22/06/2024

Детский мир — дивиденды

 

Детский мир — дивиденды

“Детский мир” — это магазин с которым многие из нас познакомились еще в детстве. Еще Сергей Михалков в 1954 году писал “В детском мире, в магазине, где игрушки на витрине”. С тех пор прошло много времени, но бренд “Детский мир” до сих пор жив.

Более того, сейчас — это быстро растущая сеть магазинов, совладельцем которого может стать любой желающий инвестор. А с 2014 года компания Детский мир выплачивает дивиденды, делясь своей прибылью с инвесторами таким образом.

Детский мир — дивиденды

Первый магазин был открыт в 1947 году, а через 10 лет в 1957 году он переехал на Лубянскую площадь. Со временем этот магазин стал легендой, сюда приезжали люди со всего города и выстраивались огромные очереди. Происходило это не просто так, в те времена в этом магазине продавались уникальные товары.

Выручка магазина была огромной по тем временам. В 1992 году магазин приватизировали. Сейчас одним из акционеров компании остается АФК Система. В 2017 году компания провела IPO на Московской бирже, теперь ее акции доступны простым инвесторам.

Финансовые показатели компании

Сейчас “Детский мир” — это огромная сеть магазинов, которая насчитывает более 880 точек продаж. Стоимость компании оценивается в 111 миллиардов рублей. 2020 год был не самым плохим для компании. Продажи значительно упали в 1 квартале, но в целом по итогам года прибыль компании и выручка выросли относительно 2019 на 10% и 3%, соответственно.

Финансовые показатели компании в 1 квартале 2021 году значительно улучшились относительно 2020 года. Если сравнивать квартал к кварталу, у компании значительно выросли объемы продаж (на 15.6%), сократились расходы и чистый долг.

Данные с официального сайта по продажам компании за 1 квартал 2012 года.

Финансовые показатели компании за 1 квартал 2021 года

Финансовые мультипликаторы компании:

  • P/E — 13.2;
  • Коэффициент Payout Ratio 148.52% (данное значение говорит о том, что компания выплачивает дивиденды из заемных средств);
  • Средний рост выручки за год за последние 5 лет +18.74%.

Динамичное развитие

“Детский мир” — это динамично развивающийся магазин. Руководство постоянно наращивает количество офлайн магазинов и занимается развитием бизнеса. Так, в 1 квартале 2021 года:

  • Компания запустила в тестовом режиме продажу женской одежды и кормов для животных;
  • Была значительно расширена сеть пунктов выдачи за счет заключения договоров с TelePort, СберЛогистика и Связным;
  • Было запущено мобильное приложение для жителей Казахстана.

Политика по выплате дивидендов

Действующая политика по выплате дивидендов была утверждена в 2016 году. Согласно ней компания выплачивает инвесторам не менее 50% от чистой прибыли. Дивидендный выплаты могут быть отменены и уменьшены в случае, если у компании возникнет потребность в деньгах для реализации какого-либо инвестиционного проекта.

В политике не утверждены даты выплаты дивидендов, поэтому они постоянно меняются. В 2020 году даты закрытия реестров были назначены на июль, сентябрь и декабрь, а в 2019 на май и декабрь. В прошлых годах компания производила следующие выплаты:

  • 2020 год — 3 выплаты: 5.08 рублей или 3.61%, 2,5 рубля или 2.15% и 3 рубля или 2.81%;
  • 2019 год — 2 выплаты: 5.06 рублей или 5.35% и 4.45 рубля или 5.2%;
  • 2018 год — 2 выплаты: 4,39 рублей или 4.9% и 3,88 рубля или 4.17 %.

Таким образом в 2018-2020 годах размер суммарной выплаты был не менее 8%.

Предстоящие дивидендные выплаты и прогнозы экспертов

Ближайшая дата закрытия дивидендного реестра назначена на 11 июля 2021 года. Это значит, что надо успеть приобрести акции до 7 июля 2021 года. Размер предстоящей выплаты 6,07 рубля или 4.03%. Данная выплата будет произведена из прибыли 2020 года.

Далее в течение года компания может скорее всего заплатит промежуточные дивиденды по итогам 1 квартала или 1 и 2 кварталов 2021 года. Ожидается, что их размер будет не менее 3%, поскольку компания показала хорошие финансовые результаты в 1 квартале.

На фоне появления хорошего отчета Детского мира по результатам своей деятельности в 1 квартале 2021 года, многие финансовые компании выпустили хороший прогноз по акциям данной компании. Покупать акции Детского мира сейчас рекомендуют ВТБ Капитал и SberCIB.

Котировки компании “Детский мир” за 2017-2021 года.

Котировки DSKY за последние 5 лет

Компания в целом показывает хорошую динамику роста. За последние 5 лет ее котировки выросли на 74%. За последний год акции выросли на 45%.

Компания Детский мир — это хорошая голубая фишка, которая является и акцией роста и дивидендной фишком. Котировки компании растут высокими темпами, опережая индекс ММВБ. Компания стабильно выплачивает дивиденды уже на протяжении длительного времени.

Будет ли рост акций компании Детский Мир в 2021? Плюсы и минусы компании

В данном видео разберем стоит ли инвестировать в компанию «Детский Мир». Какие есть факторы роста и риски компании. Как часто компания выплачивает дивиденды и их размер. Можно ли получать пассивный доход от инвестирования в Детский мир в 2021 году?

«Детский мир» — советская и российская сеть магазинов товаров для детей, созданная в 1947 году и ставшая крупнейшей в России. В 2011 года компания открыла фирменный интернет-магазин. Бренд является самой узнаваемой сетью детских магазинов.

В феврале 2017 года «Детский мир» вышла на IPO на Московской бирже. Цена акции составила 85 рублей, общий размер сделки − около 21,1 млрд рублей. Тиккер – DSKY.

2 сентября 2020 года, АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд объявили об успешном завершении сделки по продаже 25% акций «Детского мира», по итогам которого стороны выйдут из акционерного капитала ретейлера.

По данным на 30 июня 2020 года, сеть магазинов «Детский мир» представлена 782 магазинами, расположенными в 301 городе России, Казахстана и Беларуси. При этом основная доля всех продаж компании происходит на территории РФ — 96,65%, далее 2,66% от всей выручки идет из Казахстана.

• 75 % акций компании находятся в свободном обращении;

• 25 % акций компании принадлежит Altus Capital

Капитализация компании составляет 112,5 млрд.р. Скорректированная прибыль в 1 квартале 2021г. составила 1,5 миллиарда рублей против 15 миллионов рублей годом ранее. Выручка в 1 квартале увеличилась на 15% до 35,7 миллиарда рублей год к году. Скорректированная EBITDA в 1 квартале выросла на 37,3% и составила 3,1 миллиарда рублей год к году

Также сообщается, что в апреле 2021г. Altus Capital договорилась об увеличении доли в Детском мире DSKY до 29,99%, получила предварительное согласие ФАС. Обычно желание крупнейшего акционера нарастить свою долю говорит перспективных планах компании по развитию и расширению бизнеса.

Также позитивным фактором является желание компании инвестировать в капитальные вложения порядка 5 млрд рублей в 2021г.

P/E (цена акции на прибыль) = 23,14

P/S (цена компании на выручку) = 0,77, то есть сейчас компания продается со скидкой, что лично мне очень нравится.

Оптимистичны также прогнозы аналитиков по поводу цены акции компании:

 ВТБ Капитал – 180р

 Ренессанс Капитал – 170р.

 Bank of America – 185р.

 Goldman Sachs – 175р.

Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% чистой прибыли по МСФО, но не более 100% прибыли по РСБУ (обычно платят больше — до 100% прибыли по РСБУ, когда она больше МСФО). Платят дважды в год — за 9 месяцев и за IV квартал.

