колебаний или ошибочных прогнозов.

Как занять позицию по акциям?

Вы можете занять позицию по акциям двумя способами – инвестируя или торгуя деривативами. Если вы хотите купить акции и владеть ими, вы можете открыть счет у подходящего брокера. Вам понадобится достаточный капитал для покупки акций, и вы можете получить прибыль только в том случае, если цена акций возрастет. Если вы владеете акциями, вы можете получать дивиденды (если компания их выплачивает) и иметь право голоса.

Если вы не хотите владеть акцией или хотите спекулировать на восходящем или нисходящем движении цены, вы можете сделать это посредством торговли CFD. С CFD ивам не нужна полная стоимость акций заранее, потому что вы будете торговать, используя кредитное плечо. И, поскольку вы не владеете акциями, вы можете открывать длинные или короткие позиции.

Что нужно иметь в виду при выборе акций?

как выбирать акции

Создать торговый план

Составление комплексного торгового плана и стратегии управления рисками начинается с записи ваших целей. Эти цели должны быть конкретными, измеримыми, достижимыми, актуальными и ограниченными во времени.

Ваш торговый план должен быть адаптирован к вашим целям и наметить точные правила, которым нужно следовать при торговле. Начните с выбора вашего торгового стиля. Существует четыре разных стиля, каждый с разными временными рамками, периодом удержания и уровнем торговой активности. Выбранный вами стиль торговли должен соответствовать вашей индивидуальности, навыкам и опыту.

  • Покупка и удержание (инвестирование) или долгосрочная торговля с низкой торговой активностью.
  • Свинг-трейдинг – среднесрочная торговля со средней торговой активностью.
  • Дейтрейдинг – краткосрочная торговля с высокой торговой активностью.
  • Скальпинг – краткосрочная торговля на низких таймфреймах с очень высокой торговой активностью.

Как выбрать лучшие акции для дневной торговли?

  • Я буду торговать только 5 акциями.
  • Цена от 20 до 40 долларов.
  • Средний 30-дневный объем от 1 до 2 миллионов акций.
  • Средняя степень волатильности.
  • Я буду изучать свои 5 акций на нескольких таймфреймах.

Как выбрать акции для свинг трейдинга (удержание позиции 2-3 недели)?

  • Я выберу 50 акций для торговли.
  • Цена от 25 до 50 долларов.
  • Средний 30-дневный объем более 500 000 акций в день.
  • Сильныные фундаментальные факторы (увеличение доходов и доходов, высокая относительная сила в секторе).
  • Скользящая средняя выше 200.

Понять рынок

Акции котируются на фондовой бирже, что облегчает покупку и продажу акций между отдельными сторонами. Фондовый рынок движется за счет спроса и предложения. Общее состояние экономики, процентные ставки, тенденции в отрасли и настроения рынка также играют роль в изменениях на фондовом рынке.

Используйте скринер акций

Вы можете использовать скринер для поиска акций. Экран скринера позволяет легко сравнивать акции друг с другом. Таким образом, вы можете выбрать акции, которые лучше всего соответствуют вашему профилю риска. Помните, вы должны выбрать акции, о которых вы много знаете. Учитывайте все, в том числе волатильность, часы работы биржи и стоимость.

Управляйте своим риском

При выборе акций важно убедиться, что они соответствуют вашей стратегии управления рисками. Все рынки несут определенную степень риска, потому что на акции постоянно влияют внешние факторы, что означает, что ваши инвестиции не всегда будет работать так, как ожидается.

Некоторые риски, с которыми вы можете столкнуться при выборе акций, включают устаревшие бизнес-модели, плохие решения со стороны руководства и появление новых конкурентов. Кроме того, существует общий рыночный риск и риск обменного курса, что особенно важно учитывать, если вы инвестируете в зарубежные акции.

Сколько торгового риска вы берете на себя, зависит от вашей стратегии, риска, который вы берете на себя в отношении своего более широкого портфеля, и соотношения риска и прибыли, которое вы установили для себя. Поэтому важно решить, каким процентом от своего капитала вы готовы рисковать в каждой сделке.

Сосредоточьтесь на создании стратегии выбора акций, которая предназначена для сохранения вашего капитала и контроля рисков.

Существует целый спектр акций для торговли, каждый из которых имеет различные уровни волатильности, цены и объема. Начните с минимизации риска. По мере того как ваши навыки, опыт и успех увеличиваются, вы можете постепенно увеличивать риски, связанные с акциями, которые вы выбираете для торговли.

Одна из худших ошибок, которую могут совершить новые трейдеры, это «просто начать торговать» и «посмотреть, как оно пойдет». Вам необходимо постоянно анализировать и рассчитывать свои действия, принимать обоснованные и обоснованные торговые решения. Так же, как начало или развитие бизнеса, ваш торговый план имеет важное значение для достижения успеха.

Не усложняйте свой торговый план

Будьте проще. Какую бы стратегию выбора акций вы ни выбрали в долгосрочной перспективе, начните с торговли только одной акцией. Смотрите и изучайте выбранную вами компанию. Каждая акция имеет свою индивидуальность и характеристики. Вы должны понимать эти «привычки», чтобы делать правильные шаги.

Изучите графики на многочисленных временных интервалах – внутри дня, дневные и недельные. Со временем начните добавлять еще одну акцию, а потом еще и так далее.

Всегда придерживайтесь своего плана. Изменение плана в процессе торговли позволит вам мысленно «обмануть» самого себя, что приводит к нарушению дисциплины.

Источник https://dvayarda.ru/investicii/kak-vybirat-akcii/

Источник https://traderblog.net/kak-vybrat-akcii/

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *