Капитальные вложения: как это было

Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н утвердил два новых федеральных стандарта бухгалтерского учета — ФСБУ 6/2020 "Основные средства" и ФСБУ 26/2020 "Капитальные вложения". Содержание новаций, включенных в ФСБУ 6/2020, мы с вами обсудили. Давайте посмотрим, что же предлагает практике бухгалтерского учета ФСБУ 26/2020.

Сразу же обратим внимание читателя на то, что данный нормативный документ представляет собой весьма оригинальное переплетение тех нововведений, которые пришли в жизнь отечественных бухгалтеров в связи с вот уже практически 30 лет происходящим сближением с МСФО, и традиций даже не российской, но советской учетной практики, предполагавшей статус "капитальных вложений" как самостоятельного объекта бухгалтерского учета.

Прошлое стучится в настоящее

Выделение капитальных вложений как самостоятельного объекта бухгалтерского учета, а, значит, и отдельной позиции в плане счетов (отдельного синтетического счета), и отдельной строки в активе бухгалтерского баланса, — это действительно советская учетная традиция. Соответствующие счета, отражающие расходы предприятий в виде капитальных вложений, велись как собирательно-распределительные, в определенном смысле — калькуляционные. Роль формируемых на них данных состояла в контроле величин таких расходов в первую очередь с позиций их соответствия смете (плану). С одной стороны, капитальные вложения были важнейшим компонентом затрат, направленных на развитие обеспечения советской экономики средствами производства, с другой — их осуществление не должно было превышать планового уровня, при этом, конечно, поощрялась и экономия средств. Отсюда до введения соответствующих учетных объектов в эксплуатацию (также чисто советский термин) уже собственно затраты на них выступали самостоятельным учетным объектом, требующим повышенного внимания со стороны администрации предприятия и контролирующих инстанций.

Так, известный историк советского бухгалтерского учета Владимир Андреевич Маздоров (1890-1973) отмечал, что уже в 1930-е годы "развернувшееся в стране в огромных масштабах капитальное строительство потребовало принятия мер, направленных на улучшение учета в строительстве. В постановлении СНК СССР и ЦК ВКП (б) от 11 февраля 1936 г. "Об улучшении строительного дела и об удешевлении строительства" говорилось: "Для обеспечения повседневного систематического контроля за соблюдением на стройках сметной стоимости строительства установить, что бухгалтерский учет и отчетность на стройках должны отражать все расходы, производимые на строительстве, по сравнению с их стоимостью по смете и техническому проекту". В бухгалтерский учет и отчетность строительного производства вводились сметные показатели, с которыми отныне должны были сравниваться все важнейшие фактические показатели строительства" ([1], стр. 144).

Существенные изменения в учет затрат по капитальным вложениям внесло Положение о бухгалтерских балансах и отчетах от 29 июля 1936 года. "Длительное время, — писал Маздоров, — в составе капиталовложений учитывался капитальный ремонт, который следовало относить на счет амортизационного фонда, и, наоборот, не включались в капиталовложения затраты в земельные участки, они относились к расходам будущих периодов и др. Теперь, — с гордостью писал Владимир Андреевич, — эти недостатки были устранены" ([1], стр. 145). Надо отметить, что последнее замечание Маздорова прекрасно характеризует складывающуюся традицию учета капитальных вложений именно как затрат, методика учета которых не должна определяться характеристиками объекта, на создание которых они направлены.

И вот уже в 1940 году в своем знаменитом учебнике "Анализ хозяйственной деятельности промышленных предприятий" Сергей Кузьмич Татур (1899-1974) будет писать: "Бурный рост стахановского движения, повышение интенсивности использования существующего на заводе оборудования сплошь и рядом по-новому ставят вопрос о направлении капитальных вложений. Поэтому анализ влияния на выпуск продукции введения в действие новых капитальных вложений имеет целью выявление следующих вопросов:

1. Надо выявить, ритмично ли работает предприятие в целом и нет ли у него узких мест, расширение которых путем новых капитальных вложений повысит выпуск продукции и улучшит показатели, характеризующие использование оборудования.
2. Каков характер капитальных вложений, запроектированных на отчетный период времени по их направлению, объему и срокам ввода в эксплуатацию, как выполнен план капитальных вложений по объему работ и по срокам ввода в действие законченных объектов.
3. Если в процессе анализа будет выявлено, что план капитального строительства не выполнен по объему работ или по срокам сдачи в эксплуатацию законченных объектов, аналитик должен подсчитать объем потерь, полученных предприятием по этой причине. Если в результате досрочного ввода в эксплуатацию тех или иных объектов, или осуществления реконструктивных работ или работ по модернизации оборудования, произведенных в течение отчетного периода, предприятие улучшило свои показатели, аналитик подчеркивает эти достижения предприятия и выявляет их эффективность" ([2], стр. 64-65).

Характеризуя уже послевоенные процессы "совершенствования бухгалтерского учета в капитальном строительстве" ([1], стр. 209), В.А. Маздоров писал: "В послевоенный период партия и правительство уделяли огромное внимание улучшению качества и удешевлению строительства. По инициативе ЦК КПСС и Совета Министров СССР в мае 1954 г. в Москве состоялось совещание главных бухгалтеров строек и научных работников в области капитального строительства. Вскоре после этого совещания, 28 апреля 1955 г. ЦСУ СССР, Министерство финансов СССР и Госкомитет Совета Министров СССР по делам строительства утвердили "Основные положения по учету капитальных вложений и себестоимости строительных и монтажных работ". Они по-новому определяли задачи учета капитальных вложений и себестоимости строительных и монтажных работ: выявлять имеющиеся в строительстве резервы, необходимые для выполнения и перевыполнения планов, ускоренного ввода в эксплуатацию новых объектов, снижения затрат на производство строительных и монтажных работ и продукцию подсобных и вспомогательных производств; обеспечивать систематический контроль за выполнением плана капитальных вложений и строительно-монтажных работ и продукцию подсобных и вспомогательных производств; за соблюдением сметной, плановой и расчетной дисциплины, хозяйственного расчета и режима экономии, правильное отражение всех материальных, денежных и трудовых затрат, а также инвентарной стоимости вводимых в действие основных фондов" ([1], стр. 209-211).

Обозначенные цели учета капитальных вложений обусловили значительное расширение практики применения их учетной методологии за пределы отрасли строительства. Учет капитальных вложений становится методом формирования информации о затратах на приобретение предприятием основных средств. При этом до ввода в эксплуатацию соответствующих основных средств суммы капвложений отражаются в учете именно как расходы, цель учета которых — контроль выполнения социалистического планирования хозяйствующими субъектами.

Так уже в известном учебнике профессора Моисея Харитоновича Жебрака (1889-1962), увидевшем свет в конце 1955 года, читаем: "Добиваясь всемерного повышения технического уровня производства, партия в решениях июльского (1955 г.) Пленума ЦК КПСС выдвигает задачу технического совершенствования во всех отраслях промышленности, внедрения новейших высокопроизводительных станков, машин и аппаратов. Решение этой задачи связано с увеличением объема капитальных вложений в промышленность.

Затраты, направленные на расширенное воспроизводство основных средств — на создание новых, реконструкцию действующих и замену выбывших основных средств, — носят наименование капитальных вложений.

Капитальные вложения в СССР достигают многомиллиардных размеров и носят плановый характер. Из года в год их объем неизменно увеличивается, обеспечивая систематическое расширение производства, увеличивая техническую мощь страны, ее обороноспособность, создавая условия для дальнейшего повышения благосостояния трудящихся, все лучшего удовлетворения их материально-культурных потребностей.

Капитальные вложения могут быть связаны или с созданием новых предприятий — заводов, фабрик, шахт — или с увеличением основных средств действующих (эксплуатируемых) предприятий. В состав капитальных вложений включаются: затраты на строительные, монтажные и буровые работы, затраты на приобретение оборудования, инструментов, инвентаря, рабочего скота и другие затраты, осуществляемые по плану капитальных вложений" ([3], стр. 300).

Данный подход к учету капвложений нашел отражение и в Плане счетов бухгалтерского учета производственно-хозяйственной деятельности предприятий, строек и хозяйственных организаций союзного, республиканского и местного подчинения, утв. письмом Минфина СССР от 28.09.1959 № 295.

Раздел 1 "Основные средства" Плана включал в себя исключительно позиции (синтетические счета) 01 "Основные средства", 02 "Износ основных средств" и 03 "Капитальный ремонт". Счета же учета капитальных вложений находились в разделе 3 "Затраты на производство" Плана. Это были синтетические счета 33 "Строительство и приобретение основных средств" и 34 "Законченное строительство и приобретение основных средств". При этом к синтетическому счету 33 предусматривалось ведение субсчетов 33.1 "Предусмотренные по государственному плану" и 33.2 "Осуществленные сверх государственного плана", а к счету 34-34.1 "Предусмотренные по государственному плану", 34.2 "Осуществленные сверх государственного плана", 34.3 "Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств", 34.4 "Прочие списания" и 34.6 "Затраты по прекращенному строительству, разрешенные к списанию".

