Финансовые инвестиции: характеристика и основные отличия от реальных

Евгений Маляр
# Инвестиции

Финансовые и реальные инвестиции

Финансовые инвестиции, по сравнению с реальными, являются более ликвидными. Продать акции и прочие ценные бумаги можно очень быстро. К тому же финансовые вложения мобильны: их перенести из одной страны в другую намного проще, чем предприятие или объект недвижимости.

• Что такое финансовые инвестиции и чем они отличаются от реальных
• Виды финансовых инвестиций и их характеристики
• Что такое финансово-инвестиционный портфель?
• Как управлять процессом финансового инвестирования?
• Анализ эффективности финансовых инвестиций
• Сравнение финансовых и реальных инвестиций

Под словом «финансы» часто подразумевают деньги. Эта трактовка в корне неверна. На самом деле сущность этого термина выражается общественными отношениями, возникающими в процессе распределения доходов на общенациональном уровне.

Исходя из этого определения все вложения средств, осуществляемые физическими и юридическими лицами с целью получения дохода, подразделяются на реальные и финансовые инвестиции. О различии и сходстве этих категорий пойдет речь в статье.

Что такое финансовые инвестиции и чем они отличаются от реальных

Определение инвестиции как вложения средств с целью их роста, справедливо для обоих видов. К получению прибыли действительно стремятся все. Дальше начинаются различия. К реальным инвестициям относятся вложения:

• в создание нового бизнеса;
• в собственное или чужое предприятие с целью повышения его эффективности или расширения (интенсивные и экстенсивные);
• в обучение персонала;
• в финансирование других подобных программ.

Обобщая приведенные примеры, можно сформулировать следующее определение: реальные инвестиции представляют собой вложения средств с целью наращивания основного капитала предприятия.

Они могут принимать различные формы (финансирование научных исследований, обеспечение технологических инноваций, приобретение материальных и нематериальных активов и пр.), представляя собой вложения денег, имущества или прав владения.

При этом инвестор всегда знает, на какие цели расходуется предоставленный им капитал и может требовать отчета о его использовании.

Финансовое инвестирование включает следующие возможные меры, предпринимаемые для получения прибыли:

• приобретение золотовалютных ценностей;
• размещение средств на банковских депозитах;
• покупка ценных предметов, демонстрирующих рост стоимости (тезаврирование);
• операции на фондовом рынке.

Понятие финансовой инвестиции подразумевает вложение свободного капитала не в конкретное предприятие и его активы, а в некий финансовый инструмент, обеспечивающий доходность.

Виды финансовых инвестиций и их характеристики

Классификация финансовых и реальных инвестиций также имеет общие черты. Она проводится по двум признакам.

Наличие посредников. Если инвестор сам решает, во что ему вкладывать средства – инвестиции прямые. В противном случае, когда распоряжение капиталом поручается консалтинговым компаниям или брокерам, они являются косвенными.

Срок вложения. Инвестиции бывают краткосрочными (до года). Считается, что среднесрочные и долгосрочные соответствуют периодам в 3 года и 5 лет, но в реальной жизни эти границы часто размываются.

Помимо общей классификации, существует также деление финансовых инвестиций на стратегические и портфельные.

К стратегическим инвестициям относятся ресурсы, которые могут быть направлены на решение жизненно важных для предприятия задач, связанных с достижением им главенствующего положения на рынке. В этом случае приобретение крупного пакета акций способствует вливанию в оборот фирмы значительных денежных активов. Инвестор, в свою очередь, обоснованно рассчитывает на существенное увеличение стоимости купленных им ценных бумаг.

Портфельная финансовая инвестиция представляет собой выгодное, часто разнонаправленное размещение свободных денег, в частности, с целью защиты их от инфляционного обесценивания. Об этом виде будет рассказано несколько позже.

По характеру действия инвестора различаются следующие формы финансовых вложений:

• Приобретение акций. Основные характеристики этой финансово-инвестиционной технологии – высокая доходность и большие риски. . Надежность выше, чем у акций, но и доходность ниже. Эмитентами этих ценных бумаг являются государство и крупные корпорации. Они могут направлять средства даже в нефинансовые активы, но соблюдение интереса инвестора гарантируют.
• Вклады в ПИФы (паевые инвестфонды). Такое инвестирование имеет большие преимущества. Как правило, менеджмент ПИФов находиться на высоком уровне, что повышает надежность, да и дивиденды они обещают неплохие.
• Покупка произведений культуры, искусства, раритетов, предметов коллекционирования и пр. Многие примеры стремительного дрожания картин, марок и прочих ценностей демонстрируют высокую эффективность таких вложений, однако для грамотного инвестирования необходимы глубокие знания или привлечение экспертов.
• Вложения в драгоценные металлы. Известно, что золото может подешеветь, однако в среднесрочной и длительной перспективе оно все равно дорожает.
• Опционы и фьючерсы. На сложных биржевых операциях можно неплохо зарабатывать, но для этого нужно быть специалистом.
• Спекуляция валютами. Предвидеть движение плавающих курсов непросто, но и этому можно научиться.

Все виды финансового инвестирования действуют на соответствующих их профилю рынках: фондовом, кредитном, валютном и пр.

Что такое финансово-инвестиционный портфель?

Инвестор начинает свою деятельность с выработки собственной политики. Иными словами, ему следует обозначить свою цель: получить максимальный доход, защитить средства от инфляционного обесценивания или выработать некий средний вариант, сочетающий нормативную прибыльность с минимизацией рисков. Исходя из выбранной концепции, формируется портфель финансовых инвестиций. Под ним понимается совокупность различных доходных вложений.

Мерой риска портфеля является его диверсификация при соблюдении определенной стратегии. Она может выражаться следующими направлениями активности:

• высокий уровень дохода «здесь и сейчас»;
• прибыль в перспективе (средней или дальней);
• минимизация рисков;
• достижение высокой ликвидности портфеля;
• снижение налогового гнета.

Следует отметить, что цели, исходя из которых происходит формирование инвестиционного портфеля, чаще всего взаимно противоречат друг другу. Стремясь заработать как можно больше и быстрее, инвестор вынужден выбирать рискованные объекты финансирования. Стремясь к надежности вложения и гарантиям возвратности, он лишает себя высокой прибыли. Ликвидность вступает в конфликт с налоговыми послаблениями. И так далее.

На мировом финансовом рынке, в зависимости от поставленной генеральной цели, практикуется упрощенное деление инвестиционных портфелей на две категории: направленных на рост котировок или получение дохода.

Портфели роста формируются исходя из биржевой динамики. Они в свою очередь бывают агрессивными, средними и консервативными.

Типичный агрессивный портфель роста предполагает наличие в нем акций молодых быстро развивающихся компаний. Что с ними будет дальше – предсказать трудно, но сейчас они демонстрируют хорошую доходность.

Консервативный подход опирается на стабильность и относительно невысокие дивиденды, характерные для акций и облигаций крупных корпораций. Беспроблемный банковский учет ценных бумаг в этом случае обеспечивает гарантированную ликвидность. Метод практически гарантирует защиту от инфляции, но редко демонстрирует более высокую отдачу.

Понятие «среднего» портфеля роста само себя объясняет. Инвестор балансирует между рисками и доходностью, обычно диверсифицируя вложения по признакам репутации и перспективности. Расчет на то, что если какие-то ценные бумаги подешевеют, то другие компенсируют эти падения увеличением своих котировок.

Портфель дохода создается для того, чтобы инвестор мог регулярно получать дивиденды от своих вложений, желательно при минимальном риске. Уровень ликвидности оценивается по трехступенчатой шкале:

• Акции высоколиквидного портфеля можно продать в любой момент по причине высокого спроса на них.
• В среднеликвидном портфеле содержатся ценные бумаги с разной степенью востребованности на бирже.
• Низкая ликвидность чаще всего обусловлена преобладанием облигаций с отдаленным сроком погашения и других бумаг, купить которые можно практически всегда и не только у этого инвестора.

Другие признаки классификации финансово-инвестиционных портфелей приведены в таблице:

Как управлять процессом финансового инвестирования?

