22 реальных способа, как и где найти инвестиции для бизнеса

Для функционирования большинства крупных проектов и компаний требуются финансовые вливания извне. Если вы нуждаетесь в инвестировании, обратите внимание на определенные важные параметры. В этой статье мы расскажем, как найти инвестиции для бизнеса и какие ошибки чаще всего допускают соискатели.

3 повода для поиска инвестиций для бизнеса

Открытие бизнеса с нуля

Финансовая поддержка нужна любому бизнес-проекту, который только начинает вставать на ноги. Если не привлекать внешние источники финансирования, проект не будет нормально развиваться, а просто перестанет существовать еще на начальном этапе.

Поскольку время — очень важный фактор успеха в предпринимательстве, нельзя терпеливо откладывать деньги и ждать удачного момента. Пока вы будете копить, ваше место на рынке займут более быстрые конкуренты.

Нет ничего постыдного в нехватке финансовых средств. Даже самые крупные предприятия современности (такие как Google) на старте развивались исключительно за счет внешнего инвестирования.

В работе любого бизнесмена наступает период, когда проект начинает приносить недостаточно прибыли. Как правило, это связано с поступлением большего числа заказов, появлением новых клиентов и нехваткой ресурсов для их обслуживания. Как и на старте развития проекта, у бизнесмена возникают сомнения. Он не знает, как действовать дальше — рисковать и раскручивать проект или оставить все как есть.

Увы, не у всех есть свободные средства на расширение дела. Тем не менее существуют определенные методы, знание которых позволяет найти деньги для развития проекта. О них мы расскажем далее в статье.

Термин «стартап» получил широкое распространение в 1976 году. Первыми его стали использовать Forbes и bloombergbusinessweek для обозначения проектов с небольшой историей функциональной деятельности. Стартапом называют недавно созданную компанию, которая находится на начальном этапе своего развития. Основой для построения бизнеса в стартапе всегда являются инновационные идеи и технологии.

Рано или поздно (как правило, рано) фаундер начинает думать, где найти средства, чтобы обеспечить проекту стремительное развитие и дальнейшую поддержку. Сразу возникает мысль о привлечении внешних инвестиций. Встает вопрос: как найти инвестора, который бы профинансировал стартап и его последующее развитие? Этот вариант вполне можно рассматривать, если вам не удалось найти средства у FFF (friends, family and fools).

Как найти инвестиции для бизнеса

Составить четкий план действий.

Этот план вы будете показывать потенциальным инвесторам. Составлять документ следует так, чтобы человек, прочитавший его, был уверен: реализация стратегии принесет хороший доход. В документе должна быть подробна описана компания, ее перспективы и место на рынке. Также обязательно приложите калькуляцию начальных инвестиций и приблизительный период их окупаемости.

Предположим, вы хотите найти вкладчика, который предоставит деньги под определенный процент для решения тех или иных задач — покупки инструментов для производства или масштабирования бизнеса. А может, лучше найти вкладчика, который предоставит средства в обмен на долю в бизнесе. Выберите подходящий для себя вариант сотрудничества и пропишите его в бизнес-плане.

Попросите поддержки у опытных бизнесменов, давно работающих в выбранной вами нише. Они могут дать вам ценные рекомендации по поводу того, где и как найти инвестиции для бизнеса (70 млн рублей, 100 млн или даже больше).

Здесь есть множество способов, о которых мы расскажем ниже.

Как и где найти инвестиции для бизнеса

1. Оформить кредит в банке

Банки выдают кредиты на открытие бизнеса исключительно под залог. Если у вас есть имущество, которое можно использовать в качестве залога, то с получением кредита проблем не возникнет. Выдавая такие кредиты, банки очень рискуют, а потому зачастую среди своих услуг не выделяют отдельно кредитование запуска бизнеса. Взамен они предлагают две программы кредитования. Первая — кредит на неопределенные цели. Вторая — кредит на развитие бизнеса, для получения которого у вас должна быть работающая организация и отчетность по ней. И в том и в другом случае нужен залог.

То есть если вы еще не открыли бизнес и денег нет, вариант один — кредит на неопределенные цели.

Если вы уверены, что бизнес окупит кредит вместе с процентами по нему, не бойтесь и берите его. Если в успешности развития проекта есть сомнения, рассматривайте иные способы поиска средств, и вы узнаете, как избавиться от рисков и страхов, связанных с привлечением инвестиций.

2. Одолжить у родственников или друзей

Если есть возможность одолжить деньги у друзей и родственников, воспользуйтесь ею. Этот способ хорош, если требуется небольшая сумма и вы твердо уверены в том, что проект перспективен. Родные и друзья не могут оценить потенциальный успех бизнеса и полагаются на вас. Если проект провалится, у вас может не оказаться средств для возврата долга. В этом случае вы или испортите отношения с родными и друзьями, или вынуждены будете искать другие источники займа, тем самым вгоняя себя в долги. Поэтому выгоднее занимать средства у незнакомых людей. Об этом в одном из пунктов ниже.

3. Найти бизнес-ангела

В роли инвестора может выступать определенный человек, объединение людей или компания. Они всегда ищут точки, куда можно вложить деньги с целью дальнейшего получения прибыли от инвестиций. По такой же схеме действуют бизнес-ангелы, специализация которых — это прежде всего финансовые вложения в реализацию идей начинающих предпринимателей.

Инвестор или бизнес-ангел согласятся инвестировать проект, если он будет соответствовать их требованиям. Обычно инвесторы детально изучают саму бизнес-идею, для принятия решения основываясь на собственном опыте и предоставленных вами данных — бизнес-плане. Помимо калькуляции потенциальной окупаемости проекта, рекомендуется предоставить информацию по анализу спроса, если бизнес предполагает спрос.

Допустим, вы хотите выпускать новый товар. Чтобы найти инвестиции для бизнеса, проведите соцопрос среди целевой аудитории и спросите, интересен ли данный продукт потенциальным покупателям, захотели бы они его приобрести. Хорошо, если вы у вас будет тестер товара, который можно предоставлять инвесторам для оценки.

4. Найти партнера

Партнер является таким же участником бизнеса, как и вы. Он может вложить в ваш совместный проект свои средства. Собственником обычно признается участник, вложивший больше денег. Прибыль при этом делится в зависимости от участия в проекте.

Постепенно один партнер может потерять интерес к делу, а второй, напротив, начать работать активнее. В этом случае можно разделить бизнес, выкупив имеющееся имущество в пользу одного из участников.

Чтобы найти инвестиции для бизнеса и выбрать подходящих партнеров, размещайте объявления в Интернете, кратко описывая специфику возможного стартапа. Также изучайте предложения других предпринимателей, которые могут располагать свободными финансовыми средствами и готовыми идеями.

Если бизнес предполагает большие инвестиции, то партнерские отношения следует задокументировать еще до начала работы.

5. Запустить смежный бизнес, не требующий инвестиций

Существует немало бизнес-направлений, для запуска которых деньги не нужны. Если выбрать проект, подобный тому, для реализации которого необходимы финансовые средства, то вспомогательный бизнес может помочь накопить не только деньги, но и получить многое другое, что можно использовать в основном проекте.

Почти любой бизнес предполагает затраты на его старт. Требуется помещение, персонал, база клиентов. Все это можно использовать сразу в двух работающих бизнес-проектах без существенного повышения расходов.

Предположим, в ваших планах открыть завод по выпуску авто. В этом случае начать свою деятельность можно с разборки старых автотранспортных средств и их продажи на запчасти. Постепенно бизнес на разборе авто принесет вам не только прибыль, но и производственные площади, а также персонал, с которым будет легче открыть собственный завод.

6. Получить государственные субсидии

Еще один способ найти инвестиции для бизнеса. Субсидирование производится по трем известным программам:

• пособие от службы занятости населения на открытие собственного бизнеса;
• гранты от отделов по поддержке малого и среднего бизнеса;
• субсидии на благоустройство территорий от администраций районов.

Самый простой вариант — субсидия на открытие своего бизнеса от службы занятости. Такая программа действует не во всех российских субъектах. Поэтому узнайте в своей службе занятности, есть ли такая субсидия и можно ли получить по ней средства.

При наличии этой программы встаньте на учет в центр занятости в качестве безработного. Вам предложат несколько вакансий, и, если работодатели откажут вам в найме на работу, вы сможете претендовать на субсидию.

Далее необходимо составить бизнес-план и защитить его перед участниками комиссии службы занятости. Если вы удачно представите свой проект, то подпишете с центром занятости договор, получив в соответствии с ним субсидию на указанный расчетный счет. Как правило, ее размер составляет 58 800 рублей.

От субсидии грант отличается тем, что его выдают на уже действующий бизнес. Иными словами, у вас уже должно быть зарегистрированное ИП или ООО. Как правило, отделы по поддержке бизнеса ставят условие, что ИП или ООО должно быть зарегистрировано менее года назад. Гранты могут предоставляться на разных условиях — все зависит от района. Они доступны абсолютно бесплатно, и вы можете их изучить, чтобы понять, устроит ли вас такой путь получения средств на развитие своего проекта с нуля.

Здесь надо сказать еще и о том, что грант чаще всего предусматривает наличие собственных инвестиций в бизнес. Есть и другой нюанс: для его получения нужно не только защитить бизнес-план, но и пройти конкурсный отбор.

Третья программа — субсидирование на развитие территории. Точного названия у нее нет, да и сам термин «субсидия» при обсуждении такого способа получения средств используется редко. Вариант предполагает собственные вложения в размере не менее 30 % от размера субсидии. Если собственных средств у вас нет, можете инвестировать свой труд. Сумма субсидии может достигать нескольких миллионов рублей.

Для получения субсидии нужно обратиться в городскую администрацию и предложить благоустроить тот или иной участок территории в определенном районе. Как правило, предлагают облагородить парки. В одном из парков можно основать какой-нибудь развлекательный бизнес-проект и получить средства на его запуск. Также можно построить здания свободного назначения, чтобы сдавать их в аренду. В одном из них можно организовать собственный бизнес, специфика которого никак не будет связана с деятельностью парка.

7. Краудфандинг

Так называют сбор средств на запуск бизнеса от населения в любом размере, даже самом незначительном, хоть 50 рублей. Сбор производится на специальных краудфандинговых площадках. Обычно они представляют собой сайты, где любой желающий может разместить предложение о сборе средств и любой может откликнуться на него и инвестировать свои деньги.

Практически в каждом государстве есть подобные площадки, самые популярные из которых — проекты по сбору денег для известных людей. Например, часто проводят сборы средств на запись нового музыкального альбома или создание фильма.

Найти инвестиции для своего бизнеса таким путем могут:

• знаменитости;
• социальные проекты;
• оригинальные проекты, например компании по производству очень необычных изделий;
• хорошо прорекламированные стартапы.

Для сбора средств через краудфандинговую площадку нужно хорошо разрекламировать свой проект, потому что данные сервисы пиаром не занимаются, а только помогают собрать средства и берут за свои услуги достаточно крупную комиссию. Эти минусы вынуждают коммерческие проекты идти другим путем — использовать иной вариант краудфандинга, в частности собирать средства самостоятельно.

8. Собирать деньги через криптовалюты

Криптовалюты — это системы электронных денежных средств, где отсутствует единый центр управления. Вся сеть распределена среди многочисленных компьютеров. Системы отличаются анонимностью пользователей и открытостью транзакций. То есть неизвестно, кто владеет конкретным номером кошелька. Но при этом всем видно, на какой номер кошелька тот или иной пользователь отправляет средства и с какого получает. Первая криптовалюта, ставшая очень распространенной, — биткоин.

Сегодня нам доступны и криптовалюты второго поколения. На их базе каждый пользователь может создать собственные криптовалюты. Самыми популярными стали Next, Mastercoin, Ethereum.

Чтобы начать собирать средства через криптовалюты, создайте свою валюту на базе уже существующих валют второго поколения. Навыки программирования для этого не требуются. При этом вы можете использовать всю мощность сети, на базе которой разработана данная криптовалюта. Это гарантирует почти стопроцентную защиту от взлома. После создания своей криптовалюты останется самое сложное — прорекламировать проект и привлечь инвесторов. Вы можете не создавать отдельную валюту, а собирать деньги в уже существующих.

Как и во всех краудфандинговых проектах, нужно вызвать у людей интерес, чтобы они захотели инвестировать в ваш бизнес. Прежде всего потенциальные инвесторы оценивают, нет ли в бизнес-проекте следов финансовых пирамид, или, как их именуют в интернет-среде, хайпов. Прибыль в пирамидах выплачивается за счет вовлечения новых участников. Если новых людей нет, то нет и заработка — есть лишь невозвращенные вклады. Прибыль интересует всех инвесторов, а потому они обходят пирамиды (хайпы) стороной.

Чтобы продемонстрировать серьезность своего стартапа, опишите его максимально подробно. Можно привести расчеты или аналитические исследования, подтверждающие успешность проекта. Полезно также снять видео или сделать фото вашей работы над проектом.

При покупке криптовалюты люди одновременно становятся участниками вашего бизнеса, покупая в нем долю. Схема здесь аналогична продаже акций. При продаже акции компания продает свою часть. И если организация успешна, цена на нее возрастает. Соответственно, ее акции тоже дорожают.

Распределение доли между партнерами

Петр Осипов, сооснователь Бизнес Молодости:

«Доля от дельты. Партнёр зарабатывает процент от прироста, который совершён благодаря его действиям. Такая коллаборация хороша для страхования всех рисков: партнёр зарабатывает только в том случае, если бизнес растёт.

Доля от прибыли компании/проекта. В этом случае партнёр зарабатывает процент с прибыли пока «гребёт веслами». Стоит ему уйти, уходит и его заработок. Самая распространённая и простая модель. Она подходит для тех, кто напрямую влияет на прибыль компании: продажник, руководитель отдела продаж, коммерческий директор.

