Банковские депозиты vs рынок акций: что выбрать начинающему инвестору

Наиболее простым и привычным инструментом инвестирования все еще остаются банковские вклады (депозиты). Сейчас общий объем вкладов населения в российских банках составляет порядка 29 трлн рублей.

Во-первых, надежность и предсказуемость. Все условия определены заранее и не подлежат изменению на срок действия вклада.

Во-вторых, выгодные сезонные акции. В декабре банки традиционно привлекают клиентов выгодными условиями на вклады. Как правило, новогодние акции предполагают размещение депозитов с повышенными ставками на определенные сроки. Ставки колеблются на уровне 5,25-6,5%.

Главный недостаток этого способа размещения средств — низкая, даже с учетом сезонных акций, доходность. По статистике ЦБ, в середине ноября средняя максимальная ставка по вкладам физлиц достигла минимального значения с 2009 года — 6,03%, сообщал 22 ноября «Коммерсант». Этот показатель устойчиво падает с мая 2019 года вслед за снижением ключевой ставки ЦБ. В уходящем году ее снижали пять раз. С начала года она снизилась суммарно на 1,25 п.п. — с 7,75% до текущего уровня 6,25%. Не исключено, что она будет снова снижена. Вслед за ней упадут и ставки по банковским вкладам.

Другая проблема — сезонные акции имеют ограниченный срок действия. Времени для раздумий, принятия взвешенного решения по инвестированию у клиента не много. По окончанию срока действия вклада выгодные условия превращаются в обычные — пролонгировать более доходный вклад, как правило, нельзя. Часто к повышенным ставкам прилагаются ограничения вроде невозможности досрочного закрытия вклада без штрафа, отсутствия возможности пополнения и прочее. И, конечно, стоит упомянуть, что в этом году сезонные акции запустили всего девять из 35 крупнейших российских банков — выбор невелик.

Для начинающих инвесторов банковские вклады остаются одним из наиболее безрисковых инструментов. Однако не стоит забывать об ограничении по размеру страховой суммы (1,4 млн руб.). При банкротстве банка, состоящего в системе страхования вкладов, вам гарантированно вернут средства только в пределах этой суммы.

Покупка российских акций

Инвестиции в российские акции стали трендом 2019-го. За период, прошедший с начала года, индекс МосБиржи (рассчитывается на основе цен на акции ведущих российских компаний) вырос примерно на 24%. Это один из лучших показателей среди мировых бирж. Частных инвесторов на фондовом рынке становится все больше: с января 2019 г. брокерские счета на Московской бирже открыли более 1,5 млн граждан, всего на торговой площадке зарегистрировано более 3,5 млн счетов. Только в ноябре, по данным портала «Коммерсант», розничные инвесторы вложили в акции российских предприятий 22 млрд руб.

Рынок российских акций в 2019 г. подорожал почти на 31% (согласно данным Bloomberg по динамике индекса MSCI). Драйвером роста в этом году стали акции компаний нефтегазового сектора. Так, например, бумаги «Газпрома» подорожали на 63,4%, «Сургутнефтегаза» — на 72%, «Лукойла» — почти на 24%. Очевидно, что вложение в акции может приносить более высокую доходность по сравнению с банковскими депозитами.

Кроме того, возможно получать доход не только от выгодной продажи акций в период увеличения цен на них, но и от дивидендов. По итогам прошлого года российские компании побили рекорд по выплате дивидендов своим акционерам, сообщал Forbes в сентябре (2,6 трлн руб., включая промежуточные выплаты, против 1,66 трлн руб. годом ранее по данным регистраторской компании «НРК – Р.О.С.Т.»). В лидерах прошлого года — привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+15,56% на акцию). Предприятия металлургического сектора (в частности, «Норильский никель») совокупно увеличили выплаты на 72%, а в банковском секторе (за счет акций Сбербанка) произошел рост в 1,3 раза.

При этом можно значительно диверсифицировать портфель. Инвестируя в российский рынок, где есть и «голубые фишки» (акции крупнейших и самых капитализированных компаний страны), и «второй эшелон» (акции небольших, но многообещающих предприятий), вы можете постоянно «тасовать» активы в нужных пропорциях. Такая стратегия защищает средства в период нестабильности на рынке: если какие-то акции дешевеют, другие могут в это же время расти.

Другое преимущество — возможность самостоятельно выбирать стратегию инвестирования: от самой консервативной до максимально агрессивной. В отличие от банковских депозитов, где все условия предопределены заранее, инвестиции в российские акции позволяют гибко управлять портфелем вслед за меняющейся рыночной ситуацией.

Российские акции можно приобретать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). При инвестициях на ИИС можно получить налоговую льготу: или на сумму внесенных на счет средств и активов (максимально — 400 тыс. руб.), или на доход, полученный в результате инвестиций. Государство вернет вам в виде налогового вычета 13% от той или другой суммы (в зависимости от выбранного вами типа ИИС).

Российские брокеры стремятся быть в тренде и расширять возможности дистанционного обслуживания клиентов. Открыть брокерский счет и торговать на фондовом рынке можно, не вставая с дивана. Так, «Открытие Брокер» предлагает открыть счет прямо в мобильном приложении (доступно в магазинах приложений App Store и Google Play бесплатно). А ИИС можно открыть из личного кабинета. Там же можно просматривать всю важную информацию по своим инвестициям, например, о выплаченных дивидендах. Вся торговая активность возможна через смартфон: можно следить за состоянием счета, просматривать котировки, совершать сделки с любыми финансовыми инструментами. В декабре приложение «Открытие Брокер» получило золотую награду Tagline Awards 2019 в номинации «Совершенное исполнение / Юзабилити».

И еще одна приятная мелочь: заниматься налоговыми проблемами самостоятельно вам не придется. Брокер является налоговым агентом для физлица и несет ответственность за удержание с него НДФЛ (например, за полученный доход с дивидендов).

Чтобы инвестировать в фондовый рынок, нужно хотя бы немного разбираться в его устройстве, поэтому необходим достаточный уровень финансовой грамотности. Но даже знания и опыт не гарантируют доход при инвестировании в инструменты фондового рынка.

Другой важный момент — отсутствие системы страхования инвестиций. Поэтому нужно тщательно проверять информацию о финансовом посреднике, с которым собираетесь сотрудничать. Это поможет избежать рисков банкротства брокера.

Наиболее серьезный риск связан с потерей части или всей суммы инвестиций. Рынок капризен и подвержен влиянию множества факторов. Предусмотреть все порой не под силу даже профессионалу, не говоря уже о начинающем инвесторе. «Лекарством» от разочарований в рынке станут диверсификация портфеля, действия в рамках риск-профиля и здоровый консерватизм в стратегиях. Хорошим подспорьем станет помощь инвестиционного советника.

Банковские вклады в валюте

Этот инструмент, ранее очень популярный, к 2019 г. утерял свои позиции. Валютные вклады оказались невыгодными как для банков, так и для их клиентов.

Если вы постоянно ездите за границу и часто расплачиваетесь долларами или евро, выгоднее иметь валюту под рукой — так можно сэкономить на переконвертациях. Кроме того, в периоды ослабления рубля валютные депозиты дают доход за счет курсовой разницы. Но на этом преимущества заканчиваются.

Самое важное, в 2019 г. доходность валютных вкладов в российских банках значительно снизилась. Сейчас ставки по депозитам в долларах США в среднем не превышают 1,08% (по данным ЦБ за октябрь 2019 г. — средневзвешенные процентные ставки по привлеченным кредитными организациями вкладам физических лиц в долларах США в целом по РФ, опубликованным 9 декабря. А доходность по вкладам в евро и вовсе приблизилась к отрицательным величинам — некоторые банки уже ввели комиссии за хранение средств в евро, поскольку несут из-за этого убытки. Часть банков полностью отказалась от евровых депозитных продуктов.

Если раньше, в периоды ослабления рубля, владельцам валютных депозитов удавалось заработать на разнице курсов, то сейчас такая возможность под вопросом. В течение текущего года отечественная валюта укреплялась. Курс евро к рублю с декабря 2018 по декабрь 2019 г. снизился на 7%, а курс доллара — на 3% (расчет на основе данных МосБиржи).

И, конечно, далеко не все виды валютных депозитов позволяют снимать средства в нужном объеме по запросу. Если есть потребность в постоянных покупках за границей в долларах или евро, то лучше просто завести валютный счет.

Непредсказуемость движений валютного рынка.

Покупка иностранных акций

Такие финансовые инструменты уже перестают быть экзотикой и привлекают все больше и больше частных инвесторов. Более 1000 акций иностранных компаний (включая (Apple, Alibaba, Facebook, Netflix, The Coca-Cola, Wal-Mart Stores, Exxon Mobil, First Solar, Boeing, General Electric, Visa, Bank of America, Morgan Stanley) можно приобрести на Санкт-Петербургской бирже. Бумаги торгуются в долларах США. Доступ к этим активам предоставляют многие российские финансовые посредники, например, «Открытие Брокер». Клиенты этого брокера могут покупать акции лидеров мирового рынка не только через торговый терминал, но и с помощью личного кабинета и мобильного приложения в любом удобном для них месте.

Важно и то, что множество компаний стабильно выплачивает дивиденды долгие годы подряд. Значительная часть их доступна российским инвесторам. Например, доходность акций Cintas Corporation (оказывает услуги бизнесу — от уборки помещений и пошива униформы до корпоративных тренингов), входящей в индекс S&P 500, за 5 лет составила 337% (с учетом роста стоимости ценных бумаг), а их текущая дивидендная доходность составляет 0,79%. Cintas Corporation выплачивает дивиденды 25 лет подряд.

Большое количество стратегий и инвестиционных идей доступно для российских клиентов. Так, в «Открытие Брокер» торговые идеи на регулярной основе получают клиенты с тарифными планами «Ваш финансовый аналитик. Универсальный», «Ваш финансовый аналитик. Инвестор», «Личный брокер» и «Advisory».

Иностранные ценные бумаги так же, как и российские, можно приобретать на ИИС. В «Открытие Брокер» это можно делать и через мобильное приложение.

Необходим более высокий уровень финансовой грамотности. Кроме того, желательно знание английского языка для того, чтобы получать информацию об иностранных компаниях из первоисточников.

И еще брокер не является налоговым агентом по дивидендам, полученным от иностранных эмитентов. Подавать декларацию придется самостоятельно через налоговую инспекцию.

Иностранный рынок менее понятен российскому инвестору, особенно начинающему. Есть шанс ошибиться и неправильно оценить ситуацию.

Банковские депозиты становятся все менее привлекательными из-за продолжающегося процесса снижения ставок. Популярность приобретает фондовый рынок, в частности, рынок акций — как российских, так и иностранных.

Если учесть все риски и правильно выбрать финансового посредника, на этих инструментах в 2020 г. можно будет заработать больше. Удачных инвестиций в Новом году!

Ликбез для начинающих инвесторов: как правильно покупать акции

Говоря об инвестициях, чаще всего мы вспоминаем именно про акции. Разбираемся, какими они бывают, как попадают на биржу, а также как их правильно выбрать и купить.

Суть торговли акциями

Для начала выясним, как акции попадают на биржу.

Допустим, у меня есть идея, как заработать деньги. Я написал бизнес-план, рассчитал прибыль и издержки, поговорил с аналитиками. Остается решить главный вопрос: где взять деньги? Есть два способа их привлечь: найти партнеров, которые поверят в мою идею, или взять взаймы.

В первом случае я собираю друзей, рассказываю им о своем бизнес-плане, мы решаем скинуться и начать совместный бизнес. Чтобы было удобнее рассчитывать доход каждого из нас, мы делим вложенный капитал на определенное количество долей (акций) и оцениваем каждую, скажем, в 1 000 рублей. Бизнес набирает обороты, доходность растет, отчетность хорошая — появляются желающие купить долю в нашем бизнесе. Они считают, что со временем смогут продать эту долю еще дороже. За акцию уже предлагают 2 000 рублей, а кто-то из нас продает свою долю — таким образом, часть акций уходит в оборот на рынке.

Зачем покупать долю в компании? Владелец небольшого количества акций не может серьезно повлиять на бизнес, но имеет возможность получать доход от роста этих акций и за счет части прибыли, которую компания может платить акционерам, — дивидендов.

Стоимость акций колеблется в зависимости от множества факторов — общего состояния фондового рынка, конкретной отрасли и ситуации внутри компании. На все это участники рынка реагируют либо положительно, покупая акции, тогда цены на них растут, либо отрицательно, избавляясь от акций, тогда цены падают. Помимо дохода от покупки-продажи акций есть еще дивиденды по ним. Обычно раз в год совет директоров компании рекомендует, а собрание акционеров утверждает долю прибыли, которая распределяется среди всех акционеров, включая владельцев обращаемых акций. Правда, акционеры, вне зависимости от размера выручки, могут принять решение вообще не выплачивать дивиденды, а отправить всю прибыль на развитие бизнеса.

Как купить акции?

Если вы владеете акциями, то автоматически владеете частью компании со всеми ее доходами и активами. Чем доходнее (или потенциально доходнее) компания, тем дороже стоят ее акции.

Купить акции вы можете через брокера, открыв брокерский счет лично или онлайн, переведя деньги на счет и начав торговать. Брокеры берут плату за свои услуги в виде комиссии за каждую сделку, у большинства брокеров она составляет сотые доли процента от суммы сделки.

Какие виды акций существуют?

На рынке представлено множество акций. Обычно их подразделяют на категории в зависимости от размера компании, реакции цены на изменение рынка или от сектора экономики.

Размер

Масштаб бизнеса компании обычно соотносится с ее стоимостью — капитализацией. При прочих равных чем больше компания зарабатывает, тем больше она стоит.

Акции компаний высокой капитализации, так называемые голубые фишки, зарекомендовали себя на рынке как стабильные и предсказуемые. Это, конечно, плюс. Минус же заключается в том, что вероятность роста акций подобных компаний гораздо ниже, чем у перспективных новичков рынка с меньшей капитализацией. Оно и понятно: чем больше бизнес, тем труднее ему расти, но и риск банкротства для крупной проверенной временем компании не так велик.

Акции компаний малой капитализации за счет невысокой стоимости имеют отличный потенциал роста. Но необходимо помнить, что высокая вероятность дохода сопряжена с высоким риском. Будущее относительно небольшого бизнеса предсказать сложнее.

Реакция на изменения рынка

Как компании реагируют на экономические изменения?

Компании роста — молодые успешные компании с агрессивной экономической политикой и большим потенциалом. При растущем рынке акции компаний роста также растут, но, если с экономикой что-то не так, могут повести себя нестабильно. При высокой вероятности дохода владелец таких акций получает высокие риски.

Противоположный вариант — дивидендные компании. Их бизнес, как правило, уже достиг потолка, и тратить прибыль на дальнейшее развитие бессмысленно. Остается только распределять ее среди акционеров в виде дивидендов.

Например, к таким компаниям на развитых зарубежных рынках относят игроков из сектора жилищно-коммунальных услуг.

Прибыль циклических компаний напрямую зависит от экономического цикла. Поэтому при подъеме экономики стоимость акций растет, при спаде — стремительно снижается. В связи с этим акционерам необходимо постоянно отслеживать экономическую ситуацию, чтобы правильно определить моменты покупки и продажи таких бумаг.

Сектор

По опыту, быстрорастущими секторами являются фармацевтика, финансы и высокие технологии. Производители товаров и услуг имеют средний потенциал роста. Остальные секторы растут циклично и зависят от общей ситуации на рынке и большинства других факторов.

Все самое важное про инструменты инвестирования для вашего бизнеса обсудим на новом бесплатном вебинаре Клерка — 4 февраля в 16.00 мск. Никакой воды, только работающие фишки и реальные кейсы, про которые полезно послушать, даже если вы еще не стали инвестором. Регистрируйтесь прямо сейчас.

Что выбрать?

При формировании портфеля в первую очередь стоит исходить из цели инвестирования. От нее зависит срок и доходность, к которой нужно будет стремиться, а значит, и уровень риска, который придется на себя взять.

Например, если мы говорим о краткосрочных целях (крупной покупке через 2–3 года), разумнее выбирать акции более стабильных компаний с высокой капитализацией и избегать вариантов с высоким риском: малая капитализация, цикличность, недооцененный экономический сектор. Если же ваша цель долгосрочная (5–10 лет), формируйте портфель с большей долей компаний малой капитализации. И помните о диверсификации: не ограничивайтесь одной акцией или даже одним сектором. Оптимально иметь в портфеле порядка 5–7 секторов, которые будут представлены 2–3 лучшими игроками.

Источник https://www.gazeta.ru/prcom/2019/12/25/12883940.shtml

Источник https://www.klerk.ru/buh/articles/509880/

Источник

Источник