Фонд смешанных инвестиций

Фонд смешанных инвестиций – это фонд который выбирают те, кто хочет остановиться на чем-то среднем между фондами облигаций и акций, где сделаны инвестиции.

Эти фонды самое подходящее для людей, начинающих действия в этой сфере.

Возможно осознать темп эффективности, с которым смешанные фонды работают, сравнив индексы фондового рынка (ММВБ, РТС), уровень инфляции и рост стоимости акции.

Использование смешанных фондов позволяет разносторонне развивать стратегию. Когда рынок падает, они могут быть составлены полностью от связей. Во время роста это могут быть только акции.

Фонды смешанных инвестиций представляют компромисс между средним уровнем риска и средним размером доходности. Политику проводят соответствующую, принимающую доступность в портфеле и связей и акций.

Как законодательство регулирует смешанные фонды

Переход от связей до акций полностью соответствует законодательству. Происхождение этого, фонды инвестиций смешанного типа нашли применение как инструмент для игры на колеблющемся рынке.

Когда фондом инвестиций смешанной природы эффективно управляют, и это привело к предварительному предположению динамики рынка, который является всеми шансами через некоторое время, чтобы быть среди лидеров, настигнув в то же время на ласках доходности запасов. Однако нужно отметить, что степень риска в области таких фондов выше, чем в постоянном клиенте. В этом случае отказ игры на колебаниях стоимости акций, всестороннем использовании различных инструментов и методов на основе технического анализа предполагается.

Согласно Инструкциям на структуре и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов взаимных инвестиционных фондов, принятых ФФМС 28 декабря 2010, фонды смешанных инвестиций могут включить до 100% акций и к 100% связей.

Правила такого фонда предоставляют управляющей компании (MC) довольно большую гибкость в случае выбора инвестиционной стратегии. С экономическим ростом есть возможность инвестировать деньги в акции и получить самую большую прибыль от их роста. Когда стадия экономических изменений цикла, есть следующий. Остановки фондового рынка или даже значительно уменьшаются. В течение этого времени исполнительные директора принимают решения и передают деньги долговым ценным бумагам.

Таким образом фонд смешанных инвестиций позволяет инвестору избежать так называемого “перекоса” портфеля в жесткие времена – который является, защищает деньги от серьезных потерь. Конечно, при условии, если управляющая компания отличает изменение ситуации на рынке вовремя и примет соответствующие меры.

На практике, на уровне доходности ФСМ на росте рынка показывают хуже результат, чем фонды только акций – в среднем для 5-10%. Но для него инвестор получает также определенное преимущество. Так, с января до июля 2011 у фондового рынка не было наилучших времен. Результат инвестиций был таким: акции ласок запасов в среднем упали в цене за 7,5%, фонды связей выросли на 5%, и портфели ФСМ стали более дешевыми только для 2%. Это – связи в портфеле исполнительных директоров, практически дал компенсацию падению долевых ценных бумаг.

Россия смешанные фонды является “Командой” (британская “Тройка Диалог”) с активами в 1,6 миллиардах рублей, “Альфа-Акция” (британская “Альфа-Акция”) – 1,3 миллиарда рублей, “Газпромбанк – (Британское “Управление активами Газпромбанка”) Уравновешенный” – 1 миллиард рублей и другие.

Налогообложение

Физическим лицам тринадцатипроцентный налог помещена в оплату. Это предпринимает от различия между той стоимостью, для которой акции были приобретены, и что, для которого было их урегулирование.

В 2014 для физических лиц, владеющих, разделяет три года и больше этого термина в случае накопления налога, налоговый вычет введен. Эта мера предписана увеличиться в обращении фонда для размышления о долгосрочных инвестициях.

Поскольку смешанные фонды структурированы, часть активов там может быть не только русским языком также иностранные валюты, но также и другая собственность:

• различные долговые инструменты;
• акции и акции инвестиционных фондов, имеющих иностранную регистрацию;
• акции фондов акции, акции акционерных фондов, которые заняты инвестициями;
• разделяет иностранный и российские акционерные общества открытого типа, которые полностью заплачены.

Поскольку структура активов взаимного инвестиционного фонда на основе смешанных инвестиционных определенных условий должна соответствоваться:

• цена бумаг не должна падать ниже, чем семьдесят процентов от стоимости актива в течение времени, определенного за две трети рабочих дней для календарной четверти;
• средства, которые доступны в депозитах одного института кредита, не должны превышать четверти стоимости актива;
• стоимость, в который акции иностранных, акционерных инвестиционных фондов, акции взаимных фондов оценены, не будет выше, чем пятнадцать процентов от стоимости актива.

На какие типы подразделены смешанные фонды

Смешанные фонды могут быть классическими и агрессивными. В случае подобия функционирования классических взаимных фондов со Взаимными фондами акций первые подвергаются риску для меньшей степени, однако уступают на доходности. Растворение содержания портфеля акций связей – причина этого.

Главная цель данных фондов состоит в поисках золотой середины между риском, который не должен быть высоким вообще, и доходность. Классические смешанные фонды удовлетворяют, в первую очередь, тем, кто доволен не так большая прибыль и предпочитает не подвергать опасности себя потери акции.

Риск не может быть выровнен агрессивными смешанными Взаимными фондами, поскольку это не примененное растворение узами акций. Чтобы увеличить максимальный результат, портфель находится под контролем активного управления. Во время увеличения периодов рецессии доли связей характерно, и здесь в периоды перехода роста только к акциям выполнен.

Даже если исполнительный директор имеет значительный опыт и является профессионалом случая, точное прогнозирование колебаний рынка и для него является представленной очень трудной задачей. Поэтому случаи, когда период произошедшей рецессии настигает смешанные фонды, состоящие только из акций, который становится причиной значительных перекосов, частые. В случае классического выбора есть, если можно так выразиться, подушка безопасности от связей.

Однако у агрессивных смешанных взаимных фондов все равно есть многие поклонники. Наряду с риском и опасностью потери акции они позволяют быть обогащенными в течение довольно незначительного времени. Также эти фонды занимают ведущие позиции среди взаимных фондов, которые не используют узкоспециализированную стратегию.

В России такие фонды как “Команда”, уравновешенная Газпромбанком имеет активы превышающие один миллиард рублей.

Как работают смешанные инвестиции

Инвестиционная декларация фонда – часть правил трастового управления и описывает типы актива, которые могут быть как часть собственности фонда, и также ограничения для структуры активов фонда, установленного законодательством, снижающим риск.

Функции на контроле соблюдения Инвестиционной декларации фонда назначены на Специализированный депозитарий – организация, которая выполняет в пользу обязанностей на хранении имущественного фонда образования и контроле заказа эту собственность.

Инвестиционные инструкции – документ, одобренный Комиссией по управляющей компании, в которой отражены дополнительные ограничения инвестиционных рисков. На самом деле инструкции определяют стратегию инвестиций для фонда, принимающего во внимание ограничения, установленные Инвестиционной декларацией.

Согласно организационной структуре британского “Arsagera”, контроль соблюдения инвестиционных инструкций и расположения активов осуществляет Контроль над внутренним контролем, контролем и управлением рисками. В случае избытка предела, установленного инструкциями, это управление устанавливает причину такого избытка и уведомляет управление инвестициями на потребности сокращения портфеля в соответствие инструкциям.

Аналитический контроль осуществлен анализом широкого спектра активов, которые проданы на рынке (это более чем 200 выпусков акций, и весь рубль соединил выпуски, поворачивающиеся на биржах). В случае выбора объектов капиталовложений их стоимость будущего текущего и прогноза сравнена – таким образом, потенциальное возвращение активов определено. Прогноз потенциального возвращения для групп активов согласно текущему расположению – так называемых “диаграмм” – прибывает в управление портфельными инвестициями. Задача этого подразделения согласно “диаграммам” активов, чтобы создать и поддержать структуру портфелей так, чтобы в них постоянно были активы с максимальным потенциальным возвращением, принимая во внимание ограничения, установленные инвестиционными инструкциями.

Мы коротко рассмотрели фонд смешанных инвестиций: как законодательство регулирует смешанные фонды, налогообложение, на какие типы подразделены смешанные фонды, как работают смешанные инвестиции. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Архив фонд смешанных инвестиций

Состав и структура активов фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» на 31.08.2021, доли в %

Инвестиционная декларация определяет требования к структуре активов фонда и устанавливает систему диверсификации.

Объекты инвестирования, их состав и описание.

Структура активов фонда

Оценочная стоимость ценных бумаг одного юридического лица, денежные средства в рублях на счетах и во вкладах (депозитах) в таком юридическом лице (если соответствующее юридическое лицо является кредитной организацией), права требования к такому юридическому лицу, возникающие в результате приобретения (отчуждения) ценных бумаг, а также возникающие на основании договора на брокерское обслуживание с таким юридическим лицом, в совокупности не должны превышать 13 процентов стоимости активов фонда, с 1 января 2021 года — 12 процентов стоимости активов фонда, с 1 июля 2021 года — 11 процентов стоимости активов фонда, а с 1 января 2022 года — 10 процентов стоимости активов фонда. Указанные требования не распространяются на государственные ценные бумаги Российской Федерации и на права требования к центральному контрагенту.

Для целей расчета ограничения, указанного выше, при определении доли оценочной стоимости активов в стоимости активов фонда в сумме денежных средств в рублях на счетах в одном юридическом лице, составляющих фонд, не учитывается сумма (или ее часть) денежных средств, находящихся на указанных счетах (одном из указанных счетов) и включенных в фонд при выдаче и (или) обмене инвестиционных паев, в течение не более 2 рабочих дней с даты указанного включения.

Оценочная стоимость ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации, муниципального образования, не должна превышать 13 процентов стоимости активов фонда, с 1 января 2021 года — 12 процентов стоимости активов фонда, с 1 июля 2021 года — 11 процентов стоимости активов фонда, а с 1 января 2022 года — 10 процентов стоимости активов фонда.

Основные показатели

* — если расчетный день не является рабочим днем, то стоимость паев указывается на предыдущий рабочий день

Результаты фонда

** — для оценки результатов управления используется комбинированный индекс, который состоит на ½ из индекса МосБиржи (индекса ММВБ) и на ½ из индекса IFX-Cbonds

Активы фонда

Стоимость пая и СЧА

Методика расчета стоимости пая

Динамика стоимости пая и чистых активов

Внимание! Теперь операции с паями ОПИФА «Арсагера — фонд акций» можно проводить на фондовой бирже ММВБ. Котировальный период с 15.30 до 17.30 Подробнее. —>

Стоимость пая и чистых активов

Дату и время опубликования сообщения, а также дату, до которой осуществляется доступ к нему, можно узнать из журнала опубликования сообщений о стоимости чистых активов и расчетной стоимости пая

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления стоимости чистых активов фонда на количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев фонда на момент определения расчетной стоимости. Таким образом, расчетная стоимость пая показывает, какое количество чистых активов фонда приходится на один инвестиционный пай фонда.

Стоимость чистых активов (СЧА) паевого инвестиционного фонда определяется как разница между стоимостью активов этого фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, на момент определения стоимости чистых активов.

Стоимость активов фонда определяется как сумма денежных средств на счетах и во вкладах и оценочной стоимости иного имущества, составляющего указанные активы. Для определения оценочной стоимости ценных бумаг, составляющих имущество фонда, используются признаваемые котировки российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Стоимость чистых активов открытого паевого инвестиционного фонда и расчетная стоимость одного инвестиционного пая определяются каждый рабочий день (в выходные дни и дни, являющиеся государственными праздниками, СЧА и стоимость инвестиционного пая принимаются равными соответствующим значениям, рассчитанным на последний рабочий день). Стоимость чистых активов фонда и расчетная стоимость инвестиционного пая фонда определяются в рублях с точностью 2 знака после запятой по состоянию на 20 часов московского времени. Расчет указанных значений осуществляется до окончания рабочего дня, следующего за днем, по состоянию на который осуществляется расчет.

Порядок расчета СЧА и стоимости пая содержится в Правилах определения стоимости активов паевого инвестиционного фонда и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов, утверждаемых ежегодно и публикуемых на сайте Управляющей компании в сети интернет.

Как работает фонд

Инвестиционная стратегия

Система управления рисками

Инфраструктура фонда

Инвестиционная команда

Инвестиционная декларация фонда является частью правил доверительного управления и описывает виды активов, которые могут быть в составе имущества фонда, а также установленные законодательством ограничения на структуру активов фонда, снижающие риски пайщиков.

Функции по контролю соблюдения Инвестиционной декларации фонда возложены на Специализированный депозитарий — организацию, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом.

Инвестиционный регламент — документ, утверждаемый Правлением управляющей компании, в котором отражены дополнительные ограничения инвестиционных рисков. Фактически, регламент определяет стратегию инвестирования для фонда с учетом ограничений, установленных Инвестиционной декларацией.

Согласно организационной структуре УК «Арсагера», контроль за соблюдением инвестиционных регламентов и ранжирование активов осуществляет Управление внутреннего контроля, мониторинга и риск-менеджмента. В случае превышения лимита, установленного регламентом, это управление выявляет причину такого превышения и уведомляет Управление инвестиций о необходимости приведения портфеля в соответствие с регламентом.

Аналитическое управление осуществляет анализ широкого круга активов, обращающихся на рынке (это свыше 200 выпусков акций и все обращающие на биржах рублевые облигационные выпуски). При выборе объектов инвестиций сравнивается их текущая и прогнозная будущая стоимость — таким образом, определяется потенциальная доходность активов. Прогноз потенциальной доходности по группам активов в соответствии с текущим ранжированием — так называемый «хит-парад» — поступает в Управление портфельных инвестиций. Задача этого подразделения в соответствии с «хит-парадом» активов формировать и поддерживать структуру портфелей таким образом, чтобы в них постоянно находились активы с максимальной потенциальной доходностью, с учетом ограничений, установленных инвестиционным регламентом.

Такая схема работы позволяет минимизировать возможность возникновения конфликта интересов, поскольку контроль соблюдения инвестиционной декларации фонда осуществляет независимый от управляющей компании Специализированный депозитарий, а функции по управлению портфелем и контролю инвестиционных рисков в УК «Арсагера» закреплены за самостоятельными подразделениями.

В этом разделе Вы найдете информацию по следующим вопросам:

Объекты инвестирования

«Арсагера — фонд смешанных инвестиций» предназначен для инвестирования средств пайщиков в акции и облигации. Основным отличием данного фонда от фонда «Арсагера — фонд акций» является то, что в его портфель наравне с акциями наиболее эффективных компаний, играющих заметную роль в российской экономике, приобретаются облигации, основными критериями при выборе которых являются ликвидность и надежность эмитента.

При этом четко определен диапазон доли акций в активах фонда: от 40 до 60% в зависимости от соотношения средней потенциальной доходности акций и облигаций. Это обусловлено тем, что УК «Арсагера» придерживается стратегии четко выраженной специализации продуктов по мере риска. Благодаря этому наши клиенты получают возможность понимать степень риска, которая сопутствует их инвестициям, и быть уверенными в том, что однажды выбранная мера риска не изменится.

Важно понимать, что мера риска определяет доходность:

Чем большую доходность хочет получить инвестор, тем больший риск он должен принять. Ниже приведено положение фонда на шкале риск/доходность по сравнению с другими продуктами компании.

Сочетание в активах фонда облигаций с акциями дает возможность при высоком уровне надежности (облигационная часть играет компенсирующую функцию, обеспечивая стабильность) добиваться доходности, превышающей консервативные виды вложений (облигации, банковские депозиты).

Эффективность и потенциал развития бизнеса являются не единственными критериями при выборе объектов инвестирования. Помимо вышеперечисленных критериев мы также обращаем внимание на масштабы бизнеса компаний и на ликвидность их акций — факторы, которые определяют меру риска инвестиций в долевые инструменты. Более масштабный (и как следствие капитализированный) бизнес более устойчив, что делает более предсказуемым прогноз финансовых результатов таких компаний. Чем выше ликвидность акций, тем легче совершать операции с ними и тем больше шансов в случае необходимости оперативно выйти из инвестиций. Основными критериями при выборе облигаций являются их ликвидность и надежность эмитента.

Выбор активов

История функционирования фондовых рынков развитых стран и исследования УК «Арсагера», проводившиеся на фондовом рынке России, показывают, что в средне- и долгосрочной перспективе на курсовую динамику акций компании оказывает влияние, прежде всего, ее экономика. Поэтому в УК «Арсагера» мы рассматриваем покупку ценных бумаг компаний не как игру на колебаниях, а как вложение средств в их бизнес.

Фондовый рынок является и будет являться неотъемлемой частью рыночной экономики, которая позволяет компаниям привлекать средства для собственного развития, а инвесторам предоставляет возможность участия и владения эффективным бизнесом.

Соответственно, наибольшую выгоду извлекают инвесторы, вкладывающие средства регулярно и на протяжении длительного периода времени. Регулярное и грамотное инвестирование — залог благосостояния человека.

Наша компания стремится создавать для своих клиентов возможность инвестировать капитал в наиболее эффективные активы, а также становиться их совладельцами и участвовать в прибыли наиболее успешных предприятий.

Залогом успешного прогнозирования цен финансовых активов является применение экономических моделей. Приобретению акций компании предшествует многоуровневый анализ, в ходе которого проводится комплексное исследование факторов, влияющих на деятельность компаний. Поиск наиболее перспективных объектов для инвестирования осуществляется с помощью экономических моделей на всех этапах анализа.

На первом этапе обстоятельному анализу подвергаются внешние условия, в которых работает компания: макроэкономическая ситуация в стране, развитие отрасли, в которой работает компания (прогнозируется баланс спроса и предложения, а также строится прогноз ценовой конъюнктуры на продукцию отрасли).

На втором этапе проводится тщательный анализ конкретных эмитентов, результатом которого является прогноз основных финансовых показателей предприятия (выручка, чистая прибыль, собственный капитал и т.д.).

Залогом успешного инвестирования на рынке облигаций является прогнозирование уровня процентных ставок в экономике. Для определения доходности, под которую инвесторы будут готовы приобретать облигации в будущем, в нашей компании используются экономические модели, описывающие будущее поведение различных экономических субъектов, влияющих на уровень процентных ставок. Прогноз будущей требуемой доходности от вложений в облигации, позволяет составить оптимальную структуру портфеля ценных бумаг (например, в случае падения уровня процентных ставок, наибольшую доходность принесут инвестиции в облигации с длинной дюрацией).

Благодаря столь глубокой проработке пайщики фонда «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» могут быть уверены, что, приобретая пай этого фонда, они становятся владельцами наиболее эффективных и перспективных компаний на российском фондовом рынке и кредиторами предприятий, обладающих хорошим уровнем финансовой устойчивости.

При выборе объектов инвестиций сравнивается их текущая и прогнозная будущая стоимость — таким образом, определяется потенциальная доходность активов. Потенциальная доходность является главным критерием при инвестировании, что создает базу для применения стратегии полного инвестирования. В фонде «Арсагера — фонд смешанных инвестиций» доля денежных средств сведена к минимуму. Это связано с тем, что потенциальная доходность наличных денег равна нулю (само по себе владение денежными средствами не приносит дохода). Денежные средства появляются только в момент переформирования портфеля или в результате прихода в фонд новых пайщиков.

Каждый инвестор хочет получить максимальную доходность от своих инвестиций, но только при устраивающем его уровне риска. Ведь, к примеру, не все готовы ради доходности 100% годовых инвестировать собственные средства с большим риском их потерять. С другой стороны, доходность депозита в банке, который гарантирует возвратность средств, тоже не слишком заманчива. В случае, когда инвестор самостоятельно выбирает конкретные активы для вложения средств, он сам определяет меру риска своего инвестиционного портфеля, руководствуясь собственными знаниями в области риск-менеджмента, опытом и интуицией. А что если средства переданы в доверительное управление и выбор конкретных активов доверен профессионалам из управляющей компании? В этом случае необходимо четко осознавать, с какой мерой риска управляющая компания будет инвестировать средства.

В УК «Арсагера» разработана система управления рисками, основанная на постулатах инвестирования:

Мера риска определяет доходность. Другими словами, риск и доходность – «две стороны одной медали». Чем выше уровень ожидаемой доходности, тем больший риск должен взять на себя инвестор, и, соответственно, чем выше риски инвестирования, тем более высокую доходность будут требовать инвесторы от данной инвестиции.

Соотношение «риск/доходность» определяет клиент, поскольку это индивидуальная (личная) характеристика каждого человека. А задача управляющей компании сформировать инвестиционный портфель из наиболее потенциально доходных активов, не превышая заданный уровень риска.

Регулярное ранжирование – лучший способ формирования однородных по мере риска групп активов. Для пояснения данного постулата приведем пример. Акции Газпрома и Татнефти принадлежат к одной категории активов, поэтому виды рисков, связанные с инвестированием в эти активы совпадают. В то же время интуитивно понятно, что вложение средств в акции Газпрома менее рискованно, чем в акции Татнефти, то есть, различна мера риска. В УК «Арсагера» разработана методика ранжирования, позволяющая дать количественные оценки меры риска инвестирования вместо условного разделения акций на первый, второй и третий эшелоны, и сформировать однородные по мере риска группы. Аналогичные методики разработаны и для других категорий активов.

Перед тем как объяснить, как можно управлять рисками, определимся с понятием риска. Риск – это возможность появления того или иного неблагоприятного события, отрицательно сказывающегося на доходности инвестиций. Соответственно, система управления рисками – это комплекс методов и действий, направленных на ограничение последствий рисков, связанных с инвестированием.

На первоначальном этапе специалистами УК «Арсагера» был проведен анализ всех рисков, связанных с инвестированием в акции и облигации, и определены способы их ограничения (таблица №1), а также разработана методика ранжирования. В соответствии с текущей методикой ранжирования акции разделяются на 5 групп в зависимости от риска, сопутствующего инвестициям в них. Критериями при ранжировании являются капитализация эмитента и среднедневной оборот его акций. Облигации делятся на 6 групп. Критериями являются степень платежеспособности эмитента, уровень его корпоративного управления и среднедневной оборот торгов.

Таблица №1. Виды рисков, связанных с инвестированием в акции и облигации, и способы их ограничения

Инвестиционная декларация фонда является частью правил доверительного управления и описывает виды активов, которые могут быть в составе имущества фонда, а также установленные законодательством ограничения на структуру активов фонда, снижающие риски пайщиков. Функции по контролю соблюдения Инвестиционной декларации фонда возложены на Специализированный депозитарий – организацию, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом.

Инвестиционный регламент – документ, утверждаемый Правлением управляющей компании, в котором отражены ограничения, перечисленные в таблице №1. Фактически регламент определяет стратегию инвестирования для фонда с учетом ограничений, установленных Инвестиционной декларацией. Согласно организационной структуре УК «Арсагера», контроль за соблюдением инвестиционных регламентов и ранжирование активов осуществляет отдел мониторинга и риск-менеджмента. В случае превышения лимита, установленного регламентом, отдел мониторинга и риск-менеджмета выявляет причину такого превышения и уведомляет отдел инвестиций о необходимости приведения портфеля в соответствие с регламентом.

Аналитический отдел готовит прогноз потенциальной доходности по группам активов в соответствии с текущим ранжированием – «хит-парад». Отдел инвестиций на основании прогнозов аналитиков формирует и переформирует портфели, следя за тем, чтобы в портфелях постоянно находились активы с максимальной потенциальной доходностью, с учетом ограничений, установленных инвестиционным регламентом.

Такая схема работы позволяет минимизировать возможность возникновения конфликта интересов, поскольку контроль соблюдения инвестиционной декларации фонда осуществляет независимый от управляющей компании Специализированный депозитарий, а функции по управлению портфелем и контролю инвестиционных рисков в УК «Арсагера» закреплены за самостоятельными подразделениями.

Для обеспечения работы паевого инвестиционного фонда недостаточно усилий одной Управляющей Компании. В соответствии с законодательством, в деятельности фонда должны принимать участие и другие организации.

Осуществляет доверительное управление имуществом фонда с целью его прироста в соответствии с инвестиционной декларацией.

Публичное акционерное общество «Арсагера»

Лицензия ФСФР России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00714 от 6 апреля 2010 года, бессрочная.

Организация, которая несет в интересах пайщиков обязанности по хранению имущества, составляющего фонд, и контролю за распоряжением этим имуществом в соответствии с договором с управляющей компанией.

Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

Лицензия на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 04 октября 2000 года № 22-000-1-00013 выдана ФКЦБ России , бессрочная.

Регистрирует права собственности пайщиков на приобретенные паи и ведет учет всех операций с паями.

Акционерное общество «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

Лицензия на осуществление деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов от 04 октября 2000 года № 22-000-1-00013 выдана ФКЦБ России , бессрочная.

Осуществляет принятие нормативных правовых актов, контроль и надзор в сфере финансовых рынков.

Северо-Западное главное управление Центрального банка Российской Федерации

Председатель Правления
Директор по инвестициям

Определение стратегии развития фондов, координация деятельности команды управляющих и руководство инвестиционным процессом. Анализ результатов работы (на основе информации, поступающей от отдела мониторинга) и корректировка на его основе инвестиционного процесса.

Начальник аналитического управления

Общее руководство аналитическим управлением. Осуществляет контроль за построением моделей оценки компаний, макроэкономических прогнозов, участвует в разработке и совершенствовании системы управления капиталом.

Ведущий аналитик по акциям

Анализ деятельности эмитентов и определение прогнозной стоимости их акций.

Аналитик по макроэкономике и долговым инструментам

Прогнозирование макроэкономических показателей и процентных ставок. Анализ тенденций и прогнозирование цен на товарно-серьевых рынках.

Условия инвестирования

Общая информация

Условия инвестирования

Паи фонда могут быть обменены на паи следующих фондов:
Арсагера — фонд акций,
Арсагера — фонд облигаций КР 1.55,
Арсагера — акции 6.4,
Арсагера — акции Мира.
При обмене паев скидки/надбавки не взимаются.

Платежные реквизиты для приобретения паев

Операции с паями

Как приобрести паи

Как погасить паи

Как обменять паи

Для юридических лиц

Операции с паями Фонда:

1. Приобретение паев — перейдите на вкладку «Как приобрести паи»
2. Погашение паев — перейдите на вкладку «Как погасить паи»
3. Обмен паев — перейдите на вкладку «Как обменять паи».

Приобрести, погасить и обменять паи Фонда Вы можете в любой рабочий день.

Способы совершения операций

Для оформления операций Вы можете лично обратиться в Управляющую компанию или к агенту фонда, а также направить документы по Почте России (потребуется нотариальное заверение Вашей подписи на документах).

Если от лица инвестора выступает уполномоченный представитель, предоставляется нотариально заверенная доверенность на представителя физического лица, с указанием соответствующих полномочий (подача заявлений на открытие лицевого счета, заявок на приобретение, обмен, погашение паев). Для приобретения паев представителем по доверенности потребуется также нотариально удостоверенная копия паспорта зарегистрированного лица и анкета зарегистрированного лица с его нотариально удостоверенной подписью.

