Социально-ответственный инвестиционный фонд Дуайт Холл

Ответственный инвестиционный фонд Dwight Hall Социально Йеля ( «DHSRI», «Дуайт Hall фонд») является студентом перспективы социально ответственным инвестиционный фонд в Соединенных Штатах . [1] [2] Первоначально фонд, зачисленный 50 000 долларов из пожертвований организации Дуайт Холла, по мнению Совета директоров и попечителей Дуайт Холла, вырастет до цели по сбору средств в 500 000 долларов. [3] [4] Фонд, управляемый комитетом из двадцати студентов Йельского колледжа , использует традиционные методы социально ответственного инвестирования (SRI) для оказания положительного воздействия на окружающую среду и социальную сферу, стремясь превзойти стандартные инвестиционные показатели и максимизироватьфинансовая отдача .

Фонд НИИ Дуайт-Холла выплачивает 4,25% своей стоимости Дуайт-холлу, головной организации общественных услуг и социальной справедливости в кампусе Йельского университета. [5] Имея более 200 000 долларов в активах под управлением (AUM), фонд нацелен на распределение 35% внутреннего капитала, 30% иностранного капитала, 25% альтернативных активов и 10% фиксированного дохода. [6] В прошлом группа по взаимодействию с акционерами DHSRI разговаривала с руководителями ExxonMobil и Merck Pharmaceuticals и присутствовала на ежегодном общем собрании Exxon в течение последних трех лет. С 2020 года портфель, ориентированный на миссию DHSRI, который включает корпорации, предназначенные для деятельности по взаимодействию с акционерами студентов, включает Exxon Mobil Corporation , Merck & Co , McDonald’s Corporation.и Amazon.com, Inc . [7]

СОДЕРЖАНИЕ

История [ править ]

Основанный в 2007 году, фонд DHSRI первоначально был зачислен на 50 000 долларов из фонда Дуайт-холла, принадлежащего Йельской организации. [8] [9] [10] Как головная волонтерская организация в университетском городке Йельского университета, Дуайт Холл инвестирует значительную часть своего капитала в Йельский инвестиционный офис , который возглавляет управляющий капиталом Дэвид Свенсен . Первоначально созданный для приведения фонда Дуайт Холла в соответствие с его миссией, фонд DHSRI стал образцом для студенческой и общественной активности, а также обеспечил дополнительную прозрачность инвестиционной практике Дуайт Холла. [11] Наряду с Проектом ответственного пожертвования (REP) и Йельским консультативным комитетом по ответственности инвесторов (ACIR) фонд DHSRI относительно успешно применяет стандарты этической и социальной ответственности к пожертвованиям Йельского университета; Для того, чтобы соответствовать своим руководящим принципам этических соображений, фонд Йельского университета прекратил дальнейшие инвестиции в HEI Hotels & Resorts. [12] В ответ на протест студентов Гарвардская управляющая компания также согласилась рассмотреть в HEI Hotels & Resorts жалобы на ее методы ведения бизнеса и трудовую политику. [13] [14] В 2020 году DHSRI участвовал в создании первой в истории Сети преднамеренных пожертвований.Конкурс корпоративного взаимодействия SIILK был посвящен инвестиционному анализу ESG и идеям для стратегий взаимодействия с акционерами, направленных на улучшение финансовых показателей и устойчивости компании. [15]

Запуск фонда DHSRI стал первым социально ответственным фондом в США, управляемым студентами. [2] [16]

SRI и измерение воздействия [ править ]

Когда дело доходит до инвестирования, фонд DHSRI использует несколько традиционных методов SRI. Один из методов, который использует Фонд, заключается в том, что он инвестирует вместе с другими установленными фондами SRI, которые используют экологическое, социальное и корпоративное управление (ESG) для положительной оценки и активно ищут компании, которые ведут бизнес в желаемых областях, таких как компании солнечной энергетики. Другой метод , отрицательный скрининг , который используется для исключения определенных отраслей промышленности , таких как алкоголь, табак, оружие и боеприпасы, а также порнографии при осуществлении инвестиций. Третий метод SRI, который использует фонд DHSRI, — это защита интересов акционеров.

В настоящее время фонд DHSRI инвестировал в общей сложности 20 000 долларов в компакт-диски ( депозитный сертификат ) в New Haven Start Community Bank [17] и Community Bank of Bridgeport [18] , чтобы способствовать увеличению кредитования местных владельцев малого бизнеса в этом районе. . Оценить прямое и косвенное влияние таких инвестиций сложно, но это один из текущих проектов фонда SRI.

Ассоциация за продвижение устойчивости в высшем образовании [ править ]

В 2011 году Ассоциация по продвижению устойчивости в высшем образовании (AASHE) присудила Фонду социально ответственных инвестиций Дуайт Холла Йельского университета оценку 0,25 / 0,25 по своей Системе оценки и рейтинга устойчивости (STARS). [19] Система баллов STARS применима к любому высшему учебному заведению, которое предлагает курсы по бизнесу или экономике, связанные с инвестиционными стратегиями. Основа для присуждения кредита определяется тем, есть ли в учреждении управляемый студентами фонд SRI, с помощью которого студенты могут развивать навыки в области социально ответственного инвестирования. В настоящее время в программе STARS участвует 181 институциональный участник, а в программе AASHE — 173 институциональных участника. [20]

Эндаумент колледжа [ править ]

Эта новая роль эндаументов как активного инвестора особенно важна для университетских городов и окружающих их сообществ, потому что постоянно растущая совокупная сумма пожертвований колледжей и университетов во всем мире привела к тому, что эти высшие учебные заведения стали значительными игроками в финансовой сфере. Стремясь пересмотреть традиционно враждебные отношения между городом и мантией , активизм студентов и преподавателей внедрил новый этический стандарт в отношении инвестиций в эндаумент, а также привел к созданию консультативных комитетов по этике для мониторинга и надзора за такими институциональными эндаументами. Двадцать членов студенческого комитета в настоящее время работают, чтобы вдохновить на создание подобных фондов в других колледжах. [21]

Фонд Йельского университета [ править ]

Как отмечается на веб-сайте Йельского консультативного комитета по ответственности инвесторов (ACIR), «Йельский университет был одним из первых учреждений, которые официально взяли на себя этические обязанности институциональных инвесторов». [22] В результате Йельский университет опубликовал книгу «Этический инвестор: университеты и корпоративная ответственность» в 1972 году и использовал ее, чтобы установить процедуры того, как члены сообщества могут влиять на процесс принятия инвестиционных решений в отношении пожертвований университетов. Копию этического инвестора можно найти на веб-сайте ACIR. [23] Чтобы соответствовать своим руководящим принципам этических соображений, фонд Йельского университета прекратил дальнейшие инвестиции в HEI Hotels & Resorts [12], а также отказался от нефтегазовых компаний в Судане. [24]

Взаимодействие с акционерами [ править ]

Фонд Dwight Hall SRI Fund был первым студенческим фондом, управляемым студентами, который когда-либо подал совместную резолюцию акционера с публичной компанией, когда он подал резолюцию в ExxonMobil в сезоне 2015-16 гг. [25] Руководитель Объединенного союза сталелитейщиков (USW) подал резолюцию, и ряд других, включая AP7, национальный пенсионный фонд Швеции, также подали ее совместно. Резолюция была нацелена на лоббистскую практику и политику Exxon и потребовала от компании улучшить раскрытие информации, особенно в отношении членства в торговых ассоциациях, проводящих лоббистскую деятельность, таких как Американский совет законодательных обменов (ALEC), Американский институт нефти (API) , и платежи в их пользу. иНациональная ассоциация производителей (NAM) ). Exxon является членом ряда организаций, которые либо ставят под сомнение научный консенсус по изменению климата, либо активно лоббируют политику продуктивного климата, несмотря на публично заявленное согласие Exxon с научным консенсусом и поддержку нейтрального с точки зрения доходов налога на выбросы углерода. [26]

Решение получило поддержку 25,7% акционеров Exxon, что составляет чуть менее 100 миллиардов долларов финансовой поддержки. [27] Консультационная фирма по доверенности Institutional Shareholder Services (ISS) рекомендовала акционерам проголосовать за решение. Резолюция также получила поддержку Межконфессиональной коалиции по ответственности инвесторов (ICCR) и других социально мотивированных инвестиционных организаций. Вероятно, наиболее значимым из всех было то, что Йельский ACIR и, соответственно, Йельский университет публично заявили о своей поддержке резолюции, предоставив университету возможность проверить эффективность взаимодействия с акционерами через Dwight Hall SRI. [28]

Фонд Дуайт Холл SRI снова подал резолюцию в сезоне 2016-17 гг. Группа является автором главы с подробным описанием ее пропагандистской работы в основополагающем учебнике « Устойчивое инвестирование: революции в теории и практике» . [29]

В ноябре 2016 года DHSRI приобрела 40 акций Merck and Co , этического лидера фармацевтической отрасли, намереваясь продуктивно и уважительно взаимодействовать с компанией, открывая новые возможности для раскрытия информации, обеспечивающие финансовые и этические преимущества компании и ее акционерам.

Источник https://gaz.wiki/wiki/ru/Dwight_Hall_Socially_Responsible_Investment_Fund

Источник

Источник

Источник