Управление финансовыми инвестициями означает принятие решений, направленных на выбор финансовых инструментов, обеспечивающих наивысшую эффективность вложений предприятия, организации или иного инвестора. Компания реализует этот процесс исходя из принятой на ней инвестиционной политики и поставленных целей. План действий включает следующие этапы:

1. Анализируется инвестиционная деятельность за предшествующий период. Принимаются в учет результаты вложений по разным направлениям, сравнивается их доходность и риск, затем из них выделяются наиболее эффективные. Выбираются оптимальные инструменты финансирования, дающие наибольшую отдачу. В случае надобности политика управления инвестициями изменяется.
2. Оценивается возможная сумма средств, направленных на финансовое инвестирование в будущем периоде. Для банков и специализированных корпораций, то есть институциональных инвесторов, она может быть крупной. Предприятия, основная деятельность которых иная, выделяют на эти цели лишь часть своего свободного оборотного капитала (заемные средства используются для финансового инвестирования крайне редко).
3. Выбираются формы финансовых инвестиций исходя из ранее перечисленных вариантов (акции, облигации, вложения в ПИФы, депозиты и пр.), которые предлагает рынок инструментов финансового инвестирования.
4. Затем следует этап формирования финансово-инвестиционного портфеля. Делается это на основе ранее выработанной главной цели (прибыльность, диверсификация, обеспечение ликвидности и пр.) При этом учитываются особенности налогового регулирования инвестиций в финансовые активы, так как высокие фискальные ставки могут нивелировать выгодность вложения.
5. Прогноз результатов инвестиционной деятельности производится после формирования портфеля. Будет лучше, если он составляется на основе пессимистичного сценария возможного развития событий и при этом демонстрирует приемлемую эффективность.

Управление финансовыми инвестициями – процесс перманентный. В случае существенных изменений на фондовом или ином специализированном рынке менеджмент принимает оперативные меры по реструктуризации портфеля. От активов, ставших неэффективными, чаще всего быстро избавляются.

Анализ эффективности финансовых инвестиций

Оценка эффективности финансовых инвестиций производится по тем же принципам, что и любой другой качественный или количественный анализ. В основе лежит рентабельность, то есть отношение полезного результата (дохода) к понесенным затратам (сумме вложений).

Инвестиционное финансирование, тем не менее, имеет ряд специфический черт. Самый простой метод оценки используется при определении эффективности инвестиций в облигации и некоторые виды привилегированных акций, так как они полностью или частично обеспечиваются фиксированными процентами дохода. Сложнее дело обстоит с обычными акциями, так как их курс подчиняется колеблющемуся рыночному соотношению спроса и предложения. Доходность инвестиции в акции рассчитывается по формуле:

Где:
Д – доход за период инвестирования;
ЦП – цена приобретения одной акции;
ЦР – цена реализации одной акции;
Д – дивиденды на одну акцию за период инвестирования;
К – количество данных акций в портфеле.

Рыночный курс акции на фондовой бирже в значительной степени определяется репутацией эмитента и общей динамикой развития фирмы. Его прогнозирование базируется на ожидаемом уровне процентов и их размером в предыдущие периоды. Математические методы оценки доходности вложения также основаны на стратегии инвестора – намерен ли он спекулировать акциями или владеть ими, получая дивиденды. Эффективность инвестиции определяется по формуле:

Где:
Э – эффективность;
ДГ – годовой дивиденд в денежном выражении на одну акцию;
ЦП – цена приобретения одной акции.

Важнейшим показателем, влияющим на прогноз и, как следствие, на принятие решения инвестором о приобретении ценных бумаг предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости покрытия инвестиций. Он отражает отношение суммы собственного капитала и его долгосрочных обязательств к общей цене объекта:

Где:
КФУПИ – коэффициент финансовой устойчивости покрытия инвестиций;
СК – собственный капитал предприятия;
ДО – сумма его долгосрочных обязательств;
ОКП – общий капитал предприятия.

Чем больше значение коэффициента финансовой устойчивости удаляется от условия равновесия, при котором КФУПИ равен 0,7-0,9, тем хуже, причем в любую сторону.

Из формулы понятно, что объект, капитал которого в значительной части представлен заемными средствами, а активы характеризуются низкой ликвидностью, обладает низкой инвестиционной привлекательностью. В этом случае коэффициент уйдет вниз.

С другой стороны, слишком большое значение КФУПИ говорит о неумении менеджмента предприятия привлекать заемный капитал, что должно насторожить потенциального финансового инвестора.

Сравнение финансовых и реальных инвестиций

В конечном счете все сравнения сводятся к вопросу о том, что лучше. Нет оснований предполагать, что финансовые инвестиции во всем превосходят реальные. Обратное тоже не совсем верно. Необходим взвешенный анализ по пунктам.

Общими является стремление и реального, и финансового инвестора к обеспечению надежности. По этому показателю оба вида инвестиций приблизительно равноценны.

Перспективы реального бизнеса в большинстве случаев подлежат объективной оценке. В руках финансового инвестора есть такой важный инструмент обеспечения надежности, как диверсификация источников дивидендов.

Отличия проявляются при оценке других характеристик. Вложение в структуры реальной экономики, как показывает практика, приносят инвестору до 20% годовых. Финансовые рынки демонстрируют более высокие показатели доходности при определенной сноровке и активных операциях. Риски, правда, тоже большие.

Финансовые инвестиции, по сравнению с реальными, являются более ликвидными. Продать акции и прочие ценные бумаги можно очень быстро. К тому же финансовые вложения мобильны: их перенести из одной страны в другую намного проще, чем предприятие или объект недвижимости.

Сопровождение реального бизнеса требует намного больших затрат времени и труда. Финансист в управленческие тонкости не вникает, а по эффективности своего вложения судит по средствам, которые он получает или теряет в результате инвестирования. Иногда чтобы управлять движением многомиллиардных капиталов требуется команда всего из нескольких человек.

Цена вхождения в реальный бизнес намного выше, чем в финансовый. Конечно, размер оборотного капитала имеет значение, но начать биржевую деятельность можно с относительно небольших сумм.

Оборачиваемость активов в реальном секторе экономики зависит от особенностей технологий. Вложив средства, например, в строительство, капиталист знает, что отдачи не получит, пока объект не сдадут в эксплуатацию. Финансист сам устанавливает продолжительность цикла от начала инвестирования до получения дохода.

Кажется, что у финансовых инвестиций плюсов больше, чем у реальных. Однако все они перечеркиваются одним существенным недостатком. Преуспеть на финансовых рынках могут только опытные игроки высокой квалификации, если им повезет. На самом деле преимущества обоих видов инвестиций примерно уравновешиваются.

Опытные инвесторы рекомендуют разделять свободный капитал между реальным и финансовым сектором. При этом если ставится задача быстрого и среднесрочного получения дохода, в финансовые активы вкладывать следует до его половины. Для долгосрочной стратегии лучшие результаты дает вложение 70% капитала в реальный сектор экономики. Оставшимися 30% свободных средств можно оперировать на финансовых рынках с минимальными рисками.

Реальные и финансовые инвестиции — что это такое, их виды и особенности

Что такое реальные и финансовые инвестиции, какими особенностями обладают, и, чем отличаются друг от друга? Это именно те вопросы, ответы на которые должен знать любое юридическое и физическое лицо, собирающиеся выгодно вложить свои средства в различные финансовые инструменты.

И это действительно важно. Ведь именно реальные и финансовые инструменты являются теми самыми главными «движущимися силами» развития российских предприятий и экономики страны в целом.

Содержание

Реальные инвестиции – что это такое

Реальные инвестиции – это вложение денежных средств в материальные и нематериальные активы, тесно связанные с производственной и операционной деятельностью предприятия.

К объектам материального и материального характера, как правило, относятся:

• формирование основного капитала;
• исследовательские и научные работы;
• повышение квалификации кадров;
• инновационная деятельность;
• создание новых образцов продукции.

Реальные инвестиции требуют наличия первоначального капитала в очень большом количестве. Поэтому они не очень востребованы, особенно среди физических лиц. Ведь, чтобы сделать реальные инвестиции необходимо иметь миллион и более рублей.

Правда, вложение средств в производство и развитие предприятия очень быстро окупаются, и, в последствии способствуют получению более большого дохода. А направление средств непосредственно на производство, значительно снижает риски.

К тому же, реальные инвестиции могут осуществляться не только в добровольном порядке, но и в принудительном. То есть, это инвестирование в те объекты, без которого предприятие просто не сможет функционировать. Например, вложения, связанные с соблюдением экологических норм, техники безопасности, следовании нормативам и стандартам и т.д..

Финансовые инвестиции – что это такое

Финансовые инвестиции – это вложения в различные финансовые инструменты.

По-другому можно сказать то, что финансовые инвестиции – это вложения денежных средств с целью получения дохода за краткосрочный или долгосрочный период времени.

По сути, все люди, в независимости от того, имеет он финансовое образование или нет, занимается финансовым инвестированием. Например, оплачивая себе образование, или тренажерный зал. В первом случае, человек в перспективе хочет получить хорошую и высокооплачиваемую работу, а во-втором – здоровье.

Как правило, основными объектами финансовых инвестиций являются:

1. Фондовый рынок. Для вхождения не требуется большая сумма, но нужны знания, понимание принципов, как все устроено. Как осуществляется торговля на Фондовом рынке, можете прочитать в этой статье.
2. Кредитный и депозитарный рынок. Здесь капитал расходуется на покупку государственных облигаций, долговых расписок корпораций и т.д., а также, открытие вкладов в банках.
3. Рынок Форекс. Объектом инвестирования здесь является валюта, которой можно торговать на специальных электронных площадках, играя с котировками и курсом обмена.

Основной особенностью финансовых инвестиций является то, что они доступны для всех. И осуществлять их могут даже те люди, которые обладают небольшим капиталом, и не имеющие специальных знаний и опыта.

Для многих финансовые инвестиции являются единственно доступным и единственным видом капиталовложения, а для новичков – даже самым выгодным.

Виды реальных и финансовых инвестиций

Что такое финансовые и реальные инвестиции вы знаете. Теперь более подробно рассмотрим, какие их основные виды существуют.

К основным видам реальных инвестиций относятся:

Валовые – это вложения, которые были сделаны предприятием за определенный промежуток времени. К тому же, все вложения направлены на модернизацию, укрупнение, повышение конкурентоспособности, улучшение производительности относятся к этой группе.

Обновления – это инвестиции, направленные на развитие компании, то есть на производство дополнительных товарных категорий, на развитие и внедрение инноваций.

Расширения – инвестиции, направленные на расширение предприятие. То есть, на захват новых рыночных территорий и привлечение большего числа потребителей продукции.

Теперь рассмотрим основные виды финансовых инвестиций:

1. Фьючерсные и опционные контракты. Данный вид инвестиций требует от вкладчика наличия специальных знаний и приличного количества времени. Иначе инвестор рискует за раз все потерять. Порог входа здесь минимальный.
2. ПИФы. Суть здесь заключается в том, что вкладчик покупает ценные бумаги в фонде или через посредника. Управление вложенными средствами специалист в этой области.
3. Акции – это самый простой, но и рискованный способ получить хорошую прибыль в том случае, если компания будет процветать. К тому же, это хорошая возможность для спекуляций (когда цены на нее возрастают, владелец может реализовать ее на бирже). С другой стороны, с нее можно начать регулярно получать дивиденды. А, если компания окажется убыточной, то вы потеряете только те денежные средства, которые потратили на покупку акций.
4. Вложения в драгоценные металлы.Драгоценные металлы постоянно растут в цене, даже в том случае, если наблюдается спад. В долгосрочной перспективе все равно будет заметен стабильный прирост их цен. Данный вид вложений имеет минимальные риски, но является долгосрочным финансовым инструментом.
5. Облигации – это финансовый инструмент, относящийся к числу долговых обязательств. Риски здесь минимальны, и доход не большой. Случается и так, что в конечном итоге облигации оказываются менее выгодными, чем обычные срочные вклады.

Основные типы реальных и финансовых инвестиций

Виды рассмотрели, теперь кратко можно охарактеризовать основные типы реальных и финансовых инвестиций.

Реальные инвестиции можно квалифицировать по 4 основным типам или, как еще называют, подвидам:

1. Базовые инвестиции – инвестиции, направленные на расширение действующего производства, без смены сферы и направления деятельности.
2. Текущие инвестиции – инвестиции, которые отвечают за процесс воспроизводства (замена основных средств, проведение капремонта и т.д.).
3. Стратегические инвестиции – инвестиции, направленные на расширение производства и открытие новых подразделений в других областях страны.
4. Инновационные инвестиции – инвестиции, направленные на нна модернизацию и переоснащение производства.

Эти типы (подвиды) инвестиций отличаются друг от друга в основном уровнем риска. Например, базовые инвестиции гораздо менее рискованные, чем стратегические.

При организации управления реальными инвестициями, всегда следует учитывать имеющиеся риски каждого типа. Минимальный риск – это, если просто стоит цель повышения эффективности действующего предприятия. Организация нового производства – это уже будет максимальный риск.

В свою очередь, финансовые инвестиции можно подразделить на следующие типы:

1. Спекулятивные инвестиции — это, в первую очередь, покупка ценных бумаг с целью их перепродажи с целью получения большого дохода.
2. Долгосрочные инвестиции – инвестиции, направленные на получение дохода в долгосрочной перспективе. Их главная цель – принятие участия в управление компанией.

Основная взаимосвязь реальных и финансовых инвестиций

Взаимосвязь между реальными и финансовыми инвестициями очень сложно проследить, просто дав определение этим двум понятиям. В реальности она прослеживается только на практике в процессе самой инвестиционной деятельности. Кратко ее можно выразить следующим образом.

Не каждый инвестор, особенно, если это физическое лицо, имеет финансовые возможности напрямую инвестировать в расширение или модернизацию производства. Это в основном доступно только крупным компаниям и предприятиям.

Физические лица зачастую имеют возможность только вложить свои средства в финансовые инвестиции: акции, облигации, депозиты и т.д.. Таким образом, финансовые инвестиции принимают форму реальных.

Реальные и финансовые инвестиции – их основные отличия

В чем разница между реальными и финансовыми инвестициями? Здесь, наверное, легче спросить: чем они похожи друг на друга? А вот сходство у них одно, и заключается оно в том, что оба этих вида изначально имеют денежную форму. И принимают другой вид только в процессе самой инвестиционной деятельности. Отсюда и начинаются их различия, которые заключаются в том, что:

1. Реальные инвестиции — это вложения собственных средств непосредственно в производственный процесс и деятельность предприятий. А финансовые инвестиции – это вложения в различные экономические инструменты.
2. Реальные инвестиции не обесцениваются. А обесценивание национальной валюты может привести к значительному уменьшению прибыли при финансовом инвестировании.
3. Реальные инвестиции несут гораздо меньше рисков, чем финансовые.
4. При реальном инвестировании в конечном итоге прибыль получается гораздо больше, чем при финансовом.
5. При реальном инвестировании компания имеет возможность развиваться эффективнее, качественнее и быстрее. При финансовом инвестировании такого эффекта не наблюдается.
6. Реальные инвестиции очень низколиквидны в отличии от финансовых, объекты которых в любой момент можно продать и уйти с рынка.

Источники реальных и финансовых инвестиций

Как реальные, так и финансовые инвестиции требуют наличия определенного первоначального капитала. Где-то больше, где-то меньше. Все зависит от объекта, в который намереваетесь вкладывать свои средства. На практике существуют три основных источника получения денежных средств для инвестирования.

1.Собственные средства

Как реальные, так и финансовые инвестиции можно финансировать из собственного кармана. При реальном инвестировании этот «карман» является свободными денежными средствами компании. А при финансовом – это «карман» самого инвестора.

2.Заемные средства

Часто при нехватки собственных средств, инвесторы привлекают заемные денежные средства. Как правило, берутся кредиты в банке.

При реальном инвестировании – взятие кредита оправдывает себя. Он в конечном итоге окупается с лихвой. А вот при финансовом инвестировании – этого лучше не делать. Здесь цель уже не будет оправдывать средства.

3.Привлеченные средства

В этом случае средства берутся у государства или у третьих лиц – пайщиков, дольщиков, совладельцев.

Привлекают средства, как правило, при осуществлении реальных инвестиций. При финансовом инвестировании – это не целесообразно.

Исходя из всего вышесказанного становится понятно то, что все эти выше перечисленных способа используются только при реальном инвестировании. При финансовом инвестировании целесообразно использовать только первый способ, то есть только собственные денежные средства.

Управления реальными инвестициями – 6 основных шагов

Управление финансовыми инвестициями происходит аналогично способу, написанному в статье «Управление инвестициями». Ниже рассмотрим, как правильно управлять реальными инвестициями.

Управление реальными инвестициями – это действительно сложный процесс, требующий от вкладчиков наличия достаточных знаний, навыков и опыта. А также, обязательное присутствие в ходе всего процесса инвестирования холодного и трезвого расчета в сочетании с аналитическим складом ума и хорошей интуицией.

Инвестор должен в обязательном порядке обосновать необходимость вложения денежных средств, разработать последовательный и пошаговый план, вести постоянный мониторинг проекта.

Шаг 1. Проводим анализ рынка

Перед любым инвестированием необходимо обязательно изучить конъектуру рынка и других экономических параметров. Например, не стоит начинать выпуск новой продукции, предварительно не изучив на нее спрос.

Шаг 2. Определяем форму инвестирования

Любой инвестор должен самостоятельно для себя определить формы инвестирования.

Например, для крупных производственных объектов – это расширение и строительство новых объектов. А для более мелких предприятий – это модернизация и/или автоматизация производства с целью снижения затрат.

Шаг 3. Определяем необходимый объем инвестиций

Любые инвестиции, как и деньги, любят основательный, тщательный и точный счет. И прежде, чем инвестировать, необходимо обязательно произвести точный расчет того, зачем, почему и сколько денежных средств необходимо инвестировать.

Поэтому на каждом предприятии должен существовать специальный экономический отдел, который должен произвести все необходимые расчеты. Если такого нет, то нужно обратиться к специалистам, например, в аутсорсинговую компанию.

Шаг 4. Выбираем инвестиционный проект

На этом шаге обязательно необходимо будет выбрать конкретный инвестиционный проект, что в первую очередь, зависит от целей и специфики работы предприятия.

Сам по себе инвестиционный проект – это документ, в котором должны быть указаны следующие показатели:

• цель и сроки инвестирования;
• основная идея проекта;
• параметры;
• объём ресурсов, необходимых для реализации;
• расчет показателей эффективности.

Как правило, разработкой проектов занимаются специалисты с соответствующим образованием. Если таких не имеется, необходимо будет нанять сторонних специалистов.

Шаг 5. Проводим оценку эффективности проекта

Оценивать эффективность инвестиционных проектов должны тоже специалисты со специальным образованием и опытом.

Здесь обязательно должны быть учтены необходимые затраты, суммы и сроки планируемой прибыли, на основании чего выводится показатель эффективности. После чего составляется подробный и пошаговый план реализации данного проекта.

Шаг 6. Контроль реализации инвестиционного проекта

Тщательный и качественный контроль за реализацией инвестиционного пректа стоит в основе УСПЕХА. Поэтому к этому необходимо отнестись очень серьезно. Тем более, что реальные инвестиции в отличии от финансовых, требуют непосредственного участия инвестора. А, чтобы управлять таким проектом нужно время, терпения, наличие твердого и сильного характера.

К тому же, по мимо ведения переговоров и контроля реализации проекта на месте, необходимо будет проследить за тем, чтобы деньги не разворовали, и еще, умудриться качественно управлять работой персонала.

В заключение

Вот как-то так. Теперь вы имеете представление о том, что такое реальные и финансовые инвестиции, и, как они между собой взаимосвязаны. И уже на основании даже этой информации с учетом своих финансовых возможностей можете выбрать для себя подходящее направление вложения своих денежных средств. Если вы не будете спешить и хорошо все обдумаете, то ваша инвестиционная деятельность обязательно окажется удачной.

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми.

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Источник https://delen.ru/investicii/finansovye-investicii.html

Источник https://finans-bablo.ru/realnye-i-finansovye-investitsii.html

Источник

Источник