Приведенная номенклатура счетов подчеркивала: цель учета капитальных вложений — это не раскрытие информации о внеоборотных активах, но предоставление данных для государственного контроля за выполнением плана соответствующих расходов — цель, свойственная советской плановой экономике. "В практике работы предприятий, — писали в 1978 году профессора Михаил Иванович Баканов (1909-2006) и Анатолий Данилович Шеремет (1929-2020), — соблюдается строгое разграничение средств основной деятельности и капитальных затрат. Это обусловлено различием в источниках финансирования и необходимостью раздельного контроля за выполнением планов производства и капитальных вложений" ([4], стр. 153).

Данная трактовка капвложений как экономической категории и соответствующая ей методика бухгалтерского учета соответствующих затрат предприятий сохранялась фактически до конца существования СССР. Уже в 1984 году (можно сказать, в преддверии перестройки) В.Ф. Палий и Я.В. Соколов, характеризуя действующий план счетов бухгалтерского учета, будут писать: "Единый план счетов бухгалтерского учета. применяется в СССР с 1960 года без существенных изменений. Он прошел проверку на практике и показал свои многие положительные качества" ([5], стр. 172).

Фактом, завершающим историю развития советских традиций в области учета капитальных вложений, можно назвать утверждение письмом Минфина СССР № 219 и ЦСУ СССР № 6-2-14 от 12.12.1986 "Основных положений по учету капитальных вложений".

В соответствии с пунктом 1.2 данного документа, "в объем капитальных вложений" включались "затраты за счет всех источников финансирования на строительство, реконструкцию, расширение, техническое перевооружение и поддержание мощностей действующих предприятий, а также на приобретение оборудования, транспортных средств и других объектов основных средств производственного и непроизводственного назначения".

Пунктом 2 "Основных положений. " определялись общие правила, согласно которым "учет капитальных вложений" должен был вестись "по фактическим затратам в разрезе их видов как в целом по строительству, так и по отдельным объектам (зданию, сооружению и др.)". При этом устанавливалось, что "учет ведется нарастающим итогом с начала года и строительства, до ввода объектов в действие или полного производства соответствующих работ и затрат". Также определялось, что "наряду с бухгалтерским учетом капитальных вложений по фактической стоимости застройщик независимо от способа осуществления строительства ведет учет производственных капитальных вложений по сметной стоимости".

В большей части "Основные положения. " были посвящены правилам ведения учета капвложений в соответствии с действовавшим единым планом счетов в разрезе многообразия хозяйственных фактов, могущих иметь место в данной области деятельности советских организаций.

Влияние Запада

Свои "положительные качества", о которых писали Палий и Соколов, единому плану счетов было суждено демонстрировать уже не долго. "В числе первых мероприятий горбачевской "перестройки" была попытка формирования принципиально иного подхода к развитию бизнеса в СССР (России). Одной из ключевых особенностей этого подхода было расширение возможностей внедрения иностранного капитала и современных управленческих технологий в процесс становления рыночной экономики в стране. Начали с организации совместных предприятий. 13 января 1987 г. Совет Министров СССР выпустил два постановления, которыми регламентировал порядок создания подобных предприятий. В развитие этих нормативных актов министерствами и ведомствами были выпущены регулятивы о порядке ведения отдельных операций, в том числе и бухгалтерского учета и отчетности. Это было правовое основание для реализации новаций в хозяйственной жизни предприятий.

В июне 1989 г. В Москве по инициативе Центра по транснациональным корпорациям при ООН (The United Nations Centre for Transnational Corporations, UN CTC), Минфина СССР и Торгово-промышленной палаты СССР, была проведена довольно представительная международная конференция, посвященная проблемам реформирования советского учета. По итогам конференции ее участниками были одобрены и приняты к реализации [установки] о начале работ по трансформации отечественной системы бухгалтерского учета и ее сближению с международно признанными практиками. В числе новаций: разработка стандартов учета, согласованных с МСФО и. внедрение нового плана счетов" ([6], стр. 237-238).

В отличие от МСФО, так или иначе базирующихся на англо-американской учетной традиции, для советского бухгалтерского учета план счетов был определяющим документом, и изменения в учетной методологии новой постсоветской России, конечно, нужно рассматривать с Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56.

Однако прежде чем мы немного поговорим о произошедших в российском учете в 1990-х годах новациях, следует сказать несколько слов об общей концепции учета тех объектов, которые советский бухгалтер называл капитальными вложениями, в международных стандартах бухгалтерского учета тех лет, сохраняющихся в настоящее время в МСФО.

