Прямые инвестиции — понятие, классификация + примеры

Прямое инвестирование — это любимое занятие миллиардеров. В последнее время интерес к нему заметно возрос. Заработать деньги таким образом могут и простые люди, но для этого необходимо разбираться в вопросе и знать, что это такое.

Определение прямых инвестиций

Прямые инвестиции — это вложение денег в материальный товар или его производство. К ним также относят покупку доли в компании для того, чтобы полностью или частично управлять ей.

Важно: не считается прямой инвестицией приобретение менее 10% предприятия. Дело в том, что только такая доля дает вкладчику право доступа к совету директоров.

Прямые инвестиции считаются довольно рискованным капиталовложением, поскольку чаще всего их привлекают молодые компании в процессе становления. Крупные холдинги неохотно допускают кого-то постороннего к управлению и предпочитают другие способы финансирования.

Особенности прямых инвестиций:

1. Отсутствие акций компании на фондовой бирже. Иначе говоря, фирма должна быть непубличной.
2. Долгие взаимоотношения между партнерами. Это обусловлено двумя причинами. Во-первых, официального рынка для продажи непубличных активов нет, поэтому сложно найти покупателя. Во-вторых, компании требуется время для освоения денег. Инвесторам нет смысла продавать свою долю, пока стоимость фирмы не возросла.
3. Активное инвестирование. Вкладчики не ждут прибыли сидя на месте. Они посещают собрания, консультируют руководителей, участвуют в разработке планов развития и обсуждении бюджета.
4. Необходимость постоянных финансовых вливаний. Чтобы стоимость компании росла, она должна развиваться. Это невозможно без дополнительных капиталовложений.

Чем различаются прямые и портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — это вложения в ценные бумаги компаний для извлечения прибыли.

Отличия от прямых инвестиций:

1. Объем акций не позволяет участвовать в управлении. Инвестор приобретает менее 10% от общего выпуска ценных бумаг.
2. Пассивный доход. Поскольку вкладчик не принимает участия в управлении, он получает прибыль лишь в виде дивидендов и процентов.
3. Меньший срок инвестирования. Прямым инвесторам нужно ждать, пока компания вырастет и прибавит в цене. Портфельные чаще всего зарабатывают на спекуляциях.
4. Деньги могут направляться на любые цели. Прямые инвестиции идут на расширение и модернизацию производства. Портфельными фирма распоряжается как хочет.

Сведем все показатели в одну таблицу для лучшей наглядности.

Параметр	Прямые инвестиции	Портфельные инвестиции
Задача	Получение прибыли из-за роста стоимости фирмы	Получение прибыли от ценных бумаг
Реализация	Модернизация и расширение производства	Приобретение акций, облигаций и векселей
Способ достижения	Покупка более 10% акционерного капитала	Покупка небольшой доли в акционерном капитале
Получение дохода	Предпринимательская прибыль и перепродажа доли после роста стоимости	Дивиденды и проценты

Прямые и портфельные инвестиции — примеры

Книжные определения тяжело понять. Приведем примеры конкретных ситуаций и объясним, к какому виду инвестиций они относятся.

Первая ситуация: один из американских банков на деньги инвесторов приобрел здание в Минске для того, чтобы открыть в нем свой филиал.

Типичная прямая инвестиция, поскольку деньги были направлены на расширение бизнеса. Банк приобрел конкретный актив и будет получать предпринимательскую прибыль. От того, с какой эффективностью банк управляет филиалом, зависит доход инвестора.

Вторая ситуация: российская нефтяная компания увеличила свою долю в уставном капитале индийской фирмы с 51 до 80% .

Портфельная инвестиция. Необходимо учитывать тот факт, что российская компания уже имело контрольный пакет акций. В данном случае она просто увеличила свою долю для того, чтобы получать больше прибыли в виде дивидендов.

Третья ситуация: немецкая корпорация покупает украинские облигации федерального займа.

Портфельная инвестиция. Средства были вложены в ценные бумаги, с которых корпорация будет получать определенный процент.

Четвертая ситуация: японский автомобильный концерн выкупил 5% акций компании «АвтоВаз».

Портфельная инвестиция. Такое количество акций не даст оказать управленческое воздействие на «АвтоВаз». Японский автоконцерн получит только дивиденды.

Кто такой прямой инвестор

Прямой инвестор — это физическое или юридическое лицо, вкладывающее свои средства в компанию для увеличения ее стоимости.

Он может добиться прибыли несколькими путями:

• получить часть доходов фирмы при очередном распределении средств;
• дождаться выхода акций компании на фондовую биржу и продать их;
• перепродать свою долю другому инвестору (до выхода фирмы на IPO);
• оставить акции себе и получать с них дивиденды;
• продать долю менеджерам компании.

Последний способ не очень популярен. Применяется в том случае, когда контрольный пакет находится в руках владельцев фирмы, и они обладают капиталом для выкупа остальных акций.

Перед вложением денег инвестор оценивает предприятие по следующим параметрам:

1. Потенциал роста. Если компания не будет расти, инвестор не получит коммерческой выгоды. Обычно вкладчиков привлекают проекты, которые могут увеличить свою стоимость на 100-200% в течение 3-4 лет.
2. Наличие бизнес-плана. В нем отражаются все характеристики рынка и товара, продумываются пути развития на несколько лет вперед.
3. Команда. Руководство и высший менеджмент должны обладать опытом ведения бизнеса и уметь анализировать рыночную ситуацию.

Кроме того, важным фактором является единство взглядов инвестора и владельца фирмы.

Как стать прямым инвестором физическому лицу

Законодательство Российской Федерации ограничивает участие физических лиц в прямых инвестициях. Для них доступны лишь следующие способы вложения капитала:

• рынок недвижимости;
• приобретение техники и оборудования;
• бизнес;
• покупка доли в фонде прямых инвестиций.

Рассмотрим каждый их них немного подробнее.

Способ 1. Рынок недвижимости

Прямые методы инвестирования на рынке недвижимости — это покупка помещений или земельных участков для последующей сдачи в аренду или перепродажи.

Плюсы вложений в недвижимость:

1. Пассивный доход от аренды. Помещение, в отличие от ценных бумаг, ежемесячно обеспечивает своего владельца деньгами.
2. Ликвидность. Недвижимость всегда востребована и редко теряет в цене. Ее можно продать в любое время и инвестировать средства в другие активы.
3. Практически неограниченный срок службы. Здания могут стоять веками. Они помогут обеспечить деньгами даже детей и внуков.

1. Требуется значительные капиталовложения. Недвижимость — дорогой актив. Для того чтобы выйти на ощутимый уровень дохода, нужно приобрести несколько объектов. Их стоимость исчисляется миллионами рублей.
2. Небольшой доход. Прибыль с недвижимости редко превышает проценты по банковским депозитам.
3. Риск порчи имущества. Может произойти пожар, потоп или землетрясение (в некоторых районах страны).

Важно: дорогие объекты рекомендуется страховать. Стоимость полиса не идет ни в какое сравнение с ценой восстановительных работ.

Способ 2. Приобретение техники и оборудования

Подойдет любое оборудование, пригодное для сдачи в аренду. Чаще всего инвестируют деньги в:

• строительную технику;
• легковые автомобили;
• торговое оборудование;
• производственные станки.

Инвестиции в технику требуют точного расчета. Необходимо учитывать срок службы, расходы на поддержание оборудования в надлежащем состоянии и его ремонт.

Плюсы инвестиций в технику и оборудование:

1. Хороший доход. Обычно вложения окупают себя за 2-3 года. Иначе говоря, ежегодная прибыль составляет от 30 до 50 процентов .
2. Небольшой порог входа. Начать инвестиции можно с нескольких тысяч рублей.

1. Очень большой риск потери имущества. Его могут украсть или испортить недобросовестные арендаторы.
2. Необходимость регламентных работ. Обычно обслуживание техники производится ее владельцем, поэтому получать пассивный доход не получится.

Важно: вкладывать деньги стоит только в оборудование, которое инвестор хорошо знает и понимает. В противном случае не избежать поломок и простоев.

Способ 3. Бизнес

Один из самых прибыльных способов инвестирования. Можно открыть свое дело или вложить средства в чужое предприятие.

• неограниченный доход;
• возможность реализовать свои идеи.

• требуются знания и опыт;
• необходим начальный капитал;
• высокие риски (особенно на начальных этапах);
• сложно продать свою долю.

Самое главное, что бизнес предоставляет возможность превратить свое хобби в источник дохода и заниматься любимым делом.

Способ 4. Покупка доли в фонде прямых инвестиций

Фонд прямых инвестиций — это посредник между компанией и инвесторами. Некоторые из них предпочитают работать только с юридическими лицами, другие позволяют инвестировать деньги простым людям.

Цель фонда — получение прибыли. Достигается она путем покупки контрольного пакета акций непубличной компании и последующей его продажи. Фонд держит акции у себя в течение 5-7 лет, пока фирма не вырастет в цене.

Организационно-правовая форма фонда прямых инвестиций — общество с ограниченной ответственностью (ООО). Руководит им управляющая компания. Решения по инвестициям принимает совет директоров, в который входят самые крупные вкладчики.

Схема работы фонда выглядит следующим образом:

• специалисты анализируют перспективные проекты и передают все данные в совет директоров;
• вкладчики перечисляют средства на счет фонда;
• совет директоров оценивает предложенные варианты и принимает решение о предоставлении компаниям капитала. В обмен на это фирмы выпускают новые акции и отдают их фонду;
• через некоторое время фонд продает ценные бумаги и перечисляет прибыль (за минусом своей комиссии) вкладчикам в зависимости от их доли в общем капитале.

Фонды прямых инвестиций имеют свои особенности, отличающие их от подобных организаций (венчурных фондов и краудинвестинговых платформ):

1. Они не могут быть учредителями компаний и приобретать акции на IPO. Средства вкладываются только для покупки дополнительного выпуска ценных бумаг.
2. Приоритет отдается стабильным работающим компаниям, а не стартапам.
3. Фонды всегда приобретают контрольный (больше 50%) или блокирующий (больше 25%) пакет акций.

В России таких организаций пока что немного, самыми крупными из них являются:

• Alfa Capital Partners;
• Baring Vostok Capital Partners;
• Troika Capital Partners;
• РФПИ (российский фонд прямых инвестиций).

Важно: для того чтобы инвестировать средства в фонд, нужно иметь не меньше 1 миллиона долларов.

Виды прямых инвестиций

Существует множество классификаций прямых инвестиций.

В зависимости от объекта вложений:

1. Реальные инвестиции. Включают в себя закупки оборудования, земли, недвижимости и других факторов производства.
2. Финансовые. Покупка акций, других ценных бумаг или доли в уставном капитале.
3. Нефинансовые. Представляют собой инвестиции в нематериальные активы: патенты, авторские права и бренды.
4. Интеллектуальные. Научная деятельность и исследования, которые прямо или косвенно повышают эффективность бизнеса.

По срочности:

1. Краткосрочные (до 1 года). Встречаются редко, поскольку немногие предприятия способны окупить вложения инвестора за один год.
2. Среднесрочные (от 1 до 3 лет).
3. Долгосрочные (от 3 до 10 лет).

По учету:

1. Валовые инвестиции. Направляются на расширение и поддержание производства. Складываются из чистых инвестиций и амортизационных расходов (возмещение износа оборудования, его ремонт и обслуживание).
2. Чистые инвестиции. Часть валовых инвестиций, которая поступает на расширение производства. Не учитываются амортизационные издержки.

Ниже представлена формула для расчета валовых инвестиций:

где I_g — валовые инвестиции; I_n — чистые инвестиции; A — амортизационные издержки.

По принадлежности капитала:

1. Частные. Вклады физических и юридических лиц.
2. Государственные. Вклады госпредприятий, банков и фондов.
3. Смешанные. Сочетают в себе оба типа капитала.

По территориальному признаку:

• внутренние;
• внешние (зарубежные).

Наибольшее влияние на мировую экономику оказывают именно прямые зарубежные инвестиции, поэтому разберем их подробнее.

Прямые иностранные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции — это вложения зарубежными инвесторами средств в предприятия на территории другого государства. В результате вкладчик получает полный или частичный контроль над ними.

Основные формы предприятий с зарубежными инвестициями:

1. Дочерняя компания. Прямому инвестору принадлежит более 50% капитала.
2. Ассоциированная компания. Вкладчик владеет долей меньше 50%.
3. Филиал. Компания целиком и полностью принадлежит иностранному инвестору.

Зарубежные инвестиции бывают двух видов:

1. Трансконтинентальные. Главная цель — выход на новый рынок сбыта (чаще всего на другом континенте). Используются крупными международными корпорациями. Прибыль и издержки имеют второстепенное значение.
2. Транснациональные. Главная цель — минимизация производственных издержек. Представляют собой перенос производства в соседнюю страну.

Цель прямых иностранных инвестиций для вкладчика — увеличение прибыли за счет вложения капитала в страны с дешевым производством и доступ к новым рынкам сбыта продукции.

Государства тоже получают от инвесторов немало выгод:

• финансовые вливания;
• создание новых рабочих мест;
• налоговые отчисления в бюджет;
• внедрение инновационных производственных технологий;
• благоприятное воздействие на местную инфраструктуру;
• увеличение экспорта товаров.

Лучше понять, что такое прямые иностранные инвестиции, поможет видео:

Прямые иностранные инвестиции в мире

Международный бизнес вкладывает деньги в экономику всех стран мира: от беднейших до самых развитых. Естественно, инвестиции имеют региональные особенности.

Ниже представлена сравнительная таблица прямых иностранных инвестиций в зависимости от стран:

Текущее состояние мирового инвестиционного рынка вызывает тревогу у аналитиков. Статистика, представленная в отчете ООН за 2018 год, свидетельствует о падении объема инвестиций на 19%, по сравнению с 2017 годом.

Статистику инвестиций, привлеченных и вложенных конкретными странами, ежегодно публикует Международный Валютный Фонд. По его данным, опубликованным в конце 2018 года, первая десятка рейтинга выглядит так:

Видно, что первое место по объему прямых инвестиций занимают США. Китай и страны Европы заметно уступают им по показателям.

Основными причинами, вызывающими ухудшение инвестиционной обстановки, эксперты считают:

• замедление экономического роста большинства стран;
• жесткие условия кредитования;
• снижение мирового объема производства;
• торговые войны между некоторыми государствами.

Они заявляют, что в 2019 году ситуация не поменяется в лучшую сторону.

1. США

США одновременно являются крупнейшим мировым экспортером и импортером капитала.

С 2015 года по настоящее время в стране наблюдается спад. Динамика привлеченных прямых иностранных инвестиций по годам представлена на графике снизу:

В 2018 году объем упал еще на 18% . Однако, даже это не смогло сдвинуть американцев с первой строки рейтинга.

На сегодняшний день 12% обрабатывающей промышленности США принадлежит зарубежным инвесторам. В некоторых областях производства доля иностранного капитала достигает 25% . Одна пятая часть банков также сосредоточена в руках иностранных фирм.

Примеры иностранных инвестиций в экономику США:

1. Компания Mercedes-Benz вложила более 290 миллионов в постройку завода в штате Алабама.
2. Компания ThyssenKrupp построила сталелитейный завод в том же штате. Инвестиции превысили 4 миллиарда долларов.
3. Nissan потратил на переоснащение своего предприятия в Миссисипи больше 118 миллионов.

2. Европа

Европа переживает настоящий кризис прямых инвестиций. В 2018 году их объемы рухнули сразу на 73% . Этот уровень даже ниже того, что был во время проблемного 2008 года. Аналогичные показатели наблюдались лишь в далеком 1994.

Главные причины сложившейся ситуации:

• Brexit;
• политическая нестабильность;
• проблема мигрантов;
• политика протекционизма.

Эксперты говорят: пока ситуация в Евросоюзе не наладится, существенного роста объема инвестиций ожидать не стоит.

На данный момент основными вкладчиками являются США, Китай и Россия.

3. Китай

По данным МВФ, Китай располагается на 3 месте по объему привлеченных инвестиций. Организация UNCTAD (подконтрольная ООН) ставит его на 2 место.

Китай — это одна из немногих стран, которая показывает стабильный рост объема привлеченного иностранного капитала. В 2017 году наблюдался небольшой спад, но по итогам 2018 года экономика поднебесной установила новый рекорд.

Причины такого объема вложений кроются в следующем:

• стабильная политическая обстановка;
• огромный внутренний рынок;
• дешевая рабочая сила;
• проведение правительством грамотной инвестиционной политики.

Особенностью Китая является то, что инвестиции в некоторые сферы запрещены. В стране существует так называемый «негативный список».

Примеры прямых иностранных инвестиций в экономику Китая можно приводить бесконечно. Все крупные компании имеют собственные заводы на территории поднебесной: Apple, Nike, Adidas и другие.

Прямые иностранные инвестиции в России

В рейтинге МВФ за 2018 год Россия располагается на 17 позиции, между Швецией и Канадой.

Экономика России находится под серьезным давлением западных санкций. Объем привлеченного иностранного капитала снизился в 3 раза по сравнению с 2017 годом. Это подтверждается статистикой, предоставленной Центробанком.

Видно, что наши инвесторы пересылают гораздо больше денег за рубеж.

Подавляющая часть поступающих иностранных денег оседает в нескольких регионах страны:

• Москва;
• Московская область;
• Ленинградская область.

Иностранные компании предпочитают вкладывать средства в сферу торговли и оказания услуг. Наукоемкие и производственные предприятия остаются без их внимания.

Чтобы увеличить приток капитала, необходимо:

1. Создать систему льгот для иностранцев. Особое внимание уделить отраслям, которые находятся в тяжелом экономическом положении.
2. Разработать нормативно-правовую базу по концессиям и совместным предприятиям.
3. Упростить систему налоговых отчислений.
4. Стабилизировать внешнеполитическую ситуацию. В частности, наладить отношения с западными странами.

Примеры зарубежных инвестиций в Российскую экономику:

1. Проект «Сахалин-1», связанный с разработкой нефтегазовых месторождений. Одна из крупнейших прямых инвестиций. В консорциум входят такие компании, как: Exxon Mobil, ONGC, SODECO. Фирмы перечисляют в казну государства 35% от прибыли.
2. Автомобильный завод компании Nissan в Санкт-Петербурге. Общий объем инвестиций превысил 14 миллиардов рублей.
3. Procter & Gamble. Фирма является крупным иностранным инвестором. Имеет на территории России несколько заводов, предоставляет рабочие места тысячам людей.

В настоящее время обсуждается целый ряд проектов с привлечением иностранного капитала. Компания Kinross Gold планирует разрабатывать золотоносные месторождения на Чукотке, а автопроизводитель Hyundai хочет построить завод по производству двигателей.

Прямые инвестиции — отличный способ вложения капитала. Им пользуются все: от обычных людей до транснациональных компаний. Многие экономисты предрекают таким вложениям огромное будущее. Они считают, что только зарубежные инвестиции могут простимулировать мировую экономику и не допустить кризиса.

Прямые инвестиции — что это, простыми словами

Инвестирование может осуществляться двумя основными путями: с помощью прямых или портфельных инвестиций. При прямых вложениях инвестор приобретает часть в фирме с целью непосредственного участия в бизнесе.

Портфельное инвестирование осуществляется с целью получения пассивного дохода: например, от роста котировок акций, дивидендов, рентных или облигационных выплат.

Делается это чаще всего путем покупки акций, облигаций или паев инвестиционных фондов на вторичном рынке, т.е. без прямого взаимодействия с владельцем бизнеса.

Цели прямых инвестиций

Прямое инвестирование представляет собой покупку части предприятия, которая составляет не менее 10%. Цели прямых инвестиций:

• контроль над работой компании;
• участие в управлении фирмой;
• прибыль от хозяйственной деятельности

Прямые вложения осуществляются физ. лицами или организациями – фондами, кредитно-финансовыми учреждениями, инвестиционными компаниями.

Основная заинтересованность инвестора – получение сверх-дохода через несколько лет от продажи своей доли в фирме стратегическим партнерам или менеджерам предприятия.

Частные лица, делающие такие такие вложения, называются бизнес-ангелами, а фонды имеют название либо венчурных, либо фондов прямых инвестиций.

Прямые и портфельные инвестиции

По своей сути оба способа инвестирования направлены на извлечение прибыли, но между прямыми и портфельными инвестициями есть ряд различий, которые представлены в таблице.

Характеристика	Прямые вложения	Портфельные вложения
Доля участия в капитале предприятия	> 10%	< 10%
Участие в управлении	да	нет
Источник получения дохода	распределение полученной прибыли, продажа доли в компании	дивиденды, рост стоимости акций
На что направляются средства	модернизация основных средств, материальное производство и сбыт	любые цели, без согласования с инвестором
Сроки инвестирования	среднесрочные, долгосрочные	в зависимости от задач инвестора
Ликвидность	низкая	как правило высокая
Риски	высокие	зависят от состава портфеля

Из таблицы видно, что прямые инвестиции несут высокий риск и следовательно имеют высокую потенциальную доходность. Портфельные вложения также могут быть довольно рискованными (например, портфель из акций малой капитализации развивающихся стран), но все же риск и потенциальная прибыль здесь ниже, чем в предыдущем случае.

Прямые иностранные инвестиции

• Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это покупка части компании, расположенной в одном государстве, некоторым субъектом, находящимся в другой стране. ПИИ делятся на два вида:
• На примере России входящие инвестиции – это поступления финансов в компании страны от иностранных инвесторов, а исходящие – это вложение российских денег за рубеж.

Прямые иностранные инвестиции в России сокращались с 2013 года из-за геополитической напряженности между Россией, Украиной и Западом. Хотя в 2016 году объем прямых инвестиций вырос до 32,5 млрд. $ США, в 2017 году он снова сократился до 28.6 млрд. За 2018 год прямые зарубежные инвестиции составили лишь 8,8 млрд. $, что является самым низким показателем с 2003 года — за исключением 2015 года, начавшегося с мощной девальвации рубля.

С оттоком средств из России ситуация аналогична — максимум зафиксирован в том же 2013 году, а в 2014 после «крымской весны» с заграничным размещением капитала возникли некоторые трудности. Как видно, в последние 10 лет исходящий объем прямых инвестиций из России заметно превышает входящие ПИИ.

По данным ЮНКТАД (United Nations Conferenceon Tradeand Development – орган Генеральной Ассамблеи ООН), Россия входит в 20-ку стран-лидеров по исходящим инвестициям. Снятие санкций может способствовать как притоку иностранного капитала в страну, так и оттоку из России, но пока это вопрос будущего.

Основными инвестиционными партнерами России являются:

1. Кипр
2. Люксембург
3. Нидерланды
4. Багамские и Бермудские острова
5. Ирландия
6. Великобритания

Основные секторы иностранных вложений в Россию:

1. добыча полезных ископаемых
2. производство
3. автосервисы
4. финансовая и страховая деятельность
5. операции с недвижимостью

Если в 90-е годы исходящие инвестиции из России массово использовались для прикрытия криминальных доходов, то с 2000-х годов это стало сочетаться с реальным расширением деловой активности отечественных компаний.

Основными сферами, в которые вкладывают свои деньги отечественные инвесторы за рубежом, являются: добыча полезных ископаемых, металлургия, химическая промышленность, нефтегазовая отрасль.

Большая часть инвестиционных договоров носит закрытый характер и несомненно, что часть средств выводится в офшоры с целью уклонения от уплаты налогов. И несмотря на объявленную амнистию капитала, мало кто торопится этот капитал возвращать.

Предприятия, образованные за счет прямых иностранных инвестиций, могут быть созданы в форме:

• дочерней компании – зарубежному инвестору принадлежит более 50% общего капитала фирмы;
• ассоциированной фирмы – зарубежный инвестор имеет менее 50% капитала предприятия;
• филиала – фирма на 100% принадлежит зарубежному инвестору

Большая часть ПИИ делается через фонды прямых инвестиций (ФПИ), которые аккумулируют финансы физ. лиц и инвестиционных компаний для покупки части предприятия.

Экономический эффект прямых инвестиций

1. Инвестиции сильно влияют на экономику принимающего предприятия и государства, так как они создают конкурентные преимущества для компаний.

Положительный эффект прямого инвестирования в экономике:

• внедрение современных технологий производства;
• ускорение роста ВВП;
• создание новых рабочих мест за счет роста компаний;
• получение новых налоговых платежей в бюджет;
• укрепление международной торговли

Привлечение прямых инвестиций позволяет компаниям получить дополнительное финансирование для развития без банковских кредитов и эмиссии акций. Фактически эти деньги компания получает «бесплатно», при этом не происходит размытие акционерного капитала. На фондовом (вторичном) рынке эмитент обычно привлекает средства через выпуск облигаций, что сохраняет текущее количество акций и долю акционеров.

Среди негативных последствий входящих ПИИ можно выделить:

• потеря контроля со стороны принимающего государства над частью национального производства;
• зависимость национальной экономики от решений, принимаемых иностранными инвесторами;
• оттеснение внутреннего капиталовложения;
• ухудшение платежного баланса принимающей страны

Помимо этого, иностранные компании внедряют новые технологии. Из-за этого предприятие получает конкурентные преимущества и вытесняет с рынка другие отечественные фирмы.

Так как иностранный инвестор может влиять на управление компанией, в которую он вложил финансы, многие страны ограничивают сектора экономики, в которые можно привлекать инвестиции из-за рубежа. В большинстве государств запрещено привлечение зарубежных финансов в национальную оборону, почтовую службу, образование, производство вредной и загрязняющей экологию продукции.

Любая страна вправе установить собственные ограничения по привлечению прямых зарубежных инвестиций. Например, в Китае помимо вышеперечисленных сфер запрещены иностранные вложения в медицину, рыбалку, производство электроэнергии, а также в предприятия, влияние на которые может поколебать монополию на политическую власть.

Фонды прямых инвестиций

ФПИ (его еще называют фондом частного капитала) – это компания, созданная для вложения денег частных инвесторов в развитие коммерческих предприятий. ФПИ похож на венчурный фонд, хотя есть некоторые различия: например, пайщикам ФПИ запрещено быть учредителями компаниями.

Фонд концентрируется на стадии развития уже существующего бизнеса, причем не обязательно быстрорастущего и связанного с высокими технологиями, как у большинства венчурных проектов. Он вполне может инвестировать, скажем, в логистику или потребительские товары с ожидаемым ростом около 30-40% годовых в течение нескольких лет.

Про российские венчурные фонды, также вносящие свой вклад в прямые инвестиции внутри России, читайте здесь.

Фонды прямых инвестиций образуются в форме общества или товарищества с ограниченной ответственностью. Срок действия таких фондов обычно составляет 10 лет, с возможностью ежегодного продления. ФПИ бывают двух видов:

• традиционные – все лица вкладывают финансы на равнозначных условиях
• асимметричные – для каждого инвестора определены индивидуальные параметры возвратности

Фонд частного капитала находится под управлением специалистов по инвестициям – генерального партнера (GP). Этот партнер привлекает финансы от институциональных пенсионных фондов, страховых компаний, иных коммерческих предприятий, а также капитал физ.

лиц. Генеральный партнер наделен большими полномочиями по инвестированию и контролю над делами фонда, но в то же время у него есть определенные ограничения в осуществлении вложений по типу, размеру или географической направленности допустимых вложений.

Прямые инвестиции в России, получаемые от иностранных инвесторов, регулируются нормами Федерального закона № 160-ФЗ от 09.07.1999г. По данным РАВИ на 2019г.

(RVCA yearbook I 2019 Russian PE and VC market review) в России действует 70 ФПИ. Их суммарный объем капитала на сегодня составляет около 18 млрд. $.

В зарубежной литературе фонд прямых инвестиций называется Private Equity Fund, из-за чего в русской адаптации также используется сочетание PEF или PE фонды:

Во что инвестируют российские ФПИ?

В России преобладают ФПИ с государственным участием. Именно госструктуры играют ключевую роль в привлечении капитала для реализации крупных коммерческих проектов. Крупнейшим фондом в РФ является РФПИ (Российский фонд прямых инвестиций). Компания была образована в 2011 году с целью развития инвестиционного рынка.

Российские фонды нацелены на привлечение денег, в том числе и от иностранных инвесторов, в экономику России. ФПИ России вкладывают финансы в развитие регионов, строительство инфраструктуры, высокие технологии и импортозамещение. Примеры крупных фондов прямых инвестиций:

• Troika Capital Partners
• Alfa Capital Partners
• Baring Vostok Capital Partners

Как привлечь прямые инвестиции?

Для получения инвестиций от ФПИ или частного инвестора собственнику компании необходимо:

• определить часть фирмы, которую он готов отдать прямому вкладчику. Некоторые фонды готовы вкладывать деньги только при получении доли в бизнесе не менее 50%;
• составить бизнес-план – в нем указываются конкретные направления деятельности, на развитие которых будут потрачены деньги, а также просчитан финансовый эффект от вложений;
• нанять квалифицированных сотрудников – инвестор может участвовать в бизнес-процессах, но чаще фонды лишь контролируют деятельность компаний. Непосредственное оперативное управление осуществляется наемными менеджерами, поэтому инвестор должен быть уверен в компетенции персонала в вопросах реализации стратегии развития предприятия.

Владелец принимающей компании может обратиться за прямыми вложениями к ФПИ или привлечь деньги физ. лица. У частных лиц обычно более лояльные требования к предприятию. Одновременно с этим от взаимодействия с физ. лицами компания получает только дополнительное финансирование, без внедрения передовых технологий.

ФПИ выдвигают требования к области, в которой функционирует компания, рентабельности вложений, безубыточности, ежегодному росту стоимости. Например, российский инвестиционный холдинг «ФИНАМ» вкладывает по большей части в компании высокотехнологичной сферы, индустрию развлечений и торговые розничные предприятия.

Привлекая прямые иностранные инвестиции, компания компенсирует нехватку внутренних инвестиций, получает конкурентные преимущества и новые рынки сбыта. Прямые инвестиции помогают развивать экономику принимающей страны. Благодаря их положительному влиянию в последние годы наблюдается тенденция к росту прямых вложений.

Что такое прямые инвестиции и для чего они нужны

Один из способов, благодаря которому, богатые становятся еще богаче — это прямые инвестиции. И сегодня пришло самое время поговорить об этом способе приумножить свои капиталы. Тем более, что за последнее десятилетие интерес к ним возник многократно. Ведь именно их ведущие экономисты считают чуть ли не единственным способом, который может побороть экономический кризис.

Однако, большинство инвесторов не ставят перед собой столь амбициозные цели, их больше интересует возможность заработать. Но чтобы зарабатывать, необходимо разбираться в том, что такое прямые инвестиции, а также как их можно применить. Давайте, будем разбираться вместе.

Прямые и портфельные инвестиции

Коль уж брать чисто экономическое определение, то прямыми называют такие инвестиции, когда ставится цель получения контрольного пакета акций компании с целью влияния на ее политику.

Однако в реальности под прямыми инвестициями понимают покупку акций компаний без спекулятивного интереса. То есть такое вложение рассматривается на достаточно долгий срок, ожидая, что компания будет развиваться, а инвестор получать от этого прибыль.

Причем прибыль эта может быть, как от получения дивидендов по акциям, так и при продаже компании.

Портфельные инвестиции — это приобретение акций нескольких организаций для будущего получения прибыли от процентов или дивидендов по ним. При этом инвестора не интересует управление компанией.

Вложение средств в разные предприятия, путем покупки их акций, это — диверсификация инвестиций. Таким образом, срахуются вложения от убытков.

Если одна компания из-за неудачной деятельности не будет платить дивиденды своим акционерам, эта потеря перекроется за счет дивидендов других предприятий.

Прямые инвестиции — это целенаправленное приобретение акций выбранной компании с целью управления или участия в управлении ею. Основную прибыль при прямых инвестициях инвестор получает от деятельности предприятия, на которую он имеет возможность влиять.

Виды прямых инвестиций

Прямые инвестиции напрямую связаны с ростом экономики любого государства, поэтому поддерживается многими правительствами. Да и в мире последнее десятилетие число портфельных инвестиций снижается, а прямых или реальных инвестиций растет.

И хотя в экономической литературе, можно найти определение, что реальные инвестиции — это вложение в производственные мощности предприятия, многие современные экономисты уравнивают реальные и прямые инвестиции.

Прямые инвестиции принято классифицировать по условиям возникновения и срокам вложения денег.

Условия возникновения

Чаще всего прямые инвестиции делают зарубежные инвесторы, которые в своей стране не видят перспективного применения своих денег. Вот поэтому различают входящие и исходящие инвестиции.

То есть если в российское предприятие вкладывают деньги иностранные инвесторы, это входящие инвестиции, когда же наоборот, отечественный капитал вкладывается в зарубежные компании это исходящие инвестиции.

Преимуществом прямых инвестиций для государства является то, что оно получает деньги, а иногда и новейшие технологии, для развития собственной экономики. И хотя инвесторы и преследуют интерес впоследствии продать купленные акции, чтобы заработать, страна имеет возможность развивать свой производственный потенциал.

Исходящие инвестиции

Исходящими инвестициями называют вложение денег в иностранные компании. Страны, в которых исходящие инвестиции превалируют над входящими, принято называть странами-донорами.

К ним, в первую очередь, относятся страны с развитой экономикой (США, Канада, страны Западной Европы). Хотя тот же Китай в последние годы превращается из страны с преобладающими входящими инвестициями в страну, активно экспортирующую инвестиции.

Значительную часть этих вложений составляют венчурные инвестиции, которые направлены на новые компании с интересными бизнес-идеями.

Входящие инвестиции

Соответственно входящие инвестиции — это инвестиции в отечественные предприятия с использованием иностранного капитала. Наибольшими получателями таких инвестиций являются развивающиеся страны со стабильной экономикой и политическим режимом.

Любой инвестор, в первую очередь, стремится сохранить свои средства, а уж потом заработать миллион, а то и несколько, и если страна, в компанию которой он вкладывает средства, не сможет гарантировать ему сохранность его денег, инвестиции туда вкладываться не будут.

Кроме того, развитые страны также заинтересованы в получении входящих инвестиций для того, чтобы сохранять темпы экономического роста.

Срок действия

Сами по себе прямые инвестиции — достаточно долгосрочные вложения. Быстро заработать, сегодня вложив деньги в предприятие, а завтра продав свою долю, не получится. Краткосрочные инвесторы выбирают другие инструменты: криптовалюта, драгоценные металлы, форекс и т.д. Но и тут принято выделять 3 типа инвестиций по сроку действия:

• Краткосрочные прямые инвестиции;
• Среднесрочные прямые инвестиции;
• Долгосрочные прямые инвестиции.

Буквально пару слов о каждом виде.

Краткосрочные

В качестве краткосрочных инвестиций принято понимать вложения средств от 3 месяцев до 2-х лет.

Обычно такие инвестиции вкладываются в старт-апы или другие перспективные проекты, которые могут в краткосрочной перспективе вырасти в разы.

В таком случае инвестор может получить быструю прибыль от своего вложения. Однако, краткосрочные прямые инвестиции — скорее, редкость, чем принятая практика.

Среднесрочные

Среднесрочные инвестиции длятся дольше — 2-5 лет. Этого периода вполне хватает для того, чтобы инвестиционный проект принес прибыль.

Как правило, пятилетний срок — это определенный рубеж, после которого инвестор, либо продает свой пакет акций, либо начисляемые дивиденды настолько привлекательны, что делать этого нет никакого смысла.

В таком случае его инвестицию уже можно рассматривать, как долгосрочную.

Долгосрочные

Прямые инвестиции, в которых инвестор вкладывает свои средства более чем на 5 лет, называются долгосрочные. Их, обычно осуществляют крупные инвесторы. Они готовы делать капитальные вложения в производства, не рассчитывая на быструю прибыль. Обычно такие инвестиции вкладываются в крупные промышленные предприятия, которые имеют большой нереализованный потенциал.

Фонд прямых инвестиций

Логично предположить, что сумма прямых инвестиций достаточно велика и далеко не каждый частный инвестор может позволить купить себе контрольный пакет акций даже небольшой компании. Но кто сказал, что даже с небольшой суммой денег путь к прямым инвестициям закрыт? Основными игроками этого рынка являются фонды прямых инвестиций.

Их основная задача — аккумулировать средства своих вкладчиков, которые потом идут на такие инвестиции. Пайщики таких фондов готовы ждать несколько лет до тех пор, пока фонд не продаст свои части проинвестированных им компаний, а прибыль поделит между пайщиками. Такой пассивный доход могут позволить себе инвесторы даже с небольшим первоначальным капиталом, достаточным для покупки одного пая.

Наряду с частными лицами, участниками такого фонда прямых инвестиций являются и коммерческие предприятия:

• страховые компании;
• негосударственные пенсионные фонды;
• финансово-промышленные группы,
• банки и др.

Все это позволяет таким фондам вкладывать деньги даже в крупные предприятия, которые требуют больших финансовых вложений. Самыми известными фондами у нас в стране являются Troika Capital Partner и Росбанк, хотя есть фонды и поменьше. В основном, такие финансовые организации вкладывают деньги своих пайщиков на срок от 3-х до 5-ти лет.

Иностранные прямые инвестиции

Иностранные прямые инвестиции — очень важная составляющая экономики любого государства. И дело тут не только в деньгах.

Вкладывая средства в компанию или производство, иностранный инвестор больше всех заинтересован в том, чтобы вложения окупились и принесли ему прибыль.

Это значит, что предприятие будет развиваться, будут созданы новые рабочие места, работники получат новые навыки и знания. Обучение местных специалистов зачастую проходит с привлечением специалистов из-за границы, что дает возможность перенимать их опыт.

При этом, производительность компании, получившей прямые иностранные инвестиции, как правило, выше, чем у местных производителей и заставляет последних также стремиться к увеличению производительности.

Такая «гонка за лидером» ведет к росту национальной экономики в целом и ее перепрофилированию на наиболее передовые отрасли.

Со временем национальные продукты становятся по качеству не хуже заграничных аналогов и могут успешно конкурировать с ними на мировых рынках, интегрируя национальную рынок в мировую экономику.

В иностранных прямых инвестициях заинтересовано любое государство, поскольку они дают возможность получать все выгоды от интеграции в мировую экономическую систему.

Рассмотрев прямые инвестиции, можно прийти к выводу, что их основная привлекательность для инвестора заключается в получении высокой прибыли. Это прибыль больше, чем при вложении у себя в стране. Вкладывая в компании за рубежом, осваиваются новые рынки и диверсифицируется инвестиционный портфель. Прямые инвестиции — любимое занятие миллиардеров, а они редко ошибаются.

Что такое прямые инвестиции простыми словами

В интернете и по ТВ часто можно услышать про прямые инвестиции. Что же это за термин? В этой статье Вы узнаете что такое прямые инвестиции простыми словами. С примерами. Плюс к этому, узнаем куда сегодня выгодно инвестировать напрямую и куда вкладываться точно не стоит.

Что такое прямые инвестиции

Итак, наверняка Вы уже знаете что такое инвестиции. Если кратко, инвестиции — это вложение денег во что-либо с с целью получения выгоды. Выгода эта может быть самой разной: начиная от денег и заканчивая такими вещами, как здоровье или просто хорошее настроение.

К примеру, покупка мороженного для многих будет инвестицией в хорошее настроение. А вложение в перспективные проекты может принести хороший доход. С этим всё понятно. А что такое прямые инвестиции?

Прямые инвестиции — это вложение средств к какой-то проект или компанию для того, чтобы получить управление этой компанией.

То есть, прямые инвестиции, это когда мы вкладываем деньги (либо что-то ещё) ради получения контроля над каким-то проектом. По-сути, это вложение ради власти.

Как правило, если мы сами будем контролировать какой-то проект, то сами сможем направлять его в нужном направлении и получить от этого максимум выгоды. Ради этого и делаются прямые инвестиции. Хотя, тут возможны варианты.

Особо отмечу, что подразумевается вложение не обязательно денег. Инвестировать мы можем любые вещи. Например, компьютеры, транспорт или недвижимость. Или что-то совсем другое.

Примеры

Самый частый вариант прямых инвестиций: мы можем купить контрольный пакет акций какой-нибудь компании. Тогда, мы сможем управлять ей. Принимая эффективные решения в отношении этой компании, мы поможем ей развиваться. Это значит, что компания будет приносить прибыль. То есть, прямые инвестиции принесут над деньги.

В прошлом году прямые инвестиции в российские компании превысили $10 млрд.

Другой пример Допустим, Вы с друзьями решили открыть некоммерческий клуб авиамоделистов. Договорились так. С них — детали. С Вас какое-то помещение, столы и стулья.

Понятно, что помещение — это гораздо более весомый вклад, чем детали. Поэтому, руководство клубом доверят Вам. Получается, это тоже прямые инвестиции. Но не ради денег. А, как-раз, ради хорошего настроения.

Ну, и ради контроля над клубом авиамоделистов. .

Вообще, очень многие инвесторы, хотят напрямую участвовать в деятельности проекта, в который они вкладываются. Чтобы убедиться в том, что проект развивается по плану. И, чтобы продвинуть какие-то свои идеи развития.

Как правило, прямые инвестиции оформляются как взнос в фонд или уставный капитал организации.

В соответствии с международными стандартами, к прямым инвестициям относятся инвестиции, в результате которых инвестор получает долю в уставном капитале не менее 10%.

Приобретение 10% в уставном капитале даёт возможность участвовать в управлении предприятием. В частности, иметь своего представителя в совете директоров.

В идеале, прямые инвестиции — это вклад более чем на половину уставного капитала. Если мы делаем такой вклад, то получаем контрольный пакет акций (в акционерных компаниях) и становимся ключевым собственником. То есть, мы сможем принимать все решения относительного того проекта, в который инвестировали.

Ещё пример

Допустим, у нас есть 30 миллионов рублей. Мы хотим что-бы деньги эти работали и приносили хороший доход. Ищем варианты и находим небольшую сеть кафе, которая только недавно появилась в городе, но уже очень популярна.

Допустим, там самые вкусные десерты и хорошие детские уголки. И, допустим, у собственника этой сети нет собственных помещений. Он их арендует, но срочно ищет инвесторов, чтобы купить.

Так как арендодатели больше не хотят сдавать в аренду и продают помещения.

Вот тут мы можем сделать предложение собственнику сети кафе. Допустим, мы вносим 30 миллионов в уставный капитал. На эти деньги можно выкупить помещения.

При этом, мы становимся ключевым собственником, получаем большую часть прибыли и принимаем ключевые решения о дальнейшем развитии это сети кафе. Ну, а основатель кафе становиться соучредителем. Теперь, он претендует лишь на меньшую часть прибыли. И, например, становиться ответственным лишь за повседневные вопросы.

В итоге, все довольны. Сеть кафе не закрывается, а продолжает развиваться и приносить ещё больше прибыли. Старый собственник сохранил бизнес (хоть и утратил единоличный контроль). А мы выгодно вложились и стали ключевым собственником. Вот так работают прямые инвестиции.

Виды прямых инвестиций

Мы привели самые простые примеры прямых инвестиций. Про небольшой бизнес или даже авиа-клуб. Однако, часто бывает, что прямые инвестиции делаются для получения контроля над какими-то очень крупными проектами. Причём, проект может быть из обной страны. А инвестор — из другой. Это называется прямые иностранные инвестиции.

Прямые иностранные инвестиции делят на два вида.

Исходящие прямые инвестиции — это, когда кто-то из нашей страны инвестирует в зарубежные проекты с целью получения контроля. Пример: компания «Газпром» делает прямые инвестиции в немецкий футбольный клуб «Шальке 04» и в международные проект «Северный поток 2».

Благодаря прямым инвестициям АвтоВаз стал французским. Но, делает современные машины.

В первом случае это делается для популяризации компании «Газпром» в европе. По-сути — прямые инвестиции ради рекламы и улучшения имиджа. Во-втором — ради контроля над трубопроводами за рубежом. Для России и то и другое — прямые инвестиции. Кстати, посмотреть статистику прямых инвестиции России можно на сайте Центрального Банка.

Входящие прямые инвестиции — это, если зарубежный инвестор вкладывается в какой-то проект в нашей стране.

Пример: концерн «Рено-Ниссан-Митсубиши» (все три этих марки — по-сути, одна контора сейчас) купила примерно 61% акций «АвтоВаза». Теперь, японцы и французы решают какими будут машины «Лада».

И, имеют более половины прибыли от продажи очень популярных в нашей стране моделей Веста, Гранта, XRAY и Нива.

Это достаточно хороший вариант входящих прямых инвестиций. Да, мы утратили контроль над самым популярным отечественным производителем. Зато, марка не исчезла и развивается. У этой марки целая армия поклонников, которые считают, что машины «Лада» становятся лучше, красивее, современнее и комфортнее. А Вы как считаете?

Прямые и портфельные инвестиции

Есть такое понятие — портфельные инвестиции. Это когда люди вкладываются сразу в несколько направлений. Чтобы получить доход и снизить риски. Так сказать, не класть все яйца в одну корзину.

Пример. У нас есть пять миллионов долларов. Мы хотим инвестировать его в акции перспективных компаний. И, чтобы не рисковать, распределяем все деньги не в одну, а в пять компаний. По миллиону в каждую.

Допустим, через год, акции одной из компаний упали в цене на 20%. Акции других четырёх выросли на 20%. Цель выполнена: риски снизили, убытки одной компании с лихвой покрыли прибылью от других. Мы в прибыли. Итого, мы заработали 12% за год.

Пусть даже мы купили более 10% акций в каждой из этих компаний. В управление мы не вмешивались. Просто, спокойно ждали конца года, чтобы вывести заработанное. Вот так работают портфельные инвестиции.

Получается, что прямые инвестиции принципиально отличаются от портфельных. При прямых инвестициях наша цель получить управление. То есть, мы снижаем риски за счёт собственного контроля. А при портфельных — наша цель просто заработать.

Ошибочная классификация прямых инвестиций

Во многих популярных источниках нашёл вот такую классификацию. Якобы, прямые инвестиции по видам делятся на:

• Покупку драгоценных металлов. Например, золота, платины, палладия или серебра.
• Вклады в банках. Как в национальной, так и в иностранных валютах. Чаще всего, в долларах, рублях и евро.
• Покупка паёв в инвестиционных фондах. От разных брокеров и финансовых компаний.

Пожалуйста, будьте внимательны и не верьте разным лже-экспертам. Все три приведённых варианта — это, конечно, никакие не прямые инвестиции. Посудите сами: инвестируя в металлы, паевые фонды или открывая вклад, Вы не получаете контроля ни над чем. Это, наоборот, пассивные инвестиции. По типу, «вложил и забыл на год». Да, это может быть выгодно. Но, это точно не прямые инвестиции.

Преимущества и недостатки прямых инвестиций

Когда мы делаем прямые инвестиции, мы получаем контроль над проектом (над компанией). Это даёт массу плюсов:

Во-первых, мы можем продвигать собственные идеи по развитию компании. Тем самым, мы можем задать ей желаемый вектор развития и сделать её более эффективной. Более выгодной.

Во-вторых, инвестиции становятся более прозрачными. Одно дело, когда мы вложились куда-то и просто ждём. Другое — когда мы вошли в совет директоров и видим всю внутреннюю ситуацию. Всё «кухню».

В-третьих, когда мы сами всё контролируем, гораздо меньше шанс, что нас где-то обманут. А ведь мошенничеств при инвестировании очень много сейчас.

Конечно, у прямых инвестиций есть и свои недостатки:

Главный из них — большие трудозатраты. Нужно самому погружаться во все особенности проекта и заниматься управлением. Не каждому это под силу.

Для эффективного управления нужна активная позиция и знания. Иначе, много мы не неуправляем. Будем немело крутить штурвал и приведём наш проект на мель.

По мере получение опыта, приходит инвесторское чутьё. Легче становиться понять какое направление перспективное. А куда лучше не инвестировать. И, кстати, сразу скажу, что в противозаконные бизнесы настойчиво рекомендую не инвестировать в любом случае. Какими бы выгодными они не казались.

И, есть ещё один важный нюанс. Нередко, для осуществления портфельных инвестиций требуются особые разрешения. Начиная от разрешения всех других собственников (а их может быть много) и заканчивая разными одобрениями государственных органов. Например, антимонопольщиков или даже природоохранных ведомств. Всё зависит от специфики деятельности проекта.

Вместо выводов

Прямые инвестиции — это удобная возможность для всех. Удачно вложившись куда-нибудь, мы сможем стать собственником бизнеса. Потом, за счёт прямых инвестиций можно поглощать конкурентов и даже выкупать крупных автопроизводителей. Как это случилось с нашим «АвтоВазом».

Однако, прямые инвестиции — это удел самых-самых активных. Такие вложения потребуют много сил и средств. Если Вы готовы — дерзайте! Можно начать с малого. Главное — сделать первый шаг.

Инвестиции — это выгодно. Но не всегда просто. Особенно по-началу.

От себя добавлю, что тоже занимаюсь инвестициями. Но, пока больше портфельными. Пока что, мне хватает управления блогом. На большее (пока что), не претендую. Мне ближе такие инвестиции, когда вложил на какой-то срок и забыл. Лишь прибыль выводи вовремя.

Мне удобнее так. Получается, примерно по 1-2% в неделю. Иногда больше.

В основном инвестирую в:

• инвест-проекты;
• акции компаний;
• счета доверительного управления;
• криптовалюты.

Если и Вам это интересно, то всегда рад поделиться знаниями. На этой страничке я публикую свой инвестиционный портфель. А на этой — мои наблюдения о тенденциях в сфере интернет-инвестиций. Проще говоря, информация о том, где выгодно в этом году.

Что такое прямые инвестиции простыми словами? Куда стоит инвестировать для получения дохода

Прямые инвестиции – это вложение средств в определенный продукт или компанию, где нужно принимать непосредственное участие для получения дохода, в этом случае доход в многом случае будет зависеть от вас самих непосредственно.

Здравствуйте, читатели и гости инвестиционного блога, продолжаем изучать нашу основную тематику, это инвестиции и заработок в интернете, сегодня разберем, что такое прямые инвестиции и в заключение дам рекомендации по вложениям на текущий момент.

Многие считают, что инвестирование не дает реальной прибыли, а когда еще говоришь про интернет инвестиции, так люди вообще бегут от тебя, но на самом деле это не так страшно как кажется.

На текущий момент, каждый третий планирует вложить свои деньги прибыльно и в проверенные активы, чтобы получить прибыль и сохранить деньги от инфляции, но проблема в том, что не знают куда и из-за этого теряют свои деньги.

Сразу хочу посоветовать вам вкладывать свои сбережения в разной валюте, то, что происходит с курсом, может в дальнейшем повлиять на вашу прибыль и капитал, который может обесцениваться постепенно.

На данный момент самые выгодные инвестиции считаются в криптовалюте, но здесь есть большой риск, сегодня Bitcoin стоит 4000 долларов, а завтра его запретят в ряде стран и он обесцениться, так что нужно быть аккуратно с вложениями.

На моем блоге есть раздел отчеты, где каждый свободно может посмотреть мои результаты работы, куда вкладывать выгодно на текущий момент, как правильно создать инвестиционный портфель, чтобы он приносил прибыль, будут вопросы, пишите, всем отвечаю.

В данной статье разберем:

• что такое прямые инвестиции;
• какие есть виды вложений;
• куда стоит вложить, а где лучше пройти мимо.

Прямые инвестиции, что это такое?

Под инвестированием подразумевается вложение денег в покупку недвижимого имущества, ценных бумаг, проектов, которые будут приносить доход, а также сюда относится интернет инвестирование в ПАММ-счета инвестиционные проекты и компании.

Часто инвесторы хотят напрямую участвовать в деятельности объекта, в который они вкладываются. Тогда речь идет о прямых инвестициях. Человек вносит деньги в фонд или уставный капитал фирмы.

Это может быть доля или контрольный пакет акций, приобретая который человек получает статус учредителя или представителя совета директоров фирмы.

Таким образом, у него появляется возможность управлять и контролировать деятельность компании.

Инвестором может стать физическое, юридическое лицо, а также любая организация, в том числе и зарубежная, зарегистрированная по всем правилам на территории Российской Федерации и имеющая денежный капитал или это могут быть страны СНГ.

Для того чтобы понять, что такое прямые инвестиции, можно рассмотреть следующий пример.

Два человека вместе участвуют в открытии магазина по продаже определенного вида товаров. Первый находит и покупает здание, второй – закупает нужное оборудование и технику.

Получается, что оба человека внесли в развитие бизнеса определенные денежные средства, с целью иметь в будущем прибыль с продажи товаров.

При этом они вместе управляют магазином, решают, как распределять доходы и расходы, исходя из суммы, которую вложили.

Если говорить о более крупных инвестициях, здесь можно привести пример таких крупных иностранных концернов, как Mercedes или Ford. Они вложили деньги, приобретая доли в других компаниях по производству автомобилей. В дальнейшем они переделывали новые концерны уже под название своих компаний. В результате, работа в новых регионах увеличила производительность, и выросла прибыль.

Примеров можно приводить много, саму суть я думаю вы поняли.

Виды прямых инвестиций

Прямые вложения могут осуществлять физические лица, которые имеют достаточно средств для вложений, а также инвестиционные компании и фонды. Сами вложения тоже делятся на несколько видов и зависят от многих факторов.

Если говорить о физических лицах, то здесь прямыми инвестициями являются.

• Покупка драгоценных металлов — это золота, платины, палладия или серебра — один из выгодных видов вложений. Цена на них держится даже в периоды высокой инфляции, что позволяет сохранить свои сбережения. Еще одним плюсом является факт, что инвестиции не пропадут, даже при падении курса рубля или другой конвертируемой валюты, а также при возникновении чрезвычайных ситуаций: войны, природных катаклизмов, катастроф. Про инвестиции в драгоценные металлы подробно говорил здесь, можете почитать.
• Вклады в банках. Они могут быть как в рублях, так и в любой другой иностранной валюте. Сроки вложения тоже могут быть разными – от одного месяца до десяти лет. Здесь значение имеет как сам бизнес, в который инвестируются деньги, так и размер уставного капитала фирмы, сопутствующие риски. При вложения в банк нужно учитывать инфляцию и лучше вкладывать в разной валюте, чтобы уберечь себя от рисков обесценивания национальной валюты.
• Покупка пая в инвестиционных фондах. Особенностью данного вложения является тот факт, что денежными средствами распоряжается управляющая компания.

Если сравнивать последние два вида инвестирования, то можно сказать, вкладываться в фонды выгоднее, чем в банковские вклады. Но одновременно риск для вкладчиков в первом варианте выше, а также не забывайте о стартовом капитале, он должен быть больше 100 долларов, с таким капиталом можно начать инвестировать в интернете и постепенно наращивать капитал для более серьезных инвестиций.

Рассматривая прямые инвестиции по месту происхождения, можно выделить два вида вкладов:

• отечественные;
• иностранные, которые делятся на входящие для государства, то есть деньги вкладываются в экономику страны, и исходящие. От объемов вложений зависит и инвестиционная политика любого государства.

Если говорить о периоде вложений, то прямое инвестирование бывает трех видов:

• краткосрочным — это срок от 1 квартала до 2 лет;
• среднесрочным считается период от 2 до 5 лет;
• долгосрочным – вложение от 5 до 30 лет.

Большую роль в определении срока инвестирования играет стабильность экономики государства, социально-экономический рост, научно-технический прогресс. Фонд прямых инвестиций является главным способом стабилизации экономики любого государства.

Они позволяют создать новые производственные компании, а соответственно увеличить рабочие места и бюджет государства. Не последняя роль в инвестировании отводится и внешней политике страны.

В частности из-за нестабильной геополитической ситуации в РФ в российский фонд прямых инвестиций вкладывается гораздо меньше средств, чем позволяет инвестиционный рынок страны.

Прямые и портфельные инвестиции, чем отличаются

Существуют два вида вложений, это прямые в один проект и портфельные состоящие из нескольких проектов. Общая цель – это вложив деньги, получить прибыль. Однако, задачи, которыми руководствуется инвестор, отличаются. И здесь вложения делятся на прямые и портфельные инвестирования:

1. Прямые инвестиции – это вложение денег в проект с покупкой определенной доли и уставного капитала. Деньги направляются на модернизацию уже существующих фондов. Инвестор получает пакет акций, который позволяет ему участвовать в деятельности компании и распределять доход от прибыли, которая зависит от роста стоимости акций. Это значит, что инвестор получает денежные средства не только от деятельности компании, но и от дивидендов. Такие инвестиции носят долгосрочный или среднесрочный характер.
2. Если же доля инвестора в предприятии больше 10%, но при этом он не участвует в руководстве фирмы, инвестирования считается портфельным. В данном случае деньги вкладываются в ценные бумаги и во вклады в банки. Инвестор получает доход от вложений в виде дивиденда – определенного процента от прибыли компании. Вложение является краткосрочным. Здесь денежные средства направляются на различные цели.

Таким образом, видно, что разница между прямыми и портфельными инвестициями принципиальная. И куда вкладывать средств зависит от инвестора.

Если вы планируете работать в интернете, то вам нужно обязательно составить инвестиционный портфель и грамотно распределить средства для уменьшения рисков, риски существуют всегда, но при грамотном подходе их всегда можно свести к минимуму.

Своим партнерам предлагаю бесплатные консультации, а также помогу создать правильный инвестиционный портфель.

Преимущества и недостатки инвестиций

Вложение денежных средств в прямые инвестиции имеет как большое количество преимуществ, так и рисков.

Из положительных моментов можно выделить следующие факты:

• вкладывая деньги в компанию, инвестор получает прибыть не только от ее доходов, но и в случае продажи доли фирмы;
• прямое инвестирование приносит гораздо больший доход, чем вложение в ценные бумаги и вклады в банке.

Но есть и минусы. Основными среди них являются:

• выкладываясь в компанию, только начинающую свое развитие, рассчитывать на получение быстрых доходов не приходится, здесь на прибыль и скорость ее получения влияет менеджмент компании;
• не всегда прямые инвестиции можно быстро продать по выгодной цене, особенно, если предприятие пока имеет низкий и нестабильный доход;
• чаще всего вложение средств имеет разрешительный характер, это значит, что прежде чем инвестировать средства в проект, следует получить разрешение у собственников проекта или государства.

Например, покупая долю в уставном капитале предприятия, необходимо получить согласие от всех учредителей компании, так как преимущество в покупке активов в первую очередь принадлежит им.

Для оценки задач и рисков инвестирования можно обратиться в Агентство прямых инвестиций. Это компания предлагает свои знания и опыт для решения сложных вопросов в области инвестирования.

Куда вкладывать выгодно сегодня?

Так как я сам лично вкладываю свои средства в интернете, об этом немного и расскажу. Основные мои инвестиции приходятся на ПАММ-счета и инвестиционные проекты, так называемые HYIP-проекты. Многие сомневаются вкладывать в такие проекты, как HYIP, но при правильном подходе можно выйти на хорошую стабильную прибыль, риски есть всегда и будут везде.

Самая главная задача — это правильно составить свой инвестиционный портфель, средства нужно разделить между разными проектами и ПАММ-счетами, например, но не нужно переусердствовать.

Если ваш стартовый капитал в 1000 долларов, то лучший вариант — это вложение по 150-200 долларов на проект? Если начнете вкладывать по 50-100 долларов в разные компании или ПАММ-счета то риски ваши только возрастают, многие спросят почему?

Диверсификация средств нужна, но нельзя дробить капитал на мелкие части, если в один момент у вас закроется ПАММ-счет из 3-4 штук или такое же количество проектов, то убытки ваши будут превышать в 30-40%.

В это же время часть проектов не дала вам прибыль и вам придется долго отбивать убытки.

Если ваш портфель составлял из пять проектов, то ваш убыток будет не больше 20%, данные потери можно уже вернуть намного быстрее и это если вы выбрали качественные компании, проекты или инвестиционные счета.

Сразу хочу отметить, что на начальном этапе не занимайтесь реинвестированием, это самая большая ошибка новичков, сначала верните свои вложенные средств, а потом можете частично реинвестировать от прибыли. Как вариант 50 на 50 или 30% сняли прибыли, а 70% реинвестировали.

Для новичков рекомендую изучить золотые правила инвестора.

Заключение и выводы

В конце сказать хочу, что прямые инвестиции дают вам возможность заработать больше, но помните, что вам придется принимать активное участие в работе ваших средств.

Для себя выбрал на данный момент инвестирование в интернете, а также прямые инвестиции в свой собственный блог, который дает вам теоретическую базу и практические навыки. Самое главное на моем примере вы можете научится получать дополнительный пассивный доход, также вы видите куда вкладываю свои личные сбережения.

На данный момент для себя выбрал:

Как объяснить простыми словами, что такое инвестиции?

Что такое инвестиции простыми словами? Об инвестировании слышали все, особенно о том, что если правильно вложить деньги, то можно всю оставшуюся жизнь получать доход. Инвестировать можно как в реальной жизни, так и в интернете.

Причем интернет-инвестиции при грамотном подходе будут приносить не меньший доход, чем реальные. Определимся с понятием, что значит инвестировать.

Инвестировать — это вкладывать свои деньги так, чтобы они приносили доход в будущем.

Правила инвестирования

Прежде чем рассматривать, что такое инвестирование, следует разобрать основные его правила. Их соблюдение позволит не потерять свои деньги в ближайшем будущем, а со временем стать грамотным и успешным инвестором.

Основное правило таково: инвестируйте только те деньги, которые не страшно будет потерять. Конечно, средства вкладывают не для того, чтобы их терять, а для того, чтобы они приносили прибыль.

Но инвестирование всегда сопряжено с рисками. Поэтому вкладывайте в инвестиционные проекты только те деньги, потеря которых не будет критической для вашего уровня жизни.

И никогда не берите деньги для инвестирования в виде кредита, не занимайте их у своих друзей и знакомых.

Другое не менее важное правило — не держите все яйца в одной корзине. Ведь если корзина упадет, то они все разобьются. Не вкладывайте все деньги в один инвестиционный инструмент.

Если с ним будут проблемы, то вы потеряете весь свой капитал. Распределяйте деньги по нескольким различным инвестициям.

Например, вкладывайте одну часть в венчурные инвестиции, другую — в ПАММ-счета, а третью — в покупки недвижимости или антиквариата.

Во что можно инвестировать

Наиболее распространенный способ вложения денег в реальной жизни — это покупка недвижимости. Дело в том, что квартиры, дома, производственные помещения всегда поднимаются в цене.

Можно сказать, что если правильно выбрать недвижимость, то это будет беспроигрышным вариантом вложения денег. Через несколько лет ее можно будет продать гораздо дороже. Но у такого вида инвестирования все же есть свои недостатки: высокий порог входа.

Чтобы купить квартиру или помещение под офис, нужно иметь немалые деньги.

Также инвестировать можно в золото, покупая монеты или слитки, предлагаемые банками. Особенности инвестиций в золото таковы, что не стоит покупать золотые украшения, если они не имеют художественной ценности. Ведь в этом случае вы переплачиваете за работу ювелира.

Что касается банковского золота, то удобство заключается в том, что вы можете купить только часть слитка, а потом, через несколько лет, продать его.

Но если вы купили слиток полностью и вынесли его за пределы банка, то для того, чтобы его продать, необходимо будет пройти экспертизу.

Инвестируя в золотые монеты, вы должны хорошо разбираться в нумизматике, если собрались покупать старые деньги. Но можно купить и новые в том же банке. Недалеко от золота ушли и инвестиции в антиквариат. Как желтый металл постоянно растет в цене, так повышается стоимость и старых вещей. Это прямые инвестиции. Заплатили деньги — владеете вещью.

Нужно учитывать, что все перечисленные инвестиции рассчитаны на большой промежуток времени. Так, если вы купите квартиру, а через несколько месяцев вам понадобятся деньги, продать ее быстро вы не сможете. Возможно, вы даже потеряете часть денег, если уже вложили какие-то средства в ремонт.

Другие инвестиции

Но есть и наиболее динамичное инвестирование. Это вложение денег в акции и облигации, которые можно купить на фондовой бирже.

Отличаются они друг от друга тем, что, покупая акции, вы становитесь совладельцем предприятия и получаете доход от прибыли, соответствующий своему вкладу. Покупая облигации, вы как бы даете в долг предприятию, проценты по которому оно вам ежемесячно выплачивает.

Вот так в двух словах можно описать принцип работы этих двух финансовых инструментов. Сюда же можно отнести и ПИФы — паевые инвестиционные фонды. В этом случае вы получаете на руки инвестиционный пай — именную ценную бумагу, подтверждающую ваш взнос.

Здесь вы тоже получаете свой процент прибыли с дохода предприятия. Инвестиционный пай служит гарантией того, что прибыль вам обязательно будет выплачена.

Инвесторам-новичкам рекомендуется вкладывать деньги в так называемые голубые фишки — акции известных компаний, вероятность банкротства которых ничтожно мала.

Что такое венчурные инвестиции? Вы можете попробовать вложить деньги в развитие новых компаний. Это называется венчурными инвестициями. Причем сделать это вы сможете не только в реальной жизни, но и через интернет. Сразу надо заметить, что такие прямые инвестиции никак не страхуются. Ведь проект, в который вы вложили свои деньги, может как успешно развиваться, так и потерпеть фиаско.

Инвестиции в интернете

Существуют различные сервисы в сети, на которых вы можете выбрать компанию, познакомившись с описанием ее деятельности, и вложить деньги в ее развитие. Компания же ежемесячно будет выплачивать вам процент от своего дохода.

К инвестициям в интернете относится и инвестирование в ПАММ-счета. Про Форекс слышали все. Так вот, есть успешные трейдеры (торговцы), которые зарабатывают на этом валютном рынке неплохие деньги. Они открывают счет, на котором каждый желающий может доверить им в управление некоторую сумму.

Трейдер за успешную торговлю получает вознаграждение (30-50% с дохода), а инвестор получает пассивный доход. Сразу надо уточнить, каково определение пассивного дохода. Пассивный доход — это когда инвестору не приходится совершать каких-либо действий. Он просто получает свои проценты от прибыли.

Вкладывая деньги в ПАММ-счета или имея в своем активе венчурные инвестиции, вы как раз и получаете пассивный доход.

Небольшой совет: начните с малого, лучше инвестировать незначительную сумму, чем не инвестировать вообще.

Источник https://proinvesticii.com/chto-takoe-pryamye-investiczii/

Источник https://s7reut.ru/investitsii/pryamye-investitsii-chto-eto-prostymi-slovami.html

Источник

Источник