Текущая доходность – 8,5%

Индекс стабильности дивидендных выплат – 0,5

Прогнозная дата закрытия реестра 11.07.2021г., прогнозная выплата на 1 акцию составит 6,11 рублей.

Стоит отметить понятную структуру собственности и модель управления для инвесторов. Также компания является бенефициаром текущей политики государства по увеличению рождаемости.

А теперь давайте поговорим немного о минусах компании:

1) Зависимость от внешних поставок игрушек и других товаров. В первую очередь от Китая, на который приходится около 50% всего ассортимента «Детского мира». При ухудшении торговых или политических отношений со странами — экспортерами товаров «Детского мира», можно ожидать ухудшения финансовых показателей бизнеса.

2) Долгосрочный тренд на снижение использования пластика в силу загрязнения океанов и окружающей среды потенциально угрожает ретейлерам и производителям детских игрушек в краткосрочной и среднесрочной перспективах. Это весомый риск, так как около 80–90% всех проданных игрушек либо полностью сделаны из пластика, либо содержат значительное количество пластика

Дубликаты не найдены

Лига биржевой торговли

219 постов 2.4K подписчиков

Правила сообщества

1. Необходимо соблюдать правила Пикабу;

2. Оффтопик (то есть посты, не связанные с тематикой сообщества) запрещены.

Все очень просто. Кому нужны игрушки? Детям. Что там с рождаемостью? Все херово, население растет за счет иммигрантов. Если количество рождаемости не растет и как следствие потребление товаров для детей стагнирует, то как увеличить доходы компании? За счет срезания расходов и увеличения эффективности. Что сделала компания чтобы срезать расходы? Ничего.

На мой взгляд компания в долгосрочном периоде пойдет по стопам Toys «R» kids которая обьявила банкротство пару лет назад.

На данный момен мне кажется рождаемость увеличилась. Каронавирус дал результат, да и выплаты от государства так же сыграли свою роль .

Уже очень много материала на пикабу и других сайтах, социальные выплаты никак не мотивируют заводить детей. На эти выплата не прожить и мало что можно купить. Чтобы мотивировать людей создавать семьи и заводить детей надо улучшить качество жизни, а материнский капитал так себе мотиватор. Вот хорошая рецензия на книгу которая объясняет почему социальные выплаты не помогут. Людской прилив (3)

2. «Мне кажется» — это неправильные выводы, надо смотреть на суммарный коэффициент рождаемости, то есть сколько детей приходится на одну женщину.

Коэффициент вроде толком не изменился с 2019 по 2020, так и остался на 1,5.

Но население уменьшилось на полмиллиона! И это только по официальной статистике! Убыль населения на лицо и с ним женщин и мужчин детородного возраста. Так что коронавирус конкретно подкосил страну и те компании который ориентируются на естественный прирост населения или детей.

при этом государство активно пропагандирует политику расширения семей, мотивируя женщин рожать. От этой политики компания однозначно в выигрыше.

Если бы только эта политика работала

перейдут на модные ЭКО-игрушки, по стоимости будут компенсировать китайский пластик. «деревянные эко-конструкторы, кубики и прочее»
+ там вроде ещё одежду продают

Не важно на что они перейдут, они не смогут сбыть больше товара. Даже если сбывать меньше, но более дорогие эко-игрушки, это не повлияет на их выручку.

Да и в добавок, в китае цены выросли + курсы валют, по-любому себестоимость товара растет и как следствие маржа прибыли падает у магазина.

При росте себестоимости растет и конечная цена реализации, все эти расходы ложатся на покупателя. Цены в магазинах не замораживают на полгода-год, они меняются пропорционально роста закупки, а зачастую закупив товар по «старой» цене магазин выставляет уже «новую» с учетом будущего роста, чтобы не потерять в рентабельности.

есть одежда, но высокий удельный вес игрушек. Если бизнес просядет, то перейдут, но пластиковые дешевле.

если китайске правительство не соберется снижать выбросы от заводов.

если политика США не изменится, если РФ не найдет нового «друга». Я вижу китайский рынок одним из самых динамичных. Однако риски неиспользования пластика с каждым годом растут, зеленое лобби (или точнее сказать деньги зеленого лобби) работает

время покажет, предугадать на долгосроке достаточно сложно, тем не менее у компании много положительных точек сейчас, что даст рост в ближайшие 3-5 лет.

Тинькофф в своих «обучалках» раздавал как раз «Детский мир» как один из подарков. Может показатели и хорошие, но я соглашусь с автором одного из ответов, не вижу я как-то перспектив у этой отрасли.

Как говорится «сколько людей, столько и мнений». Спасибо за обратную связь.

p/s = 0,77 — это скидка. p/е — высокий, но при выборе компании в портфель я ориентируюсь не только на индексы

цель — показать, что инвестировать легко и просто.

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа

13 сентября вышел информационно-аналитический материал, который был подготовлен Центральным банком России и носит название «Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг».

Он содержит в себе много статистики по физическим лицам. Я подготовил вам выжимку тех моментов, которые показались мне интересными.

Динамика числа клиентов и объемов активов

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Распределение по регионам

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Сортировка в таблице по количеству клиентов с фондированными счетами на 1 тыс. населения

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Про структуру торгов

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

ЦБ раскрыл статистику по физлицам на бирже. Отражение российской действительности в обзоре регулятора. Выжимка из документа Центральный банк РФ, Инвестиции, Фондовый рынок, Физические лица, ИИС, Биржа, Акции, Облигации, Etf, Регионы, Длиннопост

Статистика оставляет двоякие впечатления. С одной стороны количество счетов, клиентов, объемов активов растет, что вроде бы хорошо. Но с другой стороны прослеживается насущная картина, которая проглядывается и без прочтения аналитики ЦБР: большая часть денег на счетах принадлежит клиентам из финансово благополучных регионов: Москва, Московская область, Санкт-Петербург. Что в целом логично и предсказуемо.

Кроме того, в материале ЦБ дает свое видение на дальнейшее развитие рынка брокерских услуг среди физических лиц:

Таким образом, периодическое сравнение вовлеченности российского населения в фондовый рынок (8% от всех проживающих в стране) с нашими заокеанскими партнерами (чуть ли не каждый второй в США) говорит нам о том, что в нашей стране есть еще непаханое поле и приличный потенциал. Но также стоит понимать, что на раскрытие данного потенциала потребуется немало времени, т.к. прежде всего должны повыситься доходы населения, а это процесс не быстрый. И если идти от обратного, то в США инвестирует каждый второй просто потому, что они — ведущая экономика мира и благосостояние среднестатистического «Джона» намного выше среднестатистического «Ивана».

На сем откланяюсь. Кому интересно ознакомиться с обзором ЦБ самостоятельно — прикрепляю ссылку на первоисточник.

О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, рассказываю в своем авторском блоге. Вдруг кому интересно 🙂

А если завтра финансовый кризис?

У тебя есть план на случай затяжной коррекции?

Такой вопрос мне недавно задали (@Cat.inHat) под одним из моих постов. Отвечу на него развернуто и расскажу о своем отношении к возможной затяжной коррекции на фондовом рынке.

Мой план подразумевает покупку акций американских компаний из индекса S&P500 и рассчитан на 15 лет. Это стадия активного накопления, где я зарабатываю деньги на основной работе и направляю до 50% от своих доходов на покупку акций. Мой текущий доход никак не зависит от ситуации на фондовом рынке и я не стану переживать из-за высокой волатильности на рынке в отличие от трейдеров, которые пытаются заработать на краткосрочных спекуляциях.

Я отношусь к покупке акций, как к покупке доли в бизнесе, поэтому затяжная коррекция на фондовом рынке на стадии активного накопления капитала – это, можно сказать, затяжная «черная пятница» для долгосрочных инвесторов. Это время скидок, когда можно купить отличный бизнес по приятной цене. Но именно в такие моменты страшнее всего решиться на покупку акций, ведь кажется, что дно ещё ниже. Поэтому хорошо иметь четкий план действий на тот случай, когда все будет лететь вниз. Иначе под воздействием страха можно всё распродать в минус и перейти в лагерь тех, кто считает, что фондовый рынок – это казино.

