Dow Jones Industrial Average (^DJI) – Прогноз, Курс и график, Обзор

Цена на фондовый индекс Доу Джонс (Dow Jones Industrial Average, DJIA) онлайн. График котировок, часы торговли и Прогноз цены. Состав и характеристика индекса, историческая справка.

Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение

Dow Jones Industrial Average Index (^DJI) – один из старейших биржевых индексов. Является своего рода барометром, определяющим состояние «голубых фишек» американского фондового рынка.

Промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average, DJIA) – это один из основных американских фондовых индексов. Для краткости его называют просто индексом Доу Джонса, а сам он является основой целого семейства индексов.

Публикуется он компанией Dow Jones & Company, Inc, работающей в отрасли издательского дела и финансовой аналитики, https://www.dowjones.com/.

Сейчас Industrial Average является индикатором состояния фондового рынка США, включая в свой состав акции 30 крупнейших компаний страны, а его название сохраняется лишь как дань истории, поскольку многие из современных эмитентов в нём уже давно не относятся к промышленной отрасли.

Часы торговли

Фьючерсы на индекс Доу Джонса торгуются на Чикагской товарной бирже (Chicago Mercantile Exchange, CME) под тикером DJI.

Торги ими на CME Globex проходят со вторника по субботу в период с 02:00 до 01:15 следующего дня по зимнему московскому времени. При переходе на летнее время торги проходят на час раньше – с 01:00 до 00:15 соответственно.

По Москве фьючерсы торгуются не с понедельника из-за разницы в часовых поясах. Пятнадцатиминутная приостановка торгов происходит ежедневно за час до закрытия.

Индекс Dow Jones Industrial Average

Прообраз индекса был создан в 1884 г. Тогда Чарльз Доу и Эдвард Джонс, экономические обозреватели Wall Street Journal, создали индикатор для оценки состояния американской транспортной инфраструктуры, он назывался Dow Jones Transportation Average. В него вошли акции 11 компаний. Стоимость определялась не в долларах, на старте составила 50 пунктов.

Впервые промышленный индекс Доу Джонса был опубликован 26 мая 1896 года.

В это время он рассчитывался как среднее арифметическое значение курсов акций двенадцати американских промышленных компаний.

С 1916 года количество эмитентов в индексе выросло до 20, а в 1928 году – до 30. Столько их осталось и до сегодняшнего дня, однако способ расчёта был изменён – сейчас вместо количества компаний сумма цен акций в индексе делится на специальный делитель, изменяющийся в случае дробления или консолидации бумаг в базе расчёта. Это было сделано для того, чтобы сохранять сопоставимость его значений за всё время существования.

В отличие от, например, NASDAQ Composite в DJIA попадают только «голубые фишки» – крупнейшие компании, торгующиеся на NYSE и NASDAQ.

Существует три разновидности фьючерсов на этот актив: мини контракт с тикером YM, стандартный, обозначающийся ZD и большой, которому присвоен тикер DD. Их размер равен значению базового индекса, умноженному на $5, $10 и $25 соответственно.

Состав корзины можно узнать на spindices.com. В него входят такие гиганты как Apple с капитализацией свыше $1 трлн, Microsoft, Intel, IBM, Boeing и прочие компании с мировым именем. Несмотря на расширение корзины в первой половине ХХ века ее все еще называют слишком узкой.

Сейчас в индекс входят бумаги 30 крупнейших компаний, в числе которых:

• Alphabet,
• com,
• Apple,
• Boeing,
• Coca-Cola,
• Exxon Mobil,
• Facebook,
• Goldman Sachs,
• Intel,
• McDonald’s,
• Microsoft,
• Nike,
• Pfizer,
• Visa,
• Walt Disney.

Структура Dow 30 периодически изменяется вместе с изменением списка крупнейших компаний США.

Пример заработка

Вы можете торговать индексом у любого брокера, который предоставляет активы фондового рынка и секций срочного рынка (фьючерсов и опционов). Сам по себе индекс – это цифровое значение, поэтому купить просто число нельзя.

Для торговли котировками индекса биржи предлагают расчетные фьючерсы, опционы.

Проверенные и надежные брокеры для заработка

Брокер Evotrade предлагает более 2000 активов. Современная торговая платформа делает процесс покупки акций проще, чем заказ пиццы.

Здесь мы можете собрать внушительный портфель и зарабатывать не только на росте акций, но и за счет дивидендов. Кроме ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, у брокера Evotrade есть огромное количество европейских и азиатских компаний, например, Nestle, Porsche, Ubisoft, Rolls-Royce, Sony. а также фьючерсы на энергоресурсы и сырьевые товары, фондовые индексы и другие.

Брокер регулируется в России ЦРОФР, предоставляет профессиональную торговую платформу и лучшие условия. Минимальный депозит для открытия счета $250.

Профессиональный опционный брокер FiNMAX предалагет бинарные опционы на акции, индексы, товары и валюты (+криптовалюты). Прибыль за каждую сделку от 70%. Сроки опционов от 30 секунд до 6 месяцев. Не требуется установка платформы на ПК.

Брокер регулируется ЦРОФР. Минимальный депозит для открытия счета $250, минимальная сделка $10.

Официальный сайт: FiNMAX

Ниже мы покажем пример нашей сделки с бинарными опционами, где прибыль по каждой сделке фиксированная, а сроки сделок вы выбираете сами.

Чтобы заработать на опционе, нужно указать, вырастет или упадет цена на момент закрытия сделки. Если условие выполнится, то вы получите прибыль.

Вот как это было у нас. Мы выбрали индекс и указали время закрытия на 17:25, через 7 минут:

В условии сделки мы указали ВВЕРХ, так как прогнозируем рост:

Если через 7 минут курс индекса Dow Jones будет выше, чем в момент покупки, то мы получим прибыль 78%, так как условие опциона ВВЕРХ будет выполнено.

Интересно то, что в опционах не имеет значение, на сколько вырастет цена, важно только чтобы она была выше, хоть даже на 1 цент.

Все это делает торговлю бинарными опционами очень простой, понятной и в то же время очень выгодной.

Посмотрите на график в момент закрытия сделки:

Прибыль сразу поступила на счет:

С инвестиции $80 мы вернули 142,4 доллара, включая 78% прибыли или $62,4.

Finmax предоставляет активы не только на индексы, но и акции, товары, валюты и криптовалюты. Минимальный депозит для открытия счета 250 долларов.

Прогноз стоимости индекса Dow Jones

Что касается волатильности, то в целом она растет вместе с котировками. Если в 2013 г. дневной ход цены в среднем составлял до 300 пунктов, то в 2019 г. редко опускался ниже 500 пунктов, а в периоды повышенной волатильности уходил за 1000 пунктов. В феврале 2020 г. из-за ситуации с короновирусом в день DJI проходил до 3000 пунктов.

Промышленный индекс является главным в семействе Dow Jones, однако кроме него существует ещё несколько разновидностей, в числе которых:

• Dow Jones Industrial Average Yield Weighted – аналогичный главному индекс, взвешенный по дивидендной доходности входящих в него бумаг.
• Dow Jones Transportation Average (DJT) – индекс, состоящий из акций 20 компаний транспортной отрасли.
• Dow Jones Utility (DJU) – индекс из бумаг 15 эмитентов, относящихся к сфере коммунальных услуг (электроэнергетика, водоснабжение и прочие коммунальные услуги).
• Dow Jones Composite Average (DJA) – общий индекс, состоящий из акций 65 компаний и объединяющий в себе три вышеуказанных.
• Dow Jones U.S. Financials Index – индекс американских корпораций индустрии финансов.
• Dow Jones U.S. Health Care Index index – индекс, состоящий из акций компаний отрасли здравоохранения США.
• Dow Jones Global Titans 50 – глобальный индекс, включающий в себя 50 акций наиболее крупных и известных мировых «голубых фишек», торгуемых на NYSE, NASDAQ, LSE, TSE.
• Dow Jones Turkey Titans 20 – локальный индекс, рассчитываемый на основе цен бумаг 20 крупнейших турецких компаний.
• Dow Jones Italy Titans 30 – индекс 30 основных эмитентов Италии.
• The Global Dow USD (GDOW) – в него включены 150 «голубых фишек» из всего мира;
• Dow Jones U.S. Mid-Cap Growth Total Stock Market Index (DWMG) – учитываются акции компаний со средней капитализацией из корзины индекса Dow Jones U.S. Total Stock Market.

Семейство Dow Jones очень велико и включает в себя как отраслевые американские индексы, так и локальные индексы других стран.

Отметим и ETF, копирующие DJI:

(DIA) – в управлении более $20 млрд, фонд работает с 1998 г.;
• Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend (DVD) – копирует тот же индекс, комиссия за управление всего 0,07% в год.

Это лучшие с точки зрения надежности ETF, копирующие DJI.

Автор статей, трейдер и инвестор. «Трейдинг для меня — это источник вдохновения и приятное времяпровождение. Здесь более 20000 активов, но даже любой один из них может открыть большие горизонты деятельности, знаний и возможностей.»

Индекс Dow Jones — старейший индекс США. Обзор инструмента

Основным американским индексом считается S & P 500 , но он не является старейшим индексом США. Индекс Dow Jones (он же Dow 30, Dow Jones Transportation Average , DJIA или US 30) – старейший в США, наравне с S & P 500 пользуется популярностью и среди инвесторов, и среди трейдеров . При составлении его корзины авторы сделали акцент на « голубых фишках », на котировки Доу Джонса влияют только крупнейшие компании мира, капитализация части из них превышает $1 трлн.

1. Общая информация об индексе Dow Jones
2. Состав корзины Dow Jones
3. Расчет индекса Доу Джонса
4. Критерии отбора акций
5. Семейство подиндексов Dow Jones
6. Как заработать на Dow 30
7. Критика индекса, его сравнение с основным конкурентом
8. Факторы, влияющие на DJIA
9. Заключение

Общая информация об индексе Dow Jones

• На сайте провайдера сообщается, что официальная дата запуска – 26 мая 1896 г., в то время он получил приставку «промышленный». Но расчеты выполнялись и ранее, уже в 1884 г. Чарльз Доу рассчитывал котировки, но тогда они нигде не публиковались и использовались как внутренний аналитический инструмент.
• В 1884 г. акцент делался на транспортных компаниях (корзина состояла из 9 ж/д компаний и 2 представителей промышленного сектора). К моменту запуска в состав были включены 12 компаний, представляющих американскую промышленность.
• Следующее значимое изменение в составе произошло в 1916 г., когда корзина расширилась до 20 компонентов. А с октября 1928 г. расчет проводился с учетом уже 30 крупнейших американских компаний.

В отличие от S&P 500 индекс Доу Джонса не учитывает капитализацию, на котировки US30 влияет только стоимость акций , подробнее этот вопрос разбирается ниже. Что касается приставки «промышленный» в названии, то это скорее дань истории, сейчас составители корзины не ориентируются только на промышленную сферу.

Что касается роли DJIA , то он не подходит для оценки состояния всего фондового рынка США. Корзина довольно узкая и характеризует лишь состояние «голубых фишек».

Провайдером является S&P Dow Jones Indices. Он обеспечивает корректировку корзины и отвечает непосредственно за расчет котировок Доу Джонса.

Состав корзины Dow Jones

Из состава Dow Jones исключен бизнес, представляющий транспортный сектор и сферу ЖКХ . Хотя US 30 и называется промышленным, но в него входят и IT компании, и представители финансового сектора, здравоохранения.

По состоянию на конец марта 2021 г. пятерка лидеров индекса Доу выглядит так:

• IT – 21,4% .
• Промышленность – 17,1%.
• Здравоохранение – 16,8%.
• Финансовый сектор – 15,9%.
• Потребительские товары вторичной необходимости – 12,7%.

Полный список компаний из индекса Dow Jones

Некоторые из компаний находятся в составе корзины в течении десятилетий. Например, Proctor & Gamble добавлена в индекс Доу Джонса в 1932 г.

Революционные изменения в составе происходят редко, обычно при пересмотре корзины меняется не более 1-2 компонентов, прочие акции индекса Dow Jones остаются неизменными. Из стартовых 12 компаний только General Electric осталась в составе.

Исключение – кризисные периоды, когда даже устойчивый в прошлом бизнес может столкнуться с существенным ухудшением показателей. Например, в середине лета 1930 г. из состава DJIA «выпало» сразу 7 компаний, а через 2 года – 8, это объясняется Великой Депрессией. После стабилизации американской экономики были многолетние периоды (2 по 17 лет), когда состав корзины оставался неизменным.

Расчет индекса Доу Джонса

Котировки рассчитываются в режиме реального времени. Используется стандартная формула для взвешенных по цене биржевых индексов

в этой зависимости используются следующие обозначения:

• P – цены акций, входящих в состав корзины, всего в числителе 30 слагаемых.
• Divisor – специальный поправочный коэффициент (делитель), используется во всех индексах такого типа.

Д елитель пересчитывается при любых действиях руководства бизнеса, затрагивающих количество акций в обращении , например, при сплитах или программах buyback, решениях о выплате дивидендов, эти события называют corporate actions. На начальной стадии развития делитель определялся с учетом капитализации, позже от этой практики отошли. Расчет проводится в 4 валютах – в USD, CAD, EUR и JPY.

После corporate actions меняется числитель дроби так как резко изменяется сумма стоимости акций. При этом значение индекса до и после corporate actions одно и то же, из пропорции

можно вывести формулу для нового значения делителя

Расчеты проводятся автоматически. Знание методики вычисления нужно скорее для понимания особенностей US 30, его недостатков.

Значение делителя не меняется регулярно , это зависит от корпоративных действий компаний, входящих в состав корзины. С 2018 г. Divisor равен 0,14748071991788, это значит, что изменение цены любой акции всего на $1 приводит к изменению котировок индекса Dow Jones на $1/0,14748071991788 = 6,78 пунктов. Это один из поводов для критики методики расчета, акции с большей волатильностью сильнее влияют на котировки, при этом капитализация такого бизнеса может быть сравнительно небольшой.

В зависимости от учета реинвестирования накопленного во времени дохода выделяют подвиды DJIA :

• Price Return – учитывается только изменение стоимость акций, входящих в корзину. Дивиденды не берутся во внимание.
• Total Return – в расчет берется распределенный во времени доход в виде дивидендных выплат. Это неплохой индикатор для инвесторов, он показывает потенциальный рост инвестиций.
• Net Total Return – учитываются налоги. То есть дивиденды сначала «очищаются» (вычитается размер налога), а потом остаток реинвестируется.

Между перечисленными подвидами индексов всегда 100%-ная прямая корреляция. Разнятся лишь численные значения.

Критерии отбора акций

Подход несколько нестандартный. Нет четких критериев для отбора ценных бумаг, специальный комитет ( Averages Comittee ) учитывает такие факторы как:

• Репутация бизнеса
• Устойчивость роста бизнеса на дистанции
• Принадлежность к определенному сектору экономики
• Привлекательность с точки зрения инвесторов

Комитет учитывает эти качественные критерии и на основе этого принимает решения. Например, за последние 15-20 лет в промышленный индекс Доу Джонса были включены более 10 технологических компаний . Так комитет учел растущую роль IT сегмента. При этом в DJIA не добавляются представители транспортного сектора, так как они включаются в другой индекс из семейства Доу.

Что касается состава комитета, то в него входит 5 человек. Трое из них – представители S&P Dow Jones Indices, еще двое представляют издательство The Wall Street Journal.

Комитет решает 2 задачи. Перечисленные 5 человек не только пересматривают состав корзины, но и следят за адекватностью методологии составления US 30 в целом. Как минимум раз в год комитет принимает решение о целесообразности изменения методики расчета в целом.

Семейство подиндексов Dow Jones

Есть так называемое семейство Dow -индексов, в него входит :

• The Global Dow . Приставка « global » указывает на глобальный характер, в корзину включено 150 акций компаний всего мира.
• Transportation Average. Рассчитывается по акциям 20 компаний, работающих в транспортном секторе.
• Utility Average. Строится с учетом цены акций 15 коммунальных компаний.
• Composite Average . Композитный индекс, рассчитывается с учетом котировок корзин Dow 30, Utility Average и Composite Average .
• Global Titans 50. Индекс посвящен 50 крупнейшим компаниям мира, чьи акции торгуются на NYSE и крупнейших зарубежных торговых площадках.
• Total Stock Market. Так называемый широкий индекс, в корзину входит более 3500 компаний, отслеживает состояние рынка США в целом.
• Sustainability. Оценивает устойчивость бизнеса, сравнительно молодой индекс, создан в 1999 г.

В целом же провайдер рассчитывает массу индексов, Доу Джонс – один из основных.

Методы работы с Dow 30

Прямая покупка US 30 невозможна, это индикативный инструмент, нельзя купить, например, 1,0 лот Доу Джонса. Трейдеры и инвесторы работают с производными инструментами :

Инвестирование. Работа ведется с ETF фондами , их акции торгуются на фондовых биржах и покупаются по тому же принципу, что и бумаги обычных компаний. ETF копирует все компании индекса Dow Jones , купив акции соответствующего ETF инвестор вкладывает деньги в 30 компаний корзины. Вручную собрать такой же портфель на порядок сложнее. Доступно больше 20 ETF , построенных на DJIA , но крупных фондов мало. Помимо обычных есть и медвежьи ETF , зеркально копирующие динамику индекса, их используют для балансировки рисков накануне возможной коррекции DJ US . Купить акции таких ETF можно у брокера. Под эти цели подойдет иностранный брокер , например Just2Trade.

9,9

9,9

9,8

9,6

9,4

9,3

9,9

9,7

9,6

9,4

9,1

За счет обилия производных инструментов US 30 подходит для любой схемы работы – и для долгосрочных вложений, и для активной торговли.

Особенности работы с индексом на рынке Форекс

Есть 2 ключевых преимущества по сравнению с торговлей опционами и фьючерсами:

• Простота. Регистрация у Форекс брокеров сводится к заполнению простой формы, после этого остается пополнить счет и можно торговать.
• Сниженный входной порог. Минимальный залог по сделкам с индексами исчисляется несколькими долларами.

На последнем пункте остановимся подробнее, у Just2Trade, Roboforex, Alpari поддерживаются CFD на биржевые индексы.

То есть, имея депозит в пару десятков долларов уже можно работать в том числе и с контрактами на разницу на биржевые индексы. При работе с фьючерсами и опционами потребуются на порядок большие суммы.

Еще одна особенность – корректировка на дивиденды, если на дату отсечки трейдер удерживает длинную либо короткую позицию . На фондовом рынке, если трейдер купил дивидендные акции и на момент формирования реестра акционеров не продал их, то он получает дивиденды. Если у него была открытой непокрытая продажа на дату отсечки, то с него списываются дивиденды + налог с них. Тот же принцип работает и в случае с CFD .

Рассчитывать ничего не нужно, в спецификациях контракта брокер указывает размер дивидендной поправки. На дату отсечки лучше не иметь коротких позиций так как нет гарантий, что дивидендный ГЭП покроет убыток, сформировавшийся из-за дивидендной поправки. Если в спецификации нет этого пункта, то брокер может не учитывать в работе дивидендную поправку, лучше уточнить это в техподдержке.

Критика индекса Dow Jones, его сравнение с основным конкурентом

DJIA неидеален, как минимум несколько его особенностей заслуживают критику. К ним относятся:

• Взвешивание по цене, а не по капитализации. Сама методология расчета игнорирует такой показатель как капитализация бизнеса. В разделе с изучением методики расчета Dow Jones этот вопрос разбирался подробнее. Независимо от капитализации изменение цены любой акции из корзины на $1 приводит к одному и тому же изменению котировок DJ US .
• Отсутствие четких критериев для корректировки корзины. Требования не формализованы, в итоге все остается на усмотрение комитета.
• Из-за слишком узкой корзины различные секторы экономики представлены малым числом компаний. Целую отрасль может представлять 1-2 компании.

Именно из-за этих особенностей DJIA не подходит на роль универсального барометра всего фондового рынка США. Корзина из 30 компонентов не может характеризовать настолько масштабный рынок как американский.

Если сравнить его с прямым конкурентом в лице S & P 500, то последний больше подходит на роль индикатора, характеризующего экономику США. В него входит 500 компаний, более адекватно представлены разные секторы экономики, есть четкие критерии пересмотра состава, при расчете учитывается free — float капитализация.

Это сравнение не означает, что DJIA хуже или лучше чем S & P 500. Оба инструмента подходят и для инвестирования, и для активного трейдинга.

Факторы, влияющие на DJIA

При работе с US 30 учитывайте влияние со стороны:

• Стоимости нефти. Котировки «черного золота» сильно влияют на показатели индекса несмотря на то, что в корзине лидирует IT -сектор.
• Резкого изменения стоимости отдельных компонентов. Из-за игнорирования фактора капитализации обвал или резкий рост любого из компонентов корзины может спровоцировать такое же поведение всего DJIA . Хороший пример – падение на 3000 пунктов в 2008 г., основная причина этого заключалась в обвале котировок AIG . В том же S & P 500 такой сценарий исключен – корзина на порядок больше, к тому же фактор капитализации смягчил бы влияние стоимости бумаг AIG .
• Общего состояния мировой экономики. Та же пандемия спровоцировала падение всех без исключения биржевых индексов и DJIA не стал исключением.
• Высокой корреляции с остальными крупными индексами США.
• Зависимости от внешней политики США.

Это стандартный набор факторов влияния для индексов такого масштаба. Их следует учитывать при долгосрочной работе, внутридневная работа потребует большего акцента на технике.

Заключение

Несмотря на обоснованную критику DJIA остается одним из основных индексов планеты. Это неплохой выбор и для инвестиций, и для активного трейдинга – DJIA показывает неплохую волатильность и на этом можно зарабатывать. Что касается недостатков, то основная причина критики заключается в слишком «узкой» корзине и взвешивании по цене, а не по free — float капитализации.

Именно из-за этого DJIA проигрывает S & P 500 в борьбе за звание основного индекса США. Но это не делает его менее популярным и для инвесторов, и для трейдеров.

Источник https://stolf.today/dow-jones.html

Источник https://internetboss.ru/dow-jones/

Источник

Источник