Когда в 1990-е годы в свет стали выходить переводы на русский язык известных на западе учебников и монографий по бухгалтерскому учету, используемый авторами этих работ термин capital expenditure иногда переводился как привычное понятие "капитальные вложения".

Так, в переводе работы Б. Нидлза, Х. Андерсона и Д. Колдуэлла "Принципы бухгалтерского учета" читаем: "Капитальными расходами, или капиталовложениями (capital expenditures), называются затраты на покупку или создание основных средств и других активов длительного пользования. Необходимо строго различать капиталовложения и издержки" ([7], стр. 218).

В действительности речь идет о разделении в рамках традиции динамического баланса расходов на капитализируемые в активе баланса (преимущественно как внеоборотные активы) и относимые к расходам периода, уменьшающим его прибыль. Иными словами, речь о принципе (концепции) соответствия доходов и расходов или соотнесения в целях исчисления прибыли доходов с обусловившими их получение расходами, сумму которых должен исчислить бухгалтер.

Однако после отнесения данных расходов к капитализируемым возникает вопрос признания их в качестве той или иной позиции финансовой отчетности. И вот здесь, например, МСФО 16 "Основные средства", определяющий в качестве своей цели информирование пользователей отчетности "об инвестициях организации в основные средства и об изменениях в таких инвестициях" (п. 1 МСФО 16), устанавливает следующее: "Первоначальная стоимость объекта основных средств подлежит признанию в качестве актива только в том случае, если: (a) признается вероятным, что организация получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды; и (b) первоначальная стоимость данного объекта может быть надежно оценена" (п. 7 МСФО 16).

Далее подчеркивается, что "Настоящий стандарт не определяет единицу измерения для целей признания, т. е. что именно составляет объект основных средств. Таким образом, при использовании критериев признания применительно к конкретной ситуации, в которой находится организация, требуется суждение. В некоторых случаях целесообразно объединить отдельные незначительные объекты, например шаблоны, инструменты и штампы, и использовать критерии применительно к их агрегированной стоимости" (п. 9 МСФО 16).

Пункт 10 МСФО 16 определяет, что "организация должна оценивать все свои затраты, относящиеся к основным средствам, руководствуясь настоящим принципом признания, по мере возникновения таких затрат. Такие затраты включают затраты, понесенные первоначально в связи с приобретением или строительством объекта основных средств, а также затраты, понесенные впоследствии в связи с достройкой, частичным замещением или обслуживанием этого объекта. Первоначальная стоимость объекта основных средств может включать затраты, понесенные в связи с арендой активов, которые используются для строительства, достройки, частичного замещения или обслуживания объекта основных средств, например, амортизацию активов в форме права пользования".

Иными словами, профессиональное суждение бухгалтера о вероятности формирования понесенными капитальными затратами основного средства согласно принципу приоритета экономического содержания над юридической формой дает ему основание, согласно МСФО, признавать такие затраты в бухгалтерском балансе (отчете о финансовом состоянии) в качестве основных средств.

Таким образом, согласно МСФО, учет сумм капитальных вложений служит основанием для признания их в качестве основных средств (иных внеоборотных активов) или отнесения к текущим затратам, но не формирования самостоятельного объекта учета с целью контроля целесообразности соответствующих затрат. Это в системе МСФО вопросы исключительно управленческого (и, возможно, налогового) учета компании.

Теперь давайте посмотрим, в какой степени эти идеи МСФО оказали влияние на отечественные нормы в области учета капитальных вложений вплоть до предложения нам утвержденного приказом Минфина России от 17.09.2020 № 204н нового ФСБУ 26/2020.

Лихие 90-е

Раздел 1 нового Плана счетов, утв. приказом Минфина СССР от 01.11.1991 № 56, получил название "Основные средства и другие долгосрочные вложения". Среди включенных в него новых позиций был и синтетический счет 08 "Капитальные вложения", к которому организации могли открывать следующие субсчета:

1. Строительство и приобретение основных средств.
2. Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств.
3. Перевод молодняка животных в основное стадо.
4. Приобретение взрослых животных.
5. Доставка животных, полученных безвозмездно.

Фактически из состава субсчетов были убраны позиции, позволявшие отражать плановые (сметные) назначения по объему капитальных вложений и показывать степень выполнения плана, а из отраслевых инструктивных материалов в единый план счетов были перенесены позиции учета капитальных вложений в сельском хозяйстве. Однако это было не главным. Начало перехода к принципам международных стандартов бухгалтерского учета отразилось во включении капитальных вложений как объекта учета в состав внеоборотных активов как затрат, капитализация которых показывает достаточную вероятность их трансформации в основные средства организации. Это был важнейший шаг в сторону сближения с международными стандартами учета.

20 марта 1992 года приказом Минфина России № 10 было утверждено Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации. В числе "основных правил ведения бухгалтерского учета" пункт 6 Положения закреплял "разграничение в учете текущих затрат на производство (издержек обращения) и капитальных вложений".

Пунктом 36 Положения устанавливалось, что "в состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся предприятий и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (заказчика)". При этом уточнялось (п. 37), что "объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения".

Новое Положение о бухгалтерском учете, утвержденное приказом Минфина России от 26.12.1994 № 170, оставило нормы предшествующего Положения без изменения. А вот новая редакция Плана счетов бухгалтерского учета, утв. приказом Минфина России от 28.12.1994 № 173, расширила состав субсчетов к счету 08 "Капитальные вложения" до девяти, в частности включив в их перечень субсчет 6 "Приобретение нематериальных активов". Таким образом, порядок учета с предварительной калькуляцией стоимости на счете "Капитальные вложения" был распространен практически на все внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Еще до этих изменений в действующем в то время Плане счетов Министерство финансов приказом от 30.12.1993 № 160 утверждает "Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций", действующее, надо отметить, и в настоящее время.

Данным Положением (п. 1.2) долгосрочные инвестиции были определены как "затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий".

Положение установило, что "Долгосрочные инвестиции связаны с:

осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения (в дальнейшем — строительство) действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы. Указанные работы (кроме нового строительства) приводят к изменению сущности объектов, на которых они осуществляются, а затраты, производимые при этом, не являются издержками отчетного периода по их содержанию;

приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;

приобретением земельных участков и объектов природопользования;

приобретением и созданием активов нематериального характера".

Таким образом, фактически данное положение поставило знак равенства между понятием "капитальных вложений" и "долгосрочных инвестиций", расширив границы первого в связи с появлением новых учетных объектов (таких как, например, нематериальные активы).

Формулировка целей учета долгосрочных инвестиций напомнила положения советских нормативных правовых актов. Целями учета долгосрочных инвестиций были объявлены (п. 1.3): (1) своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам; (2) обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств; (3) правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; (4) осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Пункт 2.3 Положения определил, что "бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций ведется на счете "Капитальные вложения". На этом счете отражаются инвестиции по их видам на специально открываемых субсчетах соответствующего наименования: "Строительство объектов основных средств"; "Приобретение отдельных объектов основных средств"; "Приобретение земельных участков"; "Приобретение объектов природопользования" и "Приобретение нематериальных активов", независимо от источников их финансирования".

В частности, Положение установило правила бухгалтерского учета незавершенного строительства; затрат на строительные работы и работы по монтажу оборудования; затрат на приобретение оборудования, сданного в монтаж; затрат на приобретение оборудования, не требующего монтажа; инструмента и инвентаря; оборудования, требующего монтажа, но предназначенного для постоянного запаса; прочих капитальных затрат; затрат, не увеличивающих стоимость основных средств; законченного строительства; приобретения основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов; а также порядок определения инвентарной стоимости законченных строительством объектов и других долгосрочных активов.

Переходные "нулевые"

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, утв. приказом Минфина России от 29.07.1998 № 34н, измененное в дальнейшем приказами Минфина России от 24.03.2000 № 31н, от 24.12.2010 № 186н, говоря уже не о капитальных вложениях, но о "незавершенных капитальных вложениях", последовательно сводило этот термин к учету затрат, формирующих учетную стоимость основных средств.

В действующей в настоящее время редакции это определение звучит следующим образом: "К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие)" (п. 41).

Наконец, План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н, в разделе 1 "Внеоборотные активы" содержал уже синтетический счет 08, который назывался "Вложения во внеоборотные активы". Приказом Минфина России от 07.05.2003 № 38н к перечню открывающихся к нему субсчетов был добавлен субсчет 8 "Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ".

Таким образом, окончательно категория "капитальные вложения" стала определяться как частный случай более широкого понятия "вложения во внеоборотные активы" или "долгосрочные инвестиции".

Это положение нашло отражение и в приказе Минфина России от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", согласно которому раздел 1 "Внеоборотные активы" бухгалтерского баланса включает строку "Основные средства" и при этом не содержит позиции "Капитальные вложения". При этом информация о капитальных вложениях организации раскрывается в пояснениях к бухгалтерскому балансу в разделе "Незавершенные капитальные вложения", входящем в состав пояснений к позиции "Основные средства".

Теперь это правило соотношений капитальных вложений исключительно с учетом основных средств в полной мере призвано раскрыть новое ФСБУ 26/2020 "Капитальные вложения"

Такова в общих чертах история формирования категории "капитальные вложения" в отечественной практике бухгалтерского учета. О том, что привнесет в учет капитальных вложений российских организаций новый ФСБУ, мы поговорим в следующей статье.

Что такое капитальные вложения? Экономическая эффективность капитальных вложений. Срок окупаемости инвестиций

Развитие бизнеса предполагает регулярное направление инвестиций в фирму: таковые могут распределяться по самым разным статьям в зависимости от приоритетов, определяемых руководством и финансистами компании. Соответствующие вложения могут иметь статус капитальных. В чем будет заключаться их специфика? Каким образом оценивается эффективность данных инвестиций?

Что представляют собой капитальные вложения?

Капитальные вложения — это денежные средства, инвестируемые в строительство, реконструкцию или покупку тех или иных ресурсов, которые можно отнести к основным фондам или внеоборотным активам. В зависимости от этапа развития бизнеса, преобладающий объем тех или иных типов инвестиций может различаться. Так, нормальной тенденцией считается постепенное увеличение величины вложений в реконструкцию и, соответственно, уменьшение их доли применительно к строительству и покупке основных фондов: это обусловлено большей выгодой в поддержании функциональности данных ресурсов, чем в приобретении или создании новых. Особенно если речь идет о крупных предприятиях, для которых характерно единовременное приобретение дорогостоящих производственных фондов.

Капитальные вложения — это денежные средства, которые, как правило, накапливаются в целевых корпоративных фондах либо на отдельных банковских счетах компании. Ресурсами, за счет которых осуществляется формирование данных средств, чаще всего являются:

• собственная выручка фирмы;
• инвестиции;
• кредиты;
• бюджетные поступления.

Методы инвестирования капитала в основные фонды

Есть 2 основных метода инвестирования в основные фонды компании.

Во-первых, есть централизованный подход. Он предполагает, что преимущественный объем инвестиций согласуется на уровне ключевых управленческих структур предприятия. Например — советом директоров фирмы или головной организацией, если компания является по отношению к ней дочерней.

Во-вторых, есть децентрализованный метод инвестирования в основной капитал компании. Он предполагает принятие решений по вложениям в фонды на уровне локальных управленческих структур. Например — службой развития и оптимизации внутреннего производства.

В зависимости от масштабов предприятия, особенностей действующих локальных нормативов, корпоративной культуры компании, преобладает тот или иной метод инвестирования корпоративного капитала в основные фонды.

Срок окупаемости и экономическая эффективность капитальных инвестиций

Срок окупаемости вложений в капитальные фонды очень разнится при сопоставлении хозяйственных показателей между разными предприятиями. Как правило, в малых бизнесах он существенно меньше, чем в крупных. Обновление основных производственных фондов небольшой фабрики предполагает вложение инвестиций, которые обычно окупаются в течение 3-4 лет. Крупный завод при аналогичной модернизации должен проработать, как правило, порядка 10 лет, прежде чем капитал будет возвращен в виде прибыли за счет добавленной стоимости.

Рассмотрим то, каким образом может быть осуществлена оценка экономической эффективности капитальных вложений. Собственно, то, насколько быстрым будет хозяйственный эффект от соответствующих инвестиций, во многом определяет успешность и конкурентоспособность компании.

Под экономической эффективностью рассматриваемых вложений в общем случае понимается соотношение между издержками, которые связаны со строительством, реконструкцией или закупкой основных фондов, и результатами — в виде прибыли. Иногда окупаемость инвестиций как основной критерий оценки эффективности вложений в основной капитал дополняется иными показателями. Например — динамикой расширения присутствия бренда, его узнаваемостью в сфере потребителей. Оба тренда могут наблюдаться и при не самых выдающихся хозяйственных показателях.

Во всех случаях прямой результат инвестирования в основные фонды — это увеличение производственных мощностей фирмы или их качественное изменение. Это означает, что компания получает возможность выпускать больший объем товаров либо более технологичную продукцию. Другой вопрос, будет ли это сопровождаться снижением издержек. Дело в том, что уменьшение расходов не всегда зависит от приоритетов менеджмента фирмы в части обновления основных фондов. В рамках данного направления деятельности важны такие показатели, как производительность труда в фирме, уровень экономии ресурсов, топлива, эффективность логистики, технологичность доступной инфраструктуры.