Отличный план, надежный, как швейцарские часы

Мой план на случай просадок и затяжной коррекции точно такой же, как и на все остальные периоды: покупка акций из индекса S&P500 ежемесячно на фиксированную сумму. В данный момент эта сумма равняется 650$. Можно иметь специальный запас из кэша на случай коррекций (не путать с финансовой подушкой безопасности), но лично мне некомфортно держать большое количество кэша на банковском вкладе в ожидании удачного момента. Есть вероятность того, что этот кэш, вложенный в акции сегодня, отработает даже лучше, чем если я его использую во время коррекции, которая (например) случится через несколько лет.

К сожалению, здесь меня победил эффект FOMO (синдром упущенной выгоды). Я не хочу видеть, как на моих глазах тает покупательская способность тех денег, которые ждут лучшего момента для покупки активов (речь не о подушке безопасности). Я выбрал самый простой путь и согласен с тем фактом, что могу немного проиграть в доходности тем инвесторам, которые всё же закупятся на дне на специально отведенный для этого кэш.

Продажа акций во время коррекции

Представьте, что вы владелец ресторана McDonald’s. У вас отличный бизнес, финансовые показатели растут из года в год. Через дорогу от вас расположена кофейня Starbucks, которая также приносит хорошую прибыль своему владельцу. За ваш бизнес покупатели готовы предложить хорошие деньги, но вы предпочитаете не продавать «курицу, несущую золотые яйца».

А если завтра финансовый кризис? Инвестиции, Деньги, Финансы, Кризис, Фондовый рынок, Ранняя пенсия, Длиннопост

Но вот наступает глобальный кризис, выручка падает, причем у всех компаний, а не только у вас. За ваш бизнес с каждым днем покупатели готовы дать всё меньше денег. Ваш сосед уже выставил свою кофейню на продажу за гроши, поддавшись всеобщей панике.

Как вы поступите? Продадите свой бизнес по невыгодной для себя цене? Или вы решите выкупить бизнес своего соседа (или хотя бы какую-то долю), пока есть такое выгодное предложение? Кризис рано или поздно закончится, бизнес продолжит развиваться и приносить прибыль, а его рыночная стоимость вернется к своим прежним значениям и продолжит расти.

Рынок перегрет, сейчас неподходящее время для инвестиций

Как часто вы слышите эти слова? И самое главное от кого? Наверняка от тех людей, у которых всегда неподходящий момент для инвестиций. Они не инвестируют по следующим причинам:

1. На фондовом рынке пузырь небывалых размеров и скоро будет обвал;

2. На дворе кризис и пока непонятно, где же «дно»;

3. От первого «дна» оттолкнулись, но возможно будет второе «дно», нужно подождать.

Стоит помнить, что результат долгосрочных инвестиций зависит от регулярности инвестирования, от вложенных сумм и от длительности инвестирования, а не от точек входа.

«Лучший момент посадить дерево был 20 лет назад. Второй лучший момент — сейчас».

А если завтра кризис?

Если вдруг завтра произойдет финансовый кризис и рынок полетит вниз в начальной стадии активного накопления капитала, то на что можно рассчитывать через 15 лет? Для этого вернемся на 15 лет назад, возьмем за точку отсчета начало 2006 года и посмотрим на график стоимости ETF на индекс S&P500 (SPY).

А если завтра финансовый кризис? Инвестиции, Деньги, Финансы, Кризис, Фондовый рынок, Ранняя пенсия, Длиннопост

На данном графике видно, что рынок начал падать в 2008 году и только в 2013 году достиг прежних значений. Так ли это страшно для долгосрочного инвестора, который инвестирует ежемесячно фиксированную сумму на 15+ лет?