Для приобретения паев фонда, необходимо:

При первоначальном приобретении — оформить документы на приобретение паев:

• Заявление на открытие лицевого счета в реестре владельцев инвестиционных паев,
• Анкету физического (или юридического) лица,
• Заявку на приобретение паев.

Заявка на приобретение паев оформляется однократно при первоначальном приобретении. При оформлении заявки Вам будут выданы реквизиты для оплаты паев. В дальнейшем по этой заявеке Вы можете приобретать паи неограниченное количество раз, переводя денежные средства по выданным реквизитам.

Минимальная сумма инвестирования при первом и последующих приобретениях паев — не менее 1 000 руб.

Оформить документы можно одним из предложенных способов:

Онлайн через новый личный кабинет (самый удобный)

Обратившись лично в Управляющую компанию

Через брокера (в том числе на ИИС)

Предоставив документы по почте России (подробнее)

Оплатить инвестиционные паи. Оплата производится в безналичном порядке по выданным реквизитам для оплаты паев фонда в соответствии с условиями инвестирования. Вы также можете запросить у сотрудников компании QR-код для быстрого перевода средств в счет приобретения паев фонда.

Платежное поручение необходимо заполнять строго в соответстии с выданными Вам при оформлении документов на приобретение реквизитами. Поле «Назначение платежа» в обязательном порядке должно содержать: Ваши ФИО, номер и дату заявки на приобретение, наименование фонда.

Если при оформлении платежного поручения будут допущены ошибки – паи не будут выданы до момента получения подписанного уточняющего заявления!

Реквизиты для приобретения паев фонда:

Порядок и сроки выдачи паев по результатам приобретения

Выдача паев осуществляется в срок не позднее 5 рабочих дней с момента поступления денежных средств на транзитный счет фонда (как правило, это следующий рабочий день). Срок поступления денежных средств на транзитный счет фонда с момента перечисления средств зависит от условий отправляющего платеж банка.

Паи выдаются по расчетной стоимости, определяемой на рабочий день, предшествующий дню выдачи инвестиционных паев.

Количество выдаваемых паев рассчитывается путем деления суммы денежных средств, внесенных в фонд, на расчетную стоимость пая, увеличенную на надбавку (если заявка на приобретение оформлена через агентов фонда). Количество паев округляется до 5 знака после запятой.

Отследить операции по Вашему лицевому счету, а также стоимость Вашего портфеля Вы можете в Личном кабинете пайщика.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Для погашения паев Вам необходимо оформить и подписать заявку на погашение паев.

Оформить заявку на погашение паев можно:

Онлайн через новый личный кабинет

в новом личном кабинете Вы можете с помощью учетной записи на портале «Госуслуги».
В случае отсутствия подтвержденной записи на портале «Госуслуги» Вы также сможете зарегистрироваться в личном кабинете: в этом случае идентификация осуществится автоматически через систему межведомственного взаимодействия (СМЭВ).
Если у Вас возникнут трудности с регистрацией, Вы можете воспользоваться инструкцией, а также связаться со специалистами УК «Арсагера» по телефону (812) 313-05-30, или воспользоваться формой обратной связи.
1. Дождаться подтверждения учетной записи и загрузки информации о портфеле сотрудником компании.
2. Подать заявку на погашение паев. В случае возникновения потребности в бумажном экземпляре заявки Вы можете распечатать файл из личного кабинета и прислать нам для подписания.
3. По итогам операций (не ранее, чем через 3 рабочих дня) Вы можете запросить в Управляющей компании следующие документы:
   • выписка по лицевому счету и уведомление об операции (формируется по устному запросу на следующий день после проведения операции);
   • выписка на определенную дату (формируется в течение 1 рабочего дня сдаты письменного запроса клиента);
   • справка об операциях за период (формируется в течение 1 рабочего дня с даты устного запроса клиента).

По запросу указанные документы могут быть высланы Почтой России на адрес, указанный в анкете.

В офисе Управляющей компании (если Вы находитесь в Санкт-Петербурге)

Обратиться в Управляющую компанию по адресу: г. Санкт-Петербург, ул. Шателена, д. 26А, 8 этажи предоставить следующие документы:

• документ, удостоверяющий личность (паспорт или документ, его заменяющий);
• полные банковские реквизиты рублевого счета (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК, лицевой счет банковской карты при наличии).

• выписка по лицевому счету и уведомление об операции (формируется по устному запросу на следующий день после проведения операции);
• выписка на определенную дату (формируется в течение 1 рабочего дня сдаты письменного запроса клиента);
• справка об операциях за период (формируется в течение 1 рабочего дня с даты устного запроса клиента).

По запросу указанные документы могут быть высланы Почтой России на адрес, указанный в анкете.

По Почте России (если Вы находитесь в другом городе)

Предоставить по электронной почте на адрес clients@arsagera.ru полные банковские реквизиты рублевого счета (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК, лицевой счет банковской карты при наличии).

Распечатать заявку на погашение, предоставленную Вам сотрудником компании по электронной почте, в 3 экземплярах.

Обратиться к нотариусу и заверить свою подпись нотариально на всех трех экземплярах заявки.

Отправить комплект документов заказным письмом с уведомлением о вручении по адресу Управляющей компании: 194021, Санкт-Петербург, улица Шателена, дом 26А, помещение 1-Н, ПАО «УК «Арсагера».

Обратите внимание: в соответствии с Правилами фонда, документы (в том числе заявки на приобретение и погашение паев), направленные Почтой России отправлениями 1-го класса, ценным письмом или бандеролью приниматься НЕ БУДУТ (будет направлен официальный отказ в приеме документов), в связи с отказом Почты России доставлять такие отправления адресату в сроки, предусмотренные Правилами фонда.

Датой приема заявки, полученной посредством почтовой связи, считается дата получения письма Управляющей компанией.

Вам будет возвращен по почте один экземпляр заявки, подписанный со стороны Управляющей компании.

По итогам операций (не ранее, чем через 3 рабочих дня) Вы можете запросить в компании следующие документы:

• выписка по лицевому счету и уведомление об операции (формируется по устному запросу на следующий день после проведения операции);
• выписка на определенную дату (формируется в течение 1 рабочего дня с даты письменного запроса клиента);
• справка об операциях за период (формируется в течение 1 рабочего дня с даты устного запроса клиента).

Порядок и сроки выплаты денежных средств по результатам погашения

Выплата денежных средств осуществляется в 10-дневный срок с даты погашения паев (внесения расходной записи в реестре).

Паи погашаются по стоимости, определяемой на день, предшествующий дню совершения расходной записи в реестре (как правило, стоимость определяется на день подачи заявки на погашение). Сумма денежных средств рассчитывается как произведение количества погашаемых паев на расчетную стоимость пая, уменьшенную на скидку. В случае получения дохода при погашении паев из суммы денежных средств, полученных от погашения, удерживается налог.

При погашении паев, приобретенных после 01.01.2014 г. и находившихся во владении не менее 3 лет, возможно получение налогового вычета.

Отследить операции по Вашему лицевому счету, а также стоимость Вашего портфеля Вы можете в Личном кабинете пайщика.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Паи данного фонда можно обменять на паи следующих фондов:
Арсагера – фонд облигаций КР 1.55,
Арсагера – фонд акций,

Арсагера – акции 6.4,
Арсагера – акции Мира.

Оформить заявку на обмен паев можно:

Онлайн через новый личный кабинет

в новом личном кабинете Вы можете с помощью учетной записи на портале «Госуслуги».
В случае отсутствия подтвержденной записи на портале «Госуслуги» Вы также сможете зарегистрироваться в личном кабинете: в этом случае идентификация осуществится автоматически через систему межведомственного взаимодействия (СМЭВ).
Если у Вас возникнут трудности с регистрацией, Вы можете воспользоваться инструкцией, а также связаться со специалистами УК «Арсагера» по телефону (812) 313-05-30, или воспользоваться формой обратной связи.
1. Дождаться подтверждения учетной записи и загрузки информации о портфеле сотрудником компании.
2. Подать заявку на обмен паев. В случае возникновения потребности в бумажном экземпляре заявки Вы можете распечатать файл из личного кабинета и прислать нам для подписания.
3. По итогам операций (не ранее, чем через 3 рабочих дня) Вы можете запросить в Управляющей компании следующие документы:
   • выписка по лицевому счету и уведомление об операции (формируется по устному запросу на следующий день после проведения операции);
   • выписка на определенную дату (формируется в течение 1 рабочего дня с даты письменного запроса клиента);
   • справка об операциях за период (формируется в течение 1 рабочего дня с даты устного запроса клиента).

По запросу указанные документы могут быть высланы Почтой России на адрес, указанный в анкете.

В офисе Управляющей компании (если Вы находитесь в Санкт-Петербурге)

1. Обратиться в Управляющую компанию по адресу: г. Санкт-Петербург, ул. Шателена, д. 26А, 8 этаж и предоставить документ, удостоверяющий личность (паспорт или документ, его заменяющий).
2. Подписать заявку на обмен паев. После оформления Вам будет возвращен ваш экземпляр заявки.
3. По итогам операций Вы можете запросить в Управляющей компании следующие документы:
   • выписка по лицевому счету и уведомление об операции (формируется по устному запросу на следующий день после проведения операции);
   • выписка на определенную дату (формируется в течение 1 рабочего дня сдаты письменного запроса клиента);
   • справка об операциях за период (формируется в течение 1 рабочего дня с даты устного запроса клиента).

По запросу указанные документы могут быть высланы Почтой России на адрес, указанный в анкете.

По Почте России (если Вы находитесь в другом городе)

Предоставить по электронной почте на адрес clients@arsagera.ru следующую информацию:

• наименование фонда, паи которого подлежат обмену;
• количество паев, подлежащих обмену;
• наименование фонда, на паи которого будет осуществлен обмен.

Обратите внимание: в соответствии с Правилами фонда, документы (в том числе заявки на приобретение и погашение паев), направленные Почтой России отправлениями 1-го класса, ценным письмом или бандеролью приниматься НЕ БУДУТ (будет направлен официальный отказ в приеме документов), в связи с отказом Почты России доставлять такие отправления адресату в сроки, предусмотренные Правилами фонда.

Датой приема заявки, полученной посредством почтовой связи, считается дата получения письма Управляющей компанией.

Вам будет возвращен по почте один экземпляр заявки, подписанный со стороны Управляющей компании.

По итогам операций (не ранее, чем через 3 рабочих дня) Вы можете запросить в компании следующие документы:

• выписка по лицевому счету и уведомление об операции (формируется по устному запросу на следующий день после проведения операции);
• выписка на определенную дату (формируется в течение 1 рабочего дня сдаты письменного запроса клиента);
• справка об операциях за период (формируется в течение 1 рабочего дня с даты устного запроса клиента).

Порядок и сроки выдачи паев по результатам обмена

Операцию обмена можно разделить на 2 этапа: списание паев фонда, по которому подается заявка, и зачисление паев фонда, паи которого приобретаются в результате обмена.