К соответствующим показателям не всегда имеют прямое отношение капитальные вложения. Экономическая эффективность капитальных вложений, таким образом, должна оцениваться с поправкой на тот факт, что многие из условий роста бизнеса не зависят от объемов и интенсивности соответствующих инвестиций. Однако менеджменту фирмы нельзя пренебрегать стремлением к выстраиванию как можно более сбалансированной модели инвестирования в основные фонды. Рассмотрим основные критерии решения данной задачи.

Ключевые критерии обеспечения эффективности капитальных вложений

Эксперты выделяют следующий перечень критериев, о которых идет речь:

• эффективное планирование инвестиций;
• поиск наиболее технологичных проектов строительства и реконструкции основных фондов, передовых решений в части готовых внеоборотных активов;
• приоритет экономической обоснованности инвестиций;
• изучение опыта других бизнесов;
• привлечение компетентных экспертов при принятии решений об инвестировании в основные фонды.

Каждый из отмеченных критериев имеет большое значение. Задача менеджмента фирмы — не пренебречь теми, которые могут исходя из специфики производства выглядеть второстепенными. Если этого избежать не удастся, но в то же время обеспечить соответствие своей деятельности данному критерию смогут конкуренты, то при прочих равных условиях их бизнес будет развиваться более успешно.

Виды экономической эффективности вложений в основные фонды

Эксперты выделяют несколько способов, посредством которых можно проанализировать результаты такого направления финансирования, как капитальные вложения. Экономическая эффективность капитальных вложений, например, бывает 2 основных видов. Каких именно? Эксперты выделяют эффективность: абсолютную, сравнительную. Изучим особенности каждой из них подробнее.

Абсолютная эффективность инвестирования

Итак, есть абсолютная экономическая эффективность капитальных вложений. Ее сущность заключается в выявлении цифры, которая показывает отношение увеличения объема чистой продукции к расходам в совершенствование основных фондов. В данном случае товар формируется за счет использования внеоборотных активов, поэтому вложения, о которых идет речь, часто учитываются в довольно узкой сфере — отражающей производственную область бизнеса. Стоит отметить, что инвестиции, исчисляемые за счет фонда амортизации, не берутся в расчет при определении эффективности рассматриваемых вложений.

Еще один нюанс: расчет экономической эффективности капитальных вложений должен осуществляться с поправкой на то, что мониторинг функционирования собственно основных фондов, реализуется независимо. То, насколько, в свою очередь, эффективен он, может не иметь прямого отношения к качеству инвестирования в производство. Хотя, как правило, оба параметра заметно коррелируют между собой.

Таким образом, следует иметь в виду, что общая экономическая эффективность капитальных вложений, если говорить о ее абсолютной разновидности, рассматривается отдельно от фондоотдачи. Хотя позитивные тренды, характеризующие первый показатель, в целом позволяют дать оценку второму.

Сравнительная эффективность инвестирования

Есть сравнительная эффективность инвестиций в основной капитал. Данный параметр рассматривается в целях определения менеджментом оптимального, наиболее выгодного варианта реализации тех или иных управленческих решений. Например, связанных с обновлением производственной базы фирмы. Сравнительные показатели экономической эффективности капитальных вложений позволяют выявить то, какая из имеющихся схем реализации управленческих решений характеризуется минимальными затратами, а также наименьшей потребностью в ликвидности. При этом может понадобиться поиск оптимального сочетания данных параметров.

Еще один аспект сравнительной эффективности вложений в основные фонды — сопоставление результатов соответствующих инвестиций и финансирования непроизводственной инфраструктуры предприятия. Выше мы отметили, что модернизация фондов не всегда предопределяет выстраивание лидирующей бизнес-модели, поскольку фирма может уступать конкурентам в оптимизации тех направлений работы, которые прямо не связаны с производством. Сравнительная модель оценки эффективности инвестиций в основной капитал предполагает подробный анализ менеджментом соответствующих направлений деятельности и принятие при необходимости решений, направленных на оптимизацию бизнес-процессов в подобных областях.

Коэффициент эффективности вложений в основные фонды

Бывает, что одна схема характеризуется возможностью сэкономить на вложениях, другая — добиться значительного снижения издержек. В этом случае может потребоваться применить некоторый нормативный показатель, на который можно ориентироваться при выборе той или иной модели. В числе самых популярных из них — коэффициент экономической эффективности капитальных вложений. Он может быть установлен для конкретного предприятия, отрасли или экономики в целом. Некоторые экономисты предпочитают рассматривать его как макроэкономический показатель для оценки развития фирмы с учетом положения дел в национальном хозяйстве.

Рассматриваемый коэффициент для отрасли может быть существенно ниже или выше национального, что обусловлено спецификой экономических факторов, имеющих влияние на тот или иной сегмент. Например, в промышленном производстве коэффициент эффективности инвестиций в основные фонды, как правило, ниже, чем тот, что характеризует строительство или, к примеру, информационные технологии. Один из самых высоких коэффициентов — в розничной торговле. Это связано с тем, что данный сегмент — в числе самых рентабельных. Окупаемость инвестиций в нем происходит довольно оперативно, однако, для поддержания функциональности бизнес-модели может потребоваться привлечение капитала в очень больших объемах.

Если говорить о макроэкономическом аспекте эффективности вложений в фонды, то показатели, характеризующие инвестиции, могут сопоставляться с различными коэффициентами-дефляторами и финансовыми индикаторами.Так, общепринятой считается схема, при которой эффективность локальных хозяйственных показателей сопоставляется с инфляцией, а также со ставкой рефинансирования Центрального банка.

Если годовая экономическая эффективность капитальных вложений ощутимо выше обоих показателей, то это может свидетельствовать о высоком качестве менеджмента на предприятии. Но желательно, чтобы соответствующий индикатор был выше инфляции. Только в этом случае у владельцев бизнеса будет смысл, с экономической точки зрения, развивать бизнес. Конечно, предприятие может функционировать с небольшой рентабельностью капитальных вложений, и выполнять при этом важные социальные задачи. Но в этом случае ему, вероятнее всего, понадобится помощь государства — в виде бюджетных субсидий или, к примеру, льготного кредитования.

Критерии объективной оценки экономической эффективности вложений в основные фонды

При оценке и анализе эффективности рассматриваемых инвестиций менеджменту фирмы следует уделить большое внимание объективности изучения результатов вложений в основные фонды. Для этого в расчет могут браться такие критерии, как:

• проведение анализа эффективности инвестиций с учетом инерционности многих хозяйственных процессов (оценку следует проводить не сразу же после принятия ключевых решений о направлении в производство денежных средств, а спустя определенное время — на крупных предприятиях результаты становятся очевидными только примерно через 2-3 года после осуществления инвестирования);
• учет отраслевой специфики бизнеса (в одной сфере высокая эффективность вложений в фонды — определяющий фактор рентабельности и перспектив развития бизнеса, в другой он может быть второстепенным показателем);
• рассмотрение инвестиций в основные фонды как части единой модели хозяйственного управления фирмой — наряду с кадровой, финансовой политикой, маркетингом, продвижением бренда.

Таким образом, объективная оценка эффективности вложений в основные фонды предполагает рассмотрение факторов, которые формально могут не иметь прямого отношения к основным фондам. При этом в одних отраслях определяющее значение будут иметь одни факторы, в иных сегментах — другие, в силу различий между динамикой и содержанием хозяйственных процессов на разных предприятиях.

Учет капитальных инвестиций

Рассмотрим такой аспект, как учет капитальных вложений. Для чего он осуществляется?

Прежде всего менеджменту компании необходимо контролировать то, как расходуются и распределяются капитальные вложения. Экономическая эффективность капитальных вложений оценивается во многом исходя из качества мониторинга операций с ними.

Учет рассматриваемых инвестиций осуществляется с использованием счета 8 бухучета. В зависимости от конкретного направления финансирования могут также задействоваться субсчета. Так, если речь идет о строительстве — то денежные операции в данной области фиксируются на субсчете 3 счета 08. При этом соответствующие расходы рекомендуется классифицировать исходя из их принадлежности к конкретному зданию или сооружению, а также раскрывать при учете хозяйственные операции, которые относятся:

• собственно к строительству;
• к монтажным работам;
• к закупкам инвентаря и оборудования;
• к проектно-изыскательским задачам.

В зависимости от того, каким образом ведется строительство основных фондов — внутренними силами организации или по подряду, — выбирается конкретная политика учета такого механизма финансирования бизнеса, как капитальные вложения. Экономическая эффективность капитальных вложений в данном случае также будет оцениваться по-разному. Это обусловлено прежде всего тем, что хозяйственные операции, находящиеся в компетенции самой фирмы, как правило, существенно прозрачнее: их мониторинг более доступен, чем соответствующая аналитика в отношении действий подрядчиков.

Источник https://buh.ru/articles/documents/127885/

Источник https://fb.ru/article/256504/chto-takoe-kapitalnyie-vlojeniya-ekonomicheskaya-effektivnost-kapitalnyih-vlojeniy-srok-okupaemosti-investitsiy

Источник

Источник