Покупка индекса S&P500 каждый месяц

Какой результат получил бы инвестор, если бы в 2006 году начал инвестировать в S&P500 по 100$ каждый месяц? К сожалению, мои расчеты будут не совсем верны и будут значительно занижать итоговый результат, так как я не нашел такого ETF на индекс S&P500, который бы существовал в 2006 году и реинвестировал все полученные дивиденды.

Я воспользовался сервисом, который в автоматическом режиме учитывает только выплату (но не реинвестирование) дивидендов начиная с 2010 года. Потеря периода выплаты дивидендов с 2006 по 2010 год. Результат при таких исходных данных получился бы следующий:

А если завтра финансовый кризис? Инвестиции, Деньги, Финансы, Кризис, Фондовый рынок, Ранняя пенсия, Длиннопост

Результаты в цифрах:

◉ Вложено денег за все время в ETF на S&P500: 19 575,56 $

◉ Рост стоимости активов за 15 лет составил: 11,85% годовых или 35 229,3 $

◉ Выплачено дивидендов с 2010 по 2021 год: 4 657,90 $

◉ Доходность портфеля с учетом выплаты дивидендов: 13,42% годовых

◉ Дивиденды не реинвестировались!

Не смотря на то, что американский фондовый рынок начал падать в 2008 году и восстановился только в 2013 году (5 лет), доходность долгосрочного инвестора, который продолжал покупать индекс S&P500 на 100$ каждый месяц составила 13,42% годовых в $ (за период 2006-2021)!

Повторяю, что не учтен период выплаты дивидендов с 2006 по 2010 год, а получаемые дивиденды не реинвестировались. Эти 2 факта занижают итоговый результат. Согласитесь, что на 15-летнем отрезке времени, где рынок падал 1 год, а затем восстанавливался 4 года, доходность в 13,42% годовых является отличным результатом, которому будет рад любой долгосрочный инвестор.

А как же японский индекс Nikkei 225?

Очень часто, когда кто-то пишет о плюсах индексного инвестирования, приводят в пример японский индекс Nikkei 225, который не восстановился за 30 лет, прикрепляя вот эту картинку:

А если завтра финансовый кризис? Инвестиции, Деньги, Финансы, Кризис, Фондовый рынок, Ранняя пенсия, Длиннопост

Что обычно упускают из внимания все те, кто прикрепляет этот график:

◉ На этом графике не учтены дивиденды;

◉ Не учтен рост стоимости курса йены по отношению к доллару за этот период;

◉ Если рассматривать регулярную покупку индекса ежемесячно, а не единоразовую покупку на пике рынка в 1989 году, то результат будет сильно отличаться.

Если учесть дивиденды и перевести график индекса Nikkei 225 из йен в доллары, то получим следующую картину:

А если завтра финансовый кризис? Инвестиции, Деньги, Финансы, Кризис, Фондовый рынок, Ранняя пенсия, Длиннопост

Вы летаете на самолете?

Я летаю, но знаю людей, которые боятся. Боятся они, потому что иногда самолеты падают и шансов спастись нет. Падение самолета — это скорее исключение, чем правило. По статистике (а не по мнению людей) самолет является самым безопасным видом транспорта. Поэтому отказываться от полета на самолете и выбирать вместо этого поездку на автобусе — это иррациональный подход.

Тоже самое и с сохранением и преумножением своих сбережений. Опираясь на статистику и историю, я не вижу для себя более разумного и безопасного вложения своих сбережений на длительное время, чем инвестиции в акции. При этом я всегда держу в голове и ситуацию с Nikkei 225 и с падением самолетов.

В любой экономической ситуации на длинных временных отрезках акции — наиболее доходный финансовый инструмент. В Японии это единственный финансовый инструмент, который показал положительную реальную доходность за последние 119 лет. (С) УК «Арсагера».

Источник https://bigbankir.ru/dividend/detskiy-mir-dividendy/

Источник https://pikabu.ru/story/budet_li_rost_aktsiy_kompanii_detskiy_mir_v_2021_plyusyi_i_minusyi_kompanii_8214573

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *