Как вложить деньги в акции и получать дивиденды?

Узнайте, как инвестировать в акции с максимальным эффектом и избежать распространенных ошибок.

Инвесторы, вкладывающие деньги в акции, могут рассчитывать на получение двух видов доходов — дивидендов и курсовой разницы в случае продажи ценных бумаг в период выгодной рыночной конъюнктуры. Так какие же акции лучше покупать, чтобы получить неплохие дивиденды? Давайте подробно разберемся в нашей статье.

Как зарабатывать на акциях?

Акции — это ценные бумаги, подтверждающие право владельца на долю в имуществе компании. В случае прибыльной работы акционерного общества по решению руководства на каждую акцию начисляются дивиденды.

Кроме того, владельцы ценных бумаг могут рассчитывать на дополнительный доход при продаже акций по курсу, превышающему цену покупки. К примеру, купив ценные бумаги по цене ниже номинала в период краха компании, можно получить неплохой доход во время подъема бизнеса.

Выгоды от покупки акций:

• доход от продажи ценных бумаг, купленных ранее по сниженному курсу;
• дивиденды в случаях получения компанией прибыли и направления ее на выплаты акционерам;
• налоговый вычет до 52 тыс. рублей, если вы купили ценные бумаги через ИИС;
• участие в управлении делами компании при покупке большого числа привилегированных акций.

Во время нестабильности на фондовых рынках не стоит поддаваться панике и быстро продавать просевшие бумаги. В экономике наблюдается цикличность. Как правило, после кризиса наступает период подъема. Опрометчивый поступок может стоить вам крупной суммы.

В период с 1948 года «биржевая зима» (затишье на бирже) не длилось более двух лет. После снижения курса в течение нескольких лет обязательно происходило его повышение. Поэтому для получения максимальной выгоды не пытайтесь сразу же сбыть акции после резкого падения их курса.

Кратко о дивидендах

Тем, кто только начинает знакомиться с фондовым рынком, следует знать, что выплата дивидендов осуществляется в случае, если компания получает прибыль. Дивидендная политика предприятия определяет, какая часть финансового результата будет направлена на дивиденды и когда инвестор будет их получать (к примеру, 1 раз в полгода или 1 раз за год).

После получения предприятием прибыли совет акционеров принимает решение, как ее распределить. Часть прибыли может быть направлена на модернизацию, расширение деятельности компании или выплату процентов по взятым кредитам. Остальная часть распределяется между держателями акций.

Если же собрание акционеров решило направить прибыль на выплату дивидендов, сумма определяется на каждую акцию. К примеру, на дивиденды направлено 5 млн рублей, количество акций — 70 тыс., тогда дивиденд на одну простую акцию составит 71,43 рубля.

Интересный момент!Чтобы претендовать на получение дивидендов, не нужно владеть ценными бумагами круглый год. Ваша задача — попасть в реестр акционеров до начала торговой сессии на бирже. Но не стоит слишком обольщаться, за несколько дней до дивидендной отсечки курс акций возрастает на сумму ожидаемых дивидендов, а после нее — падает.

Сколько акций покупать?

Опытные эксперты советую вложить деньги в акции 5-10 предприятий. Такой диапазон выбран не случайно! Если вы выберите более 5 объектов инвестирования, сможете диверсифицировать риски: если одна ценная бумага упадет, рост других это компенсирует.

Обратите внимание: чрезмерная диверсификация не всегда положительно сказывается на доходности, ведь большим количеством объектов инвестирования намного сложнее управлять. Вы должны четко понимать, куда инвестируете. Регулярно оценивайте состояние бизнеса компаний, акции которых включены в инвестиционный портфель, и тогда вы сможете своевременно отреагировать на рыночную ситуацию.

Как правильно выбрать акции для инвестирования

Всегда проверяйте информацию о компании, акции которой вы планируете купить. Обращайте внимание на следующие моменты:

• дивидендную историю и дивидендную политику;
• график изменения курса за последние 2 года;
• установленную дату дивидендных выплат;
• ожидаемый прогноз;
• спрос на продукцию компании и мировые цены;
• чистую прибыль компании за несколько лет.

Инвестируя свободные средства в такие компании, как Газпром, Сбербанк, Лукойл, Сургутнефтегаз, Норникель, МТС, Лента, ФосАгро, Мечел и другие, вы с высокой вероятностью будете получать дивиденды.

Помните, чрезмерная эмоциональность может сыграть с вами злую шутку. Не доверяйте своей интуиции, даже если она неоднократно выручала вас. Исповедуйте рациональный подход и всегда проводите аналитическое исследование перед покупкой акций.

В рекламе ценных бумаг акционерных обществ часто присутствует информация о перспективности бизнеса, высоких дивидендах и возможном увеличении курса. Не стоит верить таким высказываниям, ведь их цель — привлечь инвестора. Перед выбором компании, в капитале которой вы планируете принять участие, изучите ее финансовую отчетность и историю выплат дивидендов. Такая информация поможет узнать о реальном состоянии дел общества, а не будет заказной, как рекламный лозунг или статья экспертов.

Приведем пример. Руководство компании Макдональдс уверяет акционеров, что каждый день где-нибудь в мире открывается новое заведение общепита под их франшизой. Но тот факт, что с каждым годом все больше и больше людей отказывается от гамбургеров и картошки фри, умалчивается. Даже если где-то в странах третьего мира открывается кафе Макдональдс, во многих развитых странах начинают закрывать общепит из-за нерентабельности бизнеса.

Как происходят выплаты дивидендов?

На практике купить одну акцию на Московской бирже у вас не получится. Их продают лотами по 10, 100 и 1000 штук.

Выплата дивидендов чаще всего осуществляется 1 раз в год, реже — 1 раз в 6 месяцев. Но на рынке существуют компании, готовые делиться прибылью каждый квартал.

Сроки получения дивидендов, как правило, не превышают 30 дней с момента дивидендной отсечки.

Самые ликвидные компании (так называемые «голубые фишки»), акции которых пользуются спросом на Московской фондовой бирже, предлагают достаточно высокую дивидендную доходность – 4,06-9,95% (информация за 2020 год – добавить ссылку на бкс экспресс). К ним принадлежат Газпром, Лукойл, Сбербанк, АЛРОСА ао, Таннефть и другие.

Сразу же напрашивается вопрос: почему многие инвесторы предпочитают акции, а не банковские депозиты, ведь ожидаемый уровень дивидендной доходности по ним приближен к процентной ставке по банковским вкладам?

Если по банковскому депозиту за год вы сможете «отбить» инфляцию, то по акциям — получить дивиденды на уровне доходности банковского депозита (иногда и выше), а также заработать на курсовой разнице.

Следует заметить, акции — рисковый инструмент. Банковские вклады страхуются АСВ на сумму до 1,4 млн рублей, а по акциям нет таких гарантий. Тяжело с точностью предположить, успешным ли будет текущий год для компании. Следовательно, предугадать размер дивиденда и курсовую разницу с высокой точностью не представляется возможным.

Как узнать, выплачивала ли компания дивиденды?

На сайтах брокеров всегда присутствует информация о доходности акций крупнейших российских и зарубежных компаний. К сожалению, там представлена только текущая доходность. Узнать о размере дивидендов, уставного капитала, финансовых результатах деятельности компании всегда можно на официальном сайте.

Для получения информации заходите на вкладку «Инвесторам и акционерам». Внимательно просматривайте всю информацию, ведь некоторые общества завуалированно представляют данные о дивидендных выплатах.

Как избежать рисков при инвестировании в акции?

Акции, в отличии от облигаций и банковских вкладов, считаются рисковым инструментом инвестирования. Держатели ценных бумаг должны понимать, что в случае убытков предприятия они останутся ни с чем.

Инвесторов ждут риски, связанные с неполучением компанией дохода, сменой дивидендной политики (большую часть прибыли направляют на развитие, а не выплату дивидендов), снижением курса ценных бумаг.

Для снижения рисков используйте следующие приемы:

• диверсифицируйте портфель, наполнив его акциями как минимум 5 компаний;
• распределяйте деньги между различными отраслями капиталовложений (нефть, цветные металлы, связь, энергетика, банки, розничная торговля и т. д.);
• располагайте исключительно собственными средствами (не берите кредит для инвестирования);
• приобретайте акции не за 2 дня до дивидендной отсечки, а хотя бы за несколько недель;
• придерживайтесь стратегии ребалансировки портфеля (восстанавливайте структуру портфеля с целью снижения рисков);
• если цена акций возросла на 40-50%, подумайте об их продаже (возможно, цена достигла пика и скоро будет снижаться).

Понимаете, что планируете инвестировать на срок больше 3 лет? Тогда открывайте индивидуальный инвестиционный счет и получайте право на налоговый вычет (не более 52 тыс. рублей в год).

Придерживайтесь горизонта инвестирования. Вкладывайте деньги на длительный срок, что позволит нивелировать скачки курса на коротких интервалах.

Новичкам целесообразно обращаться за помощью к брокерам или управляющей компании. Эти посредники за отдельную плату (комиссионное вознаграждение) проведут аналитику рынка и сформируют портфель ценных бумаг. У них также можно открыть ИИС и получить налоговый вычет в размере 13% в год, но не более 52 тыс. рублей.

В 2020 году ИИС на сумму до 1 млн рублей могут открыть совершеннолетние граждане страны. Для получения 13% налогового вычета им нужно пополнить счет в рублях и не снимать с него деньги в течение 3 лет.

По ИИС действует 2 типа налогового вычета: А – на взносы и Б – на полученную прибыль. Первый тип вычета актуален для физлиц, получающих официальную заработную плату. Второй подходит нетрудоустроенным официально лицам и активным инвесторам.

Какие налоги платят при получении доходности по акциям?

К сожалению, держателям акций придется делиться доходом с государством. Поскольку дивиденды приравниваются к доходам, они облагаются НДФЛ в размере 13%. Базу для налога с дивидендов рассчитывают, обязательно отделяя ее от других доходов. Дело в том, что по истечении отчетного года инвестор может понести убытки. Именно они будут уменьшать базу налогообложения.

Если человек является иностранцем, который инвестирует в российские компании, с полученного дохода он должен уплатить в казну государства не 13%, а 15% налога.

Доход, получаемый от возрастания курса, не облагается налогом в случае, если инвестор владеет ценными бумагами 3 и более года.

Таким образом, для получения дивидендов можно инвестировать в «голубые фишки», то есть крупные компании, которые характеризуются стабильностью и регулярно выплачивают дивиденды. Тем, кто желает заработать на повышении цены акции, целесообразно вкладывать деньги в ценные бумаги молодых, но перспективных компаний.

Когда стоит продавать акции: 12 причин для продажи ценных бумаг

Инвестпривет, друзья! На своем блоге я достаточно часто рассказываю, как и когда лучше всего покупать акции и даже даю какие-то инвестиционные идеи. Но ведь когда-то же надо фиксировать прибыль, не правда ли? Мы же не Баффетты, в конце концов, чтобы держать акции всё жизнь. Да и сам старина Уоррен тоже время от времени закрывает позиции – это он только говорит, что лучший срок инвестирования – вечность. На самом деле в некоторых ситуациях продавать акции не то, что можно – нужно. Итак, разберемся, когда стоит продавать акции и почему.

Акция оказалась переоценена

Самая первая и сама главная причина, которая побуждает многих инвесторов закрывать длинные позиции и продавать акции, казалось бы, успешной и растущей компании – ее переоцененность. В одном из материалов я писал о том, как искать недооцененные акции по мультипликаторам. Точно так же можно искать переоцененные акции.

Если мультипликаторы оказываются слишком высокие, то инвесторы могут начать бояться покупать акции в ожидании коррекции – и она начинается как раз по этой причине (никто не покупает, все держат или продают). Поэтому-то рынки и цикличны.

Следите за мультипликаторами. Но при этом будьте объективны. Сравнивайте значение проверяемой акции со средними значениями мультипликаторов по отрасли. Например, технологический сектор традиционно переоценен, и это не мешает высокотехнологичным компаниям расти. А вот агрономический сектор обычно недооценен, и при этом растет совсем не так эффективно, как росла бы, к примеру, нефтянка на этих же позициях.

Изменился рынок

В мире постоянно появляются новые компании, меняется структура бизнесов, производятся слияния, разделения. Но динамики хватает и без этого. Появляются новые технологии и новые разработки, и благодаря им на первые позиции выходят новые компании.

Яркий пример – падение акций KraftHeinz. Люди начали больше уделять внимания своему питанию, и традиционные товары с излишком консервантов уже не такие конкурентоспособные.

Или Форд. На хвост легендарному производителю автомобилей наступают новые наглые конкуренты, в том числе небезызвестная Тесла. Рынок сужается, и расти на нем становится сложнее.

Нефтяным компаниям, например, будет сложнее расти лет через 10-15, когда альтернативные источники энергии будут дешевле и эффективнее – а вот акциям этих самых «альтернативщиков» расти никто не помешает.

Поэтому смотрите – если товар, который производит компания, становится постепенно никому не нужен или же появляется слишком много конкурентов, так что расти некуда – время продавать акции.

Бизнес компании начал постепенно ухудшаться

Иногда бывает наоборот. Товар хороший и всем нужный, но бизнес компании стал трещины и стал неэффективным. Пример – акции Avon. Косметикой меньше пользоваться не стали, но модель сетевого маркетинга оказалась неэффективной. Компании больше некуда расти. Но при этом нынешние клиенты продолжают покупать продукцию Эйвон и приносить ей прибыль.

Проблемами, свидетельствующими о возможном ухудшении дел в компании и старте нисходящего ралли, могут быть следующие:

• перестали платиться дивиденды;
• отчетность становится всё хуже и хуже (смотрите динамику по годам) – падает рост выручки и увеличиваются расходы;
• производятся частые кадровые перестановки в компании;
• ушел сильный руководитель;
• не задаются продажи новых товаров и разработок;
• растет объем заимствований (компания часто берет кредиты).

Естественно, все эти моменты отражаются и на мультипликаторах. Если видите постоянную отрицательную динамику и понимаете, что лучше не станет – лучше продайте сейчас, а не ждите массового нисходящего ралли.

Компания стала слишком жадной

Этот совет я подсмотрел у Уоррена Баффетта. В 1980-х он купил значительный пакет ипотечного брокера Freddie Mac, но в 1990-е он его продал. Причина – менеджмент слишком сильно сконцентрировался на показе «хороших» ежеквартальных результатов, при этом парадоксальным образом годовые отчеты не радовали.

Если компания ставит краткосрочные цели и желает зарабатывать «здесь и сейчас», это плохой признак. Одно неверное движение – и весь карточный домик посыплется.

В отношении руководителей завели уголовные дела

Ну тут вообще без комментариев. Особенно, если выяснится, что руководители реально виноваты.

Компания решила выплатить рекордные дивиденды

Это, скорее, спекулятивная идея. Поясню на двух примерах. У нас были акции Нижнекамскнефтехим, которые торговались по 60 рублей, а на новости о выплате дивидендов за 3 года выросли до 104. При этом сами дивиденды составили 19,91 рубль. То есть на росте котировок можно было заработать 44 рубля – более чем в 2 раза.

После выплаты дивидендов произошел гэп – акции сначала рухнули до 80 рублей, а потом за несколько дней – обратно до 64-65.

Если кто-то держал акции до объявления о дивидендах, на новости они могли их продать с большей прибылью, а потом – откупить обратно по той же цене.

С Газпромом сейчас примерно то же самое. На новостях о том, что дивиденды будут 16,61 вместо ожидаемых 10 с хвостиком, котировки подлетели с 162 до 202 рублей. Если инвестор купил их давно, скажем, по 150, а сейчас продал, то получил больше 50 рублей прибыли – это явно выше дивидендов.

А если акции так сильно нужны, то их можно потом откупить после гэпа. Например, по 175 рублей. Скорее всего, до этого значения акции потом и обвалятся. Подробнее: https://alfainvestor.ru/stoit-li-sejchas-pokupat-akcii-gazproma/

Если объявлен принудительный выкуп акций

Если компания объявила buyback, то это сигнализирует об одном из двух:

1. Дела идут хорошо, и компания решила повысить котировки своих акций. Например, чтобы ее менеджмент потом смог реализовать свои опционы. Как только котировки повысятся, то акции можно продавать. Потом, после завершения buyback, цены вернутся к нормальным значениям.
2. Дела идут не очень хорошо, и компания решила поддержать текущие котировки. Тогда, когда финансовый «допинг» закончится, курс всё равно обрушится.

Подробнее о байбеке я писал в этой статье. Почитайте, как можно заработать на этом.

Подошел конец года, и вы хотите сэкономить на налогах

Пора платить налоги, а не хочется? Тогда вы можете продать акции с убытком. В чем прикол?

Например, у вас портфеле было 100 акций Газпрома, которые вы купили по 150 рублей, а сейчас они стоят 200. И еще 100 акций Сбербанка, которые стоили 250, а потом обвалились до 150. Формально у вас бумажная прибыль по первой позиции (+ 50 000 рублей) и бумажный убыток по второй (– 100 000 рублей). Пока вы не закрыли позиции, налогов платить не нужно.

На следующий год вы ожидаете, что Газпром подрастет еще до 250 (т.е. еще + 50 000 прибыли), а Сбер вернется к начальным значениям в 250 рублей (0 рублей прибыли). И вам придется платить налог – 13% от 100 000 рублей прибыли за два года.

Но вы делаете так. Перед Новым годом закрываете убыточную позицию Сбербанка и получаете фактический убыток в 100 тысяч рублей (фиксируете убыток). Теперь вы сможете подать налоговую декларацию по итогам года, где этот убыток отразите. В соответствии со статьей 2191 НК РФ вы сможете получить инвестиционный налоговый вычет на сумму убытков. Так, если в 2017 году вы получили убыток в 100 тысяч рублей, а в 2018 году получили прибыль в 100 тысяч, то они аннигилируют друг друга.

А если бы прибыль, например, составила бы 150 тысяч рублей, то вам пришлось бы заплатить налог с 50 тысяч (150 000 – 100 000).

Вернемся к примеру. Сбербанк же нам нужен? После Нового года откупаете его обратно. Возможно, чуть дешевле или дороже.

В результате: активы у вас останутся на руках, стоимость портфеля не изменится, но еще появится право на налоговый вычет на 100 тысяч рублей.

Красивая схема? Да, в России это работает. В США же это называется экономическим преступлением и карается сажанием на кол в тюрьму.

Личные причины

Выше мы рассмотрели так называемые «объективные» причины, т.е. когда с компанией что-то случалось, и поэтому инвестору предоставлялась возможность закрыть позиции для реализации своих задача (разве что кроме последнего примера). Ниже же рассмотрим варианты, когда стоит продавать акции, когда с ними или с компанией ничего не происходит, но у вас есть субъективные причины для продажи.

Изменились ваши инвестиционные цели

Например, если вы активно инвестировали в акции, но потом вспомнили про грядущую пенсию и решили переложить деньги в более безопасные активы – облигации и ETF. Или изменился горизонт инвестирования. Или вы решили сделать упор на валюту.

Но в любом случае изменения структуры вашего портфеля должны быть продуманными и оправданными. Задайте себе вопрос: если раньше всё работало хорошо – то почему это понадобилось менять? Если ответ есть, меняйте.

Вы достигли своей инвестиционной цели

Копили на дом и накопили? Поздравляю, продавайте свои активы и берите недвижку! А инвестиционный портфель начинайте собрать заново, без акций сейчас никуда.

Можно продавать все акции скопом, а можно (и даже, наверно, лучше) продумать процедуру выхода из них, чтобы не продать на минималках. Запланируйте заранее, при каких ценах желаема продажа, не забывайте о комиссиях и налогах. Их придется заплатить.

Вы проводите ребалансировку

Например, вы решили придерживаться соотношения акций и облигаций в портфеле 60 / 40. К концу года соотношение изменилось 85 / 15. В таком случае часть акций надо продать, а облигаций – докупить, чтобы вернуться к прежнему.

Некоторые инвесторы делают ребалансировку чаще – раз в полгода или даже квартал. По мне так, ежегодный ребаланс – это норма. За это время активы успевают значительно вырасти (и упасть), да и получается сэкономить на комиссиях.

Философия компании перестала отвечать вашей

Такое тоже бывает. Если вдруг любимая адептами Тесла станет выпускать бензиновые двигатели и начнет активно засорять окружающую среду, многие от нее отвернутся. Или если вдруг Apple перестанет выпускать айфоны и начнет штамповать, скажем, микроволновки.

Всё это конечно шутки. Но, например, KraftHeinz потеряла свои позиции как раз из-за того, что инвесторы не пожелали держать акции компании, которая использует непроверенные добавки и канцерогены.

Поэтому, если вдруг вы поняли, что вам с бизнесом компании не по пути – избавляйтесь от нее. Просто потому что.

Источник https://bcspremier.ru/knowledge/basics/kak-vlozhit-dengi-v-akcii-i-poluchat-dividendy/

Источник https://alfainvestor.ru/kogda-stoit-prodavat-akcii/

Источник

Источник