Списание паев фонда, по которому подается заявка, осуществляется по расчетной стоимости, определяемой на рабочий день, предшествующий дате внесения расходной записи в реестре. Сумма денежных средств рассчитывается как произведение количества погашаемых паев на расчетную стоимость пая.

• Расходная запись при обмене на паи открытых фондов осуществляется в срок не более 5 рабочих дней со дня принятия заявки на обмен.
• Расходная запись в реестре при обмене на паи интервального фонда осуществляется в срок не более 5 рабочих дней с даты закрытия интервала, если заявка на обмен подана во время интервала, или в срок не более 5 рабочих дней с даты окончания ближайшего интервала, следующего за датой приема заявки.

Зачисление паев фонда, паи которого приобретаются в результате обмена, осуществляется по расчетной стоимости, определяемой на рабочий день, предшествующий дате совершения приходной записи в реестре. В случае обмена на паи открытых фондов эта дата совпадает с датой внесения расходной записи в реестр фонда, паи которого подлежат обмену. В случае обмена на паи интервального фонда расчетная стоимость пая определяется на дату окончания интервала. Количество выдаваемых паев рассчитывается путем деления суммы денежных средств, полученных от погашения обмениваемых паев, на расчетную стоимость пая фонда, паи которого приобретаются в результате обмена. Количество паев округляется до 5 знака после запятой. Надбавки и скидки при обмене паев не взимаются.

Отследить операции по Вашему лицевому счету, а также стоимость Вашего портфеля Вы можете в Личном кабинете пайщика.

Ответы на часто задаваемые вопросы

Документы предоставляемые юридическим лицом:

1. Комплект документов, предоставляемый юридическим лицом при оформлении заявки на приобретение паев:

• устав, со всеми внесенными изменениями и дополнениями;
• учредительный договор (при наличии), со всеми внесенными изменениями и дополнениями;
• свидетельство о государственной регистрации юридического лица;
• свидетельство о внесении в ЕГРЮЛ записи о государственной регистрации юридического лица, зарегистрированного до 01.07.2002 г.;
• свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы;
• свидетельство о постановке юридического лица на налоговый учет;
• документ, подтверждающий избрание (назначение) на должность лица, имеющего право действовать без доверенности от имени юридического лица;
• Указанный комплект документов предоставляется в 2 экземплярах — нотариально заверенный, а также заверенный юридическим лицом.

• документ, удостоверяющий личность представителя юридического лица, подающего заявку (действующего на основании доверенности или на основании Устава);
• доверенность на представителя юридического лица, заверенная юридическим лицом, с указанием соответствующих полномочий (подача заявок на приобретение, обмен, погашение паев). Предоставляется в случае подачи заявки представителем юридического лица, действующим на основании доверенности;
• полные банковские реквизиты рублевого счета юридического лица (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК).

2. Документы, предоставляемые юридическим лицом при оформлении заявки на погашение паев:

• документ, удостоверяющий личность представителя юридического лица, подающего заявку (действующего на основании доверенности или на основании Устава);
• доверенность на представителя юридического лица, заверенная юридическим лицом, с указанием соответствующих полномочий (подача заявок на приобретение, обмен, погашение паев). Предоставляется в случае подачи заявки представителем юридического лица, действующим на основании доверенности;
• полные банковские реквизиты рублевого счета юридического лица (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК).

3. Документы, предоставляемые юридическим лицом при оформлении заявки на обмен паев:

• устав, со всеми внесенными изменениями и дополнениями;
• учредительный договор (при наличии), со всеми внесенными изменениями и дополнениями;
• свидетельство о государственной регистрации юридического лица;
• свидетельство о внесении в ЕГРЮЛ записи о государственной регистрации юридического лица, зарегистрированного до 01.07.2002 г.;
• свидетельство о внесении записи в ЕГРЮЛ о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы;
• свидетельство о постановке юридического лица на налоговый учет;
• документ, подтверждающий избрание (назначение) на должность лица, имеющего право действовать без доверенности от имени юридического лица;
• Указанный комплект документов предоставляется в 2 экземплярах — нотариально заверенный, а также заверенный юридическим лицом.

• документ, удостоверяющий личность представителя юридического лица, подающего заявку (действующего на основании доверенности или на основании Устава);
• доверенность на представителя юридического лица, заверенная юридическим лицом, с указанием соответствующих полномочий (подача заявок на приобретение, обмен, погашение паев). Предоставляется в случае подачи заявки представителем юридического лица, действующим на основании доверенности;
• полные банковские реквизиты рублевого счета юридического лица (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК).

Если у юридического лица уже открыт лицевой счет в реестре владельцев паев фонда, паи которого приобретаются в результате обмена, предоставляются только:

• документ, удостоверяющий личность представителя юридического лица, подающего заявку (действующего на основании доверенности или на основании Устава);
• доверенность на представителя юридического лица, заверенная юридическим лицом, с указанием соответствующих полномочий (подача заявок на приобретение, обмен, погашение паев). Предоставляется в случае подачи заявки представителем юридического лица, действующим на основании доверенности;
• полные банковские реквизиты рублевого счета юридического лица (наименование банка, расчетный счет, ИНН банка, корреспондентский счет, БИК).

Официальные документы и отчетность

На данной странице содержится информация об официальных документах фонда, которые должны раскрываться в соответствии с законодательством РФ. Дату и время опубликования информации, а также дату, до которой осуществляется доступ к ней, можно узнать из журнала раскрытия информации.

Источник https://biznes-prost.ru/fond-smeshannyx-investicij.html

Источник https://arsagera.ru/products/opifsi_arsagera_-_fond_smeshannyh_investicij/

Источник

Источник