Доля от компании. Партнёр становится полноправным соучредителем и участвует в распределении дивидендов. Если вы захотите, чтобы он ушёл, придётся выкупить его долю.

Опцион. При достижении определённых показателей партнёр зарабатывает бонус: некоторый процент или фиксированную сумму.»

Еще 5 вариантов, где найти инвестиции в бизнес

P2P является равноправным кредитованием (Peer-to-Peer). Клиенты банка — как юридические, так и физические лица — кредитуют предприятия, которым нужны деньги. В специальном разделе на сайте банка инвестор и заемщик получают информацию друг о друге.

Банк при этом должен не только формировать и поддерживать площадку, но и оценивать кредитоспособность, соблюдение правовых норм и отслеживать перечисление средств от инвесторов к заемщикам. Вся процедура осуществляется в онлайн-режиме. Срок поступления средств составляет несколько дней. Ставка по проценту выше среднего, но зато период возврата средств не ограничен.

2. Софинасирование процентной ставки от МСП

Софинансирование процентной ставки от МСП (малое и среднее предпринимательство) — это проект Минэкономразвития РФ и Банка России. Еще один способ найти инвестиции для бизнеса. Цель заключается в предоставлении малому и среднему бизнесу доступных кредитов с фиксированными ставками по процентам в размере не менее 5 млн рублей.

Для поддержки МСП нужно предоставить следующую документацию:

1. Бизнес-план, доказывающий, что проект можно технически реализовать. Бизнес-план состоит из описания проекта, маркетингового исследования рынка, места предприятия на нем, маркетинговой политики, технического заключения, плана-графика реализации проекта, информации о поставщиках и подрядчиках, сведений о профессиональной подготовке менеджеров и бенефициаров.
2. Исходно-разрешительные документы по строительству сооружений, технические и инжиниринговые экспертизы бизнес-проекта. Экспертизы требуются для подтверждения технических характеристик имеющихся сооружений и оборудования.
3. Подробную смету проекта и детализированную финансовую модель на период не менее срока действия кредита. Это нужно для подтверждения адекватности расходов на реализацию проекта.
4. Документацию, которая подтверждает возможность регулярных поставок сырья для выпуска продукции, а также протоколы о намерениях, подписанные с поставщиками. Это послужит доказательством способности предприятия выпускать продукцию в установленные сроки в требуемом объеме.
5. Договоры купли-продажи, письма, а также подписанные с клиентами протоколы о намерениях. Каждый документ подтверждает, что за счет продаж компания сможет заработать достаточно средств для возврата кредита.

Всю документацию нужно предоставить на первом этапе реализации бизнес-проекта.

ICO (Initial Coin Offering) по факту является новым вариантом краудфандинга. Фирма создает собственные купоны (именуемые токенами) в виде криптовалюты. Токены продают на открытом рынке в обмен на инвестиции. За свои пожертвования инвесторы получают токены в любой подходящей для себя валюте. Это может быть криптовалюта, американские доллары, евро и т. д. Цену за токен устанавливают на открытых торгах.

4. Kраудинвестинг

Краудинвестинг позволяет инвестору получить долю на предприятии, пусть и маленькую. Этим данное направление отличается от краудфандинга.

Краудинвестинг — хорошее решение для компаний, у которых отсутствует необходимая кредитная история или убедительный бизнес-план для банка. Данный вид финансирования полезен также для нетехнологических компаний, нуждающихся в небольших инвестициях для старта или расширения своего проекта, но при этом неинтересных венчурным фондам, инвестирующим в проекты IT-сферы.

Термином IPO (Initial Public Offering) называют процедуру, в рамках которой предприятие предлагает широкой общественности акции. Статус компании при этом меняется. Она перестает быть частной и становится публичной. Подготовка первичного размещения акций IPO длится от нескольких месяцев до года, и стоимость его достаточно высока.

Как найти инвестиции для стартапа

1. Регистрация в базах стартапов.

На специализированных интернет-сайтах, как правило, размещены различные стартапы, грамотно и детально расписанные и проверенные модераторами платформ. Такая демонстрация бизнес-проектов привлекает внимание множества инвесторов. Потенциальные вкладчики сравнивают предложенные стартапы и выбирают подходящие.

Распространенные базы стартапов:

• AngelList. Первая в мире и главная биржа, на которой инвесторы и предприниматели ищут друг друга. По аналогии с ней создано множество других площадок. Включает в себя обширную информационную базу более чем из 1500 разных проектов и около 400 инвесторов со всей России. На AngelList можно также размещать информацию о вакансиях, резюме соискателей и выступать в роли соинвестора.
• Pipeline на Rusbase. Чтобы опубликовать свой стартап на этой площадке, необходимо рассказать о товаре и действующем спросе на него. Сервис размещает информацию лишь о тех инвесторах, которые могут профинансировать стартап на сумму от 50 тысяч долларов. Такие правила гарантируют высокое качество опубликованных проектов и минимальный риск. Предусмотрена также дополнительная еженедельная рассылка для инвесторов с информацией о ближайших мероприятиях и новых стартапах.
• StartTrack. Сочетает функционал краудинвестинга и поиска новых проектов для финансирования. Через сервис заключают значимые сделки, причем нередко закрытые, исключительно для вкладчиков. Для участия в программе на данной бирже человеку необходимо вложить минимум 300 тысяч рублей. Сегодня сервис активно сотрудничает с более чем 700 вкладчиками.
• Spark. Немного поменял направленность с начала работы. Изначально создавался для поиска финансирования новых стартапов. Сегодня является базой данных для технологических проектов. На площадке можно публиковать имеющиеся стартапы и делиться своим опытом запуска бизнес-проектов.

2. Участие в конкурсах новых проектов.

Наиболее актуальные стартапы с хорошими перспективами отбирают посредством многочисленных конкурсов. Вкладчики в свою очередь рассматривают победителей этих конкурсов.

• GenerationS— общероссийский конкурс для технологических проектов, организованный РВК.
• Web Ready— интернациональный конкурс для IT-стартапов, являющийся также базой для проведения инвестиционного форума. Возник в 2009 году при поддержке фонда «Сколково».
• Russian Startup Tour— конкурс новых креативных бизнес-проектов фонда «Сколково», в котором участвуют стартаперы из России, Беларуси и Казахстана. Состоит из нескольких этапов.
• Премия «Стартап года»— ежегодно присваивается новым компаниям, существующим не больше трех лет. Победителей путем голосования выбирают представители бизнес-сферы.

Безусловно, новым проектам, желающим найти инвестиции для бизнеса, нужно презентовать себя в каком-либо конкурсе в указанной области, а лучше в нескольких.

3. Использование услуг акселераторов.

Специализация акселераторов — быстрое развитие стартапов с начальной ступени до этапа поступления первых денег на раскрутку, чаще всего от профессиональных частных инвесторов. Гонорар акселератора составляет 3–7 % от прибыли проектов, что повышает успешность их работы по поиску финансовых средств для реализации стартапов. Взаимодействие с акселераторами является своеобразным знаком качества, привлекающим инвесторов.

Среди самых известных и эффективных акселераторов в России:

• Акселератор ФРИИ. Работает с юридическими лицами. Объем предлагаемых товаров и услуг не ниже 10 млн долларов. Есть возможность их монетизации на протяжении периода взаимодействия.
• iDealMachine. Входит в ТОП-5 мировых и ТОП-3 европейских акселераторов по данным UBI Global – 2015. Интерес для компании представляют проекты в научной и IT-сфере на первых двух этапах развития.
• GVA LaunchGurus. Акселератор, сочетающий в себе признаки посевного фонда, программ сотрудничества и совместных вкладов с инвесторами Кремниевой долины, образовательные процедуры и анализ структуры, перспектив и развития рынка. Доступен как для фаундеров, так и для вкладчиков на условиях софинансирования и консультирования.
• Стартап-академия при школе управления «Сколково». Знаменита своей продуктивной деятельностью. Подготовила более 200 предпринимателей, которым удалось привлечь инвестиции более чем на 20 млн долларов примерно в 20 % своих проектов.
• «МетаБета». Предъявляет к новым проектам и бизнесменам специфические требования: наличие конкурентоспособных технологий, амбициозности, владение английским. «МетаБета» ищет новые бизнес-проекты на рынке, создает условия для разработки инноваций и консультирует корпоративные стартапы.

Рекламируйте себя на всех доступных площадках: в социальных сетях, средствах массовой информации (если есть контакты), на форумах города. Ваша задача — привлечь как можно больше внимания! Кратко указав, что ищете инвестиции для бизнеса, вы действительно сможете привлечь вкладчиков.

Новый проект — это, помимо упорства и таланта, всегда процент везения. Если улыбнется удача, вы создадите превосходный стартап с мощной денежной поддержкой. Придется лишь проявить активность.

5. Венчурный фонд.

Венчурный фонд — это инвестиционный фонд, нацеленный на работу с инновационными компаниями и стартапами. Ключевая особенность венчурного фонда обычно состоит в том, что он финансирует ценные бумаги с высоким уровнем риска. Статистика показывает, что 70–80 % стартапов проваливается, зато остальные 20–30 % приносят большой доход и покрывают все издержки.

В венчурном фонде, как правило, состоят частные лица, банки, организации, пенсионные фонды. Часть средств вносит и само венчурное предприятие, основавшее фонд.

Если вы располагаете бизнес-проектом, то можете презентовать его на конференции или мероприятии венчурных фондов. В схемах, графиках и абстрактных числах нет ничего плохого, но лучше, чтобы у вас был пусть еще не доработанный, но действующий прототип.

Интересуйтесь условиями венчурных капиталов, поскольку разница между ними иногда колоссальная.

Для минимизации рисков и упорядочения вложений саму процедуру спонсирования стартапа через венчурные фонды делят на несколько стадий — раундов привлечения инвестиционных средств. С учетом конкретной ситуации вкладчик может финансировать проект, реализуя все стадии или одну из них.

• Посевной раунд (seed-раунд)

Инвестирование в сумме от 25 тысяч до 1 млн долларов. Дает возможность окончить разработку продукта или довести прототип до рыночных требований, то есть прийти к серийной версии (заключительному релизу программы). Некоторые венчурные инвесторы именуют эту ступень «раундом поддержки штанов», подчеркивая, что средства выделяются предприятию на этапе, когда оно еще не может самостоятельно финансировать свой проект.

• Ангельский раунд

Нередко этот этап объединяют с посевным. Особенно важен для фаундеров без практического опыта. Ангельский раунд характеризуется и отличается от посевного тем, что бизнес-ангел помогает организовать дело. Иногда ангел оказывает настолько серьезную поддержку, что выделенные им средства по сравнению с ней кажутся незначительной помощью. Размер инвестиций также редко превышает 1 млн долларов.

• Раунд А

Зачастую стартует с суммы от 500 тысяч долларов. На этом этапе инвестируют в стартап, выходящий в рыночную среду, организуют серийное производство, нанимают полноценную команду. Обычно начинается в случае удачного посева или же когда товар был продан без финансирования и по предварительному прогнозу будет пользоваться спросом. Финансирование осуществляется траншами, как и на всех последующих ступенях.

• Раунд В

Здесь предприятие, достигнув заранее установленных целевых показателей, масштабируется. Часто на этом этапе захватываются новые рынки сбыта, повышается прибыль, компания расширяется в своей нише. В таких случаях, как правило, нужны объемы от 1 млн долларов.

• Раунд С

На данной ступени достигается точка, при которой способность предприятия генерировать финансовые потоки соответствует условиям самообеспечения. По сути, на этом этапе организация становится прибыльной и может самостоятельно развиваться без поддержки извне. Объем такого инвестирования, как правило, стартует от 1 млн долларов.

• Раунд D

Инвестиции перед продажей предприятия стратегическому инвестору или перед выходом IPO. На этом этапе осуществляется предпродажное финансирование.

Кроме основных раундов финансирования, венчурные фонды могут выделять промежуточные. Помимо этого, тот или иной этап может быть смешанным — все зависит от конкретного стартапа. Допустим, когда на одной стадии из-за тех или иных особенностей могут выделяться средства на запуск и масштабирование (AB) или на масштабирование и достижение точки самообеспечения (ВС).

Не стоит также забывать о том, что обозначенные минимальные объемы инвестирования довольно условны и меняются с учетом масштаба стартапа, положения на рынке и непосредственно инвестора. Так, к примеру, венчурные инвесторы в США обычно выделяют в 2-2,5 раза больше средств на всех литерных раундах (A,b, C, D) по сравнению с азиатскими и европейскими.

Где в Интернете найти инвестиции для бизнеса

• Napartner

Сервис существует с 2009 года и называет себя «биржей стартапов». Работает в ряде направлений — области IT, сферах образования, промышленности, недвижимости, развлечений, в строительной отрасли и т. д. Эффективно защищает ваш стартап от посторонних глаз. Вся информация о бизнес-проектах доступа только проверенным и зарегистрированным вкладчикам. Платформа позволяет найти вкладчика-партнера или потенциального инвестора для финансирования проекта с нуля.

Napartner также оказывает услуги по продаже магазинов, интернет-сервисов, производственных технологий или другого бизнеса. Все, что нужно сделать, — просто разместить объявление в специальном разделе сервиса. Оно будет доступно для прочтения любому посетителю сайта, даже без регистрации.

• AngelList

Платформа появилась в 2010 году и сегодня широко известна. В дальнейшем начали создавать аналогичные проекты по всему миру. Сервис позволяет фаундерам найти иностранного вкладчика или инвестора из своей страны, стартап, людей для командной работы и выполнить ряд других действий. Известный фотохостинг Pinterest является одной из компаний, профинансированных именно благодаря AngelList.

Как найти инвестиции для бизнеса? Нужно разместить объявление, заполнив анкету на AngelList. Ограничений и особого отбора нет. При этом AngelList позволяет найти вкладчика для нового проекта. Если стартап представляет интерес и имеет перспективы развития, для него пишут и рассылают вкладчикам небольшие пресс-релизы.

А вот чтобы стать инвестором, необходимо отвечать особым специфическим требованиям. Чтобы просматривать стартапы, в которые можно вкладывать средства, нужно получить статус аккредитованного инвестора, то есть иметь в наличии определенную сумму денег (для каждой страны она разная). После подачи заявки программа проверяет наличие у инвестора аккредитации. Если вкладчик аккредитован, ему предоставляют доступ к стартапам. Если он решает финансировать понравившийся проект, его аккредитацию снова проверяют.

• Preqveca

Площадка существует с 2009 года и по сегодняшний день помогает фаундерам найти инвестиции для бизнеса и узнать, что происходит в сфере венчурного финансирования в ряде стран. Помимо того, что вы можете узнать актуальную и интересную информацию, вы еще и можете опубликовать сведения о своем стартапе, нуждающемся в финансировании. На сервисе есть услуга «Поиск инвестора», представляющая собой своего рода проект внутри Preqveca, где участвуют многочисленные компании.

После внесения информации в базу Preqveca рассылает ее вкладчикам, которых может заинтересовать стартап. За публикацию данных на сервисе не нужно платить. Но у администратора есть право фильтрации рассматриваемых проектов.

Как указано на официальном сайте, информация по поводу «проекта разработки вечного двигателя или добычи ископаемых на Марсе» размещаться не будет. То есть на этом сервисе можно найти инвестиции для осуществления реального стартапа.

• Business Platform

Дает начинающим бизнесменам возможности для оценки своего стартапа, проведения бизнес-планирования, экспертизы, помогает определиться с моделью инвестирования и, конечно, найти вкладчика. Для инвесторов тоже предусмотрены привилегии: подходящий стартап они выбирают только из проверенных и утвержденных, автоматически избегая спама.

На площадке представлены и уже успешно реализованные стартапы в сельскохозяйственной, промышленной, строительной сферах.

Если вы захотите найти инвесторов для малого бизнеса наbusiness Platform, разместите здесь свой бизнес-проект, указав его название, предполагаемую дату реализации, этап развития на данный момент, потенциальную рентабельность, финансовую модель и другие значимые параметры. Разместить стартап на площадке, опубликовать сведения о продаже готового проекта и резюме можно бесплатно. Продление периода действия предложений также бесплатное.

Вам будут доступны и дополнительные услуги, например публикация баннерной рекламы, размещение стартапа в ТОПе, проведение экспертизы и т. д. Это качественная площадка, которая обязательно будет полезна тем, кто хочет найти инвестиции для бизнеса.

Критерии выбора инвестора для бизнеса

• Репутация

Очень важный показатель. Вкладчик с хорошей репутацией поможет вам достичь больших высот. У вас появятся реальные варианты для реализации проекта.

Moda Operandi повезло c NEA Ventures, которые присоединились в раундеb. Но нужно ли остальным вкладчикам быть в ТОПе? Конечно нет. Если менее раскрученный инвестор лучше чувствует вас и разделяет вашу позицию, то, безусловно, он окажет вам более серьезную поддержку, чем какой-нибудь представительный фонд.

• Стаж работы

Опытные инвесторы способны определить наиболее высокую цену на выходе из вашего проекта. Рассматривайте и выбирайте тех вкладчиков, которые ранее уже достигли успеха в бизнесе, подобном вашему.

• Денежные ресурсы

При самом благоприятном развитии событий вы, конечно, хотели бы, чтобы вкладчики могли спонсировать ваш проект по мере его развития. На это нужны финансовые ресурсы, поэтому интересуйтесь капиталами фонда.

• Отраслевой опыт

Важность поиска вкладчика с серьезным отраслевым опытом определяется лишь набором навыков вашей команды. Многие вкладчики могут недостаточно глубоко разбираться в вашей сфере, но зато помогут рекомендациями и ресурсами по другим направлениям.

В этом отношении стратеги играют основную роль, так как могут поделиться реальным отраслевым опытом и придать уверенности участникам вашей команды.

• Наличие полезных связей

Решающее значение имеют связи вкладчика с потенциальными клиентами, партнерами, поставщиками, дополнительными источниками финансирования. Очень важно иметь представление о связях вкладчика и его готовности ими пользоваться.

Помимо этого, поскольку инвесторы непрерывно отслеживают новые концепции в бизнесе, они могут предлагать вам новые идеи, знакомить с организациями и людьми, которых вы, возможно, встретили бы еще нескоро.

• Общие ценности и цели

Очень важно понять, совпадают ли ценности и цели потенциального инвестора с вашими. Если точек соприкосновения нет, сотрудничать с ним не стоит.

• Химия

Как и в романтических отношениях, здесь важна магия. Наверное, найти ее как раз труднее всего. И, конечно, можно обойтись без химии. Но если есть нечто такое, что невозможно прочувствовать, что вдохновляет вас работать именно с этим инвестором, совместная работа принесет больше удовлетворения.

• Условия

В итоге очень важны условия. Вы можете найти вкладчика, который с лихвой отвечает всем нужным параметрам, но предлагает что-то обычное. Однако, как правило, грамотные инвесторы, позиция которых совпадает с видением фаундера, предлагают сотрудничество на хороших условиях. Ведь инвестор обычно также стремится основать крупное предприятие, а не создать в спешке что-то несущественное.

Выражения, которых необходимо избегать на переговорах с инвестором

• «Моя бизнес-идея — тайна, и я о ней пока не расскажу». То есть до тех пор, пока вкладчик не подпишет документ и не даст деньги, он толком ничего не узнает. Так действовать нельзя, поскольку это сводит на нет все перспективы сотрудничества.
• «У меня нет денег на создание прототипа». Вы же согласны, что если предприниматель не может сам начать дело хотя бы на этапе проектирования и первых шагов, то и управлять масштабной компаний впоследствии не сможет?
• «Обстановкасреди руководства в нашей команде не очень благоприятная». Такое заявление наталкивает инвестора на мысль, что сотрудничать с вами не стоит.
• «Необходимы вложения в рекламу для привлечения максимального количества клиентов, чтобы продать им рекламу». Это говорит о нежизнеспособности бизнес-модели. Предприниматель хочет продавать рубль за 99 копеек? Это неубедительный аргумент.
• «Я только основатель и бизнесом сам заниматься не буду. В дальнейшем мы найдем грамотного управленца». Это можно даже не комментировать.
• «Я веду / буду вести еще несколько стартапов». Это сигнал для инвестора, что он имеет дело с проектировщиком, который кроме генерации идей ничего не умеет.

Типичные ошибки бизнесменов, претендующих на инвестиции для бизнеса

1. Игнорируют расчеты.

Многим предпринимателям сложно сказать, сколько средств нужно инвестировать в бизнес-проект, какой процент от своего стартапа они отдадут вкладчику, когда деньги обернутся и проект начнет приносить прибыль. Большая часть бизнесменов не просчитывает заработок инвестора, поскольку всецело погружена в свою бизнес-идею.

Многие предприниматели озвучивают сумму, которую получит вкладчик, инвестировав в чужой проект, но и этого оказывается недостаточно. Вкладчик хочет найти такой вариант инвестирования, который принесет ему больше дивидендов, чем ПИФ, депозит и уже существующий бизнес. Поэтому, прежде чем пойти к вкладчику, рассчитайте, сколько ему могла бы принести запрашиваемая вами сумма, будь она положена на депозитный счет, вложена в ПИФ или недвижимость с дальнейшей сдачей в аренду.

Допустим, изначально фаундер просит для своего стартапа 15 млн рублей. Но уже при личной беседе, в ходе которой рассматривается проект, он говорит: «Вообще-то для реализации стартапа нужно 10 млн рублей. Но дело в том, что у меня есть личная задолженность в размере 5 млн рублей. Мне нужно ее выплатить, чтобы я спокойно мог дальше вести проект».

Многие предприниматели начинают презентовать продукт с этой фразы. Но помните: на рынке нет того, на что отсутствует спрос. Поэтому после подобного заявления вам придется в довольно непростой дискуссии доказать вкладчику, что ваш новый продукт действительно стоящий.

Вполне возможно, что ваш продукт обладает настолько явным конкурентным преимуществом, что его с легкостью повторит любой другой предприниматель. То есть по факту конкурентное преимущество отсутствует. Еще вариант — не всегда то, что видится вам преимуществом, таковым является (речь идет о ложном конкурентном преимуществе). Допустим, если соискатель придет к инвестору и скажет, что любит готовить, а потому хочет открыть кафе, сразу станет ясно: человек далек от бизнеса. Готовить и открыть заведение общепита — две совершенно разные вещи, абсолютно не пересекающиеся. Если человек откроет кафе, готовить ему точно не придется.

6 советов нуждающимся в инвестициях для бизнеса

1. Всегда будьте честны.

Если хотите найти инвестиции для бизнеса, следуйте основному правилу: всегда будьте честны с потенциальным вкладчиком. Тайное когда-нибудь станет явным и негативно отразится на вашей репутации. Кроме того, такое поведение несерьезно, а вы ведь заинтересованы в успешном развитии и длительном плодотворном сотрудничестве, не так ли?

Без стеснения торгуйтесь с вкладчиком по поводу условий процента и уровня контроля над компанией и производством. Обоих участников сделки должна устроить передача вкладчику большего процента компании с передачей доли вам по достижении определенного условия (объема доходов, освоения новой доли на рынке и т. д.).

Инвестор заинтересуется проектом лишь в том случае, если у вас будет отличная команда. Не скрывайте ее от партнеров, демонстрируйте свои преимущества, козыри, рассказывайте о прошлых достижениях и высоких результатах каждого участника команды. Непременно поясните, почему именно тот или иной человек выполняет конкретную задачу, чем он лучше остальных.

У вкладчика не должно быть сомнений в том, что его инвестиции в проект безопасны, бизнес стабилен, не предвидятся никакие нарушения законодательства и судебные процессы, мошенничество, регистрации на подставных лиц и т. д. Очень важна кристальная чистота бизнеса. Лишь в этом случае вы можете претендовать на финансирование своего проекта.

Желая найти инвесторов для открытия бизнеса, будьте уверены: ваш стартап десятки раз проверят с разных сторон. Вкладчики общаются друг с другом, и если вы обманете кого-то однажды, об этом узнают остальные, и тогда на поддержку можете не рассчитывать.

На презентациях потенциальные вкладчики обязательно задают фаундеру разные вопросы — как простые, касающиеся непосредственно бизнеса, команды, перспектив, так и хитрые, на которые есть лишь один верный ответ — такой, какой хочет услышать инвестор. Безусловно, подготовиться ко всем вопросам невозможно. Главное не теряться, уверенно, спокойно беседовать с инвестором и внятно объяснять свою точку зрения.

Допустим, инвесторы любят спрашивать конкретно о вашей роли на предприятии: «Вы долго планируете занимать должность руководителя?» Также они часто задают вопросы по поводу перспектив стартапа: «В чем ликвидность вашего бизнеса?»

Не завышайте финансовые показатели и надежды. Лучше даже чуть занизить ожидания, чтобы затем преподнести инвестору приятный сюрприз, что определенный этап вы завершили скорее, чем планировали. Раньше перешли на уровень выше, раньше освоили смежные отрасли, раньше начали полностью окупать вложения. Раньше не нужно делать только одно — тратить все средства, вкладываемые в ваш проект.

Как и где получить инвестиции в стартап — рассказывают эксперты

На определённом этапе жизни стартапа может появиться нужда в инвестициях. Спросили у экспертов, где найти инвестиции в стартап, чем привлечь инвестора и на какие подводные камни при этом можно наткнуться.

генеральный директор DD Planet

После выхода на рынок стартап должен стать видимым, попасть в списки «живых» проектов — для этого зарегистрироваться на специализированных площадках. Есть десятки сайтов и сообществ для стартаперов, ресурсы инвестиционных фондов, где можно рассказать о себе или найти контакты для рассылки релиза по интересующим именно вас компаниям. Это обычная практика, которую проходят все создатели новых продуктов.

По моему мнению, если стартап растет и становится заметным на рынке, то инвесторы сами проявляют интерес. Следовательно, хорошие показатели развития и PR в профессиональной среде — это основные факторы для привлечения инвестиций.

В первую очередь стартап должен думать о себе: не делать акцент на поиске инвестиций, не тратить на это слишком много времени в ущерб развитию. Важно сделать работающий проект, показывать динамику роста и добиться высоких показателей эффективности.

Инвесторы заинтересованы в поиске проектов не меньше стартаперов, мониторят рынок и обращают внимание на те, что в зоне их интересов.

Помимо развития функциональности сервиса, нужно, чтобы о нем узнал рынок. Этого можно добиться с помощью стандартной PR-активности: публикаций в СМИ, выступлений на профильных конференциях. Очень важно заявить о себе на площадках, где собирается ваша аудитория. Когда имя бренда на слуху, о стартапе говорят на рынке, — значит есть потенциал и проект стоит поддержать.

Часто бывает, что стартап задается целью — привлечь инвестиции. Сразу «по заказу» ничего не получается, проходит время, а потом инвестор узнает о проекте благодаря PR, видит, что он успешный, и сам предлагает сотрудничество.

основатель холдинга Catalyst

Существует 2 очевидных способа привлечения денег: кредиты и инвесторы. По сравнению с долей инвестора, кредит обходится дешевле: процент небольшой, и долг вы через какое-то время закроете — а инвестору будете платить всегда. С другой стороны, вы не обязаны возвращать ему инвестиции — он получает только процент от прибыли.

Где искать инвестора?

Ваши родственники и близкие друзья

Нельзя исключать этот вариант. И продавать им проект нужно точно также, как и обычному инвестору: тотальная подготовка, презентация, заключение договора. Не надейтесь, что они вложат свои деньги только потому, что хорошо вас знают.

Ваша записная книжка

У любого человека сотни контактов в телефоне. Среди них есть как потенциальные инвесторы, так и те, кто может познакомить вас с ними. Не забывайте также про старых клиентов и поставщиков.

Друзья в социальных сетях

Здесь сотни или тысячи контактов. Вам не нужно просить у них деньги. Звоните и пишите по специальной технике — «Посоветоваться». Пример:

Привет, Алексей!

Хочу посоветоваться. Я сейчас открываю бизнес по франшизе и ищу инвестора. Риски минимальны, все уже очень хорошо проработано и готово к запуску. Можно зарабатывать от 30% годовых.

Может, у тебя есть знакомые, которым это будет интересно?

Топ-менеджеры и владельцы компаний

В России много топ-менеджеров, и многие из них зарабатывают более 300-500 тысяч в месяц, а то и больше миллиона. Многие из них стремятся создать себе подушку безопасности, поэтому ищут ниши для пассивного дохода.

Также многие владельцы малого и среднего бизнеса ищут новые направления, заскучали в своей нише и хотят чего-то нового.

Ищите их в социальных сетях: инстаграм, фейсбук, одноклассники, вконтакте. Составьте короткий хороший питч и пишите всем, кого найдете, с предложением о встрече или созвоне. Письмо должно быть коротким и емким. Пример:

Добрый день, Александр.

Я нашел ваш профиль в группе Альфа-Банка. Меня зовут Сергей Дегтярев, я из Москвы. Сейчас я запускаю бизнес в сфере IT в Новосибирске. Это бизнес, который успешно работает уже в 90 городах России и СНГ, но его еще нет в нашем городе.

Я ищу инвестора для развития этого проекта. Доходность для инвестора — от 50% годовых. Это действительно стоящий проект, на который следует обратить внимание. Уделите мне 10 минут по телефону, и я расскажу подробнее.

Также можно прийти в офис, например, под видом клиента и узнать, где кабинет руководителя. Включайте фантазию. Как можно больше встречайтесь и общайтесь с топами и предпринимателями по технике «Посоветоваться» и вас рано или поздно познакомят с нужным человеком.

Инвесторы

Люди, которые целенаправленно ищут бизнесы для вложения денег, тоже существуют в социальных сетях, кроме того их можно встретить, посещая инвестиционные мероприятия, инвестиционные клубы, сообщества бизнес-ангелов, небольшие инвестиционные фонды.

Можно даже разместить объявления на Авито и подобных сервисах. Среди наших партнеров есть те, кто нашел инвесторов именно там.

Краудфандинговые и инвестиционные площадки

На таких площадках как Boomstarter, Planeta, Kickstarter обычные люди скидываются небольшими суммами на интересные проекты. Это не инвесторы: вместо доли в бизнесе они получают от вас бесплатные товары или услуги.
На инвестиционных площадках, таких как StartTrack, люди объединяются, чтобы стать реальными инвесторами проекта. Если вы сделаете сильный питч, то есть шанс получить средства на запуск таким образом.

Как привлечь инвесторов?

Опытные инвесторы сначала выбирают людей, в которых будут вкладывать деньги. На проект они смотрят только во вторую очередь. Отсюда основные правила при поиске инвестора:

Внешний вид

Первое впечатление можно произвести только один раз, поэтому оденьтесь соответствующе. В костюме с галстуком можно пойти в инвестиционный фонд или в компанию с деловым дресс-кодом, но на встречу в более неформальной обстановке нет смысла одеваться в костюм: нужно всего лишь не вызвать отталкивающего впечатления.

Тотальная уверенность

Чтобы придерживаться этого правила, не придавайте каждой встрече слишком большой вес. Инвесторов много, а это только один из них. Просто сделайте все от вас зависящее наилучшим образом.

Знайте хорошо свой продукт

Принесите с собой наглядные материалы — очень короткие и понятные презентацию и финмодель. Ваш питч должен передать инвестору:

• суть продукта;
• почему вы хотите заниматься именно им;
• чем продукт лучше остальных;
• почему нужно вкладываться именно в эту нишу;
• почему этот бизнес просуществует много лет;
• какие у него перспективы;
• сколько заработает инвестор.

Подготовьтесь ко встрече

Подготовьте вопросы к инвестору и узнайте как можно лучше этого человека из открытых источников. Убедитесь что хотите делать вместе с ним бизнес. Узнайте, где он работал, чем конкретно занимался, какие бизнесы строил, почему ушел из них.

Сделайте предварительные шаги по проекту

Заключенные договора, выбранные локации, собранная команда — лучше, чем просто идея: они подтвердят серьезность ваших намерений.

Слушайте интуицию

Ваша задача не только убедить инвестора вложить в вас деньги, но и понять: хотите ли вы работать с этим человеком? Задавайте вопросы, поймите его ценности и цели. Узнайте, почему он согласился на встречу и что его заинтересовало? Инвестировал ли он раньше и успешно ли? Какие у него отношения с партнерами?

Слушайте свою интуицию и не начинайте работу с теми, в ком возникают сомнения. Искать партнера по бизнесу — все равно что заключать брак. Вы ведь не будете делать предложение руки и сердца тому, в ком не уверены?

Не соглашайтесь на невыгодные условия

Условия предлагаете вы, инвестора выбираете вы. Даже если инвестор говорит, что будет с вами работать только на своих условиях — это может быть только началом переговоров.

Не гоните лошадей

Не торопите инвестора. Возможно, он слышит о вас и о проекте впервые, ему нужно во всем разобраться. Дайте ему время подумать, разобраться, оценить все детали. Не торопите инвестора и ни в коем случае.

Ваша цель на встречу: «продать» себя, проект, цифры и назначить следующую встречу. Уловите все вопросы и сомнения, чтобы подготовить ответы на них ко следующей встрече.

Как работать с инвесторами на ваших условиях

Самые популярные варианты в случае микробизнеса: либо инвестор выдает вам займ, либо он покупает долю в бизнесе и становится совладельцем.

Здесь можно договориться на 20-50% годовых. Если у вас есть ликвидное обеспечение (недвижимость, автомобиль) и его стоимость выше займа, то деньги можно получить под небольшой процент. Займ оформляется договором займа. По сути, инвестор, который дает вам займ — является кредитором.

Доля в бизнесе

Размер доли нужно рассчитывать с точки зрения потенциальной доходности. Она должна быть от 50% годовых, т.е. инвестор должен вернуть свои деньги за 2 года или быстрее. Возможен вариант, когда инвестор получает больший процент до возврата своих вложений, а затем процент снижается. Например, сначала 30%, а после возврата вложений — 15%.

Я рекомендую входить в партнерство с инвестором, отдавая ему долю до 50% и хотя бы частично вкладываться в проект своими деньгами, чтобы быть собственником бизнеса. Доля в бизнесе официально оформляется созданием ООО с соответствующими долями учредителей, либо инвестиционным договором. И главное: если вы идете по варианту доли в бизнесе, ни в коему случае не берите на себя обязательство вернуть деньги.

Напоследок история

На выставке франшиз в Париже мы познакомились с парнем по имени Джамбулат. Простой парень из Ингушетии, владеющий бургерной в центре Парижа. Я спросил у него: «Откуда у ингуша из простой семьи бургерная в Париже?» Он ответил, что у него даже близко не было денег на ресторан, но была гипотеза, что у владельцев помещений в 200 квадратных метров в центре Парижа также есть деньги, чтобы инвестировать в его бизнес. Тогда он начал ходить по владельцам помещений, подходящих под бургерную, и предлагать им стать инвесторами. Гипотеза сработала. Он обошел 200 владельцев помещений, и 1 из них согласился. Отсутствие денег, опыта в бизнесе и других вещей можно компенсировать количеством попыток.

сооснователь и CEO приложения для инвестиций RAISON

Прежде чем говорить о финансировании стартапов, нужно обозначить стадии их развития: Pre-Seed, Seed, серии A, B, C и т. д. Иногда отдельно выделяют ангельские инвестиции в стартап — это начальная стадия, которую можно отнести к раунду Pre-Seed.
Источники финансирования зависят от стадии развития стартапа.

Классические источники финансирования стартапа:

1. Ангельские инвестиции в стартап от частных лиц.
2. Инкубаторы.
3. Венчурные фонды — обычно заходят на раундах Seed и серия A.

Чем раньше инвестор вкладывается в стартап, тем меньше сумма инвестиций и выше запросы на долю в компании. В отличие от ангельских инвесторов, фонды чаще всего не готовы брать на себя серьезные риски, зато они вкладывают бОльшие суммы.

Важный момент — создатель стартапа должен вложить в него и свой капитал тоже: инвесторы не доверяют основателям, которые не рискуют собственными средствами.

Инвесторы бывают разных типов. Портфельные участвуют только капиталом, управление компанией их не интересует (по большей части это ангельские инвесторы). Стратегические инвесторы не просто имеют долю в компании, но и участвуют в ее развитии. Например, так делают инкубаторы — они могут ставить стартапам конкретные KPI, внедрять своих сотрудников в совет директоров и т. д. Венчурные фонды участвуют в управлении меньше, но тоже предпочитают сажать своих сотрудников в совет директоров, чтобы принимать решения по стратегическим вопросам и контролировать важные решения.

Где найти инвесторов?

Как я уже сказал, это зависит от стадии развития стартапа. Если есть хотя бы MVP, можно договариваться с инкубаторами, ангельскими инвесторами. Существуют синдикаты, объединяющие ангельских инвесторов.

Что и как нужно показывать инвесторам?

Работающую бизнес-модель, расчет юнит-экономики. В плане визуала — питч-дек, который состоит не просто из красивых картинок и мотивирующих фраз, а содержит реальные показатели бизнеса и методики оценки юнит-экономики. Конкретно — cтоимость привлечения клиента (Customer Acquisition Cost, CAC), пожизненная ценность клиента (Life-time Value, LTV), стоимость конверсии (Cost per Action, CPA), Средний доход с одного пользователя и Средний доход с одного платящего пользователя (Average Revenue per User, ARPU и Average Revenue per Paying User, ARPPU).

Оперируя этими показателями, вы должны продемонстрировать инвестору потенциал вашего бизнеса. В частности, что он легко масштабируем: что доход с одного пользователя в разы больше стоимости его привлечения.

Если стартап на ранней стадии и показателей юнит-экономики пока нет, надо быть готовым отдать инвесторам достаточно большую долю в компании. Инвесторы хотят получать высокую доходность за высокие риски.

Что инвесторы берут себе за инвестирование?

Какие подводные камни при привлечении инвестиций?

Их довольно много: от юридических тонкостей структурирования сделки до рисков потери контроля над продуктовой стратегией. Стартап может сильно отклониться от первоначальной идеи, если это приведет к росту выручки. При этом надо отметить, что опытные инвесторы иногда более адекватно оценивают продукт и направление его развития, чем его создатели.

председатель совета фонда «Цифровая долина Сочи»

Всё зависит от того, какой это стартап и какого размера инвестиции нужны.

Есть первый этап инвестиций. Инвесторы называют его 3F — «friends, family and fools», потому что обычно на ранней стадии стартапа получить деньги можно только из своего круга.

На этапе разработки MVP лучше всего получить грантовое финансирование, за которое не попросят ни долю в компании, ни возврата денег. Иными словами, за деньги гранта этот самый MVP и можно разработать. На стадии, когда совсем ничего нет, бизнес-ангелы деньги дают редко, потому что им непонятны возможности команды. А когда MVP есть, его уже можно показывать фондам и бизнес-ангелам.

Бывает так, что фонд даёт какую-то сумму от денег, которые у вас уже есть. Например, вы хотите привлечь 8 миллионов рублей от фонда, но условием стоит, что у вас уже должно быть 2 миллиона. И здесь начинает закручиваться цепочка. Вы привлекаете небольшую сумму (500 тысяч рублей) от бизнес-ангела на начальной стадии. Потом пишете заявку на грант (там обычно суммы до миллиона). Получаете грант, отчитываетесь за него и уже с MVP идете к какому-то из инвесторов. И уже ему рассказываете, что для получения большого гранта от фонда вам не хватает определенной суммы.

Примерно на этой же стадии можно пойти в один из акселераторов (акселерационных программ). Они бывают бесплатные и платные. Последние могут стоить в районе 2,5-3 млн рублей на период в три месяца. А что касается бесплатных, то за участие в акселераторе организаторы могут запросить долю в вашем стартапе. Вы можете отказаться, но тогда вам предложат оплатить стоимость акселерационной программы.

Информацию о грантах, фондах, акселераторах и участии в них вы можете найти в интернете. Надо гуглить и вчитываться.

Если говорить о презентации, то ваш питч должен быть лаконичен, информативен и укомплектован. Вы должны понимать, что у вас за продукт и для кого он. Да, звучит банально, но стартаперы до сих пор рассказывают инвесторам о каких-то технических наворочках вместо того, чтобы говорить, для кого они это сделали. Говорят о том, что у них «биткоин» вместо того, чтобы сказать, кому этот биткоин нужен и как он поможет пользователю продукта.

Презентации и общению с инвесторами учат на акселерационных программах. На питч-сессиях фонды не только дают деньги, но часто приглашают сторонних инвесторов, так что я бы посоветовал новичкам обратить внимание на такие программы.

Источник https://blog.molodost.bz/beginners/kak-nayti-investitsii/

Источник https://tproger.ru/experts/finding-investors-for-startup/

Источник

Источник