ПИФ: деньги должны работать!

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ) как финансовый инструмент существуют в России всего с 1996 года, однако за такое короткое время существования они приобрели немалую популярность. Уже с середины «нулевых» ПИФ выступает достойной альтернативой обычному банковскому депозиту, редко гарантирующему доходность свыше 8-9% годовых, фактически только позволяющему сохранить средства, покрыв инфляцию. Однако, как завещал великий Рокфеллер: «Деньги должны работать всегда!», а главным фактором этой «работы», безусловно, является грамотная инвестиционная стратегия.

Что такое ПИФы и как они работают

Согласно определению паевой инвестиционный фонд – это имущественный комплекс, сформированный из средств пайщиков, доверительное управление которым осуществляется управляющей компанией.

Безусловными плюсами подобных организаций являются диверсификация рисков и прозрачность работы, которые становятся жизненно важными факторами для граждан страны, когда-то лишившихся своих сбережений.

Недоверие к финансовым продуктам впитано жителями постсоветского пространства с молоком матери. Единственным надежным направлением инвестиций со времен незабываемого дефолта для сознания российского потребителя стала недвижимость, которая уж точно никуда не денется.

Но время сглаживает негативные эмоции, начиная с середины «нулевых», ПИФы стремительно растут в объемах, предоставляя всем видам инвесторов заработок с минимальными рисками.

По сути же, фонд является объединением денег различных инвесторов, коллективно вложенных в различные финансовые продукты, в числе которых могут быть акции, облигации, индексные и ипотечные фонды, кредитные портфели, недвижимость и многое другое.

Каждый инвестор обладает своим «паем» – долей в сформированном фондом портфеле, являющейся его собственностью. Распоряжается же средствами специализированная управляющая компания, которая и решает, куда и как именно должны быть вложены средства под надзором ЦБ РФ. Система заработка же проста, понятна и стара, как все товарно-денежные отношения: покупка «пая» – продажа «пая».

Учитывая тот факт, что некоторые инвестиционные фонды могут показывать рост стоимости пая в пределах 30% годовых, а законность сделок контролируется государством – такие организации становятся популярным распространенным финансовым инструментом, вызывающим доверие у населения.

Виды ПИФов

Основным различием видов является направление инвестиций. Как правило, фонды могут выбирать практически любой тип «продукта» от недвижимости и акций до предметов искусства и кредитных портфелей, что отражается не только на доходности, но и на рисках.

При этом каждый инвестор должен иметь понимание простой истины: чем больше доходность, тем выше риски. Правда, не стоит забывать, что УК ограничена инвестиционной декларацией фонда, четко регламентирующей вопрос: какая доля средств куда именно может быть вложена.

Стоит отметить, что в ближайшее время ПИФы «ждет» еще один современный инвестиционный продукт – «токены». Подобное стало возможно в связи с открытием STO (Security Token Offerings) – формой инвестирования блокчейн проектов, в которой «токен» законодательно классифицирован и регламентирован как ценная бумага.

В зависимости от инвестиционного направления можно выделить отдельные категории по срокам покупки и продажи инвестиционного «пая»:

• Закрытого типа – операции с инвестиционным «паем» возможны лишь в момент начала и окончания проекта;
• Интервального типа – операции с инвестиционным «паем» возможны исключительно в обозначенные временные промежутки;
• Открытого типа – операции с инвестиционным «паем» возможны в любое время.

Как правило, открытые фонды чаще инвестируют средства в высоколиквидные активы, продажа которых возможна быстро по адекватной стоимости. Управляющим компаниям закрытых и интервальных типов более интересны активы с меньшей ликвидностью, но с вероятной большей доходностью.

Рассматривая вопрос глубже, можно еще выделить категории фондов по степени доходности или риска:

• Товарного рынка;
• Денежного рынка;
• Художественных ценностей;
• Недвижимости;
• Рентный;
• Фондов.
• Акций;
• Облигаций;
• Индексный;
• Смешанный.
• Ипотечный;
• Кредитный;
• Венчурный;
• Прямых инвестиций;
• Хедж-фонд.

Преимущества ПИФов

Главным преимуществом ПИФов является доступность. Сумма инвестиций может быть минимальной, вследствие чего финансовый продукт становится интересен не только профессиональным инвесторам, но и людям с ограниченным доходом, стремящимся приумножить свои сбережения.

Помимо этого, покупая «пай» в фонде, приобретатель понимает, что его средствами управляют профессионалы, качественно формирующие инвестиционный портфель и просчитывающие финансовые риски. Что, конечно, не говорит о непогрешимости специалистов, но существенно снижает возможность остаться без средств к существованию.

Добавим ко всему вышесказанному возможность неплохого заработка, которая может пробивать потолок в 30%, абсолютную ликвидность деятельности фонда и льготное налогообложение. И на выходе получаем устойчивый финансовый продукт с высокой степенью защиты.

Кстати, о льготном налогообложении: платить подоходный налог с такого заработка придется в том случае, если годовой доход превысил 3 млн руб., или «пай» был продан менее чем через три года после покупки. В ином случае никакими налогами полученные средства не облагаются.

Возможные риски

Не стоит забывать, что по классике жанра в любой бочке меда обязательно находится ложка дегтя, без которой не обошлось и в случае с ПИФами. Помимо безусловных плюсов, покупка «пая» включает в себя и определенные минусы. В частности, одним из таких минусов является отсутствие гарантированного дохода.

Конечно, предполагаемая прибыль всегда будет оставаться в «зоне плюса». Однако рынок – штука хоть и предсказуемая, но подверженная различным влияниям и неожиданностям. И если на биржах начинается «шторм», курс доллара скачет, а Запад коварно придумывает следующую партию различных санкций – стоит быть готовым к тому, что промежуточным итогом «пая» будет разве что уровень прошлого года.

Но основным риском в работе с ПИФами считается даже не отсутствие гарантий прибыли, а тот факт, что вложение в ПИФ не страхуется государством даже в том случае, если приобретение «пая» проходило через банковскую систему.

Покупка инвестиционного пая

Итак, резюмируем: на что стоит обратить пристальное внимание при покупке «пая»:

Источник https://allkredits.com/dengi/biznes/paevye-investicionnye-fondy-pify/pif-dengi-dolzhny-rabotat/

Источник

Источник

Источник