27/01/2023

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

 

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это финансовый комплекс, состоящий из долей (паев) вкладчиков без привлечения юридических лиц. По сути ПИФ является организацией, которая собирает деньги у инвесторов и вкладывает их в акции, облигации или другие ценные бумаги. Каждый инвестор владеет своей частью фонда — паем.

Так как пайщики вкладывают разное количество денег, то для измерения доли в фонде придумали пай. Соответственно, для того, чтобы вложить свои деньги в ПИФ, необходимо купить паи фонда.

Инвестиционный пай — это единица измерения доли пайщика в фонде.

Юридически, инвестиционный пай — это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда. В качестве подтверждающего документа владелец паев получает выписку из реестра фонда с указанием количества паев, цены и даты их приобретения.

Простыми словами ПИФ — это организация, которой частные инвесторы доверяют управление своими деньгами с целью получения прибыли.

Чем отличается ПИФ от банковского депозита?

Банк может гарантировать получение прибыли по депозиту за год в определенном размере процента от суммы. Фонды не дают никаких гарантий, но при удачном ходе дел и благоприятной ситуации на фондовом рынке стоимость ваших вложений может за год увеличиться на 20-40% и даже больше, что значительно превышает банковские проценты по депозитам.

Инвесторы паевых фондов – пайщики – не получают проценты или дивиденды на свои инвестиции. Доход получается только от прироста стоимости пая (доли инвестора в фонде). Если стоимость паев выросла, то, продав их (погасив), можно получить доход.

Вам будет интересно:  Инвестиционное страхование жизни в Сбербанке, вход в личный кабинет СмартПолиса

Разница между суммой продажи и ценой при покупке составит доход или убыток инвестора.

Кто управляет паевыми инвестиционными фондами?

Управляющие Компании (УК) регистрируют и управляют инвестиционными фондами. Они являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. За управление УК берет некоторую комиссию — порядка 3-4% в год от активов ПИФа. У одной управляющей компании может быть несколько фондов.

В составе ПИФ работают профессиональные инвесторы (управляющие, менеджеры, аналитики, трейдеры), основная задача которых:

  • разместить средства пайщиков в различных финансовых инструментах;
  • приумножить средства вкладчиков (пайщиков).

Для этого они инвестируют полученные деньги в ценные бумаги (акции, облигации, опционы, фьючерсы и т.д.) или иные активы, с целью получения дохода.

Какие виды ПИФ бывают?

паевой инвестиционный фонд

ПИФы принято разделять по типам ценных бумаг, которые включены в его состав, или по направлению инвестирования. Наиболее популярными являются:

  • Облигационные. Они очень похожи на банковские депозиты. Управляющая компания приобретает облигации доходных предприятий. Специалисты считают, что этот метод инвестирования один из наименее рискованных и к нему стоит прибегать во время финансовых кризисов. Заработать можно от 15% до 50% годовых.
  • Акционные. Управляющая компания на деньги пайщиков приобретает акции предприятий, доступные для свободной продажи. Если на биржевых торгах растут котировки этих акций, то растет и прибыль пайщиков, если падают, то соответственно пайщики теряют прибыль. Подобные инвестиции специалисты считают довольно рискованными, поскольку очень сложно предугадать котировку тех или иных акций на бирже.
  • Смешанные. Их фонды состоят как из облигаций, так и из акций. Главное преимущество подобных ПИФ – гибкость. В зависимости от рынка они увеличивают долю одного или другого вида ценных бумаг, чтобы вкладчики получили максимальную прибыль.
  • Венчурные. Инвесторы получают прибыль за счет покупки ценных бумаг компаний, которые внедряют на рынок инновационные проекты. Как минимум 70% подобных вкладов оказываются убыточными, но достаточно одной удачной инвестиции, чтобы покрыть все убытки.
  • Ипотечные. Управляющий вкладывает деньги своих пайщиков в жилую или коммерческую недвижимость.
  • Хеджевые. Управленцы ПИФ находят механизмы увеличить прибыль своих вкладчиков и при росте рынка, и при его падении. Довольно рискованные инвестиции, поскольку схема всегда может не сработать.
Вам будет интересно:  Джон Полсон, обуздавший Великий ипотечный кризис

Как определить доходность ПИФа?

Паевые инвестиционные фонды по закону не имеют права рекламировать свой ожидаемый уровень доходности. Ссылаться можно только на статистику прошлых лет — цифры, подкрепленные фактами.

В России эффективность работы управляющих компаний принято оценивать сравнением доходности активов ее фондов с потенциальной доходностью эталонов МосБиржи.

Среднегодовой доход от пая – 20%, а более солидную прибыль вы сможете получить после 10 лет инвестирования и только при условии, что управляющий ПИФом – профессионал своего дела.

Какие преимущества и недостатки инвестирования в ПИФ?

паевой инвестиционный фонд

Преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

  • Неограниченные возможности для инвестирования: можно найти ПИФ, у которого пай можно купить за 1000 рублей.
  • Деятельность фондов контролируется правительством, что уменьшает шансы аферистов на легкий заработок.
  • Ненадобность платить налоги, пока ваши деньги находятся в обороте.
  • Возможность получить более высокий доход, чем от банковского депозита или инвестиций в недвижимость.
  • Управляющие ПИФами – профессионалы, которым гораздо легче разобраться в подводном течении фондового или валютного рынка, чем неподготовленному человеку, который решил самостоятельно зарабатывать на падении/росте акций или курсах валют.
  • Буквально за день-два вы сможете продать пай и получить свои деньги.

Недостатки инвестирования в ПИФ:

  • Высокие риски, особенно если сравнивать с банковскими депозитами.
  • Непрофессионалу трудно разобраться в разнообразии ПИФов и выбрать правильный.
  • Управляющий будет получать свое вознаграждение, даже если вы не получаете прибыль от его деятельности.

Полезные статьи по теме

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Источник https://fortrader.org/stockmarket/fondovyj-rynok-nachalo/paevoj-investicionnyj-fond-pif.html

Источник

Источник

Источник

X

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *