Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Инвестиционный фонд общественного ( ПИФ ) (араб صندوق الإستثمارات العامة ) является фонд национального благосостояния из Саудовской Аравии . Это один из крупнейших суверенных фондов мира с совокупными активами в 347 миллиардов долларов. [1] Он был основан с целью инвестирования средств от имени правительства Саудовской Аравии. Саудовская Аравия стремится передать PIF от простого местного органа власти к крупнейшему суверенному фонду в мире. Таким образом, PIF работает над управлением активами на сумму 400 миллиардов долларов к 2020 году. [2] [ требуется обновить ] PIF имеет портфель, состоящий примерно из 200 инвестиций, из которых около 20 котируются наТадавул , Саудовская фондовая биржа.

Содержание

Роль [ править ]

Государственный инвестиционный фонд инвестирует в конкретные проекты через акционерный капитал, ссуды или гарантии , а также путем распределения государственных средств. Фонд также предоставляет средне- и долгосрочные кредиты крупным государственным и частным промышленным проектам. PIF инвестирует в области телекоммуникаций, аэрокосмической промышленности, энергетики, зеленых технологий и безопасности, стремясь сосредоточить внимание на жилищном финансировании, возобновляемых источниках энергии и информационных технологиях. [3]

История [ править ]

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (ПИФ) был создан в 1971 году Королевским указом M / 24 [4] для оказания финансовой поддержки проектам, имеющим стратегическое значение для национальной экономики. [5]

С момента своего создания PIF был основным инвестиционным подразделением Королевства и играл важную роль в финансировании жизненно важных проектов в Королевстве, в том числе в нефтепереработке, производстве удобрений, нефтехимии и электроэнергетике. В июле 2014 года Совет министров предоставил ФПИ полномочия по финансированию новых компаний внутри и за пределами Королевства независимо или в сотрудничестве с государственным и частным секторами без предварительного одобрения совета. [6]

PIF после CEDA

В марте 2015 года, надзор СДС был перенесен из Министерства финансов в Совет по экономическим и развития дел (CEDA). CEDA был создан после колебаний цен на нефть в 2014 году с целью повышения эффективности государственного аппарата, принимающего решения. В рамках этого процесса был назначен новый PIF под председательством наследного принца Мохаммада бен Салмана Аль Сауда . [7]

После этих изменений Совет директоров предпринимает шаги по совершенствованию своих инвестиционных возможностей и позволяет фонду управлять более широким портфелем текущих и новых активов [8], обеспечивая его соответствие правительственному видению до 2030 года . [9] Цель состоит в том, чтобы диверсифицировать государственные ресурсы и экономику и помочь разблокировать стратегические секторы. [10]

Инвестиционные проекты [ править ]

Начиная с 2015 года ФПИ начал осуществлять ряд крупных инвестиций, включая приобретение 38% акций южнокорейской компании Posco Engineering & Construction Co. в июле 2015 года [11] и создание крупного фонда с французскими фирмами в октябре 2015 года. В июне 2015 года В 2016 году ПИФ приобрел около 5% акций Uber за 3,5 млрд долларов. 14 октября 2016 года SoftBank Group объявила о подписании меморандума о взаимопонимании с фондом PIF для создания лондонского фонда SoftBank Vision Fund, который намерен инвестировать до 45 миллиардов долларов в течение пяти лет в технологический сектор. [12]

В марте 2016 года было объявлено, что собственность Saudi Aramco будет передана Фондовому инвестиционному фонду и что Королевство будет стремиться к листингу 5 процентов акций Aramco к 2017 году. Фонд ожидает стать крупнейшим суверенным фондом благосостояния в мире с активами в размере 2 триллиона долларов. [13]

20 мая 2017 года во время Саудовско-американского форума руководителей, который был частью официальной поездки президента Дональда Трампа в Саудовскую Аравию, Государственный инвестиционный фонд (PIF) объявил о планах «инвестировать 40 миллиардов долларов в инфраструктурные проекты, в основном в США». Саудовская Аравия, которая «работает над диверсификацией своей экономики», заключила деловые сделки с General Electric , Lockheed Martin и Blackstone Group . Blackstone, генеральный директор и основатель которой Стивен А. Шварцман — главный сторонник Трампа, заключил необязательный меморандум, согласно которому PIF выделил проекту 20 миллиардов долларов. [14] В ходе CEO Forum США саудовского, оружейные сделки были объявлены в том числе обещания «собрать 150 Lockheed Martin Black Hawk вертолетов» в Саудовской Аравии, представляющее 450 рабочих мест в Саудовской Аравии»в рамках„сделка $ 6 млрд для Черных ястребов“ . [ 15]

Развлекательный мегапроект Qiddiyah был основан 7 апреля 2017 года и в настоящее время строится и полностью принадлежит PIF. [16]

31 июля 2017 года PIF объявил, что возглавит проект на Красном море по созданию роскошных пляжных курортов, построенных на более чем 50 островах, выходящих на 200 километров (125 миль) береговой линии. [17] PIF будет вводить начальный капитал, чтобы мобилизовать средства для инвестиций международных игроков в секторы туризма и гостеприимства. [18]

7 августа 2018 года Илон Маск объявил, что рассматривает возможность приватизации автомобильной и энергетической компании Tesla и что финансирование «обеспечено». [19] [20] В последующем сообщении в блоге шесть дней спустя Маск сказал, что фонд национального благосостояния Саудовской Аравии встречался с ним несколько раз с начала 2017 года, чтобы выразить интерес к такому шагу, «из-за важной необходимости диверсификации из масла «. На момент публикации этому фонду принадлежало почти 5% акций Tesla, купленных на открытых рынках. [21]

29 января 2019 года Саудовская Аравия объявила о создании закрытого акционерного общества NEOM с капиталом в 500 миллиардов долларов. [22] Целью этой компании, полностью принадлежащей Фонду национального благосостояния PIF, является развитие экономической зоны Неома. [23]

В марте 2019 года выяснилось, что PIF платила нью-йоркской коммуникационной фирме Karv Communications 120000 долларов в месяц, чтобы восстановить репутацию саудовской дипломатии, испорченную после убийства Джамаля Хашогги . [24]

27 апреля 2020 года PIF приобрела 5,7% акций (стоимостью 500 миллионов долларов) у концертного дистрибьютора Live Nation . [25]

16 мая 2020 года Государственный инвестиционный фонд приобрел миноритарные пакеты акций крупных американских компаний, включая Boeing , Facebook и Citigroup , согласно нормативной документации США. [26] PIF раскрыл долю в 713,7 млн ​​долларов в Boeing , около 522 млн долларов в Citigroup , 522 млн долларов в Facebook , 495,8 млн долларов в Disney и 487,6 млн долларов в Bank of America . Он также раскрыл небольшую долю в Berkshire Hathaway . [27] PIF также раскрыл долю в нефтяной компании BP на сумму 827,7 млн ​​долларов . [28]

18 мая 2020 года SoftBank Group подтвердила, что в 2019–2020 финансовом году фонд Vision Fund, в который Саудовская Аравия инвестировала 45 миллиардов долларов, после списания стоимости инвестиций понес убыток в размере 17,7 миллиарда долларов. Убытки были связаны с инвестициями в WeWork и Uber Technologies Inc. За 39-летнюю историю SoftBank фонды, поддерживаемые Саудовской Аравией, выплатили группе самые худшие убытки, когда общие убытки компании составили 1,36 триллиона иен (более 12,5 миллиардов долларов США). ). [29]

В июне 2020 года PIF приобрела 2,32% акций (стоимостью 1,5 миллиарда долларов) в индийской Jio Platforms , дочерней компании Reliance Industries Limited . [30] [31]

В ноябре 2020 года PIF Саудовской Аравии сократил свои вложения в американские акции до 7 миллиардов долларов с 10,1 миллиарда долларов в третьем квартале. Вместо этого он оставил долю 2700000000 $ в Uber Technologies Inc . [32]

Первая коммерческая вертолетная компания [ править ]

С целью реализации Saudi Vision 2030 PIF учредила первую коммерческую вертолетную компанию в Саудовской Аравии. Такой шаг в конечном итоге приведет к развитию туристического сектора. Кроме того, он будет использоваться в качестве транспортного средства в крупных городах Саудовской Аравии. [33]

Руководство по инвестированию в Саудовской Аравии

Все большее число иностранных граждан и резидентов-экспатов осознают преимущества инвестирования в Саудовской Аравии, причем выбор инвестиционных средств постоянно растет. Это полезное руководство объясняет все.

Иностранные инвестиции в Саудовской Аравии исторически были уделом транснациональных корпораций с большими карманами и грандиозными планами в отношении Королевства. Однако для смекалистых и предприимчивых экспатов доступны новые и интересные варианты инвестирования в такие сферы, как недвижимость, стартапы и инвестиционные фонды.

Мы приоткрываем завесу над тем, что, где, когда и как инвестировать в Саудовской Аравии. Это руководство включает следующую информацию:

• Инвестиции в Саудовской Аравии
• Инвестиции в сберегательные счета в Саудовской Аравии
• Инвестиции в пенсии в Саудовской Аравии
• Инвестиции в недвижимость в Саудовской Аравии
• Инвестиции в бизнес в Саудовской Аравии
• Инвестиционные фонды в Саудовской Аравии
• Инвестиции в акции и акции в Саудовской Аравии
• Оффшорные инвестиции в Саудовской Аравии
• Другие формы инвестирования в Саудовской Аравии
• Налог на инвестиции в Саудовской Аравии
• Как грамотно инвестировать в Саудовской Аравии
• Консультации по инвестициям в Саудовской Аравии
• Полезные ресурсы

Инвестиции в Саудовской Аравии

Инвестиции в Саудовской Аравии — это большой бизнес. Фактически, в 2018 году Королевство получило 13 миллиардов SR13 миллиардов прямых иностранных инвестиций. Оно также занимает 41-е место в Глобальном индексе привлекательности стран для прямых иностранных инвестиций. Но это только часть истории.

Согласно долгосрочной экономической стратегии, правительство Саудовской Аравии хочет привлечь больше иностранных инвестиций в развивающиеся сектора. К ним относятся логистика, здравоохранение, образование, инфраструктура, развлечения, чистая энергия, оборона, туризм и горнодобывающая промышленность. Идея, по сути, заключается в том, чтобы диверсифицировать экономику в отрыве от нефти.

Саудовский фондовый рынок был открыт в марте этого года.

Саудовский фондовый рынок открыл свои двери для иностранных институциональных инвесторов в середине 2015 года. Кроме того, несаудовцы могут (при условии одобрения Министерством жилищного строительства) покупать недвижимость. Кроме того, предпринимательская экосистема развивается с каждым днем. Например, в Королевстве приветствуются предприятия, на 100% принадлежащие иностранцам. Финансовый сектор открыт и предлагает широкий спектр возможностей», — говорится в сообщении Фонда «Наследие», который составляет ежегодный Индекс экономической свободы. «Поскольку минимальный капитал не требуется, процесс открытия бизнеса также был относительно упрощен», — добавляет фонд.

Все эти факторы способствуют развитию бизнеса.

Все это подкрепляется стабильной экономикой (хотя и подверженной влиянию региональных геополитических событий), консолидированными финансами и хорошо регулируемой банковской системой. Тот факт, что Королевство занимает 91-е место в мире по уровню свободы экономики, говорит о том, что еще есть над чем работать, например, в таких областях, как правовая база для разрешения коммерческих споров и решение вопросов прозрачности в таких областях, как законодательство об интеллектуальной собственности. Тем не менее, Саудовская Аравия — это страна возможностей, где очень применима мантра «кто смеет, тот побеждает»

Инвестиции в сберегательные счета в Саудовской Аравии

Саудовские банки предлагают ряд текущих, сберегательных и депозитных счетов для экспатов. К ним относятся SABB, Samba, Bank Albilad, Alawwal Bank, Riyad Bank, Banque Saudi Fransi, Arab National Bank (ANB), Saudi Investment Bank и MEEM. Зайдите на сайт souqalmal, чтобы сравнить различные счета, узнать о критериях приемлемости, стоимости и процедурах открытия счета.

Пенсионные инвестиции в Саудовской Аравии

Экспаты в Саудовской Аравии по закону не обязаны платить взносы в государственную систему социального страхования. На самом деле, обычно экспаты делают взносы в пенсионную программу своего работодателя. Более того, некоторые экспаты предпочитают продолжать делать взносы в систему социального страхования в своей стране. В качестве альтернативы они могут выбрать частного поставщика пенсионных услуг.

Инвестиции в недвижимость в Саудовской Аравии

Рынок недвижимости Саудовской Аравии расширяется и развивается. В настоящее время на него приходится около 5% ВВП страны, однако правительство хочет, чтобы в ближайшие несколько лет эта цифра удвоилась. В последнее десятилетие цены на недвижимость резко выросли, поскольку спрос превысил предложение (в основном в крупных городах), а экономика росла стабильно и уверенно.

Сейчас цены охлаждаются по мере появления на рынке новых жилых объектов и замедления экономического роста в целом. Так, согласно данным Глобального индекса цен на жилье компании Knight Frank за третий квартал 2018 года, цены в Саудовской Аравии упали на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, что делает ее самой неблагоприятной страной по данному индексу.

В настоящее время цены охлаждаются, поскольку на рынок выходят новые жилые объекты, а экономический рост замедляется.

Рияд, Джидда и Даммам — наиболее развитые рынки недвижимости страны (и именно здесь живет и работает большинство экспатов). В этих трех городах появляются новые жилые комплексы, от доступных домов до роскошных кондоминиумов. Между тем, масштабные новые проекты городского транспорта, такие как метрополитен Эр-Рияда, должны подтолкнуть цены на недвижимость вверх, особенно вблизи станций.

Законы о недвижимости в Саудовской Аравии

В соответствии с законодательством Саудовской Аравии, иностранные граждане могут покупать недвижимость, но не землю. Однако недвижимость должна быть основным местом жительства, а не чисто для инвестиций. Священные города Мекка и Медина закрыты для всех иностранных инвесторов и резидентов-экспатов. Несмотря на то, что последние данные о владении жильем экспатами в Саудовской Аравии отсутствуют, по некоторым данным, большинство из них предпочитают отказаться от покупки. Это объясняется тем, что подавляющему большинству экспатов жилье предоставляется в соответствии с их контрактами.

Инвестирование в недвижимость в Саудовской Аравии — это упражнение в терпении. Первый шаг — получить письмо с разрешением от министерства жилищного строительства. Это может занять до года. Затем цена согласовывается между покупателем, продавцом и посредником, таким как адвокат и/или брокер. После заключения частного договора купли-продажи инвестор получает подтверждение местного шариатского суда о том, что продавец является собственником недвижимости. Передача права собственности регистрируется, и суд ставит печать на правоустанавливающем документе, свидетельствующую о законной передаче права собственности.

Получение ипотечного кредита в Саудовской Аравии

В настоящее время двенадцать местных банков предлагают ипотечные кредиты иностранцам. Это Al Rajhi Bank, Alinma Bank, Arab National Bank, Bank Al Jazira, Bank Albilad, Banque Saudi Fransi, National Commercial Bank (NCB), Riyad Bank, SABB, Saudi Investment Bank, Samba и Alawwal Bank. Проверьте Souqalmal, чтобы найти лучшие предложения.

Помимо вашего дохода, саудовский банк при оценке вашего права на ипотеку, вероятно, примет во внимание статус и репутацию вашего работодателя. Общее правило гласит: чем крупнее и стабильнее компания, тем лучше. После одобрения ипотеки банк, как правило, списывает ежемесячные платежи прямым дебетом с вашего зарплатного счета.

Неудивительно, что цены на жилье варьируются в зависимости от местоположения. Основная часть населения Королевства проживает в Эр-Рияде, Джидде или Даммаме, поэтому там, как правило, самые высокие цены. Элитный дом с тремя спальнями в Эр-Рияде можно купить за 800 000 долларов. Или вы можете приобрести шикарную квартиру по цене около 300 000 долларов. Как и в любой другой стране, при покупке недвижимости в Саудовской Аравии не забывайте о здравом смысле. Например, наймите хорошего адвоката и хорошего переводчика, так как большинство документов будут на арабском языке. Кроме того, проведите собственную юридическую экспертизу и исследование рынка. Обратите внимание, что некоторые инвесторы потеряли деньги на сорванных проектах строительства жилья после того, как застройщик стал неплатежеспособным.

Инвестиции в бизнес в Саудовской Аравии

«Мы открыты для бизнеса». Таково послание правительства Саудовской Аравии иностранным инвесторам. Однако, как и почти везде, реальность не так проста. Да, иностранцы могут (и делают) инвестиции во все сферы экономики Королевства, кроме нефтяной и горнодобывающей. Но страна занимает 92-е место из 190 стран по индексу Всемирного банка «Ведение бизнеса» за 2019 год. Это говорит о том, что для иностранных инвесторов здесь не все гладко.

Если вы хотите инвестировать в экономику Королевства, то вам стоит обратиться к специалистам.

Если вы предприниматель, вы не будете испытывать недостатка в советах и помощи. На долю малых и средних предприятий (МСП) приходится около пятой части национального ВВП. К 2030 году правительство хочет, чтобы эта цифра составила 35%. В отчете «Глобальный мониторинг предпринимательства 2019» около трех четвертей опрошенных в Саудовской Аравии увидели хорошие возможности для открытия собственного бизнеса; это второй по величине показатель среди 49 стран, участвовавших в исследовании.

Процедуры создания бизнеса

Процедуры создания бизнеса становятся все более упрощенными, и предпринимателям предоставляется всевозможная помощь и консультации. Для получения консультаций по вопросам финансирования и поддержки маркетинга и экспорта обратитесь в Управление по делам малых и средних предприятий. Также обратите внимание на программу Meras, которая предлагает веб-сайт и общенациональную сеть универсальных магазинов для начинающих бизнесменов.

Саудовская Аравия предоставляет консультации по вопросам финансирования, маркетинга и экспорта.

Центр инвестиционных услуг Главного инвестиционного управления Саудовской Аравии (SAGIA) также очень полезен. Он выдает торговые лицензии и может проконсультировать по другим формальностям для иностранных инвесторов в Королевстве, включая визы. Иностранные инвесторы в Саудовской Аравии могут выбрать одну из трех следующих корпоративных структур:

• Компания с ограниченной ответственностью (LLC): минимальный стартовый капитал SR500,000. Должно иметь минимум двух акционеров (ни один из которых не должен быть саудовцем); ООО также подлежит ежегодному аудиту;
• Франчайзинговый офис: открыт для иностранных компаний для осуществления коммерческой деятельности. Материнская компания берет на себя всю ответственность. Минимальный стартовый капитал SR500,000. Эта структура проще в создании, чем ООО, поскольку нет необходимости утверждать устав;
• Представительский офис: может быть техническим и научным офисом (TSO); через него производитель может оказывать техническую поддержку местному рынку через дистрибьютора. Оно не может заниматься коммерческой деятельностью или получать доход. Или временная регистрация компании (TC); краткосрочный бизнес, созданный с целью выполнения конкретного государственного контракта.

Инвестиционные фонды в Саудовской Аравии

Согласно Investopedia, инвестиционный фонд определяется как «предложение капитала, принадлежащего многочисленным инвесторам, используемое для коллективной покупки ценных бумаг, при этом каждый инвестор сохраняет право собственности и контроль над своими собственными акциями». Инвестиционный фонд предоставляет более широкий выбор инвестиционных возможностей, больший опыт управления и более низкие инвестиционные комиссии, чем инвесторы могут получить самостоятельно, добавляет издание.

Виды инвестиционных фондов, доступных иностранным инвесторам и экспатам в Саудовской Аравии, включают в себя взаимные фонды, биржевые фонды (ETF) и облигации. Jadwa Investment управляет рядом паевых фондов в соответствии со склонностью инвесторов к риску и их профилем. Riyad Capital предлагает дилинговые услуги по сукук (исламским облигациям), ETFs и рынкам облигаций. Al Rajhi Capital, в свою очередь, предлагает обширный портфель управляемых взаимных фондов. А HSBC Global Equity Index Fund инвестирует в глобальные акции, соответствующие требованиям шариата. Каждый из них сможет дать совет о том, как инвестировать, сколько инвестировать, каковы затраты, риски и вероятная доходность; все это, конечно, основано на вашей склонности к риску

В апреле 2019 года Саудовская Аравия объявила, что откроет рынок государственных облигаций для розничных инвесторов с целью развития культуры сбережений. Государственные сукук, или исламские облигации, будут продаваться порциями по 1 000 SR, а не по 1 млн SR, как предлагалось ранее. Кроме того, Королевство снизило сборы и торговые комиссии на местном рынке облигаций для стимулирования торговли.

Инвестирование в акции и паи в Саудовской Аравии

Саудовская фондовая биржа является крупнейшим рынком капитала на Ближнем Востоке. По состоянию на конец 2018 года ее общая капитализация составляла SR1,85 трлн, что на 10% больше, чем на конец 2017 года. Кроме того, иностранные компании могут торговать на бирже; они имеют право приобретать до 49% акций любой компании, зарегистрированной на бирже. Однако иностранные физические лица не могут этого делать.

Большинство институциональных инвесторов прибегают к услугам брокера или инвестиционного банка, такого как Morgan Stanley или Credit Suisse, чтобы инвестировать в саудовскую фондовую биржу. В 2016 году Управление рынка капитала запустило инвестиционный торгуемый фонд недвижимости (REIT) на Саудовской фондовой бирже. Теперь иностранные инвесторы-нерезиденты могут торговать REIT на бирже.

Оффшорные инвестиции в Саудовской Аравии

В отличие от некоторых других международных юрисдикций, Саудовская Аравия не предлагает никаких оффшорных инвестиционных механизмов ни саудовцам, ни несаудовцам.

Налог на инвестиции в Саудовской Аравии

В Саудовской Аравии отсутствует подоходный налог с физических лиц. Примером налогооблагаемого дохода для экспатов является подоходный налог, взимаемый с доли иностранца в корпорации-резиденте Саудовской Аравии; если только корпорация не торгуется на фондовой бирже, в этом случае применяется закат, форма исламского налога.

Налог на инвестиции в Саудовской Аравии — это налог на доходы, взимаемый с иностранцев.

При продаже акций корпорации-резидента взимается налог на прирост капитала в размере 20%. Прирост капитала при продаже акций компании, торгуемой на фондовой бирже, равен нулю, если акции были приобретены после 2004 года. Налог на прибыль корпораций взимается в размере 20% от дохода. Кроме того, в Саудовской Аравии нет налога на капитал, гербового сбора, налога на недвижимость или налога на наследство. Компания Deloitte публикует отличный обзор налоговой системы Саудовской Аравии.

Как грамотно инвестировать в Саудовской Аравии

Инвестирование в Саудовской Аравии может сильно отличаться от того, к чему вы привыкли, хотя здесь действуют те же основные принципы. Факторы, которые следует учитывать при инвестировании в Саудовской Аравии, включают:

• Какие инвестиционные возможности доступны для иностранца или резидента-экспата?
• Изменится ли законодательство в отношении иностранных инвестиций?
• Достаточно ли защищены иностранные инвестиции законом?
• Есть ли какие-либо стимулы для привлечения иностранных инвестиций (например,
• Может ли ваш капитал быть репатриирован из Королевства?
• Как геополитическая обстановка влияет на рынок?
• Является ли страна политически стабильной?
• Является ли валюта стабильной?
• Насколько развита банковская и финансовая система?
• Понимаете ли вы последствия нового закона о банкротстве?

В итоге: сделайте свою домашнюю работу. Кроме того, общайтесь с людьми на местах, которые могут дать точный, беспристрастный совет.

Консультации по инвестициям в Саудовской Аравии

Большинство иностранных инвесторов обращаются за советом и помощью в государственные учреждения, такие как SAGIA и Министерство торговли и инвестиций. С другой стороны, вы можете воспользоваться услугами юриста, который поможет вам сориентироваться в нормативных актах.

Источник https://gaz.wiki/wiki/ru/Public_Investment_Fund_of_Saudi_Arabia

Источник https://emigraciya.pro/pereezd/rukovodstvo-po-investirovaniyu-v-saudovskoy-aravii.html

Источник

Источник