ПИФы Сбербанка в 2017-2018 годах. Что это такое, какие доходы

Инвестиции – один из наиболее эффективных способов сохранить и приумножить свое состояние. Но напрямую заниматься этим требует времени и нервов. Поэтому лучше всего передать активы управляющим компаниям, которые позволяют работать с многочисленными паевыми инвестиционными фондами. Одной из которых является «Сбербанк Управление Активами». Чем она выгодна, насколько велика доходность ПИФов компании и как о ней отзываются?

Какие ПИФы есть у Сбербанка

Паевые инвестиционные фонды – довольно обширная область. «Сбербанк Управление Активами» предлагает клиентам сразу несколько вариантов, куда инвестировать. При этом можно посмотреть доходность каждого ПИФа и удостовериться, что он достаточно надежен.

Смешанные инвестиции

Фонды смешанных инвестиций направлены сразу в две стороны – на вклады в акции и облигации. Сочетание высокого и низкого рисков позволяют добиться максимальной прибыли от инвестиций, особенно не рискуя.

Рекомендуемый срок вклада – от 1 года и выше. ПИФы смешанных инвестиций – оптимальный выбор среди всех вариантов, поскольку характеризуются достаточной надежностью и высокой (по сравнению с только облигационными) доходностью.

В Сбербанке они представлены только одним учреждением – «Фонд Сбалансированный». За последние три года доходность поднялась до 58,42% при средних рисках потерь.

ПИФ способен выбирать оптимальные пути вложения активов, чтобы добиться лучшего баланса между риском и прибылью. При этом он работает в большинстве случаев с российскими компаниями.

Международные фонды

Иначе называются индексными ПИФами. Они работают с ценными бумагами биржевых инвестиционных фондов. Подходят для инвестиций на очень долгие сроки. Операционные издержки минимальны, а опыт работающих с биржами – крайне высок. Поэтому риск ошибки практически исключен.

Рекомендуемый срок вклада – от 3 лет. Инвестиции – только валютные, рубли на международных рынках не принимаются.

Через Сбербанк можно инвестировать в следующие международные фонды:

1. Америка– фонд работает с ETF SPDR S&P500, отдавая активы на волю индекса акций S&P500;
2. Европа– инвестиции уходят в ETF Ishares Eurostoxx 50 и растут по индексу EURO STOXX 50;
3. Развивающиеся рынки – ПИФ инвестирует в TF Vanguard FTSE EM. Вклад следует индексу FTSE EM. Развитие перспективных рынков в дальнейшем способно принести хорошую прибыль инвесторам;
4. Глобальное машиностроение – ПИФ работает с Vanguard Industrials ETF, активы при инвестировании будут следовать индексу MSCI US Investable Market Industrials 25/50 Index;
5. Биотехнологии– через фонд деньги поступают в iShares NASDAQ Biotechnology ETF. Активы следуют индексу NASDAQ Biotechnology. В дальнейшем инвестор имеет возможность получить высокую прибыль благодаря перспективе отрасли;
6. Золото– ПИФ отправляет активы в ETF PowerShares DB Gold Fund. Стоимость акций опирается на цену золота в мире. Ранее считался среднерисковым активом, но сейчас перешел в категорию инвестиций с высоким риском.

Доходность международных фондов колеблется от 14 до 59% за три года. Фонды Глобального машиностроения и Биотехнологий не просуществовали еще и трех лет, но их доходность за год – 14,5 и 10% соответственно.

Акции

Наиболее опасный, но и самый перспективный вариант инвестирования. С ним можно как потерять все, так и хорошенько подзаработать. ПИФы, работающие с акциями, могут работать как с несколькими направлениями рынка, так и с одним конкретным (например, металлургией).

Рекомендуемый срок вклада – 3 года и больше. Инвестировать на меньший срок бессмысленно, потому что акции часто сильно теряют в стоимости, но затем дорожают, и за короткий срок есть риск потерять достаточно многое.

Сейчас Сбербанк работает с девятью акционными ПИФами, все – высокорисковые:

1. Добрыня Никитич – ПИФ широкого рынка, предпочитает работать с акциями высокой ликвидности российских компаний, имеющих отличные возможности дальнейшего роста и развития. Иногда инвестирование перетекает и на акции второго эшелона, но редко;
2. Потребительский сектор – фонд приобретает акции компаний (кроме российских фирм, ориентированных на экспорт), связанных с потребительским сектором (производство, продажа товаров и услуг);
3. Финансовый сектор – ПИФ работает с банками, страховыми и финансовыми компаниями международного и российского уровней;
4. Природные ресурсы – активы фонда направлены на акции российских компаний, связанных с получением и дальнейшей переработкой полезных ископаемых;
5. Компании малой капитализации – фонд широкого рынка, инвестирует в международные и отечественные компании. Эмитенты акций – преимущественно небольшие, но перспективные компании с высокими темпами развития (превышающими скорость рынка);
6. Электроэнергетика– ПИФ помогает российским электроэнергетическим и инфраструктурным компаниям, развивая тем самым экономику и вместе с ней повышая доход пайщиков;
7. Телекоммуникации и технологии – фонд направлен на работу с акциями компаний, специализирующихся на телекоммуникациях и их развитии (операторов, медиа, сегмента информационных технологий);
8. Глобальный Интернет – связан с международными и российскими интернет-компаниями, инвестирует в рост и развитие Интернета в целом;
9. Фонд Активного управления – ПИФ широкого рынка, который не просто инвестирует в перспективные компании, но при этом распределяет и перераспределяет активы с максимальной выгодой для себя и пайщиков.

Доходность этих фондов за последние 3 года колеблется от 32 до 101,5%, но риск потерять деньги при инвестировании достаточно высок.

Облигации

Самые надежные фонды, но из-за этого приносят малую доходность инвестору. ПИФы облигаций направлены на инвестиции в долговые ценные бумаги, причем их доходность заранее известна. Облигации выпускаются крупными мировыми или российскими компаниями, а иногда – и органами государственной власти.

Рекомендуемый срок вклада – 1 год. При этом доходность зачастую превышает процент по вкладу на ту же сумму при сравнимых рисках.

На сегодня Сбербанк предлагает четыре открытых ПИФа облигаций:

1. Еврооблигации – низкий уровень риска. Деньги вкладываются в еврооблигации;
2. Фонд перспективных облигаций – средний уровень риска. На деньги инвесторов покупаются ценные бумаги российских компаний;
3. Илья Муромец – низкий уровень риска. ПИФ работает с государственными и муниципальными облигациями, иногда подключая крупнейшие российские фирмы;
4. Глобальный долговой рынок – низкий уровень риска. Инвестирует в иностранные облигации (в валюте).

В среднем доходность за три года у этих фондов колеблется от 20 до 60%.

Закрытые ПИФы недвижимости, или ЗПИФН

Позволяют инвестировать в жилье и коммерческую недвижимость. Фонд приобретает на средства пайщиков разом какой-либо объект недвижимости. После чего держит его несколько лет и затем продает. Пайщики же получают доход с возможного роста стоимости коммерческой площади или квартир в жилом доме. Либо же сдает недвижимость в аренду, выплачивая деньги пайщикам за использование. Фонды собирают деньги в сжатые сроки на покупку конкретных объектов. Как только сумма собрана – прием средств закрывается.

Рекомендуемый срок инвестирования – от 5 и более лет, поскольку реализация и аренда недвижимости являются не самым быстрым делом. При этом ЗПИФН считаются инвестициями со средним уровнем риска.

Через Сбербанк можно сотрудничать со следующими ЗПИФН:

1. Арендный бизнес – инвестиции в складскую недвижимость;
2. Арендный бизнес 2 – вклады в коммерческую недвижимость;
3. Жилая недвижимость (2 и 3) – инвестирование в жилые дома Москвы и Московской области;

К сожалению, из-за стагнации рынка недвижимости пользоваться ЗПИФНами – не самое выгодное дело.

Ни один из них не показывает прибыльности. В течение последнего года их убыточность колеблется в пределах от -6 до -11%. Единственный фонд, который пока что приносит прибыль – «Арендный бизнес 2», который за 6 месяцев подрос на 2,43%, но он не просуществовал еще и года.

Условия инвестирования от Сбербанка

Компания «Сбербанк Управление Активами» предлагает следующие условия для инвесторов:

1. Минимальная стоимость пая – от 1 тысячи для онлайн-покупки и от 15 тысяч при покупке в офисах Сбербанка;
2. Минимальный срок инвестирования отсутствует – можно купить пай и продать его хоть на следующий день (актуально для открытых ПИФов, закрытые фонды имеют фиксированные сроки);
3. Инвестиции доступны для рублевых и валютных активов;
4. При оформлении можно посоветоваться с менеджерами и выбрать оптимальные условия по стратегии;
5. Есть надбавка при покупке в 1% и скидка при продаже паев от 0 до 2%;

Особая привилегия: если инвестор владеет паями какого-либо фонда больше трех лет – он освобождается от уплаты подоходного налога 13% на прибыль от своих вложений.

Плюсы и минусы паевых взносов через Сбербанк

ПИФы Сбербанка ничем не отличаются от многих других – они точно так же вкладываются в те или иные секторы развития. Весь смысл – в предоставляемых услугах и управлении активами инвестора, которые способна обеспечить «Сбербанк Управление Активами». Их мы и будем рассматривать.

Положительные стороны

Услуги и возможности Сбербанка как управляющей компании:

• Сбербанк предоставляет собственный калькулятор доходности при выборе паевого инвестиционного фонда. Можно примерно рассчитать, сколько определенная сумма в рублях/долларах США принесет за период от 1 до 5 лет, при этом будет выведен список всех действующих ПИФов с динамикой доходности;
• не нужны специальные знания и умения, поскольку деньгами будут заниматься опытные люди. От инвестора достаточно выбрать фонд и сделать взнос;
• чтобы купить или продать пай, достаточно взять паспорт и прийти в Сбербанк и написать заявление;
• пайщики не платят налоги за вложение капитала, если только не инвестируют в недвижимость. Но при выводе прибыли все-таки придется отдать часть государству;
• возможность купить сразу несколько паев, чтобы минимизировать риски;

Чем Сбербанк может быть полезен своим клиентам:

• государство внимательно наблюдает за деятельностью Сбербанка, поэтому надежность инвестирования именно через него находится на достаточном уровне;
• не нужно миллионов, чтобы стать пайщиком – входной порог составляет всего 15 тысяч рублей для оформления в офисе и 1 тысяча рублей при покупке пая онлайн;
• большое количество инструментов и стратегий для инвестирования, а также возможность освобождения от налогов при правильном их использовании;
• возможность посоветоваться с опытными консультантами, прежде чем инвестировать в какой-либо из ПИФов или выбирать стратегию.

Как видно, положительных сторон у «Сбербанк Управление Активами» достаточно много. Стоит того, чтобы рассмотреть его как один из вариантов.

Негативные моменты

Никакие инструменты и управляющие компании не идеальны. И Сбербанк не исключение. У него достаточно неудобных моментов, на которые нужно обратить внимание при выборе УК для своих денежек.

Минусы инвестирования через Сбербанк:

1. Комиссии. При покупке пая придется заплатить 1% от его стоимости дополнительно, а при продаже фонду – вернуть ему от 0 до 2% стоимости в качестве принудительной скидки;
2. Доход при помощи инвестирования – дело долгое и рискованное. Поэтому покупать пай меньше, чем на 1-2 года, бессмысленно – доходность составит всего несколько процентов;
3. Наличие рисков, как и при любом инвестировании – при неудачном выборе можно потерять какую-то часть вложенных денег.

Последний минус касается всех управляющих компаний, но его часто вменяют конкретно Сбербанку.

Но важно не забывать: любая инвестиция – это риск. И всегда можно как выиграть, так и проиграть.

Доходность паевых инвестиционных фондов

Инвестиции в развивающиеся отрасли или рынки – хорошее решение для тех, кто желает заработать. Но не стоит забывать, что от управляющей компании зависит очень мало. Риски – в поведении рыночной отрасли, к которой относится ПИФ, и экономики в целом. Поэтому гарантированно рассчитать доходность никто не сможет. Придется ориентироваться на динамику и собственные ощущения.

Некоторые закономерности, которые позволят не ошибиться при инвестициях через Сбербанк и обеспечить доходность:

• В последнее время инвестиции в недвижимость совершенно невыгодны;
• Акции российских компаний могут в любой момент потерять в стоимости;
• Доходность ПИФов на короткие сроки всегда намного меньше инвестиций от 3-5 лет.

Помните, что доход гарантировать невозможно! Он зависит не столько от Сбербанка, сколько от экономической и рыночной ситуации.

Риски при инвестициях

Не нужно бояться ПИФов – это не обман. В инвестициях подвоха нет. Создатели заботятся о доверии клиентов. Деньги в фондах надежно защищены – они под надежной охраной, при этом отслеживаются все операции с ними, чтобы не допустить нарушения законодательства.

Естественно, просто так дарить финансы инвесторам никто не будет. ПИФ – это не сказка, поэтому стоит опасаться некоторых факторов:

• риск ошибиться и вложить деньги не туда. Некоторые ПИФы активно повышают доходность, некоторые – так же активно падают. Если вложить не туда – можно потерять деньги, и никто в этом не будет виноват;
• риск очередного скачка экономики. Можно усиленно вкладываться в доходный российский ПИФ, который сейчас достаточно успешен. Но нет гарантий, что с ним не случится что-то страшное при очередном кризисе.

По сути, единственное, чего может опасаться инвестор и на что он способен повлиять – это вложение не в тот фонд. Поэтому перед выбором стоит внимательно отследить доходность каждого из них.

Что говорят клиенты

Как правило, отзывы инвесторов, вложившихся в какие-либо ПИФы через Сбербанк, достаточно положительны. Но нередко негативную ситуацию на рынках и последствия кризиса/стагнации экономики принимают за бездействие работников «Сбербанк Управление Активами», если прибыли нет.

В целом работа Сбербанка в качестве управляющей компании весьма неплоха. Для клиента главное – выбрать правильный инвестиционный фонд, исходя из текущей экономической ситуации и доходности ПИФ в целом.

Паевые инвестиционные фонды — рейтинг 2018 по доходности и надежности

Паевые инвестиционные фонды рейтинг

Доброго времени суток, дорогие читатели! Уж если и инвестировать свои средства, то выгодно. Об этом и шла у нас речь на очередной деловой встрече.

Благо, я тщательно к ней подготовился и смог предоставить самую свежую и актуальную информацию по ПИФам.

Уже не терпится поделиться всеми подробностями с вами, друзья! Сейчас познакомлю вас с рейтингом паевых инвестиционных фондов. Выстроен он на основе ключевых показателей доходности. Сможете ознакомиться и выбрать для себя подходящий вариант.

Как выбрать паевой инвестиционный фонд

Перед выбором фонда важно определиться с инвестиционной стратегией: в какой вид фонда вы будете инвестировать с учетом инвестиционных целей. Существует несколько видов фондов, каждый из которых соответствует определенной инвестиционной стратегии. Чтобы сделать правильный выбор инвестиционной стратегии, инвестор должен исходить из собственных условий.

Все эти факторы нужно обязательно учитывать при инвестировании на рынке ценных бумаг, так как инвестирование связано не только с получением высокого дохода, но и с риском потерять деньги. При инвестировании в ценные бумаги всегда существует некоторая неопределенность относительно сохранности капитала и будущих доходов.

Поэтому необходимо ответственно подходить к выбору вида фонда и оценке возможных рисков. Гарантий того, что акции обязательно будут расти в ближайшем будущем, нет. Если вы копите деньги на какую-либо крупную покупку, не вкладывайте деньги в фонды акций ради того, чтобы побыстрее накопить.

Ко времени, когда деньги вам понадобятся, акции могут упасть, и вы потеряете часть своих денег, продав паи по более низкой цене. Для накопления средств к определенному сроку больше подходят фонды облигаций.

Чем дольше срок инвестирования, тем в большей степени для вложения денег подходят фонды акций. Именно акции способны принести наибольший доход при вложении временно свободных средств на длительный срок. За пять лет, с 2001 по 2005 год, фонды акций принесли пайщикам 500–800%, фонды облигаций – 160–180%.

Если вы финансово защищены, имеете высокий постоянный доход и некоторые резервы на случай непредвиденных расходов, то вам также больше подходят фонды акций, если вы, конечно, принимаете риск ради доходности инвестиций. Чем менее вы склонны к риску ради высоких доходов, тем в большей степени для вас подходят фонды облигаций.

Фонды смешанных инвестиций на растущем рынке акций, как правило, не достигают максимальной доходности, сравнимой по этому показателю с фондами акций, зато стоимость их паев не так сильно снижается на падающем рынке.

Соответственно потери в фонде смешанных инвестиций на падающем рынке акций будут меньше, а на растущем рынке меньшей окажется доходность. Чем больше доля облигаций в фонде смешанных инвестиций, тем более надежными будут вложения в такой фонд.

Как выбрать лучший паевой инвестиционный фонд

Существует несколько ключевых характеристик, по которым различаются паевые фонды и на которые стоит обратить внимание в первую очередь:

• историческая доходность и риск фонда;
• тип фонда (открытый, интервальный, закрытый);
• общий срок работы управляющей компании и фонда;
• надежность управляющей компании;
• размер минимальной суммы инвестиций;
• размер скидок и надбавок, другие расходы;
• возможность обмена паев на паи других фондов.

И наконец, на выбор инвестора будет влиять наличие агентов того или иного паевого инвестиционного фонда в его городе.

Доходность и риск

Доходность и риск фонда – это два ключевых параметра, характеризующих качество управления фондом. Конечно, любого инвестора в первую очередь интересует максимальный доход на инвестиции, но на риск фонда при этом часто не обращают внимания. Как вы уже знаете, какая-либо доходность фонда никем не гарантируется.

Разумеется, не имеет смысла сравнивать прирост паев фондов, если они инвестируют в разные виды активов. Фонды акций сравнивают с фондами акций, фонды облигаций – с фондами облигаций. И доходность, и риск фондов акций и фондов облигаций всегда будут различны, что определяется самой сущностью этих ценных бумаг.

Рост стоимости пая в долгосрочной перспективе, т. е. устойчивая доходность, – вот основной показатель успешности работы. Используя короткие промежутки времени (например, последний квартал или полугодие), чрезвычайно трудно выделить лидеров, так как фонды постоянно чередуются, обгоняя друг друга по приросту стоимости пая.

В первом квартале один фонд выбивается в лидеры, во втором его обгоняет другой, затем на первое место выходит третий.

Доходность фонда, имевшая место в прошлом, не является гарантией доходности в будущем, но при сравнении исторической доходности фондов разных управляющих компаний можно сделать вывод, насколько эффективно управление этим фондом на фоне других. Для оценки фондов берутся рэнкинги доходности всех фондов акций по годам.

В каждом рэнкинге отмечаются те фонды, которые попали в первую треть фондов. При объединении всех рэнкингов в одну общую таблицу и сортировке фондов по доходности, получается наглядная картина ежегодной «производительности» фондов.

Те фонды, которые имеют наибольшее число попаданий в лидеры, и являются искомыми лидерами. Для агрессивных инвесторов, выбирающих фонды акций, такой подход может быть вполне оправданным: не важно, насколько рискованным окажется фонд, но пусть он показывает наибольшую доходность.

Но как поступить умеренно консервативному инвестору? Фонды смешанных инвестиций выбирают не ради доходности, а ради более низкого риска (как правило, пай фонда смешанных инвестиций менее подвержен падениям, чем пай фонда акций).

Правильно ли считать, что наиболее доходные фонды смешанных инвестиций являются лучшими в своем классе? Очевидно, нет.

Ведь фонд смешанных инвестиций может иметь в своем портфеле любое соотношение акций и облигаций, а значит, фонд может быть как агрессивным (до 100% портфеля составляют акции), так и консервативным (до 100% портфеля составляют облигации).

Как правильно выбрать фонд смешанных инвестиций? Для оценки фонда крайне важно сравнивать его доходность с риском. За риск можно принять так называемую «просадку» фонда – как сильно фонд проседает при коррекциях рынка.

Консервативные фонды с большой долей облигаций проседают совсем незначительно. Агрессивные фонды с преобладанием акций могут потерять значительную часть стоимости активов на падении рынка.

Просадка – это максимальное снижение стоимости пая в течение периода, она равна максимальному убытку, который можно было получить, купив паи «на пике» и погасив «на дне».

Анализ работы фондов в последние годы показал, что как и следовало ожидать, наиболее доходными и наиболее рискованными оказались фонды акций. Наименее рискованными и наименее доходными – фонды облигаций. Внутри группы фонды смешанных инвестиций существует большое расхождение между фондами по доходности и риску.

Среди фондов смешанных инвестиций есть как агрессивные, так и консервативные фонды. Для того чтобы сделать правильный выбор фонда смешанных инвестиций с заданным уровнем риска, необходимо использовать данные по приросту пая и просадке фондов.

Умеренно – консервативный инвестор выберет золотую середину: пусть у этих фондов не столь высокая доходность, зато риск оказаться в значительном убытке существенно ниже.

Обычно такой период заканчивается на пике роста рынка акций. При этом умалчивается, что в последующие два месяца падение на рынке акций «съело» большую часть дохода, полученного за предыдущие 12 месяцев.

За любые двенадцать месяцев доходность будет разная. Если считать год с 1 января, доходность будет одна. Если отсчитать год с 1 марта, доходность может уже сильно отличаться, так как рынок акций то растет, то падает.

Для того чтобы избежать таких случаев, регулятор стал требовать, чтобы информация о доходности ПИФов включала в себя сведения о приросте стоимости пая за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года. Если со дня завершения формирования ПИФа прошло менее 1 года и менее 3 лет, то сведения за 1 год и 3 года соответственно не включаются.

Во втором случае управляющая компания в процентах годовых выражает прирост пая за срок меньший, чем год. Например, прирост стоимости пая за полгода составил 30%. Будет большим допущением предполагать, что годовая доходность фонда составила, таким образом, 60%. Если пай вырос на 30% за полгода, маловероятно, что за следующие полгода он вырастет в той же пропорции – до 60%.

Просто цифра 60 выглядит гораздо лучше для привлечения клиентов. Такой перерасчет прироста паев в годовую доходность запрещается. В обоих случаях в расчет не принимается, что рынок акций в течение года не только растет, но и снижается. Это вводит в заблуждение пайщиков.

Рейтинги паевых фондов периодически публикуются в финансовых газетах и журналах. Стоимость и прирост паев за различные промежутки времени транслируются в интернете, для открытых фондов эти данные обновляются ежедневно, для интервальных – раз в месяц.

Если у вас есть доступ к интернету, не составляет большого труда сравнивать прирост паев разных фондов. Исходные данные для анализа можно найти на сайте Национальной лиги управляющих www.nlu.ru/analysis/ и на Стокпортале www.stockportal.ru.

Например, один из фондов сильнее опускался при падении рынка и выше поднимался при подъеме. Графики позволяют легко оценить стратегию управления фондом. Если численные данные за период показывают только итоговый результат, то графики дают представление о динамике фондов.

Выбор типа ПИФа

Многих потенциальных пайщиков волнует вопрос, имеют ли открытые или интервальные фонды какие-либо преимущества в доходности. Напомним, что паи открытых фондов можно купить и погасить в любой рабочий день.

В интервальном фонде паи можно купить только в обозначенные двухнедельные периоды 2, 3 или 4 раза в год. Это связано с тем, что интервальные фонды могут инвестировать в менее ликвидные акции, сделки с которыми совершаются реже, чем с голубыми фишками.

Нет никаких оснований считать, что инвестирование в малоликвидные, но перспективные акции приносит больший доход, чем инвестирование в голубые фишки. Также практика показывает, что нет никаких обязательных преимуществ в доходности интервальных фондов перед открытыми.

Здесь многое зависит от конкретного фонда, его инвестиционной стратегии. Интервальные фонды позволяют управляющим расширить стратегии инвестирования и не ограничиваться набором наиболее ликвидных акций, например, создавать отраслевые фонды, вкладывающие средства клиентов в акции множества некрупных предприятий.

С точки зрения погашения паев открытые фонды гораздо привлекательнее интервальных, поскольку позволяют инвесторам подать заявку на погашение или обмен паев в любой день. При изменении тенденции на рынке акций очень важно вовремя продать паи или перевести деньги в фонд облигаций (конечно, если такое решение отвечает вашим целям инвестирования и вы не собираетесь держать паи длительный срок).

Чтобы исключить этот недостаток интервальных фондов, некоторые управляющие компании организуют вторичное обращение паев. Вторичное обращение паев дает инвесторам возможность покупать и продавать паи в любой день независимо от открытия интервала.

Пока закрытые фонды интересны только для самих управляющих компаний и крупных инвесторов. Поэтому мы уделяем больше внимания выбору открытых и интервальных фондов. Вторичное обращение паев закрытых фондов только начинает развиваться.

При достаточно ликвидном вторичном рынке будет возможна покупка-продажа паев закрытых ПИФов в течение всего срока работы фонда, а также инвестирование небольших сумм в такие фонды. Это сделает доступными для частных инвесторов инвестиции в ПИФы недвижимости, к которым уже наблюдается повышенный интерес.

Срок работы управляющей компании и фонда

Срок работы фонда или управляющей компании – важный показатель, он косвенно свидетельствует о стабильности и надежности компании. Кроме того, за долгое время своего существования управляющая компания может более полно продемонстрировать результаты управления фондами.

Сейчас на рынке работает одиннадцать паевых фондов, которые были сформированы еще в 1997–1998 годах, т. е. до начала кризиса 1998 года. Это фонды управляющих компаний «Тройка Диалог», «ПРОСПЕКТ – Монтес Аури» (ранее «Монтес Аури»), «Паллада Эссет Менеджмент», «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент», «Интерфин Капитал», «Менеджмент-Центр», Объединенная финансовая группа «ИНВЕСТ».

Хотя первые управляющие компании появились в 1996 году, много новых управляющих компаний и фондов стало возникать начиная с 2003 года, когда за год количество фондов вырастало в 2–2,5 раза.

Также новые фонды создают компании, которые уже давно работают на рынке коллективных инвестиций. Как правило, эти фонды представляют новые инвестиционные стратегии в группе фондов управляющей компании. Причем часто случается, что именно вновь созданные фонды опытных компаний показывают высокую доходность (особенно по сравнению с их старыми фондами).

Возможно, это связано с тем, что управляющие компании пробуют новые эффективные инвестиционные стратегии на небольших, только что сформированных фондах. Такой закономерности, конечно, нет, но это говорит о том, что имеет смысл присмотреться к новым фондам, создаваемым старыми, опытными управляющими компаниями.

Наименее привлекательными и наиболее рискованными выглядят фонды только что созданных управляющих компаний, так как по ним нет достаточно полных исторических данных, по которым можно было бы судить об эффективности управления.

Если вы по своему складу характера являетесь первопроходцем и вам чем-то приглянулся кто-то из новичков, не поленитесь в таком случае собрать как можно больше информации из разных источников, не ограничиваясь только парой рекламных статей.

Надежность управляющей компании

При выборе паевого фонда важно уделить внимание надежности управляющей компании. Определить надежность управляющей компании вам помогут специальные рейтинги, составляемые рейтинговыми агентствами.

Все управляющие компании, вошедшие в рейтинг, делятся на группы по степени надежности:

1. ААА – максимальная надежность;
2. АА – очень высокая надежность;
3. А – высокая надежность;
4. ВВВ – достаточная надежность;
5. ВВ – средний уровень надежности;
6. В – удовлетворительный уровень надежности.

Еще один рейтинг надежности управляющих компаний представлен известным рейтинговым агентством «Эксперт». РА «Эксперт» оценивает деятельность управляющих компаний по трем основным группам критериев: устойчивость компании на рынке, эффективность управления средствами и доверие со стороны клиентов.

Устойчивость компании на рынке определяется на основании финансовых показателей компании, срока работы на рынке доверительного управления, опыта работы сотрудников компании на рынке ценных бумаг, диверсификации клиентской базы.

Так как методики составления рейтингов различаются, различаются и оценки многих компаний. Сами управляющие компании по-разному оценивают эти рейтинги: одни считают, что такие рейтинги необходимы начинающим инвесторам, другие считают, что они необъективны в силу многих причин.

Так или иначе, с помощью такого рейтинга начинающий инвестор может хотя бы разобраться, кто есть кто на рынке паевых фондов. Для тех, кто слабо себе представляет, что стоит за названиями управляющих компаний, рейтинг надежности дает представление о классе той или иной управляющей компании.

Минимальная сумма вложения в ПИФ

Минимальная сумма вложений в фонд может составлять от 100 до нескольких миллионов рублей, впрочем, в некоторых ПИФах она не установлена вовсе. Фонды с высоким «вступительным взносом» созданы для негосударственных пенсионных фондов и прочих юридических лиц. Средняя минимальная сумма инвестиций в фондах, ориентированных на частных инвесторов, составляет порядка 5000 руб.

При повторном вложении в фонд минимальная сумма уменьшается, благодаря чему пайщик может делать даже небольшие ежемесячные вложения в фонд.

Для подавляющего большинства ПИФов, ориентированных на широкий круг инвесторов, минимальная сумма совсем невелика, что делает инвестиции в ПИФы доступными практически для любого человека.

Если же сумма значительно превышает средний уровень, это говорит о том, что фонд ориентирован на другие категории клиентов, нежели на «розничного» инвестора. В интернете регулярно обновляемые данные вы можете найти на сайте Национальной лиги управляющих www.nlu.ru.

Размер скидки и надбавки

Скидка и надбавка – это прямые расходы пайщика при покупке и погашении паев. Они влияют на конечный результат инвестиций, поэтому, выбирая фонд, обратите внимание на величину скидок и надбавок.

Надбавка может доходить до 1,5% от суммы вносимых в фонд средств, а скидка – до 3% от стоимости погашаемых паев. Во многих фондах надбавка вообще отсутствует.

Возможность обмена пая на паи других фондов

Возможность обмена паев одного фонда на другой дает пайщику большие преимущества. В случае необходимости смены стратегии (например, с акций на облигации) пайщик сможет обменять паи одного фонда на паи другого фонда этой же управляющей компании без продажи паев, а значит, без дополнительных расходов на надбавки и скидки.

В момент выбора фонда многие не задумываются, что когда-нибудь им будет крайне необходимо перевести инвестиции с падающего рынка акций на стабильный рынок облигаций. Поэтому, выбирая фонд, необходимо уточнить, предоставляется ли такая возможность, как обмен паев. Это можно узнать, заглянув в правила фонда – там указывается, на паи каких фондов могут быть обменены паи.

Официальные рейтинги ПИФов в России — 2018 Как выбрать лучший паевой инвестиционный фонд?

Официальные рейтинги и рэнкинги НЛУ позволяют сравнить российские ПИФы по различным критериям и выбрать из них те, которые подходят для ваших личных инвестиционых целей. На данной странице сайта вы найдете актуальную информацию по доходности фондов, а также рэнкинги по объему привлеченных средств и по коэффициентам, измеряющим степень риска инвестирования в различные фонды.

Рейтинг ПИФов России по доходности — 2018

Рэнкинг ПИФов России по привлечению средств — 2018

Рэнкинг ПИФов России по коэффициенту Шарпа — 2018

Рэнкинг ПИФов России по среднеквадратическому отклонению — 2018

Самые доходные ПИФ

Паевые инвестиционные фонды остаются одним из самых популярных средств инвестирования.

За первый квартал 2018 года в пятерку самых доходных ПИФ вошли:

1. УРАЛСИБ Энергетическая перспектива;
2. ВТБ – Фонд Электроэнергетики;
3. Открытие – Индекс ММВБ – электроэнергетика;
4. Максвелл Энерго;
5. Райффайзен – Электроэнергетика.

Прирост стоимости пая за первые три месяца года составил от 21,84% у «Райффайзен – Электроэнергетика» до 33,45% у «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива».

На что обращать внимание при выборе ПИФ

Деятельность каждого паевого инвестиционного фонда оценивается по нескольким показателям и характеристикам, которые делятся на количественные и качественные. Особое внимание стоит обращать на следующие показатели:

• коэффициент альфа, при помощи которого оценивается эффективность работы управляющих, а именно средняя доходность их портфеля. Чем альфа выше, тем эффективнее работа управляющих.
• коэффициент бета – показатель динамики паевого инвестиционного фонда в сравнении с динамикой «идеального» актива (как правило, индекса биржи). Если цена пая и индекс изменились на одинаковую величину, то бета равна 1 и доходность фонда близка к среднерыночной. Если бета меньше 1 – фонд имеет повышенную устойчивость, но его доходность занижена. Если выше 1 – риски больше, но и доходность тоже. Вывод: нужные надежные инвестиции – выбирайте фонды с бетой ниже 1; готовы рискнуть или инвестировать на короткий срок – фонды с бетой больше 1.
• коэффициент Шарпа – оценка управляющего или команды управляющих, которая заключается в сравнении прибыльности фонда с ее же колебаниями за единицу времени, то есть характеристика прибыльности без учета внешних данных. Коэффициент Шарпа используется при сравнениях разных ПИФ. Более высокий коэффициент Шарпа означает более успешную работу фонда.
• стоимость чистых активов – сумма денег всех пайщиков ПИФ. Чем она выше, тем более крупные вложения могут совершать управляющие. Закрытые ПИФ имеют наивысшие показатели стоимости чистых активов, так как пайщики – состоятельные инвесторы, ориентированные на долгосрочные вложения. Однако сравнивать этот показатель у закрытых и открытых ПИФ нецелесообразно: у них разные принципы работы.

Большинство показателей работы паевых инвестиционных фондов представлены в сети в свободном доступе. Достаточно отсортировать фонды по каждому из критериев, самостоятельно сопоставить данные в сводной таблице и выбрать наиболее подходящие.

Перед тем как приобрести паи, узнайте, какое время паевой инвестиционный фонд работает на рынке. Первые фонды коллективных инвестиций появились в России в 1996 году. 3 года успешной работы – нормальный срок для ПИФ в России, 5 лет – хороший, больше 5 – отличный.

Более половины только что сформированных фондов демонстрируют завидные показатели доходности в первый год работы, однако в дальнейшем успехи, как правило, не повторяются. Сказывается рост портфеля, его усложнение, а значит, и необходимость более профессионального управления. С этим справляются не все команды управляющих.

Как не следует выбирать ПИФ

Не опирайтесь только на доходность за последний год, полугодие, квартал или месяц. Это относится и к фондам, перечисленным в начале статьи. Информация дана не как рекомендация к покупке паев, а для сопоставления.

Иными словами, не подходите к выбору однобоко. Лучше выбрать фонд, чьи показатели на среднем уровне, чем фонд с одним-двумя выдающимися коэффициентами. На рекламу фондов лучше не обращать внимания вообще. Маркетологи выбирают наиболее успешные периоды работы ПИФ и в рекламе используют показатели именно этих временных промежутков.

Спокойные инвестиции

Особенность инвестиций в паевые инвестиционные фонды в том, что инвестору не требуется следить за колебаниями рынка. Более того, для долгосрочной перспективы (а ПИФ ориентированы именно на нее) непринципиально, когда именно покупать паи.

Выбирая в качестве инвестиций паевые инвестиционные фонды, не забывайте, что паи считаются надежным способом вложения денег в экономически спокойные времена.

Когда же экономика нестабильна, высока вероятность валютных колебаний, а цены на сырье прогнозируются с трудом даже в краткосрочной перспективе, то предугадать, какой ПИФ вырастет, а какой упадет, почти невозможно. В такие периоды лучше обратиться к более консервативным инвестиционным решениям: депозитам и структурным нотам.

Паевые инвестиционные фонды — что это такое? Рейтинг самых лучших инвестиционных фондов в 2018 году

Паевые инвестиционные фонды — это финансовые структуры, которые позволяют инвесторам зарабатывать на различных рынках (финансов, драгметаллов, сырья и т.д.) При этом вкладчику не нужно самостоятельно торговать на бирже или извлекать доход иным способом, за него это делает управляющая компания. Итог работы ПИФа может быть как положительным, так и отрицательным.

Подобные фонды по уровню риска занимают примерно промежуточное положение между банками и самостоятельной биржевой торговлей (например, игре на Форекс). ПИФ не гарантирует определённого процента прибыли. Но и риски ниже, так как средствами управляют квалифицированные специалисты.

В помощь всем желающим вложиться в ПИФы мы составили рейтинг таких фондов, которые показывают успехи в 2018 году. В него включены структуры, принадлежащие крупным российским или международным банкам, они имеют хорошую репутацию и работают на рынке много лет.

Конечно, главный критерий оценки — это доходность. Но она не всегда отражает качество работы ПИФа в целом, его устойчивость и стабильность результатов на больших интервалах времени. Структура может зарабатывать (или говорить, что зарабатывает) сотни процентов в год. Но это не указывает на то, что такой фонд является надёжным и ему стоит доверять.

Поэтому, кроме доходности, были учтены следующие факторы: надёжность, известность, широкая сеть представительств, полнота информации об инвестфондах, количество ПИФов, которыми располагает банк, доступность первоначального взноса для инвестора с небольшими доходами.

В наш рейтинг вошли фонды следующих банков

«Газпромбанк». Предлагает доходные инвестиционные программы, при этом стоимость пая невысокая, доступна даже начинающему инвестору с небольшими свободными суммами.

«Райффайзенбанк». Основан в середине позапрошлого века, в наше время это международная финансовая группа, масштабный проект. ПИФы работают в разных рыночных сегментах, получая стабильную прибыль.

«ВТБ». Один из крупнейших банков, способных на глобальные инвестиции. Стоимость пая довольно высокая, но и проценты зарабатываются серьёзные.

«Уралсиб». Долгое время работает на рынках России, а затем и других стран. Много ПИФов с разной направленностью, возможность сформировать эффективный портфель инвестиций.

Пифы Газпромбанка

Газпромбанк располагает несколькими ПИФами, каждый из которых работаёт на своём участке рынка, от облигаций до нефти и электроэнергетики. Такая широкая диверсификация позволяет создать высоконадёжный портфель инвестиций. В Газпромбанке можно приобрести паи таких фондов.

Как видно, приобретение пая по карману практически кому угодно. Правда, покупать нужно не один пай: есть определённые минимальные суммы. Но и они доступны. Скажем, фонд «Газпромбанк-Золото» предлагает вложиться в торговлю драгоценным металлом, а для этого потребуется внести на первоначальном этапе всего 5000 рублей.

В каждом из Газпром-фондов свои условия покупки, но все пороговые условия способен выполнить любой человек со средними доходами.

Доходность фондов «Газпромбанка» за июль 2017 года доходит до 1,79 процентов (ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк-Индия»). Подробнее о том, сколько заработал каждый из фондов в июле текущего года, в следующей таблице.

Специалисты «Газпромбанка» рекомендуют схему инвестирования «50–30-20». Речь идёт о том, чтобы разделить капитал: 50 процентов вложить в одно направление, 30 — в другое, и 20 — в третье. Конкретика может быть любая: например, «золото-облигации-нефть».

Чтобы помочь определиться с выбором, банк подготовил специальный график, в котором сравнивает прибыльность всех своих инвестфондов.

Этот график иллюстрирует также соотношение «доходность-риски». Видно, что, чем лучше возможности для заработка, тем существеннее и рисковая составляющая. Но такая ситуация абсолютно естественна для любого рынка.

Чтобы будущий инвестор мог оценить перспективы каждого вложения, банк на своём сайте приводит подробности работы всех фондов с комментариями от управляющих. Описывается специфика, тенденции, динамика рынков, на которых работают инвестиционные фонды «Газпромбанка».

Паевые фонды «РАЙФФАЙЗЕНБАНКА»

«Райффайзенбанк» располагает паевыми фондами в количестве шестнадцати. С их помощью можно инвестировать в акции, сырьё, информационные технологии, долговые рынки. Кроме того, есть фонды, работающие по географическому принципу: «Райффайзен-Европа», «Райффазен-США».

Банк приводит довольно подробную информацию о том, как изменяется стоимость активов и доходность каждого из своих фондов. Так, инвестиции в «Райффайзен-Акции» принесли с мая по июль 2017 года прибыль в размере 3,37 процента.

Кроме открытых, в банке есть интервальный фонд, который работает на рынке основных драгметаллов: золото, серебро, палладий, платина. Отличие интервального фонда в том, что выкуп паёв здесь происходит через определённые промежутки времени. Например, это делается ежеквартально, раз в 6 месяцев и т.д.

Паевые инвестиционные фонды Сбербанка

«Сбербанк» в 2018 году предоставляет выбор из 24 инвестфондов разного вида и направления работы. Традиционно есть фонды акций, облигаций, драгметаллов и т.п.

Кроме того, «Сбербанк» располагает ПИФами Глобального Интернета, Телекоммуникационных Технологий, Природных Ресурсов и прочими. Есть из чего выбрать, над чем подумать, есть куда вложиться и заработать.

Банк приводит результаты работы своих наиболее популярных фондов за 2017 год.

Условия инвестирования разные в различных фондах «Сбербанка». Низкорисковый фонд облигаций «Илья Муромец» требует для начала 15 000 рублей. Но в то же время, если покупать пай через сайт, минимальный взнос намного скромнее: всего 1000 рублей.

Банк приводит рекомендации по поводу консервативной и сбалансированной стратегий. Предлагается покупать доли в инвестфондах, руководствуясь такими схемами.

Приведём другой пример, это пример, фонда инвестиций высокого риска. Данный ПИФ занимается вложениями в телекоммуникационные технологии. Это, скажем, акции российских сотовых операторов, поисковых систем, зарубежных интернет-компаний и т.д.

Указана информация об изменении стоимости паёв фонда Телекоммуникаций и технологий. Как можно увидеть, цена изменяется в очень широких пределах, в том числе наблюдается и отрицательная динамика на определённых интервалах.

Вкладывать в паи высокого риска целесообразно лишь те средства, которыми можно рисковать и потерять которые без каких-либо последствий. В целом инвестиции в современные разработки, технологии — нужное и полезное для человечества дело.

«Сбербанк» и его консультанты помогают составить грамотную и выгодную стратегию вложений, наиболее подходящую для каждого конкретного клиента.

ПИФы банка «ВТБ»

Отличаются высокой доходностью ПИФы банка «ВТБ». Это кредитное учреждение занимается обслуживанием корпоративных, институциональных клиентов. Однако есть возможность приобретения паёв и для частных клиентов. В ассортименте продуктов этого банка несколько инвестфондов, из них 4 флагманских.

Интересно для инвестора, что два из этих фондов работают как в рублях, так и в долларах. Из иллюстраций видно: доходность вложений в 2016 году напрямую зависела от валюты, в которой они сделаны. И если фонд «Облигации плюс» в рублях получил убыток, то в долларах — существенную прибыль.

Очень серьёзные деньги заработал ОПИФА «ВТБ-фонд акций». Прибыль за год составила 41,7 процента. Таких достижений нет ни у одного из фондов, о которых мы рассказываем. При этом данный фонд банком относится к разряду высокорисковых.

Наименьший уровень риска — у фонда «ВТБ-казначейский». Стратегия его направлена по вектору вложений в ценные бумаги, доходность которых фиксирована. В основном, это облигации государства, крупных корпораций и т.п. Доходность фонда с 2003 года составила более 400 процентов.

Приобрести паи фондов «ВТБ» можно в представительствах банка либо на сайте. Однако логин и пароль входа в личный кабинет, так или иначе, необходимо получать через представительство, лично.

Минимальная сумма покупки пая зависит от фонда и способа, которым приобретение осуществляется. Так, для фонда «Акции» минимум составляет от 5 до 50 000 рублей.

Фонды «ВТБ» имеют высокие позиции в международных рейтингах.

ПИФы «УралСиба»

Большим опытом инвестиционной деятельности (с 1996 года) обладает банк «Уралсиб». Банк предлагает войти в число инвесторов, выбрав из нескольких ПИФов различной направленности.

Видно, что доходность ПИФов вполне высока. При этом сами паи также довольно дорогие: от 5 до 23 000 рублей.

Наивысшая доходность — у фонда «Уралсиб Первый». Он инвестирует в несколько ресурсов.

Видно, что вложения фонда хорошо диверсифицированы, это позволяет получать прибыль почти гарантированно.

«Уралсиб Консервативный» имеет самую низкую стоимость пая. Также на довольно низком уровне находятся и проценты.

При этом в портфеле есть инструменты с фиксированной ставкой дохода: ценные бумаги государства. Вложения в сектор девелопмента и транспортный также окупаются в большинстве случаев, но требуют больших сроков для получения дохода.

«Фонд акционерных рынков развивающихся стран» представляет собой инструмент рискового вложения средств в экономику таких государств, как Бразилия, ЮАР, Китай, Тайвань и др. Опасность проигрыша здесь высокая, но она компенсируется общей тенденцией рынков к максимальному росту. Скорее всего, на больших сроках вложения в такие рынки всегда должны приносить прибыль.

Год 2018 ещё не закончен, и окончательные итоги подводить рано. Однако эксперты, наряду с ПИФами, о которых рассказано выше, выделяют на текущий момент инвестиционный успех фондов и таких компаний, как банк «Открытие», «Атон-менеджмент», ПИФ РСХБ «Валютные облигации», ПИФ «МК Бивалютный» от компании «Менеджмент-консалтинг» и другие. Доходность этих ПИФ составляет в среднем 5–7 процентов.

В целом паевые инвестиционные фонды в 2018 году продолжают демонстрировать успехи. Хотя есть фонды, прибыль которых сравнима с банковской, есть и те, которые намного превзошли этот уровень, зарабатывая десятки процентов.

Поэтому, если стоит задача получить хорошую прибыль от инвестиций, есть время и возможность немного рискнуть средствами, можно смело выбирать для вложения денег паевой инвестиционный фонд.

Рекомендации по выбору

Выбирая ПИФ в 2018 году, да и в любое время, советуем оценивать не только обещания. Важно знать, какова была успешность фонда в прошлом, велика ли стоимость чистых активов, сколько инвесторов пользуется услугами фонда и т.д.

Напоминаем, что сохранность средств, инвестированных в ПИФ, не гарантируется государством. Инвестируйте лишь те деньги, которые именно для этого предназначены в вашем бюджете.

Источник https://bankstoday.net/last-articles/pify-sberbanka-v-2017-2018-godah-chto-eto-takoe-kakie-dohody

Источник http://kredityvopros.ru/%D0%BF%D0%B0%D0%B5%D0%B2%D1%8B%D0%B5-%D0%B8%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B5-%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4%D1%8B-%D1%80%D0%B5%D0%B9%D1%82%D0%B8%D0%BD%D0%B3.html

Источник

Источник